Il Consiglio di Amministrazione di MolMed approva il

Da non distribuire, direttamente o indirettamente, negli
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Il Consiglio di Amministrazione di MolMed approva
il Bilancio Intermedio al 31 marzo 2010
• Proseguimento degli studi clinici in corso sui prodotti antitumorali sperimentali di MolMed,
NGR-hTNF per diversi tipi di tumori solidi, e TK per le leucemie ad alto rischio
• Ad aprile 2010, ingresso di NGR-hTNF in sperimentazione clinica di Fase III, con l’avvio di uno
studio registrativo nel mesotelioma pleurico maligno, un tumore associato alla ripetuta
esposizione all’amianto
• Posizione finanziaria netta positiva pari a € 16,6 milioni, prevalentemente costituita da
disponibilità liquide, mezzi equivalenti ed altre attività finanziarie correnti
DATI ECONOMICI E FINANZIARI SINTETICI
(importi in migliaia di Euro)
1° trimestre 2010
1° trimestre 2009
409
657
Costi operativi
(4.552)
Risultato operativo
Ricavi operativi
Proventi e oneri finanziari netti
Risultato del periodo
(importi in migliaia di Euro)
(248)
(37,7%)
(5.447)
895
(16,4%)
(4.143)
(4.790)
647
(13,5%)
(102)
244
(4.245)
(4.546)
31 marzo 2010
31 dicembre 2009
16.645
19.567
Posizione finanziaria netta
Variazione
assoluta
%
(346) (141,8%)
301
(6,6%)
Variazione
assoluta
%
(2.922) (14,9%)
Milano, 10 maggio 2010 – Il Consiglio di Amministrazione di MolMed S.p.A. (MLM.MI), riunitosi oggi
sotto la presidenza del Professor Claudio Bordignon, ha approvato il Bilancio Intermedio al 31 marzo
2010. Tale documento, predisposto ai fini dell’adempimento degli obblighi informativi previsti
dall’art. 154 ter del D.lgs. 58/98, è stato redatto secondo lo IAS 34 ai fini della sua inclusione nel
Prospetto Informativo previsto nell’ambito dell’operazione di aumento di capitale sociale,
approvata dall’Assemblea degli Azionisti in data 26 aprile 2010.
Nel corso del primo trimestre 2010, le attività della Società si sono concentrate sull’avanzamento
dello sviluppo clinico dei propri prodotti sperimentali, NGR-hTNF per il trattamento di diversi tipi di
tumori solidi, e TK per il trattamento delle leucemie acute ad alto rischio. In particolare, MolMed ha
portato a termine tutte le attività preparatorie necessarie per l’avvio di uno studio registrativo
randomizzato di Fase III di NGR-hTNF per il trattamento del mesotelioma pleurico maligno, iniziato
ad aprile 2010.
I ricavi operativi dei primi tre mesi del 2010 ammontano a € 0,4 milioni, mentre i costi operativi
ammontano a € 4,6 milioni, per un risultato operativo che registra una perdita pari a € 4,1 milioni,
in linea con le attese ed in piena coerenza con il modello d’impresa delle aziende biotech
focalizzate sullo sviluppo di nuovi prodotti terapeutici. Al 31 marzo 2010, la posizione finanziaria
netta della Società è pari a € 16,6 milioni.
Claudio Bordignon, presidente ed amministratore delegato di MolMed, ha dichiarato: “Il fatto che
anche NGR-hTNF, dopo TK, entri in sperimentazione clinica di Fase III costituisce un risultato molto
importante per la nostra Società, ed implica per MolMed l’ingresso in una nuova fase del proprio
sviluppo industriale finalizzato alla commercializzazione”.
MolMed S.p.A.
Via Olgettina 58
20132 Milano
P. IVA & codice fiscale 11887610159
N. ufficio Registro Imprese di Milano 11887610159
telefono +39 02 21277.1
fax +39 02 21277.325
e-mail: [email protected]
web: http://www.molmed.com
Capitale sociale al 16/03/2010: € 21.791.437,07 i.v.
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SINTESI DELLE ATTIVITA’ DI SVILUPPO NEL PRIMO TRIMESTRE 2010
Nei primi tre mesi del 2010 sono proseguite le attività relative agli studi clinici in corso dei due
prodotti sperimentali di MolMed, NGR-hTNF nel trattamento di diversi tipi di tumori solidi, e TK nel
trattamento delle leucemie acute ad alto rischio:
• NGR-hTNF - E’ proseguito l’arruolamento dei pazienti in uno studio di Fase II in combinazione
con doxorubicina nel carcinoma dell’ovaio (NGR012), ed in uno studio randomizzato di Fase II in
combinazione con regimi a base di cisplatino come trattamento di prima linea per il carcinoma
polmonare non-microcitico (NGR014). E’ proseguito anche l’arruolamento in uno studio di Fase I
volto alla verifica di sicurezza e beneficio clinico di dosi crescenti di NGR-hTNF nell’intervallo
delle alte dosi (NGR013);
• TK - MolMed ha proseguito le attività volte all’attuazione dell’espansione internazionale dello
studio clinico di Fase III (TK008), a seguito dell’approvazione da parte dell’AIFA di un
emendamento al protocollo dello studio clinico.
Nel corso del 2010 MolMed intende mantenere la focalizzazione sullo sviluppo clinico e farmaceutico
dei prodotti sperimentali NGR-hTNF e TK. Per questa ragione, la Società ha deciso di concludere le
attività relative al progetto NGR-IL12.
EVENTI SUCCESSIVI AL 31 MARZO 2010
• Ingresso di NGR-hTNF in sperimentazione clinica di Fase III, con l’inizio di uno studio
registrativo per il trattamento del mesotelioma pleurico maligno. MolMed ha iniziato uno
studio registrativo internazionale di Fase III (NGR015) per il trattamento del mesotelioma
pleurico maligno, un tumore associato alla ripetuta esposizione all’amianto. Si tratta di uno
studio randomizzato in doppio cieco e placebo-controllato, che prevede l’arruolamento di 400
pazienti affetti da mesotelioma pleurico maligno pre-trattati con una chemioterapia a base di
pemetrexed, l’unica terapia standard attualmente disponibile come prima linea di trattamento
per questa malattia. Lo studio valuterà l’efficacia dell’impiego di NGR-hTNF come trattamento di
seconda linea. Attualmente, per questi pazienti pre-trattati, non è disponibile alcun farmaco
approvato, e neppure un trattamento chemioterapico ampiamente condiviso. La Società ritiene
che questo studio clinico sia disegnato in maniera ottimale al fine di permettere la piena
esplorazione del potenziale terapeutico di NGR-hTNF nel trattamento di questo tumore con
elevato fabbisogno terapeutico. NGR-hTNF ha ottenuto la designazione di medicinale orfano per
il trattamento del mesotelioma maligno sia nell’Unione Europea, sia negli Stati Uniti.
• Risultati della Fase II di NGR-hTNF nel mesotelioma pubblicati dal Journal of Clinical
Oncology. Il 20 aprile 2010, la prestigiosa rivista medica Journal of Clinical Oncology (JCO
10.1200/JCO.2009.27.3649, pubblicazione in anteprima online) ha pubblicato i risultati di uno
studio di Fase II di NGR-hTNF nel mesotelioma pleurico maligno (NGR010). Questo studio clinico
multicentro non-randomizzato ha reclutato 57 pazienti in progressione di malattia dopo essere
stati sottoposti alla chemioterapia standard a base di pemetrexed. NGR-hTNF è stato
somministrato alla dose biologica ottimale di 0,8 μg/m2 con due frequenze diverse: una volta
ogni tre settimane oppure una volta ogni settimana. I risultati hanno mostrato un tasso
complessivo del controllo di malattia pari al 46%, mantenuto per una durata mediana di 4,7 mesi,
ed una durata mediana della sopravvivenza globale di oltre un anno (12,1 mesi), mentre i dati
storici per questa popolazione di pazienti variano da 8,4 a 9,7 mesi. Il paragone degli esiti dello
studio tra i pazienti trattati ogni tre settimane e quelli trattati ogni settimana ha evidenziato un
marcato vantaggio dell’intensificazione del trattamento: di conseguenza, nel disegno dello studio
di Fase III è stato selezionato il trattamento con frequenza settimanale.
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• Arruolamento dei pazienti negli studi in corso. E’ stato completato l’arruolamento dei pazienti
in uno studio clinico di Fase II in combinazione con doxorubicina nel carcinoma polmonare a
piccole cellule (NGR007).
• Continuità aziendale: Aumento di capitale sociale ed impegno di alcuni azionisti ad assicurare
il supporto finanziario alla Società. In data 26 aprile 2010 l’Assemblea dei Soci ha approvato
l’operazione di aumento del capitale sociale con diritto di opzione da parte degli Azionisti ai
sensi dell’art. 2441 del codice civile, scindibile, a pagamento, fino ad un massimo di € 70 milioni,
mediante emissione di nuove azioni ordinarie. Al riguardo, proseguono trattative con primari
soggetti finanziari finalizzate, tra l’altro, all’assunzione di garanzie per la sottoscrizione di diritti
di opzione che dovessero risultare inoptati ad esito dell’offerta. Peraltro, oltre ai preliminari
orientamenti favorevoli all’operazione di aumento di capitale espressi da alcuni azionisti, ad
ulteriore conferma della fiducia riposta dagli azionisti nella Società, il Consiglio di
Amministrazione, a seguito dell’Assemblea del 26 aprile scorso, ha ricevuto, da parte di alcuni
azionisti di riferimento, l’impegno formale ed irrevocabile ad assicurare il necessario supporto
finanziario sino alla data del 31 agosto 2011. Tenuto pertanto conto di quanto precedentemente
illustrato e, in particolare, dell’impegno da ultimo citato, gli Amministratori ritengono possano
considerarsi superate, e quindi non sussistano più, le incertezze sulla continuità aziendale,
valutate ed illustrate in sede di predisposizione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2009. Da qui la
conferma dell’utilizzo del presupposto della continuità aziendale per la redazione del bilancio
intermedio di esercizio.
COMMENTO AI DATI ECONOMICI E FINANZIARI SINTETICI
I ricavi operativi del primo trimestre del 2010 ammontano a € 0,4 milioni, in decremento rispetto
allo stesso periodo del 2009; il decremento è principalmente dovuto ad una minore attività di
servizio a terzi, che rispecchia la maggior focalizzazione della Società sulle attività di sviluppo dei
propri prodotti sperimentali.
I costi operativi dei primi tre mesi del 2010 ammontano a € 4,6 milioni, in diminuzione rispetto al
corrispondente periodo del 2009. Tale diminuzione è principalmente riconducibile alla riduzione dei
costi per materie prime e materiali di consumo, dei costi per servizi, dei costi per godimento beni di
terzi e degli altri costi operativi rispetto al primo trimestre del 2009. Tali decrementi sono dovuti
rispettivamente all’andamento delle attività di servizio, delle attività di sviluppo farmaceutico e
produzione, ed alla rinegoziazione di un contratto di affitto.
Il risultato dei primi tre mesi del 2010 registra una perdita pari a € 4,2 milioni, in linea con le attese
e caratteristica del modello d’impresa delle aziende biotech focalizzate su attività di ricerca e
sviluppo, in particolare di prodotti terapeutici sperimentali, il cui eventuale ritorno economico è
rinviato ad esercizi futuri.
La posizione finanziaria al 31 marzo 2010 ammonta a € 16,6 milioni, e comprende disponibilità
liquide e mezzi equivalenti per € 12,0 milioni ed investimenti in attività finanziarie correnti per €
5,1 milioni, al netto di € 0,4 milioni di debiti finanziari legati alla contabilizzazione di leasing
finanziari su attrezzature di laboratorio.
Enrico Cappelli, Direttore finanziario di MolMed, ha dichiarato: “Nel primo trimestre abbiamo
continuato a mantenere uno stretto controllo sui costi, pur proseguendo nell’avanzamento dei
nostri programmi-chiave di sviluppo clinico per NGR-hTNF e TK. Tuttavia, i risultati del primo
trimestre 2010 non sono rappresentativi dell’intero esercizio poiché, in considerazione
dell’accelerazione del reclutamento dei pazienti negli studi di Fase III in corso, è atteso un
incremento dei costi operativi”.
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Prospetti contabili al 31 marzo 2010
CONTO ECONOMICO
(importi in migliaia di Euro)
Ricavi
Altri proventi
Totale ricavi operativi
Acquisti materie prime e materiali di consumo
Costi per servizi
Costi per godimento di beni di terzi
Costi del personale
Altri costi operativi
Ammortamenti e svalutazioni
1° trimestre
1° trimestre
2010
2009
307
102
409
Variazione
Variazione %
590
67
(283)
35
(48,0%)
52,2%
657
(248)
(37,7%)
(319)
(1.813)
(250)
(1.845)
(32)
(293)
(442)
(2.268)
(328)
(1.882)
(93)
(434)
123
455
78
37
61
141
(27,8%)
(20,1%)
(23,8%)
(2,0%)
(65,6%)
(32,5%)
Totale costi operativi
(4.552)
(5.447)
895
(16,4%)
Risultato operativo
(4.143)
(4.790)
647
(13,5%)
121
(223)
289
(45)
(168)
(178)
(58,1%)
395,6%
(102)
244
(346)
(141,8%)
Proventi finanziari
Oneri finanziari
Proventi e oneri finanziari netti
Risultato prima delle imposte
(4.245)
Imposte sul reddito
-
Utile (perdita) del periodo
(4.546)
-
(4.245)
301
(6,6%)
-
(4.546)
-
301
(6,6%)
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
(importi in migliaia di Euro)
Utile (perdita) del periodo
1° trimestre
1° trimestre
2010
2009
(4.245)
(4.546)
Variazione
Variazione %
301
(6,6%)
Altre componenti del conto economico
complessivo
Variazione netta di fair value delle attività
disponibili per la vendita
Effetto fiscale delle altre componenti
dell'utile (perdita) complessivo
145
11
134
100,0%
-
-
-
0,0%
145
11
134
100,0%
435
(9,6%)
Altre componenti del conto economico
complessivo al netto dell' effetto fiscale
Totale utile (perdita) complessivo del periodo
(4.100)
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(4.535)
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Prospetti contabili al 31 marzo 2010
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
(importi in migliaia di Euro)
31 marzo
31 dicembre
2010
2009
Variazione
Variazione %
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
11.992
4.308
7.684
178,4%
A. Liquidità
11.992
4.308
7.684
178,4%
5.053
15.679
(10.626)
(67,8%)
(90)
(87)
(3)
3,4%
B. Crediti finanziari correnti e altre attività finanziarie
Passività verso enti finanziatori per locazioni finanziarie
C. Indebitamento finanziario corrente
(90)
(87)
(3)
3,4%
16.955
19.900
(2.945)
(14,8%)
Passività verso enti finanziatori per locazioni finanziarie
(310)
(333)
23
(6,9%)
E. Indebitamento finanziario non corrente
(310)
(333)
23
(6,9%)
16.645
19.567
D. Posizione finanziaria corrente netta (A+B+C)
F. Posizione finanziaria netta (D+E)
5
(2.922)
(14,9%)
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Commenti ai prospetti contabili
PRINCIPI CONTABILI
Il Bilancio intermedio abbreviato di MolMed è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili
Internazionali (“IFRS”) emessi dall’International Accounting Standards Board (“IASB”) e omologati
dall’Unione Europea. Con “IFRS” si intendono anche gli International Accounting Standards (IAS)
tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall’International Financial
Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”), precedentemente denominato Standing
Interpretations Committee (“SIC”).
In particolare, il Bilancio intermedio abbreviato è stato redatto ai fini dell’adempimento degli
obblighi informativi previsti dall’art. 154 ter del D.lgs. 58/98 e, a differenza del resoconto
intermedio di gestione al 30 settembre 2009, secondo lo IAS 34 – Bilanci intermedi, esclusivamente
ai fini dell’assoggettamento a revisione limitata da parte della società di revisione e della sua
inclusione nel Prospetto Informativo da predisporre nell’ambito dell’operazione di aumento di
capitale sociale, approvata dall’Assemblea degli Azionisti in data 26 aprile 2010. Si segnala pertanto
che, a partire dal resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2010, le rendicontazioni
periodiche trimestrali verranno redatte secondo gli schemi sino ad ora utilizzati e non, dunque,
secondo lo IAS 34.
CONTINUITÀ AZIENDALE
Il risultato di periodo della Società è dovuto al suo modello di business, tipico delle aziende biotech
che si trovano nella fase di sviluppo di nuovi prodotti biofarmaceutici e che non hanno ancora alcun
prodotto sul mercato. In tale fase vengono pertanto sostenuti ingenti costi, per lo più legati alle
attività di sperimentazione e sviluppo dei prodotti, il cui ritorno economico è previsto in futuri
esercizi.
Coerentemente all’impostazione contabile seguita, che prevede l’addebito integrale dei costi di
ricerca e sviluppo nel conto economico dell’esercizio del loro sostenimento, la Società ha
presentato, sin dalla propria costituzione, risultati di esercizio negativi. Conseguentemente, il
trimestre chiuso al 31 marzo 2010 presenta una perdita pari ad € 4.245 migliaia, lievemente
inferiore rispetto a quella del corrispondente periodo del 2009, pari a € 4.546 migliaia.
La Società è sottoposta ad alcune incertezze legate al settore in cui opera ed all’attuale fase di
sperimentazione dei propri prodotti, incertezze sia in ordine ai risultati effettivamente conseguibili,
sia in ordine alle modalità e alle tempistiche con cui tali risultati potrebbero manifestarsi.
I piani aziendali prevedono che la Società continui nei prossimi esercizi nelle attività di ricerca e
sviluppo, i cui risultati appaiono allo stato promettenti, con conseguenti risultati operativi che
risulteranno negativi almeno fino alla commercializzazione o alla concessione in licenza di uno dei
propri prodotti.
Con riferimento alle attività di ricerca e sviluppo pianificate, la Società, sulla base dell’analisi circa
le risorse finanziarie disponibili e i futuri flussi finanziari previsti dai piani aziendali, evidenzia che
dette risorse finanziarie a disposizione consentiranno di soddisfare i propri fabbisogni derivanti dalle
attività di ricerca e sviluppo almeno fino alla fine dell’esercizio 2010. I piani industriali approvati,
quindi, evidenziano la necessità della Società di reperire ulteriori e adeguate fonti finanziarie
necessarie a far fronte agli investimenti programmati per la prosecuzione delle attività di ricerca e
sviluppo fino al lancio sul mercato dei propri prodotti o alla sottoscrizione di accordi di
collaborazione.
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Il Consiglio di Amministrazione, preso atto della situazione patrimoniale, economica e finanziaria
della Società, ha sottoposto all’Assemblea degli Azionisti un aumento del capitale sociale con diritto
di opzione da parte degli Azionisti ai sensi dell’art. 2441 del codice civile, scindibile, a pagamento,
fino ad un massimo di € 70 milioni, mediante emissione di azioni ordinarie. Tale operazione è stata
approvata dall’Assemblea degli Azionisti in data 26 aprile 2010, con le medesime caratteristiche
proposte.
Il Consiglio di Amministrazione ritiene che il prospettato aumento, in caso di effettiva esecuzione e
finalizzazione dello stesso, permetterà alla Società di reperire risorse sufficienti per proseguire
nello sviluppo del proprio portafoglio-prodotti e nelle attività di ricerca, ad oggi in fase di positivo
avanzamento, nonché di migliorare le opportunità di business e l’operatività complessiva della
Società.
Al riguardo, proseguono trattative con primari soggetti finanziari finalizzate, tra l’altro,
all‘assunzione di garanzie per la sottoscrizione di azioni che dovessero risultare inoptate ad esito
dell’offerta.
Peraltro, oltre ai preliminari orientamenti favorevoli all’operazione di aumento di capitale espressi
da alcuni azionisti, ad ulteriore conferma della fiducia riposta dagli Azionisti nella Società, il
Consiglio di Amministrazione, a seguito dell’Assemblea del 26 aprile scorso, ha ricevuto, da parte di
alcuni Azionisti di riferimento, l’impegno formale ed irrevocabile ad assicurare il necessario
supporto finanziario sino alla data del 31 agosto 2011, e pertanto a garantire, nei termini di detto
impegno, adeguate risorse per continuare l’esistenza operativa della Società in un prevedibile
futuro.
Tenuto pertanto conto di quanto precedentemente illustrato e, in particolare, dell’impegno da
ultimo citato, gli Amministratori ritengono possano considerarsi superate, e quindi non sussistano
più, le significative incertezze - come definite dai paragrafi 25 e 26 del principio contabile IAS 1 sulla continuità aziendale, valutate ed illustrate in sede di predisposizione del bilancio chiuso al 31
dicembre 2009.
Da qui la conferma dell’utilizzo del presupposto della continuità aziendale per la redazione del
presente bilancio intermedio di esercizio.
RICAVI OPERATIVI
I ricavi ammontano complessivamente a € 409 migliaia al 31 marzo 2010 e registrano un decremento
del 37,7% rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio. Il decremento è l’effetto combinato
di una riduzione dei ricavi da € 590 migliaia nel primo trimestre dell’esercizio 2009 a € 307 migliaia
nel primo trimestre dell’esercizio 2010, e di un incremento degli altri proventi, passati da € 67
migliaia nel primo trimestre dell’esercizio 2009 ad € 102 migliaia nel primo trimestre dell’esercizio
2010. Il decremento dei ricavi è legato all’andamento delle attività di servizio a terzi, ed è
riconducibile alla maggiore focalizzazione della Società alle attività di ricerca e sviluppo relative ai
propri prodotti.
L’incremento degli altri proventi è legato all’andamento delle attività relativa ai progetti cofinanziati nell’ambito del VII Programma Quadro della Comunità Europea, avviati a partire
dall’esercizio 2009.
ACQUISTI DI MATERIE PRIME E MATERIALI DI CONSUMO
Il decremento dei costi per materie prime e materiali di consumo, essenzialmente costituite da
materiali e reagenti utilizzati nelle attività di ricerca e sviluppo, è principalmente legato
all’andamento delle attività di servizio a terzi. Detti costi ammontano nel primo trimestre
dell’esercizio 2010 a € 319 migliaia, con una riduzione del 27,8% rispetto al corrispondente periodo
dell’esercizio 2009.
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COSTI PER SERVIZI
I costi per servizi sono diminuiti del 20,1% rispetto al primo trimestre dell’esercizio 2009. Detta
riduzione è principalmente riconducibile al decremento dei costi esterni di sviluppo e delle
consulenze e collaborazioni tecniche, connesso alle dinamiche legate al processo di
industrializzazione del prodotto NGR-hTNF. In particolare, il decremento dei costi esterni di
sviluppo è stato parzialmente compensato dall’incremento dei costi per sperimentazioni cliniche.
La riduzione dei costi per servizi è stata inoltre influenzata da minori compensi a società di
comunicazione legati all’internalizzazione di alcune attività, e dalla riduzione delle spese per viaggi
e trasferte, legata alla riduzione dei viaggi connessi alle attività di industrializzazione dei processi
produttivi del prodotto NGR-hTNF.
Nel primo trimestre 2010 si registra inoltre l’incremento dei costi di assistenza e delle altre spese
informatiche, riconducibile all’implementazione del nuovo sistema informatico gestionale.
COSTI PER GODIMENTO BENI DI TERZI
Il costo per godimento beni di terzi è passato da € 328 migliaia nel primo trimestre 2009 a € 250
migliaia nel corrispondente periodo 2010, con un decremento del 23,8% dovuto principalmente alla
rinegoziazione del contratto di locazione relativo ai locali di Milano, via Olgettina 58, dove la
Società ha la sua sede principale.
COSTI DEL PERSONALE
I costi per il personale presentano un decremento del 2,0%, passando da € 1.882 migliaia nel primo
trimestre 2009 a € 1.845 migliaia nel primo trimestre 2010. Tale decremento è principalmente
legato ad una riduzione del numero dei dipendenti.
ALTRI COSTI OPERATIVI
Gli altri costi operativi, passati da € 93 migliaia al 31 marzo 2009 a € 32 migliaia al 31 marzo 2010,
non registrano variazioni di rilievo.
AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI
Gli ammortamenti e svalutazioni ammontano al 31 marzo 2010 a € 293 migliaia, con un decremento
di € 141 migliaia rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio. Gli investimenti realizzati nel
periodo, pari a € 129 migliaia sono principalmente riconducibili ai costi per l’implementazione del
nuovo sistema informatico gestionale.
PROVENTI E ONERI FINANZIARI NETTI
Il risultato finanziario recepisce gli effetti della gestione delle disponibilità liquide della Società
attraverso investimenti temporanei a basso profilo di rischio.
Il decremento registrato nel periodo è legato da un lato alla progressiva riduzione delle disponibilità
finanziarie dovuto all’assorbimento di liquidità derivante della gestione ordinaria, mentre dall’altro
lato è legato alla forte contrazione dei tassi di rendimento di mercato connessa alle dinamiche
macroeconomiche in atto.
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L’andamento degli oneri finanziari riflette il trasferimento a conto economico, per € 146 migliaia,
dalla riserva di valutazione a fair value contabilizzata al 31 dicembre 2009, a seguito della scadenza
di alcuni titoli.
VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO
Le variazioni del Patrimonio Netto della Società avvenute nei primi tre mesi del 2010 sono
evidenziate nella seguente tabella:
(importi in migliaia di Euro)
Capitale
Sociale
Saldo al 1 gennaio 2010
21.679
Destinazione risultato
sovrap.
azioni
21.815
Altre
riserve
Riserva
Riserva
Riserva
Utili
piani stock
rivalut.
valutaz.
(perdite)
options
-
2.257
-
-
attuariale fair value
21
28.640
-
-
-
145
-
-
-
-
-
-
-
-
-
145
-
(4.245)
(4.100)
21.791
22.135
-
1.877
(4.245)
25.118
Utile/(perdita) complessivo
del periodo
17.169
netto
320
(525)
(17.169)
periodo
(17.169)
112
stock options
-
194
del
Totale
patrimonio
-
options
Costo del personale per
-
(156)
a nuovo
Utile
(perdita)
-
esercizio precedente
Sottoscrizione stock
Saldo al 31 marzo 2010
Riserva
525
21
(11) (16.450)
432
145
Si precisa che l’Assemblea degli Azionisti del 26 aprile 2010 ha deliberato, tra l’altro, di procedere
alla copertura della perdita al 31 dicembre 2009, complessivamente pari a € 17.169 migliaia,
tramite parziale utilizzo della riserva da sovrapprezzo azioni.
ALTRE INFORMAZIONI
In ottemperanza alla richiesta trasmessa alla Società dalla Commissione Nazionale per le Società e
la Borsa con lettera del 5 maggio 2010, ai sensi dell’art. 114, 5° comma del D. Lgs. n. 58/98, si
riportano qui di seguito le seguenti informazioni, già presenti nel Bilancio Intermedio al 31 marzo
2010.
Posizione finanziaria netta
L’andamento della posizione finanziaria netta, che risulta positiva per € 16.645 migliaia, è legato
all’assorbimento delle risorse finanziarie richieste dalla gestione ordinaria della Società.
La composizione della posizione finanziaria netta al 31 marzo 2010 comprende disponibilità liquide
e mezzi equivalenti per € 11.992 migliaia e investimenti in attività finanziarie correnti per € 5.053
migliaia, al netto di € 400 migliaia di debiti finanziari legati alla contabilizzazione di due leasing
finanziari su attrezzature di laboratorio.
Si segnala che la società non presenta indebitamento finanziario, con la sola eccezione degli importi
contabilizzati tra i debiti finanziari ai fini della rappresentazione di contratti di leasing.
Rispetto di covenant, negative pledge e altre clausole
Non risultano alla data odierna covenant, negative pledge e ogni altra particolare clausola
dell’indebitamento di MolMed S.p.A. comportante limiti all’utilizzo delle risorse finanziarie.
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Comunicato
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Da non distribuire, direttamente o indirettamente, negli
Stati Uniti d’America, in Australia, in Canada o in Giappone
Posizioni debitorie scadute
Al 31 marzo 2010 le posizioni debitorie scadute riguardano esclusivamente importi relativi a debiti
commerciali liquidati nel mese successivo alla scadenza o che verranno consensualmente liquidati a
breve. La ripartizione per natura di tali posizioni debitorie scadute è la seguente:
31.03.2010
(importi in migliaia di Euro)
Debiti commerciali
804
Debiti finanziari
-
Debiti tributari
-
Debiti previdenziali
-
Totale
804
A fronte delle posizioni scadute, non vi sono state interruzioni di rapporto di fornitura, né
ingiunzioni di pagamento ovvero azioni esecutive per il recupero da parte dei creditori.
Rapporti con parti correlate
MolMed adotta un “Codice per il compimento di operazioni societarie significative o rilevanti con
parti correlate”, che ha lo scopo di individuare la procedura da seguire per l'approvazione ed
attuazione delle operazioni con parti correlate poste in essere dalla Società. I principi riportati in
tale documento sono volti a garantire un'effettiva trasparenza nel compimento di tali operazioni ed
il rispetto dei criteri di correttezza sostanziale e procedurale, in ottemperanza a quanto stabilito in
materia dalla normativa vigente e dalle raccomandazioni contenute nel Codice di Autodisciplina
predisposto dal Comitato per la Corporate Governance delle società quotate. Il testo del documento
è pubblicato sul sito web della Società (www.molmed.com), sezione “Investitori/Corporate
Governance/Operazioni con Parti Correlate”.
Le operazioni effettuate con parti correlate, che si riferiscono a rapporti intercorrenti tra MolMed,
la Fondazione San Raffaele del Monte Tabor e le principali società alla stessa collegate, non sono
qualificabili né come atipiche, né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività della
Società. Tali operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche
dei beni e dei servizi prestati.
Effetti economici e patrimoniali
Gli effetti sul conto economico e sulla situazione patrimoniale-finanziaria della Società, relativi al
primo trimestre 2010, dei rapporti intrattenuti con parti correlate, identificate secondo le
statuizioni dello IAS 24, sono riportati di seguito:
(importi in migliaia di Euro)
Ricavi
operativi
Science Park Raf S.p.A.
Costi per servizi
-
Fondazione Centro S.Raffaele
Costi godimento
beni di terzi
74
64
200
Altre attività
397
240
-
2.658
Crediti
commerciali
Altri crediti
Debiti
commerciali
-
-
267
451
-
1.006
Diagnostic San Raf S.p.A
-
-
-
-
-
-
-
HSR Resnati S.p.A.
-
-
-
-
-
-
-
Marina Del Bue
-
-
-
-
-
230
-
Totale
64
230
1.273
314
200
3.055
451
I ricavi, pari a € 64 migliaia, derivano principalmente dalle attività di prestazione di servizio di
MolMed alla Fondazione San Raffaele.
I costi per servizi, pari a € 314 migliaia, sono relativi agli accordi di ricerca, ai contratti legati alla
gestione delle sperimentazioni cliniche presso l’Ospedale facente capo alla Fondazione San
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Raffaele, ad alcuni servizi legati alla gestione della struttura di MolMed, nonché alla rilevazione in
conto economico dell’onere relativo al decremento lineare del corrispettivo pattuito per il
contratto di opzione per l’acquisto di progetti di ricerca stipulato con Science Park Raf e
Fondazione San Raffaele.
I costi per godimento di beni di terzi, pari a € 200 migliaia, sono relativi ai canoni di locazione
previsti dai contratti stipulati con Science Park per la messa a disposizione degli spazi occupati dalla
Società all’interno del parco scientifico San Raffaele.
Le altre attività si riferiscono, per € 3.055 migliaia, al corrispettivo pattuito per il contratto di
opzione per l’acquisto di progetti di ricerca stipulato con Science Park Raf e Fondazione San
Raffaele; tale importo, originariamente pari ad € 4.131 migliaia, è soggetto a decremento pro quota
temporis e la rilevazione del relativo onere in conto economico proseguirà linearmente nell’arco
temporale degli otto anni di durata minima contrattuale.
I crediti e i debiti commerciali rispecchiano le dinamiche di fatturazione e pagamento delle
prestazioni legate ai rapporti contrattuali sopra descritti.
Gli altri crediti riflettono il credito relativo alla dilazione concessa ai beneficiari dei piani di stock
options per il rimborso degli oneri fiscali anticipati dalla Società a seguito dell’esercizio dei diritti
d’opzione.
Stato di implementazione dei piani industriali
Con riferimento alle informazioni sullo stato di implementazione dei piani industriali approvati, si
rinvia ai paragrafi relativi alla sintesi delle attività di sviluppo nel primo trimestre 2010 e agli eventi
successivi al 31 marzo 2010.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di MolMed S.p.A., Enrico
Cappelli, attesta, ai sensi dell’art. 154-bis, comma 2 del Testo Unico della Finanza (D. Lgs.
58/1998), che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle
risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Nel presente comunicato vengono utilizzati alcuni “indicatori alternativi di performance” non
previsti dai principi contabili IFRS-EU, il cui significato e contenuto, in linea con la
raccomandazione CESR/05-178b pubblicata il 3 novembre 2005, sono illustrati di seguito:
• Risultato Operativo: definito come la differenza tra i ricavi e gli altri proventi ed i costi relativi
al consumo di materiali, al costo per servizi, al costo per godimento di beni di terzi, al costo del
personale e agli ammortamenti e svalutazioni. Rappresenta il margine realizzato ante gestione
finanziaria ed imposte.
• Posizione Finanziaria Netta: rappresenta la somma algebrica tra disponibilità liquide e mezzi
equivalenti, crediti finanziari e altre attività finanziarie e debiti finanziari correnti e non
correnti.
Il presente comunicato è stato redatto in ottemperanza agli obblighi informativi verso il pubblico
previsti dalla delibera Consob n. 11971 del 14.5.1999 e successive modifiche.
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Stati Uniti d’America, in Australia, in Canada o in Giappone
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PER ULTERIORI INFORMAZIONI:
Investor Relations:
Holger Neecke
Director Business Development & IR
MolMed S.p.A.
telefono: +39 02 21277.205
fax: +39 02 21277.325
e-mail: [email protected]
Direzione Amministrazione Finanza e Controllo:
Enrico Cappelli
Chief Financial Officer
MolMed S.p.A.
telefono: +39 02 21277.302
fax: +39 02 21277.325
e-mail: [email protected]
Partner internazionale:
Christophe Lamps, Dynamics Group AG
telefono: +41 22 308 6231
fax: +41 22 308 62 36
e-mail: [email protected]
DISCLAIMER
Questo comunicato può contenere dichiarazioni previsionali (forward-looking statements). Benché la Società ritenga che le proprie
aspettative siano basate su assunti ragionevoli, le dichiarazioni previsionali sono soggette a diversi rischi ed incertezze, ivi inclusi
fattori di natura scientifica, imprenditoriale, economica e finanziaria, che potrebbero causare differenze tangibili nei risultati rispetto
a quelli anticipati nelle dichiarazioni previsionali. La Società non si assume responsabilità legate all’aggiornamento delle dichiarazioni
previsionali o al loro adattamento ad eventi o sviluppi futuri. Questo comunicato non costituisce offerta o invito alla sottoscrizione
oppure all’acquisto di azioni di MolMed S.p.A.
∗∗∗
Il presente comunicato stampa non rappresenta un'offerta di strumenti finanziari in qualsivoglia Paese o giurisdizione, inclusi gli
Stati Uniti d'America. L'offerta al pubblico di strumenti finanziari è vietata negli Stati Uniti, in Australia, in Canada, in Giappone
o in qualsivoglia altra giurisdizione, in assenza di specifica autorizzazione in conformità alle applicabili disposizioni della legge
locale e ad altre eventuali restrizioni. I titoli cui si fa riferimento nel presente comunicato stampa non possono essere venduti
negli Stati Uniti d’America in assenza di registrazione presso la U.S. Securities and Exchange Commission ovvero di deroga
rispetto alla medesima. La Società non intende procedere alla registrazione di alcuna parte di tali titoli negli Stati Uniti
d’America, né intende condurre un’offerta pubblica negli Stati Uniti d’America. Ogni eventuale offerta pubblica di strumenti
finanziari negli Stati Uniti d’America dovrebbe essere effettuata attraverso un prospetto contenente informazioni dettagliate
sulla Società ed i suoi organi di amministrazione, e sulle informazioni finanziarie ad essa relative. Copie del presente comunicato
stampa non saranno, e non dovranno essere, distribuite o inviate in alcun modo negli Stati Uniti d’America, in Canada, in
Australia o in Giappone.
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