Global Balanced Allocation Fund, comparto di EIGER SICAV p.l.c.

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione alle azioni di Classe I (le “Azioni”) di Eiger Global Balanced
Allocation Fund (il “Comparto”), un comparto di Eiger SICAV plc (la “Società”). Non si tratta di un documento promozionale o pubblicitario. La
messa a disposizione delle informazioni contenute nel presente documento è richiesta dalla normativa con lo scopo di aiutare l’investitore a
comprendere la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
consapevole in merito all’opportunità di investire.
Global Balanced Allocation Fund, comparto di EIGER SICAV p.l.c.
Azioni di Classe I Shares Numero ISIN MT7000015715
Il presente Comparto è gestito da Gamma Capital Markets Limited
Obiettivi e politica di investimento
Il gestore investirà il patrimonio del Comparto in: (i) strumenti finanziari, incluse azioni
e obbligazioni, (ii) strumenti del mercato monetario, (iii) ETF and (iv) altri organismi di
investimento collettivo. Gli strumenti obbligazionari in cui il Comparto potrà investire
includono le (ma non sono limitati alle) Exchange Traded Notes (“ETN”). Le tipologie di
ETN nelle quali il Comparto potrà investire saranno correlate a commodities, in
particolare metalli preziosi. La scadenza dipenderà dalla tipologia di commodity. Gli
ETN potranno essere garantiti o non garantiti.
Il gestore investirà in obbligazioni, corporate bond e / o obbligazioni sovrane di
qualsiasi merito creditizio. Il Comparto potrà altresì investire sino al 30% del
patrimonio in obbligazioni prive di rating. Il Gestore potrà investire in azioni di società
a bassa, media o larga capitalizzazione.
Il Comparto potrà investire in organismi di investimento collettivo regolati secondo le
discipline c.d. UCITS e non-UCITS, il cui obiettivo principale sia di investire in un’ampia
gamma di attività, incluse (senza limitazioni) le azioni, le obbligazioni e gli strumenti
del mercato monetario. Il Comparto sarà principalmente investito in obbligazioni e
azioni selezionate entro una gamma flessibile, con un limite fino al massimo del 70% in
obbligazioni; le ETN saranno limitate fino ad un massimo del 20% e le azioni fino ad un
massimo del 30%. Il Comparto non si precluderà alcuno specifico settore industriale,
geografico o altro settore di mercato.
Il Comparto potrà detenere denaro o equivalenti su base accessoria.
Per scopi temporanei o difensivi il Comparto potrà investire in strumenti a reddito
fisso di breve periodo, fondi del mercato monetario e in denaro o suoi equivalenti. Il
Comparto potrà anche detenere in ogni momento tali strumenti per finalità di cash
management, di sostegno ad investimenti in corso e per far fronte a spese operative e
richieste di rimborso.
Il gestore attuerà investimenti in FDI (principalmente opzioni, futures, forwards e
contratti per differenza) e ETF a fini di copertura e di riduzione del rischio. Il Comparto
farà fronte ai costi e alle commissioni associate con l’investimento in tali strumenti. Le
commissioni verranno generalmente pagate alle controparti mediante FDI OTC.
Ci si attende che tali controparti non siano correlate alla società e al gestore. Il
Comparto potrà anche stipulare contratti con la banca custode di FDI OTC collegati a
mercati esteri.
Gli azionisti potranno ottenere il rimborso delle proprie azioni in qualunque giorno di
rimborso che coinciderà con qualunque giorno lavorativo. Resta inteso che i proventi
generati dal Comparto saranno reinvestiti. Il Comparto dovrebbe essere inteso come
uno strumento di investimento a medio-lungo termine.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimento di norma più basso
1
2
Rendimento di norma più alto
3
4
5
6
7
Il presente indice del profilo di rischio e di rendimento colloca questo fondo nella
categoria 4 intendendosi che il Comparto offre un rischio moderato di generare
perdite, ma anche una moderata possibilità di conseguire guadagni consistenti. Va
rilevato che perfino la più bassa categoria di rischio secondo l’indice non comporta
assenza di rischio. Il rating del Comparto riflette la natura dei suoi investimenti ed i
corrispondenti rischi cui il fondo è esposto. Non è garantito che il profilo di rischio e di
rendimento del fondo rimanga invariato e lo stesso è suscettibile di variare nel tempo.
I fattori di rischio, che includono i rischi illustrati di seguito possono incidere sul valore
degli investimenti del fondo o causare perdite al Comparto:
Rischio di credito – gli strumenti del mercato monetario, le obbligazioni o gli altri
strumenti di debito detenuti dal Comparto determinano un rischio di credito
rappresentato dalla possibilità dell’insolvenza dell’emittente. Gli strumenti di debito
subordinati e/o quelli che hanno un rating più basso sono generalmente considerati a
più alto rischio di credito e con una maggiore possibilità di insolvenza rispetto agli
strumenti con un rating più alto e/o che non siano subordinati. Nel caso in cui
un’emittente di strumenti del mercato monetario, di obbligazioni o di altri strumenti di
debito si trovi in difficoltà economiche o finanziarie il valore dei relativi strumenti
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potrebbe condurre a sostanziali perdite degli strumenti detenuti in custodia per conto
del Comparto.
Rischio di liquidità – alcuni tipi di beni o di strumenti finanziari possono risultare
difficili da vendere o da comprare, in particolar modo durante i momenti di difficoltà
dei mercati. Ciò può influire sulla possibilità di ottenere un prezzo per i beni su cui
investe il fondo e può conseguentemente impedire il calcolo del NAV per azione e/o la
raccolta di denaro per soddisfare le richieste di rimborso delle azioni agli investitori.
Rischio di tasso di cambio – gli investitori devono essere consapevoli che il loro
investimento può comportare un rischio di tasso di cambio. I tassi di cambio tra le
valute sono determinati da fattori di domanda / offerta nei mercati internazionali delle
valute, speculazioni e interventi delle Banche Centrali e dei Governi. Le fluttuazioni nel
tasso di cambio possono influenzare il valore delle azioni.
Utilizzo di Foreign Direct Investments – si rende noto che il Comparto deterrà FDI a
scopo di investimento, di copertura e per una gestione efficace del portafoglio. I FDI
comportano rischi diversi e, in alcuni casi maggiori, del rischio che caratterizza gli
KIID |Global Balanced Allocation Fund, Azioni di Classe I | Eiger SICAV plc | ITA |26 febbraio 2016.
potrebbe esserne influenzato così come il prezzo di tali strumenti. Ciò potrebbe
conseguentemente influenzare il NAV per azione
Rischio operativo – se il depositario o il sub-depositario nominato dal, o che agisce in
nome del, Comparto dovessero divenire insolventi, o agire con dolo o colpa, ciò
investimenti più tradizionali.
Per maggiori informazioni riguardanti i profili di rischio, si rinvia alla sezione “Fattori
di rischio” del prospetto. La sezione intitolata “Informazioni pratiche” che segue
illustra come si possa ottenere una copia gratuita del Prospetto e altre informazioni
utili.
Commissioni
Le commissioni da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e collocamento dello stesso. Queste commissioni
riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Commissione di sottoscrizione
Nessuna
Questa è la percentuale massima che può essere
prelevata dal Suo capitale prima che sia investito.
Commissione di rimborso
Nessuna
Questa è la percentuale massima che può essere
prelevata dal Suo capitale prima che sia rimborsato.
Commissioni prelevate dal Comparto in un anno, ogni anno
Commissioni ricorrenti [*]
Le commissioni ricorrenti indicate rappresentano una stima in quanto il Comparto non
ha un resoconto dei rendimenti passati. Tale stima può variare di anno in anno e non
include:
• le commissioni legate al rendimento;
• i costi delle operazioni di portafoglio, salvo le commissioni di sottoscrizione/rimborso
sostenute dal Comparto per l’acquisto o vendita di quote di altri fondi di
investimento collettivo.
Per maggiori informazioni circa le commissioni ed il relativo procedimento di calcolo,
è possibile consultare il prospetto ed il supplemento d’offerta del Comparto. La
sezione intitolata “Informazioni Pratiche” che segue illustra come si possono ottenere
una copia gratuita del prospetto, del supplemento d’offerta e altre informazioni utili
4.36%
Commissioni prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
15% annuo dell’importo del NAV per azione
rendimento
eccedente il NAV base per azione. Le
commissioni legate al rendimento sono dovute
trimestralmente
[*] valore stimato
Rendimenti passati
Il Comparto non è in grado di fornire indicazioni utili sui rendimenti passati.
Informazioni pratiche
• La banca depositaria del Comparto è Bank of Valletta plc. Il presente KIID si riferisce nello specifico alle azioni di classe I del Comparto Global Balanced Allocation di EIGER SICAV plc. In
ogni caso il prospetto, il bilancio annuale e la relazione finanziaria semestrale fanno riferimento all’intera SICAV. Il prospetto è integrato da un supplemento d’offerta specifico per ciascun
comparto, incluso il Comparto oggetto del presente documento. Le Azioni di Classe I sono disponibili per gli investitori che investono nel mercato ETFPlus gestito da Borsa Italiana s.p.a.
• Le azioni di Classe I del Comparto possono essere sottoscritte in qualsiasi giorno di sottoscrizione, che coincide con qualunque giorno lavorativo. Parimenti, le azioni di Classe I possono
essere rimborsate in qualsiasi giorno di rimborso che coincide con qualunque giorno lavorativo.
• Il patrimonio del Comparto costituisce patrimonio separato, distinto a tutti gli effetti da quello di ogni altro comparto della SICAV. Il Comparto risponde delle proprie obbligazioni
esclusivamente nei limiti del proprio patrimonio.
• Ulteriori informazioni sul Comparto possono essere ottenute consultando il prospetto e i relativi supplementi d’offerta nonché il rendiconto annuale o il rendiconto semestrale più
recenti (appena saranno disponibili). Tali documenti sono disponibili gratuitamente in lingua inglese. Possono essere forniti, unitamente ad altre informazioni quali il NAV per azione, da
Calamatta Cuschieri Fund Services Ltd.
• Il Comparto è soggetto alla legislazione fiscale maltese. A seconda del Suo Paese di residenza, ciò potrebbe incidere sul trattamento fiscale dei Suoi investimenti. Per ulteriori dettagli, si
prega di consultare un consulente.
• Gamma Capital Markets Ltd. può essere ritenuta responsabile esclusivamente nei limiti in cui le dichiarazioni contenute nel presente documento risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Comparto.
Gli investitori hanno facoltà di trasferire il proprio investimento in qualunque altro comparto della SICAV. Gli amministratori si riservano il diritto di applicare delle commissioni di
trasferimento.
Autorizzazione:
Il presente Comparto è autorizzato a Malta e regolato dalla Malta Financial Services Authority (MFSA).
Gamma Capital Markets Ltd. è autorizzata a Malta e regolata dalla Malta Financial Services Authority (MFSA).
Data del KIID:
Il presente KIID è aggiornato al 26 febbraio 2016.
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