comparto securitas

FPA PensPlan Plurifonds, SecurITAS
Executive Summary
Data Report
31/12/2016
Benchmark
50% Merrill Lynch Corporate Senior 1-5 anni; 45% JP Morgan Italy 1-5 anni, 5% MSCI EMU TR (convertito in Euro)
Patrimonio
(alla data)
P&L di Periodo:
€ 119.689.478,01
MISURE DI RISCHIO (ex ante):
SecurITAS
Benchmark
VaR:
0,79%
0,72%
Risk Parameters
Volatilità annualizzata:
1,66%
1,55%
Percentile:
Expected Shortfall
Potential Gain
1,15%
0,74%
1,10%
0,70%
Orizzonte temporale: 1 mese
Periodo:
730 giorni
Duration
(al 31/12/2016):
Probabilità
di default:
3,34
interno S&P Rating)
Govt:(mod.
%
95%
2,92
Rendimenti Netti
SecurITAS
Benchmark *
101,5
SecurITAS
Mensile
6 mesi
YTD
Medio Annuo
0,73%
0,69%
0,52%
0,48%
0,91%
0,71%
2,45%
2,35%
Bmk
101,0
100,5
100,0
99,5
99,0
98,5
98,0
*Il calcolo del rendimento del benchmark avviene ribilanciando mensilmente le componenti ed applicando le commissioni di 1,00% e gli oneri fiscali. Il rendimento della Linea è al netto di oneri
fiscali e commissioni. I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
Trackrecord
SecurITAS
Benchmark
Rend. Medio Annuo
2,45 %
2,35 %
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0,78 %
3,02 %
4,13 %
6,00 %
1,58 %
2,67 %
2,94 %
3,58 %
2,04 %
2,13 %
2,27 %
0,42 %
2,81 %
2,52 %
4,17 %
3,00 %
4,75 %
4,39 %
0,74 %
-0,48 %
-0,59 %
-1,30 %
6,19 %
4,50 %
1,82 %
1,68 %
3,06 %
0,64 %
3,20 %
0,62 %
2016 ytd
0,91 %
0,71 %
Limite Minimo
SecurITAS
Limite Massimo
0,00%
5,73%
15,00%
Controllo Limiti
INVESTIMENTI AZIONARI
Equity
Future
5,00%
0,00%
Real Estate
LIQUIDITA'
Cash
INVESTIMENTI OBBLIGAZIONARI
0,73%
0,00%
20,00%
9,13%
50,00%
Government bond
Corporate bond
ESPOSIZIONE VALUTARIA
9,13%
85,15%
100,00%
47,41%
37,74%
0,00 %
0,36%
30,00%
Verifica
Backtest VaR
2%
VaR mensile 95%
-2%
rendimento mensile
-1%
0%
0%
-1%
1%
-2%
2%
gen-08
mar-08
mag-08
lug-08
set-08
nov-08
gen-09
mar-09
mag-09
lug-09
set-09
nov-09
gen-10
mar-10
mag-10
lug-10
set-10
nov-10
gen-11
mar-11
mag-11
lug-11
set-11
nov-11
gen-12
mar-12
mag-12
lug-12
set-12
nov-12
gen-13
mar-13
mag-13
lug-13
set-13
nov-13
gen-14
mar-14
mag-14
lug-14
set-14
nov-14
gen-15
mar-15
mag-15
lug-15
set-15
nov-15
gen-16
mar-16
mag-16
lug-16
set-16
nov-16
gen-17
1%
Tasso di sforamento del VaR (da aprile 2005):
2,91%
Liquidity Risk
Liquidity Scenario /
Condizioni di mercato
Variazione (in Euro)
"Normali"
Rischio Specifico
Bid/Ask
Prezzo
Nominale
Market Cap
% Posseduta
€ 177.157,17
€ 124.586,79
€ 52.039,23
€ 530,57
€ 0,58
"Stressate"
Rischio Specifico
Bid/Ask
Prezzo
Nominale
Market Cap
% Posseduta
€ 273.728,68
€ 220.920,28
€ 52.039,23
€ 768,50
€ 0,67
"Altamente Stressate"
Rischio Specifico
Bid/Ask
Prezzo
Nominale
Market Cap
% Posseduta
€ 566.838,45
€ 513.597,75
€ 52.039,23
€ 1.200,74
€ 0,73
Variaz. (%) su esposizione di
portafoglio
0,15 %
0,10 %
0,04 %
0,00 %
0,00 %
0,23 %
0,18 %
0,04 %
0,00 %
0,00 %
0,47 %
0,43 %
0,04 %
0,00 %
0,00 %
Contributo (in %)
100,00%
70,33%
29,37%
0,30%
0,00%
100,00%
80,71%
19,01%
0,28%
0,00%
100,00%
90,61%
9,18%
0,21%
0,00%
1
FPA PensPlan Plurifonds, SecurITAS - Value at Risk
Data: dic 30 2016
Percentile: 95
Orizzonte: 1 Mese
Currency: Euro
VAR MAPPA DI CALORE
INDICATORI CHIAVE
% VaR
9,94
%
Market Value
100,00
Euro
119.480.915
VaR
0,79
940.551
Expected Shortfall
1,15
1.372.157
Volatilita' Attesa
0,48
573.456
Potential Gain
0,74
878.896
Expected Upside
1,01
1.209.547
Grado di Diversificazione
44
0,00
DISTRIBUZIONE ATTESA
Expected Shortfall
Rendimenti Negativi
Rendimenti Positivi
© PensPlan Invest SGR S.p.A. 2016. Disclaimer: Whilst we endeavour to ensure that the information on this report is correct, we do not warrant its completeness or accuracy. To the maximum extent permitted by applicable law we exclude all
representations, warranties and conditions relating to this report and the use of this report(including, without limitation, any warranties implied by law of satisfactory quality, fitness for purpose and/or the use of reasonable care and skill).
Expected Upside
2
FPA PensPlan Plurifonds, SecurITAS - Value at Risk
Data: dic 30 2016
Percentile: 95
Orizzonte: 1 Mese
Currency: Euro
10 Maggiori Contributori al VaR
Titolo
Risk Weight
Contribuzione al VaR %
VaR %
Volatilita' Attesa %
Lyxor EuroMTS All-Maturity Inv
12,35
19,27
2,07
1,18
Market Value
14.660.336
(Pa) Lyxor Etf Msci Emu
0,82
8,10
9,88
6,09
967.765
Btp 23/4/20 1.65%foi
5,71
2,80
0,80
0,50
6.795.734
EXOR NV RegS
0,75
2,61
4,73
2,73
893.422
EXOR NV RegS
0,42
1,39
4,93
2,76
502.207
Italy 1.5000% BTPS Aug 2019
5,30
1,34
0,35
0,23
6.323.269
Bayer
0,13
1,28
12,56
7,74
155.337
Total
0,13
1,16
11,71
7,59
150.740
Italy 3.7500% BTP Aug 2021
1,74
1,15
0,90
0,56
2.092.840
Ccteu Tv 15/12/20
3,09
1,12
0,71
0,48
3.674.301
10 Minori Contributori al VaR
Titolo
Risk Weight
Contribuzione al VaR %
VaR %
Volatilita' Attesa %
Marginifutureeur
1,13
0,00
0,00
0,00
1.344.804
Housing Soc. Trentino Cl A Nm
0,74
0,00
0,00
0,00
877.846
Fondo Strat. Taa Tn Nominativo
0,29
0,00
0,00
0,00
343.582
Fondo Strat. Taa Bz Nominativo
0,08
0,00
0,00
0,00
96.452
Fondo Euregio Minibonds/dis P
1,67
0,00
0,00
0,00
1.980.197
Cash-eur
7,02
0,00
0,00
0,00
8.330.971
Spdepoeur2017-01-31
1,05
0,00
0,00
0,00
1.249.733
Unicredit Tv 10/04/17
0,19
0,01
0,03
0,02
220.588
Diritti Repsol
0,00
0,01
15,80
10,00
656
Italy 4.2500% BTP Sep 2019
0,02
0,01
0,38
0,23
24.768
© PensPlan Invest SGR S.p.A. 2016. Disclaimer: Whilst we endeavour to ensure that the information on this report is correct, we do not warrant its completeness or accuracy. To the maximum extent permitted by applicable law we exclude all
representations, warranties and conditions relating to this report and the use of this report(including, without limitation, any warranties implied by law of satisfactory quality, fitness for purpose and/or the use of reasonable care and skill).
Market Value
3
FPA PensPlan Plurifonds, SecurITAS - Value at Risk
Data: dic 30 2016
Percentile: 95
Orizzonte: 1 Mese
Currency: Euro
10 Maggiori VaR
Titolo
Risk Weight
Contribuzione al VaR %
VaR %
Volatilita' Attesa %
Banca Popolare Emilia Romagna
0,03
0,50
25,15
16,09
Market Value
33.006
Banca Popolare Di Milano
0,02
0,34
24,85
15,33
24.220
Saipem
0,01
0,20
22,95
16,09
16.430
Sacyr Sa
0,02
0,32
20,06
12,54
26.143
Anima Holding
0,03
0,32
19,55
13,41
29.789
(De) Dialog Semiconductor
0,01
0,10
19,31
12,36
12.050
Ence Energia Y Celulosa Sa
0,03
0,35
18,87
11,96
30.717
Mediaset
0,02
0,26
18,69
14,05
29.271
Faurecia Sa
0,02
0,27
17,59
10,66
24.569
Euronav
0,01
0,12
16,72
10,49
14.658
10 Assets A Più Elevata Exposure
Titolo
Risk Weight
Contribuzione al VaR %
VaR %
Volatilita' Attesa %
Lyxor EuroMTS All-Maturity Inv
12,35
19,27
2,07
1,18
14.660.336
Cash-eur
7,02
0,00
0,00
0,00
8.330.971
Btp 23/4/20 1.65%foi
5,71
2,80
0,80
0,50
6.795.734
Italy 1.5000% BTPS Aug 2019
5,30
1,34
0,35
0,23
6.323.269
Btp Italy 2013 3 1/2% 01/12/18
4,95
0,94
0,27
0,16
5.897.400
Btp Italy 2008 4 1/2% 01/08/18
4,79
0,81
0,23
0,12
5.788.803
Ccteu Tv 15/12/20
3,09
1,12
0,71
0,48
3.674.301
Ccteu Tv 15/11/19
2,78
0,66
0,49
0,29
3.301.008
Italy 3.7500% BTP Aug 2021
1,74
1,15
0,90
0,56
2.092.840
Btp Italia 2,15% I/l Itcpiunr
1,72
0,25
0,27
0,18
2.051.112
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Market Value
6
FPA PensPlan Plurifonds, SecurITAS - Value at Risk
Data: dic 30 2016
Percentile: 95
Orizzonte: 1 Mese
Currency: Euro
Stress Testing
All Credit
Sovereign Debt Asian markets
Spreads Up 150
Crisis Apr 16 slowdown May MSCI AC World
bps except
2010 to May 07 08 2008 to Oct
down 10%
AAA Public2010
23 2008
Sovereign
9/11 Terrorist
Attack Sep 10
2001 to Sep 21
2001
Black October
Sep 9 2008 to
Oct 13 2008
Totale
-0,99
-3,56
-1,95
-5,31
-0,78
Corporate Bond
-1,11
-7,34
-1,52
-10,49
-0,22
Equity
% Variazione
All Risk Free
Interest Rates
Up 1 bp
Currency USD
+10%
Currency EUR
+10%
Currency GBP
+10%
-3,45
-0,02
0,00
-0,01
0,01
-5,64
-0,03
0,00
0,00
0,00
-15,19
-20,47
-12,09
-36,03
-11,29
0,00
0,00
0,05
-0,24
0,18
Government Bond
0,40
0,47
-1,62
0,92
-0,27
-2,80
-0,02
0,00
0,00
0,00
Real Estate
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Cash
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
© PensPlan Invest SGR S.p.A. 2016. Disclaimer: Whilst we endeavour to ensure that the information on this report is correct, we do not warrant its completeness or accuracy. To the maximum extent permitted by applicable law we exclude all
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