Real Estate Appraisal Saturnia 6-10 Giugno 2016

VARESTATE srl
Organizza il primo
“Corso di Alta Formazione Professionale”
Presso la Struttura
Terme di Saturnia, 6 – 10 Giugno 2016
Introduzione
La valutazione immobiliare ha subito negli ultimi lustri una notevole evoluzione sulla base delle profonde
innovazioni registratesi sia a livello scientifico che normativo. Tra i numerosi fattori che hanno influito
sull'evoluzione della nuova dottrina estimativa si evidenziano, da un lato, la necessità di applicare
metodologie valutative condivise a livello internazionale e nazionale e, dall’altro, la crescente trasparenza
del mercato immobiliare, nonché una sempre più necessaria riconoscibilità delle competenze specialistiche
richiesta dal Cliente-committente (in particolare alle Banche, ai Tribunali, alle società per i relativi bilanci,
agli enti pubblici, ecc.) quale presupposto essenziale per una prestazione professionale oggettivamente
qualificata.
Il Committente sta diventando sempre più accorto nei conferimenti degli incarichi: oltre ad un aspetto
prettamente fiduciario chiederà al professionista di dimostrare il proprio “sapere” (sulla base di un
aggiornamento professionale continuo), ma anche e soprattutto il “saper fare”, ovvero il saper svolgere
una determinata attività professionale a livelli di attendibilità dei risultati e qualità elevate. Fattore centrale
tuttavia è la “riconoscibilità” delle specifiche competenze possedute dal professionista presso la potenziale
clientela. A tal fine potrebbe risultare determinante il possesso una certificazione di parte terza (ovvero
rilasciata da un ente di certificazione qualificato da Accredia) ottenuta secondo la norma UNI CEI EN ISO/IEC
17024:2012 finalizzata a certificare le competenze sulla base delle specifiche norme UNI 11558:2014 ed
UNI 11612:2015. A questo tipo di crescita professionale si aggiungono percorsi di qualificazione che
portano il valutatore ad essere membro di associazioni professionali internazionali quali la Royal Institution
of Charetered Surveyors (qualifica RICS) oppure il TeGOVA (qualifica REV).
Nonostante una crescente sensibilizzazione della nostra società al riguardo della metodologia estimativa,
uno tra i fattori che determina l’indebolimento e la mancata accettazione degli adeguamenti agli standard
internazionali di valutazione consiste in una la forte resistenza al cambiamento.
I vantaggi nell’utilizzo della nuova dottrina estimativa nell’applicazione degli standard internazionali sono
un maggior controllo dei risultati, un maggior grado di dettaglio e di precisione della stima, una maggiore
professionalità estimativa, è facilmente comprensibile di ciascun cliente e stakeholder e riduce il
contenzioso.
Inoltre l’utilizzo degli standard internazionali riconosciuti ha una serie di vantaggi tra cui:
o
Sensibile miglioramento della propria professionalità potendo vantare l’utilizzo di un metodo che
risponde a criteri di trasparenza, precisione, scientificità, verificabilità e ripetibilità.
o
Partecipazione attiva alla creazione di una nuova community professionale con condivisione di
valori e metodologie comuni;
o
Sviluppo di una professionalità nuova in espansione e ricercata;
o
Potersi affidare alla sicurezza di una best practice;
o
Aumentare il proprio livello di autorealizzazione.
Obiettivi del Corso
Il Corso ha la finalità di consolidare ed ampliare le conoscenze delle metodologie per la valutazione e per la
consulenza immobiliare. Al corso si dovrebbe accedere con conoscenze di base.
A chi si rivolge
A tutti coloro che operano nel settore immobiliari e nella fattispecie: Liberi professionisti, Geometri,
Architetti, Ingegneri, Periti Agrari od Industriali, Direttori Tecnici di imprese costruttrici, Agenti Immobiliari,
Preposti delle pubbliche amministrazioni, funzionari di banche od operatori di leasing immobiliare, ecc.
Sede
Terme di Saturnia SPA & Golf Resort - Tel. 0564-600111- Fax 0564-600863 – www.termedisaturnia.it Per chi
intendesse prenotare presso la struttura si consiglia di fare riferimento al corso in oggetto.
Durata
Le ore totali di formazione sono pari a n° 32.
Date

6 Giugno 2016 dalle ore 14.00 alle ore 18.00

7 Giugno 2016 dalle ore 9.00 – 13.00 a dalle 14.30 – 17.30

8 Giugno 2016 dalle ore 9.00 – 13.00 a dalle 14.30 – 17.30

9 Giugno 2016 dalle ore 9.00 – 13.00 a dalle 14.30 – 17.30

10 Giugno 2016 dalle ore 9.00 – 13.00 a dalle 14.30 – 16.30
Struttura ed articolazione del Corso di alta formazione professionale
GIORNO 1
1.
La Norma 11558:2014 Valutatore immobiliare;
2.
La Norma 11612:2015 Stima del valore di mercato degli immobili (comprendete riferimenti per le
misurazioni);
3.
Driver del cambiamento ed evoluzione della dottrina estimativa e dei servizi di consulenza
immobiliare in Italia;
4.
Basi del Valore: richiami; approfondimento del Valore di liquidazione, Valore di vendita forzata,
Valore di credito ipotecario;
5.
Breve richiamo alle metodologie di valutazione;
6.
Cenni introduttivi al Market Approach;
7.
Rilevazione dei Dati immobiliari: Principi e Tecniche;
8.
Rilevazione dei Dati immobiliari: Lettura dell’Atto;
9.
Discussione dei casi pratici nella lettura dell’atto;
10.
Cenni ai prezzi marginali, tabella di valutazione, tabella dei dati;
11.
Cenni ai Redditi Marginali, tabella di Valutazione e tabella dei dati;
12.
Discussione di Casi sul MCA a prezzi;
13.
Discussione di casi sul MCA a Reddito. Discussione su pareri di congruità rilasciati a favore INPS.
GIORNO 2
14.
La lettura dell’atto di provenienza dal Punto di vista estimativo;
15.
Cenni di MCA basato sui Prezzi ed al MCA basato sui redditi;
16.
Costruzione guidata del processo estimativo avvalendosi di Excel;
17.
MCA e Sistema di Stima;
18.
Applicazione e discussione di caso operativo;
19.
Sistema Generale di Stima e Sistema di Ripartizione;
20.
Discussione di casi operativi;
21.
Sistemi Linearizzati di Stima, applicazione ad un caso operativo;
22.
Sistemi Intervallari di Stima, applicazione ad un caso operativo;
23.
Indicatori di Stabilità dei Sistemi di Stima;
24.
Natura del risultato dei sistemi; significatività matematica, significatività statistica e significatività
estimativa;
25.
Discussione e casi di studio.
GIORNO 3 -4
26.
Determinazione del Reddito di un Immobile;
27.
Direct Capitalization e Yield Capitalization;
28.
Determinazione del saggio nella direct e nella yield capitalization;
29.
Determinazione del WACC;
30.
Implicit Growth Models (UK);
31.
Sovrapposizione degli effetti e Stima finanziaria aggiunte e detrazioni;
32.
I tre modelli di DCF Italiani;
33.
Cenni ai modelli DCF Britannici;
34.
Determinazione del saggio di capitalizzazione Diretta e Finanziaria nella DCF;
35.
Determinazione di l, d e g (Inwood e Hoskold Premise);
36.
Stima dell’Attività e delle Mura. Il problema delle Trade Related Properties;
37.
Discussione di casi operativi;
38.
Casi applicativi della DCF e determinazione del saggio di attualizzazione – saggio di capitalizzazione
nella yield capitalization.
GIORNO 4 e 5
39.
Il Finanziamento delle Operazioni immobiliari Tipologie di Rimborso;
40.
Valutazione dei Beni Contingenti. La valutazione degli investimenti immobiliari:
VAN –Valore attuale netto;
IRR – Tasso Interno di Rendimento;
MIRR – Tasso Interno di rendimento Modificato;
41.
La definizione degli Inputs negli Investimenti Immobiliari;
42.
Il Rapporto tau;
43.
L’MCA a Tabella corta;
44.
Discussione di Casi Operativi;
45.
Definizione del Flusso di Cassa per finalità immobiliari;
46.
La valutazione dei programmi e progetti (lo Studio di fattibilità);
47.
La stima delle arre edificabili (Metodo diretto e Metodo del valore massimo dell’area);
48.
Introduzione alle Opzioni Reali;
49.
Riconoscere e modellare una opzione reale;
50.
L’opzione Call e l’Opzione Put;
51.
I differenti tipi di Opzione;
52.
Integrazione delle Opzioni Reali nella Valutazione Income e Market Oriented;
53.
Uso del Valore derivato dalle opzioni;
54.
Discussione e casi operativi.
Costi
Il corso si svolgerà a numero chiuso e per un massimo di n° 30 - 35 discenti.
La quota di partecipazione al Corso di Formazione Professionale è pari ad €. 1.750,00 oltre IVA se dovuta.
Per coloro che sono in possesso ed in corso di validità della certificazione ISO 17024 la quota di
partecipazione è pari ad €. 1.250,00 oltre IVA se dovuta.
È compreso la relazione dei docenti, la stampa dei materiali didattici a colori su supporto cartaceo e
l’attestato di partecipazione all’evento. I pernottamenti e quant’altro non indicato sono a carico di ciascun
partecipante.
Allegati
Unitamente all’invio della scheda d’iscrizione è necessario allegare la distinta del versamento della caparra
pari ad €. 500,00 oltre IVA se dovuta; il saldo sarà corrisposto, previa conferma inviata a mezzo mail dalla
struttura organizzatrice, entro il 16 Maggio 2016. La caparra sarà restituita integralmente nel caso in cui
l’evento non fosse confermato da parte della struttura organizzatrice.
Segreteria
La Segreteria organizzativa del Corso è gestita da Varestate in collaborazione con il Collegio Geometri e
Geometri Laureati della Provincia di Trieste.
Telefono 0544 423823 e-mail [email protected]
I dati personali raccolti saranno trattati come previsto dal d.lgs. 196/2003.
Informazioni
Per tutte le informazioni di carattere tecnico è possibile contattare Stefano Giangrandi al 335 8169910
oppure a mezzo mail [email protected]
Frequenza e riconoscimenti crediti formativi
È stato richiesto al Consiglio Nazionale Geometri e Geometri Laureati il riconoscimento di n° 32 ore di
crediti formativi professionali.
Inoltre, sarà richiesto il riconoscimento di CFU al Consiglio Nazionale degli Ingegneri ed al Consiglio
Nazionale degli Architetti, Pianificatori Paesaggisti e Conservatori, tuttavia Varestate non può garantirne al
momento la relativa concessione.
Iscrizioni
Saranno accettate, con allegato l’attestato di avvenuto pagamento, tutte le adesioni che perverranno in
ordine di iscrizione fino al raggiungimento delle 30 - 35 iscrizioni . Il termine ultimo per l’iscrizione è fissato
per il 16 Maggio 2016. Varestate si riserva la facoltà di posticipare a nuova data od annullare nel caso in cui
non fosse raggiunta il numero minimo di partecipanti. In caso di spostamento ad altra data del Corso le
quote d’iscrizione anticipate dagli iscritti saranno, se richiesto, restituite.
Nel caso di annullamento del Corso saranno restituite integralmente le quote anticipate.
Eventuale Recesso
Le disdette motivate ed inviate entro il 1 Aprile 2016 daranno diritto al rimborso dell’intera quota. Le
disdette inviate dal 2 Aprile 2016 al 01 Maggio 2016 daranno diritto al rimborso del 50% della quota versata
in acconto mentre per tutte le richieste inviate dopo il 02 Maggio 2016 non è previsto alcun rimborso. La
quota di partecipazione, in caso di impossibilità a partecipare del richiedente, può essere ceduta a terzi
previa autorizzazione da parte della struttura organizzatrice.
Riferimenti bibliografici (alcuni dei testi saranno distribuiti)
o
Norma UNI 11558:2014 e Norma 11612:2015
o
Codice delle Valutazioni Immobiliari Italian Property Valuation Standard (IV Edizione, Tecnoborsa)
o
Linee guida sulla valutazione degli immobili a garanzia delle esposizioni creditizie (ABI, 2015)
o
Bambagioni G. (2016), Le nuove Linee guida per la valutazione degli immobili in garanzia delle
esposizioni creditizie, Quaderni di Economia Immobiliare N.23/2015, pp. 10-23
o
Simonotti M. Ciuna M. (2011) Linee Guida per la Rilevazione dei dati Immobiliari, Geocentro
Magazine n.15-16
o
d’Amato M. (2011) Problemi di Estimo e Valutazioni, in B. Chiaia N. Augenti (a cura di) Trattato di
Ingegneria Forense, ed. Flaccovio, pp.143-180
o
IVSC (2013) Technical Information Paper n° 1 sulla Discounted Cash flow Analysis
o
RICS (2014) VPGA3 Red Book della RICS – Valutazione di Aziende e Interessi Economici Red Book
o
RICS (2014) VPGA4 Valutazione di Singole Attività adibite ad Attività Commerciale Red Book
o
Rosato P. Amodio A. (2014) Matematica Finanziaria per l’Ingegneria Civile e per l’Architettura, EUT
o
RICS (2014) VPGA2 – Valutazioni ai fini di finanziamento Red Book;
o
d’Amato M. (2013) Sul rapporto strumentale di durata. Quaderni di Economia Immobiliare, n. 19
pp.54-63
o
d’Amato M.(2015) Stima del valore di trasformazione utilizzando la funzione di stima. Il MCA a
tabella dei dati ridotta, Territorio Italia, Giugno, pp.97-106
o
d’Amato M. (2016) MCA a Tabella Ridotta e Sistema Integrativo di Stima. Un secondo caso a Bari,
Territorio Italia, Gennaio pp.97-109
o
Bambagioni G. (2008) La misurazione delle superfici immobiliari | Applicazione dei principali criteri
di misurazione delle consistenze adottati a livello nazionale e internazionale. Il Sole 24 Ore, Pp.
XVIII-222, ISBN: 8832470993
o
On the valorisation of public real estate properties: the valuation of programs and projects
(feasibility study). Sulla valorizzazione del patrimonio immobiliare pubblico: la valutazione di
programmi e progetti (studio di fattibilità) (2012). Autore, TECHNE – Journal of Technology for
Architecture and Environment. Vol. 03/2012). ISSN 2239-0243 (online), Firenze University Press.
o
d’Amato M (2005) Valutazione, Investimenti Immobiliari e Teoria delle Opzioni Reali, Ed. Laterza
o
IVSC (2013) International Valuations Standard
Docenti del Corso
Prof. Maurizio d’Amato
FRICS,
REV,
Fellow
Member
Royal
della
Institution of Chartered
Surveyors,
Professore
Associato
presso
il
DICATECh del Politecnico
di Bari dove insegna
Estimo al corso di ingegneria edile e Valutazione
Immobiliare nella Magistrale di Sistemi Edilizi. E’
membro REV dal 2012. Ha completato per
conto del C.N.R. programmi di ricerca presso
l'Università della Florida in Gainesville ed uno
presso l'Università Alicante in Spagna. E'
direttore scientifico del Poliba Center for Real
Estate del Politecnico di Bari. Esaminatore negli
Schemi di Certificazione ISO 17024 per la figura
del Valutatore Immobiliare per conto di un Ente
di Certificazione.
Dott. Giampiero Bambagioni
MBA CIPS, Professore a
Estimo
e
contratto
di
Valutazione economica dei
progetti
in Master della
Università di Perugia e della
Sapienza Universit à di Roma; Certified International
Property Specialist; Responsabile Scientifico e
coautore del Codice delle Valutazioni Immobiliari di
cui ha coordinato, sin dal 1998, il Gruppo di lavoro
che ha realizzato l’armonizzazione della dottrina
estimativa nazionale con gli International Valuation
Standards (IVS), EVS, RICS e USPAP (edizioni 2000,
2002, 2005, 2011); Coredattore delle Linee guida
per la valutazione degli immobili a garanzia delle
esposizioni creditizie (ABI); Coordinatore del GdL
UNI che ha elaborato le Norme 11558:2014
(Valutatore immobiliare) e 11612:2015 (Stima del
valore di mercato degli immobili). Ricopre funzioni
di coordinamento tecnico-scientifico di enti
istituzionali attivi a livello nazionale e
internazionale. Chair, European Real
Estate
Institute. Member Royal Economic Society, Londra.
Docente e Coordinatore del Corso
Geom. Stefano Giangrandi MRICS, Libero professionista, Docente in Valutazione
Immobiliare, Certificato ISO 17024:2012, Assessor e Member della Royal Institution of
Chartered Surveyors, CEO di Varestate s.r.l., curatore di articoli sul QEI, Membro del
Comitato Scientifico di Inarcheck S.p.a. al riguardo della norma UNI 17024:2012,
Relatore in Corsi di alta Formazione Professionale sul Real Estate per Tecnoborsa presso
l’Università La Sapienza – Roma, è divulgatore del CdVI IV Edizione edito da Tecnoborsa.
SCHEDA D’ISCRIZIONE – restituire a [email protected] entro le date previste dal programma allegato
CORSO DI ALTA FORMAZIONE PROFESSIONALE
Nome
Cognome
Titolo di studio
Professione
Ente/Società
Partita IVA
C.F.
Indirizzo
Città
CAP
Telefono
Certificato ISO 17024
PR
e-mail
□
N. iscrizione
Ente
Autorizzo il trattamento dei miei dati nel rispetto di quanto previsto dalla legge sulla tutela dei dati
personali, a norma dell’art. 13 del D. Lgs. 196/2003.
Data
Firma
Indicare se i dati forniti saranno utilizzati per la fatturazione:
società □ al privato □
MODALITÀ DI PAGAMENTO – entro le date previste dal programma allegato
Versamento mediante accredito:
Titolare del conto
VARESTATE S.R.L
Causale
Corso di Alta Formazione Professionale, 6-10 Giugno 2016 - Saturnia
Banca
Cassa di Risparmio di Ravenna
IBAN
IT53M0627012800CC0680099709