SYCOMORE ALLOCATION PATRIMOINE

SYCOMORE ALLOCATION PATRIMOINE
Azione R |
AUM: €262 Mln
Aggiornamento mensile - 28.02.2017
| Rendimento netto: 0.8% | VPN: €134.35 | ISIN: FR0007078589 |
Ticker: SYCOPAT FP
APPROCCIO DI GESTIONE
A PROPOSITO DI NOI
Sycomore Allocation Patrimoine coniuga l’asset allocation flessibile e diversificata e una
competenza riconosciuta nella selezione di obbligazioni e azioni europee, al know-how in
materia di asset allocation internazionale per ottenere performance e diversificazione.
La strategia si basa su un processo d’investimento strutturato e rigoroso che si avvale
dell’analisi fondamentale sulle imprese e di un approccio macroeconomico.
La gestione attiva dell’esposizione azionaria (0-60%) e delle posizioni obbligazionarie aiuta
ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento per ottenere una crescita del capitale.
- Una boutique di gestione costituita nel 2001
- Una solida competenza sulle azioni europee
- 54 dipendenti, compresi 18 professionisti degli investimenti e 6 specialisti ESG
(Environmental, Social and Governance).
- Una cultura della performance basata sulla gestione attiva dei fondi
- Monitoraggio degli investimenti e analisi ESG realizzati internamente
COMMENTO SUL FONDO
Stanislas de
Bailliencourt
Gestore
Emmanuel de Sinety
Gestore
I timori suscitati dall’elezione presidenziale in Francia hanno comportato un netto ampliamento dei
differenziali di rendimento tra i titoli di Stato francesi e i Bund, provocando a fine mese una
sottoperformance del settore finanziario. L’assenza in portafoglio di titoli di Stato dei paesi europei ci ha
permesso di non subire questa volatilità, mentre il periodo di pubblicazione dei risultati societari
raggiungeva il culmine, animando i mercati azionari. Il settore delle SSII è rimasto ben orientato, così
come il settore farmaceutico con il rimbalzo di Sanofi. Nel corso del mese il contributo dato dalla
componente azionaria è stato importante. Il portafoglio obbligazionario ha continuato a trarre vantaggio
dalla ricerca di rendimento da parte degli investitori. Manteniamo un posizionamento globale
relativamente prudente dato l’avvicinarsi degli appuntamenti elettorali.
PERFORMANCE MENSILE
Gen
Feb
Mar
Apr
Mag
Giu
Lug
Ago
Set
Ott
Nov
Dic
Anno
Comp. Eonia
+2%
2016
0.3%
0.8%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.1%
0.3%
2015
-2.9%
-0.5%
2.1%
0.6%
1.0%
-1.2%
2.0%
0.8%
0.0%
0.5%
-0.4%
1.9%
3.8%
1.7%
2014
2.7%
2.3%
0.6%
0.2%
0.4%
-1.7%
1.6%
-2.2%
-2.0%
3.4%
0.9%
-0.9%
5.3%
1.9%
2013
0.4%
2.0%
0.6%
1.2%
1.5%
0.3%
-0.1%
1.1%
-0.3%
-0.3%
1.9%
0.3%
8.8%
2.1%
2012
0.9%
1.0%
1.2%
0.4%
0.5%
-2.4%
1.4%
-0.5%
1.4%
2.2%
1.2%
0.3%
7.7%
2.1%
PERFORMANCE
140
130
EMISSIONI DI CARBONIO
CARBON IMPACT* (t eq. CO₂/anno/€m investiti)
SYCOMORE ALLOCATION PATRIMOINE : 36.9%
Coumpounded Eonia + 2% : 16.7%
120
C
110
100
177
Fondo
90
STATISTICHE SULLA PERFORMANCE***
Feb.
Año en curso
1 anno
3 anni
5 anni
12/09**
Annualizzato
Beta (1 anno)
Dev. standard (1 anno)
Indice di Sharpe (1 anno)
Perdita massima (1 anno)
Duration modificata
Rendimento obblig. medio
ASSET ALLOCATION
Fondo
Benchmark
0.8%
1.1%
8.7%
17.4%
32.4%
36.9%
4.5%
0.19
4.2%
1.35
-7.2%
1.4%
3.6%
0.1%
0.3%
1.7%
5.7%
10.3%
16.7%
2.2%
-
Obbligazioni
Mercati monetari
Azioni
Absolute return
56.7%
26.8%
13.4%
3.2%
AZIONI
Numero di posizioni
Ponderazione primi 20 titoli
52
10.2%
OBBLIGAZIONI
Numero di posizioni
Numero di emittenti
139
103
* Media ponderata delle emissioni di gas serra degli scope 1, 2 e in parte 3. Il dato non comprende tutte le emissioni della società e non include le emissioni che sono state evitate. **Data di arrivo
del gestore attuale. La performance precedente si basava su una strategia d’investimento diversa. ***Dati raccolto con EURO STOXX TR (a dividendi reinvestiti). Messaggio promozionale. Questo
messaggio promozionale non è stato preparato in linea con le disposizioni regolamentari finalizzati a promuovere l’analisi finanziaria indipendente. SYCOMORE AM non è vincolata dal divieto di
operare sugli strumenti interessati prima della divulgazione di questa promozione. La performance storica non è garanzia di rendimenti futuri. Il Fondo non garantisce rendimenti o performance e
potrebbe anche comportare una perdita del capitale investito. Prima di investire, si invita a consultare il Documento di informazioni chiave per l’investitore (KIID) per ciascun fondo, disponibile
sul nostro sito www.sycomore-am.com.
SYCOMORE ALLOCATION PATRIMOINE
Azione R |
AUM: €262 Mln
Aggiornamento mensile - 28.02.2017
| Rendimento netto: 0.8% | VPN: €134.35 | ISIN: FR0007078589 |
ESPOSIZIONE AZIONARIA NETTA
Ticker: SYCOPAT FP
ESPOSIZIONE VALUTARIA
50%
40%
EUR
USD
JPY
Altri
30%
20%
90.6%
5.5%
0.0%
3.8%
10%
12/09 09/10 06/11 03/12 12/12 09/13 06/14 03/15 12/15 09/16
RIPARTIZIONE GEOGRAFICA AZIONI
RIPARTIZIONE OBBLIGAZIONI
Europa
Emergenti
Nord America
Giappone
High yield
NR
Investment grade
Emergenti
Sovrani
92.9%
5.0%
1.9%
0.2%
CONTRIBUTI ALLA PERFORMANCE
63.5%
15.2%
13.4%
4.7%
3.3%
FRENI ALLA PERFORMANCE
Ponderazione
Contrib.
Ponderazione
Contrib.
Sanofi
0.6%
0.05%
Figeac Aero
0.3%
-0.03%
Beni Stabili
0.4%
Danone
0.6%
0.04%
Tessi
0.3%
-0.03%
0.04%
Marie Brizard
0.3%
-0.02%
PRIME 5 POSIZIONI AZIONARIE
PRIME 5 POSIZIONI OBBLIGAZIONARIE
Ponderazione
Ponderazione
Terreis
0.8%
Accor Sa 4.125% Perp
1.1%
Nexity
0.7%
Europcar 5.75% jun-2022
1.0%
Sanofi
0.6%
Bpce Sa 12.5% Perp
1.0%
Danone
0.6%
Beni Stabili 0.875% jan-2021
0.9%
Carrefour
0.6%
Ontex 4.75% nov-2021
0.9%
CARATTERISTICHE PRINCIPALI
Informazioni sulle azioni
Data di lancio
ISIN
WKN
Codice Bloomberg
Benchmark
Commissione d’ingresso massima
Commissione di uscita massima
Pagamento degli ordini
Commissione di gestione
Commissione di performance
Politica di Distribuzione
Investimento minimo
Informazioni sul Fondo
Gestore
Dal
Categoria
Valutazione VPN
Chiusura esercizio
Paese di registrazione
Azione I
Azione R
27.11.2002
FR0010474015
SYCOPAI FP
27.11.2002
FR0007078589
A0MKFT
SYCOPAT FP
Comp. Eonia +2%
Comp. Eonia +2%
5%
D+2
0.8%
20% > Bench.
Acc
N/A
3%
D+2
1.6%
20% > Bench.
Acc
N/A
Stanislas de Bailliencourt
31/12/09
Diversificati
Giornaliera
31 dicembre
FR, ES, DE, IT
Informazioni legali
Gestore degli Investimenti
Struttura
Domiciliazione
Valuta
Ora di centralizzazione
Rimborso
Banca Depositaria
Agente regionale per i trasferimenti
Società di revisione
Sycomore Asset Management
FCI (UCITS V)
Francia
EUR
12:00 CET (ora di Parigi)
Giornaliero, senza preavviso, niente lock-up
BNP Paribas Sec. Services (Paris)
BNP Paribas Sec. Services (Lux)
PwC Sellam
Informazioni sul Gestore degli Investimenti
Società
Sycomore Asset Management
Patrimonio gestito
€5,5 mld (a Feb. 2017)
Autorità di vigilanza
AMF
Numero autorizzazione
GP-01-030 (luglio 2001)
Indirizzo
14 Avenue Hoche
75008 Parigi
Francia
Telefono
+33 (0)1 44 40 16 00
Sito Web
www.sycomore-am.com
Contatto e-mail
[email protected]
Lower risk,
Il grafico a fianco riflette l’esposizione variabile e discrezionale del FCI agli attivi del portafoglio. La categoria di rischio dell’FCI non
è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non offrire un’indicazione affidabile del rischio futuro del fondo.
1
Higher risk,
2
3
potentially lower returns.
4
5
6
7
potentially higher returns.