Final Terms Series 7173_Italian_25Sept
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Condizioni definitive BARCLAYS BANK PLC (Società a responsabilità limitata registrata in Inghilterra e Galles) BARCLAYS CAPITAL (CAYMAN) LIMITED (Società a responsabilità limitata registrata nelle Isole Cayman) (garantita da Barclays Bank PLC) PROGRAMMA DI TITOLI STRUTTURATI PARI A £ 40.000.000.000 Emissione da parte di Barclays Bank PLC per EUR 100.000.000 in Titoli legati a un Paniere di Azioni con scadenza 31 ottobre 2012 Serie 7173 Prezzo dell’emissione: 100,00% del valore nominale Il presente documento viene preparato in concomitanza con il Programma di titoli strutturati di £40.000.000.000 stabilito da Barclays Bank PLC (“Banca”) e Barclays Capital (Cayman) Limited (“BCCL”), ed è supplementare e deve essere letto in relazione al Prospetto di base (“Prospetto di base”) del 16 dicembre 2005, nella versione supplementare e modificata. I termini e le espressioni definiti nel Prospetto di base e non definiti nel presente documento assumono, in questa sede, lo stesso significato. Il presente documento è stato preparato con lo scopo di fornire informazioni sull’emissione di EUR100.000.000 in Titoli collegati al Paniere di Azioni Barclays Bank PLC con scadenza 31 ottobre 2012, Serie 7173 ("Titoli"). Gli investitori dovranno fare riferimento al paragrafo “Fattori di rischio relativi ai Titoli” contenuto nel Prospetto di base per la discussione di taluni aspetti da prendere in considerazione all’atto di effettuare una decisione di investimento nei Titoli. Barclays Capital 31 OTTOBRE 2006 La Banca si assume la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni definitive. In scienza e coscienza la Banca (che ha agito con la massima cautela affinché ciò si verificasse) dichiara che le informazioni contenute nelle presenti Condizioni definitive corrispondono ai fatti e non omettono alcun elemento in grado di influenzare la portata di tali informazioni. Le presenti Condizioni definitive devono essere lette unitamente a tutta la documentazione alla quale si ritenga fare riferimento nelle medesime e, nella misura consentita dalla legge o dalle norme previste dalla Borsa di riferimento, dovranno essere lette ed interpretate sulla medesima base in cui si fa riferimento in tali documenti che sono parte integrante delle presenti Condizioni definitive. La distribuzione del presente documento e l’offerta dei Titoli in talune giurisdizioni potrebbero essere limitate dalle leggi vigenti. La Banca impone pertanto che persone che giungano in possesso delle presenti Condizioni definitive si informino su eventuali restrizioni di tale natura. Ulteriori informazioni sulle restrizioni vigenti nelle diverse giurisdizioni sono contenute nel paragrafo “Acquisto e Vendita” del Prospetto di base. In particolare i Titoli non sono stati né saranno registrati ai sensi del Legge sui titoli statunitense del 1933 nella sua versione emendata (“Securities Act”) e sono soggetti alle normative fiscali in vigore negli Stati Uniti d’America. Gli scambi dei Titoli non sono stati approvati dalla US Commodity Futures Trading Commission, così come previsto dall’US Commodity Exchange Act. Fatte salve talune eccezioni, i Titoli non potranno in nessun momento essere offerti, venduti o trasferiti negli Stati Uniti né a persone fisiche statunitensi, né è consentito a persone fisiche statunitensi scambiare o detenere in qualsiasi momento una posizione in relazione a tali Titoli. Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms (cd. Condizioni Definitive), applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo di lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, presente traduzione, (ii) ai sensi della vigente normativa applicabile in materia di prospetti, non sussiste alcun obbligo di effettuare, ovvero consegnare, la presente ai potenziali investitori, né di trasmetterla ad alcuna autorità, (iii) la presente traduzione è effettuata esclusivamente al fine di agevolare la lettura da parte dei potenziali investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms redatti ai sensi dell'Articolo 5.4 della Direttiva sui Prospetti (come di seguito definita), e, in tal senso, (iv) i potenziali investitori sono invitati, ai fini di avere una informativa completa sull'Emittente e sull'offerta degli strumenti finanziari di seguito individuati, a leggere attentamente le informazioni contenute nei menzionati Final Terms e nel Prospetto Informativo (come di seguito definito). Parte A Termini e condizioni dei Titoli I Titoli verranno emessi ai seguenti termini e condizioni, che completeranno, modificheranno e/o emenderanno i Termini e le condizioni (Condizioni) delineate nel Prospetto di base. Parti Emittente: Barclays Bank PLC Avallante: n.d. Responsabile: Barclays Bank PLC Agente negoziatore: Barclays Capital Securities Limited Emissione e Ufficio di pagamento: JPMorgan Chase Bank I TITOLI NON SONO STATI, NÉ SARANNO REGISTRATI AI SENSI DEL SECURITIES ACT STATUNITENSE DEL 1933 NELLA SUA VERSIONE MODIFICATA (SECURITIES ACT) E SONO COMPRENSIVI DI TITOLI AL PORTATORE SOGGETTI ALLE NORMATIVE FISCALI IN VIGORE NEGLI STATI UNITI D’AMERICA. FATTE SALVE TALUNE ECCEZIONI, I TITOLI NON POTRANNO ESSERE OFFERTI O VENDUTI NEL TERRITORIO DEGLI STATI UNITI A O PER CONTO O VANTAGGIO DI PERSONE FISICHE STATUNITENSI (COSì COME DEFINITE NEL REGOLAMENTO S DEL SECURITIES ACT (“REGOLAMENTO S”)). LE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE SONO STATE REDATTE DALL’EMITTENTE PER L’UTILIZZO NELL’AMBITO DELL’OFFERTA E DELLA VENDITA DEI TITOLI AL DI FUORI DEGLI STATI UNITI A PERSONE FISICHE NON STATUNITENSI, COME PREVISTO DAL REGOLAMENTO S E PER LA QUOTAZIONE DEI TITOLI PRESSO LA BORSA VALORI DI RIFERIMENTO, OVE SE NE VERIFICHI IL CASO, COSÌ COME INDICATO NEL PRESENTE DOCUMENTO. PER LA DESCRIZIONE DI QUESTE E ULTERIORI LIMITAZIONI ALL’OFFERTA E ALLA VENDITA DI TITOLI E ALLA DISTRIBUZIONE DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE E DEL PROSPETTO DI BASE SI VEDA IL PARAGRAFO “ACQUISTO E VENDITA” NEL PROSPETTO DI BASE. Clausole applicabili al Titolo 1. Titolo: Titoli legati a un Paniere di Azioni 2. Serie: 7173 3. Valuta del Titolo: Euro (“EUR”) 4. Valore nominale globale del Titolo: EUR100.000.000 5. Denominazione e numero di Titoli: EUR 1.000 (100.000 Titoli) 6. Forma del Titolo: Titoli al Portatore Titolo Globale Temporaneo, sostituibile da un Titolo Globale Permanente 7. Titoli da emettere in forma definitiva: N. 8. Data di emissione del Titolo: 31 ottobre 2006 9. Prezzo di emissione del Titolo: 100% del valore nominale 10. Borse di riferimento: n.d. 11. Multipli integrali del Titolo richiesti per il trasferimento: n.d. 12. Tipo di Titoli e relativo Titolo azionario Titoli legati alle azioni Clausole relative agli interessi (ove applicabile) pagabili sul Titolo 13. Interessi pagabili sul Titolo: Sì 14. Base dell’interesse: Da tasso fisso a tasso variabile Tasso fisso per il periodo decorrente dalla la Data di Emissione compresa al 31 ottobre 2008 escluso Tasso variabile dal 31 ottobre 2008 compreso alla Data di Scadenza esclusa. 15. Tassi d’interesse - Fisso 4,00% annuo pagabile posticipatamente con scadenza annuale. - Variabile Importo calcolato dall'Agente negoziatore sulla base della seguente formula: Denominazione x Tasso cedolare Dove: Tasso cedolare indica il prodotto della seguente formula: Max [0; 50% * Performance del paniere; Performance del paniere indica il prodotto della seguente formula Sharei,final − Sharei,initial 6 ∑Wi × Share i,initial i=1 i indica un numero tra 1 e 6 dove ogni iterazione di ‘i' corrisponde ad una determinata azione del paniere; Sharei,final indica, per ogni azione sottostante, il valore di tale azione all'Ora di valutazione della Data di valutazione; e Sharei,initial indica, per ogni azione sottostante, il valore di tale azione all'Ora di valutazione del 31 ottobre 2006. • Determinazione tasso screen: n.d. • Determinazione ISDA: n.d. • Rendimento ammortamento: n.d. • Importo cedola fissa: n.d. • Importo cedola con rimborsi tra una data di pagamento di interessi ed un'altra: n.d. • Tassi minimi/massimi d’Interesse: n.d. • Date di scadenza degli interessi: Date di pagamento degli interessi a tasso fisso: 31 ottobre 2007 e 31 ottobre 2008 Date di pagamento degli interessi a tasso variabile: Data di scadenza: 16. Decorrenza interessi: Data di Emissione 17. Conteggio degli Interessi: Come indicato nel Prospetto di base. 18. Frazione conteggio giorni: In relazione agli interessi a tasso fisso: Act/Act (ISMA) Clausole relative al rimborso 19. Ora del tasso di cambio: n.d. 20. Data di scadenza: 31 ottobre 2012 21. Rimborso anticipato, in caso di: (i) Evento fiscale dell’Emittente: Applicabile (ii) Variazioni legislative: Applicabile (iii) Turbamento della copertura Applicabile (iv) Aumento del costo di copertura: Applicabile (v) Variazioni legislative in Asia n.d. (vi) Turbamento della copertura asiatico: n.d. (vii) Asia n.d. Aumento del costo di copertura in 22. Rimborso anticipato, in caso di Evento fiscale dell’Avallante: Applicabile 23. Opzione call: n.d. 24. Opzione put: n.d. 25. Data di Valutazione: 5 Giorni Lavorativi prima della Data di scadenza 26. Ora di valutazione: Così come Condizione 25 27. Evento di turbamento del mercato: Applicabile (i) Turbamento delle transazioni: Applicabile (iii) Turbamento degli scambi: Applicabile (iii) Chiusura anticipata: Applicabile (i) Date medie: n.d. (ii) Conseguenza nel caso in cui una Data media corrisponda a un Giorno di turbamento: n.d. 28. definito nella 29. Importo di rimborso e valuta nella quale verrà corrisposto: EUR1.000 per ciascun titolo di Denominazione specificata da EUR1.000 30. Importo di rimborso anticipato e valuta nella quale verrà corrisposto: In relazione a un Rimborso anticipato in conformità con la Condizione 5.4, un importo così come determinato dall’Agente negoziatore a propria esclusiva discrezione, utilizzando il suo ragionevole giudizio. 31. Il numero massimo e minimo di Giorni lavorativi precedenti la Data di rimborso anticipato alla quale l’Emittente dovrà emettere Notifiche di rimborso anticipato e Notifiche straordinarie di rimborso devono essere fornite dall'Emittente: Come specificato nel Prospetto di base 32. Ora di ricezione della Notifica di rimborso anticipato e/o Notifica al portatore dei Titoli: Ore 10:00, ora di Londra, come stabilito nel Prospetto di base 33. Ora della Notifica di rimborso: Ore 10:00, ora di Bruxelles (nel caso di Euroclear Bank), ore 11:00, ora di Bruxelles, (se consegnato da EUCLID) ore 10:00, ora del Lussemburgo (in caso di Clearstream, Lussemburgo) 34. Procedure per la notifica delle Notifiche di rimborso da parte dell’Emittente, se diverse da quanto precisato nella Condizione 6.3: n.d. 35. Procedura per la notifica delle Notifiche straordinarie di rimborso, se diversa da quanto precisato nella Condizione 6.3: n.d. 36. Base per la selezione dei Titoli nel caso in cui si superi l’Importo giornaliero massimo per un margine diverso dalla base pro-rata: n.d. 37. Clausole supplementari relative al rimborso dei Titoli: n.d. 38. Titoli legati alle azioni, Titoli relativi ad un paniere di azioni: Applicabile (i) Paniere dei Titoli sottostanti. Il Paniere sarà comprensivo dei sei Titoli sottostanti seguenti: (ii) Sia che i Titoli si riferiscano a un singolo titolo di proprietà o a un paniere di titoli di proprietà (ciascuno un “Titolo sottostante”) e l’identità dei relativi emittenti del Titolo sottostante (ciascuno una “Società sottostante”): Sia che il rimborso dei Titoli avvenga mediante (a) liquidazione in contanti o (b) liquidazione in contanti o consegna materiale, a scelta dell’Emittente in determinate circostanze sulla base del prezzo di chiusura dei Titoli sottostanti: (a) Deutsche Telecom AG (Bloomberg: DTE GY); (b) Fortis (Bloomberg: FORA NA); (c) France Telecom (Bloomberg: FTE FP); (d) Eni S.p.A. (Bloomberg: ENI IM); (e) ABN AMRO (Bloomberg: AABA NA); e (f) Societe Generale (Bloomberg: GLE FP). Liquidazione in contanti (iii) Borse valori (a) In relazione a Deutsche Telecom AG: Xetra; (b) in relazione a Fortis: Euronext Amsterdam; (c) in relazione a France Telecom, EuroNext Paris; (d) in relazione a Eni S.p.A., Borsa di Milano; (e) in relazione a ABN AMRO, Euronext Amsterdam; e (f) in relazione a Societe Generale, EuroNext Paris. (iv) Borse valori correlate: Qualsiasi borsa sulla quale lo scambio abbia un effetto materiale sul mercato complessivo per i contratti future e di opzione relativi ai Titoli sottostanti, così come determinato dall’Agente negoziatore (v) Tasso di cambio n.d. (vi) Ponderazione per ciascun Titolo sottostante compreso il paniere: n.d. (vii) Disposizioni di consegna dei Titoli sottostanti (comprese le informazioni su chi effettua la consegna) Come indicato nel Prospetto di base. (viii) Sostituzione di azioni Applicabile (ix) Consegna fisica n.d. (x) Altri termini o condizioni speciali: n.d. 39. Titoli relativi ad un unico indice, Titoli relativi a panieri di indici: n.d. 40. Titoli legati alla valuta: n.d. 41. Titoli legati al credito: n.d. 42. Titoli legati alle Materie prime: n.d. Clausole applicabili alla liquidazione 43. Tipo di liquidazione: Liquidazione in contanti 44. Lotto minimo: n.d. 45. Valuta di liquidazione EUR 46. Data pagamento rimborso anticipato: Così come definito nella Condizione 25 47. Sistema di clearing: n.d. 48. Data del Trasferimento effettivo: Così come definito nella Condizione 25 Definizioni 49. Definizione di Giorno lavorativo: Così come definito nella Condizione 25 50. Definizione di Giorno di borsa: Così come definito nella Condizione 25 51. Definizione di Ora della notifica di scadenza: Così come definito nella Condizione 25 52. Definizione di Evento fiscale dell’Emittente: Così come definito nella Condizione 25 53. Definizione di Evento fiscale dell’Avallante: Così come definito nella Condizione 25 Limitazioni alla vendita e norme per la certificazione 54. Limitazioni alle Materie prime in vigore negli USA Tipo 2 55. Limitazioni in vigore in paesi diversi dagli USA Come descritte nel Prospetto di base. 56. Certificazione di stato non USA: Si applica TEFRA D Generale 57. Convenzione del applicabile: Giorno lavorativo 58. Sistemi di clearing coinvolti, regole e codici Convenzione del giorno lavorativo applicabile modificata Euroclear Clearstream, Lussemburgo ISIN: XS0269014139 Codice comune: 026901413 59. (i) Pagine Reuters (o altra fonte di riferimento) dalle quali venga attinto il tasso di cambio per la conversione della valuta durante il calcolo dell’Importo di rimborso e/o dell’Importo di rimborso anticipato; o (ii) la Banca di riferimento o la Banca centrale che fornisce il tasso di cambio per la conversione ai sensi della Condizione 6.9 (a) n.d. n.d. 60. Eventuali variazioni all’Accordo principale di sottoscrizione e/o all’Accordo principale di emissione e di Ufficio dei pagamenti: n.d. 61. Le sedi (ove ve ne siano) aggiuntive rispetto alla sede dell’Emittente e dell’Ufficio dei pagamenti, dove siano disponibili ai Portatori dei titoli, in lingua inglese e sino alla scadenza dei Titoli stessi, (i) l’ultimo bilancio annuale, i rapporti agli azionisti dell’Emittente e dell’Avallante (ii) le copie dell’Accordo principale di emissione e dell'Ufficio dei pagamenti, Il Prospetto di base e le presenti Condizioni definitive: n.d. 62. Eventuali Condizioni integrative o modificate rispetto a quanto previsto nel Prospetto di base: 1. Eventi di scissione Nell'eventualità di scissione dell'Emittente di uno dei Titoli sottostanti contenuti nel Paniere, in seguito alla quale avvenga la costituzione di due o più emittenti, solo uno di essi verrà incluso nel Paniere (l'emittente in questione verrà selezionato dall'Agente negoziatore a propria esclusiva discrezione, come se si trattasse di un'Azione sostitutiva (secondo la definizione fornitane nel Prospetto di Base), successivamente alla dichiarazione dell'Emittente dei termini di detta scissione) e l'Agente negoziatore provvederà ad effettuare le modifiche e a determinare il Prezzo iniziale come riterrà più opportuno. (b) Eventi di fusione Ai fini delle presenti Condizioni definitive, il punto 8.1 (a) (Conseguenze di Eventi di fusione) dovrà essere modificato eliminando il testo attuale e sostituendovi quanto di seguito riportato: “In caso di Eventi di fusione (secondo quanto determinato dall'Agente negoziatore a propria esclusiva discrezione), l'Emittente dovrà eventualmente effettuare, a sua esclusiva discrezione, le modifiche che ritenga più opportune alla formula per l'Importo di rimborso e/o per l'Importo di rimborso anticipato esposta nelle Condizioni definitive, al numero di Titoli sottostanti a cui è legato ciascun Titolo, al numero dei titoli che costituisce un Paniere di titoli, all'importo, al numero o al titolo di azioni o altri titoli che è possibile trasferire sotto tale Titolo e, in ogni caso, a qualunque altra variabile attinente ai termini di riscatto, liquidazione o pagamento dei Titoli in questione e/o qualunque altra modifica i cui cambiamenti o rettifiche avranno validità non appena possibile dopo la data in cui tutti, o sostanzialmente tutti i portatori di Titoli sottostanti (che non siano, in caso di acquisizione, Titoli sottostanti detenuti o controllati dal proponente) saranno obbligati a trasferire i Titoli sottostanti in loro possesso.” 3. Offerte d'acquisto Ai fini delle presenti Condizioni definitive, il punto 8.1 (d) (Offerte d'acquisto) dovrà essere modificato eliminando il testo attuale e sostituendovi quanto di seguito riportato: “In caso di Offerta d'acquisto (secondo quanto determinato dall'Agente negoziatore a propria esclusiva discrezione), alla Data dell'offerta d'acquisto o successivamente, la Società sottostante ed i Titoli sottostanti resteranno invariati salvo che l'Agente negoziatore non decida, a propria discrezione, di sostituire le azioni, ma l'Agente negoziatore dovrà effettuare le modifiche all'esercizio, alla liquidazione, al pagamento o agli altri termini dei Titoli in questione che ritenga più opportune ai fini dell'effetto economico sui Titoli dell'Offerta d'acquisto e dovrà determinare la data di entrata in vigore delle modifiche in questione." 4. Nazionalizzazione, insolvenza, delisting Ai fini delle presenti Condizioni definitive, il punto 8.1 (b) (Nazionalizzazione, insolvenza e delisting) dovrà essere modificato eliminando il testo attuale e sostituendovi quanto di seguito riportato: “Nel caso in cui i Portatori dei titoli, l'Emittente, l'Agente negoziatore o l'Agente emittente e per i pagamenti vengano a conoscenza di eventuali nazionalizzazioni, insolvenze o delisting, dovranno prontamente darne notifica all'Emittente, all'Agente emittente e per i pagamenti, all'Agente negoziatore o ai Portatori di titoli, a seconda dei casi. A seguito di nazionalizzazione, insolvenza o delisting, l'Emittente potrà decidere, a propria discrezione, di sostituire le azioni come di seguito descritto.” 4. Performance del paniere di azioni Vedi Allegato 1 5. Commissioni Una commissione di collocamento pari al 4.25% (Quattro punto venticinque per cento) dell’ammontare nozionale dell’obbligazione venduta agli investitori verra’ pagata dall’ emittente alla banca collocatrice alla Data di emissione dell’obbligazione. Allegato 1 Scenari: Performance del paniere di azioni Le informazioni e i dati contenuti negli scenari esemplificativi di seguito riportati hanno valore meramente indicativo e non costituiscono in alcun modo una previsione o una indicazione in merito alla performance degli strumenti finanziari in oggetto ovvero dell'andamento degli indici compresi nel paniere sottostante. Analisi degli scenari SCENARIO A (Positivo) Tutte le azioni componenti il paniere hanno fatto registrare dalla Data Iniziale una performance positiva del 43%. La performance del paniere calcolata usando la seguente formula Sharei,final − Sharei,initial 6 ∑Wi × Share i,initial i=1 è pari a 43,00%. (i) Shares Share i,initial Share i,final Wi Performance 1 Deutsche Telekom 12.21 17.4603 1/6 43.00% 2 Fortis 31.54 45.1022 1/6 43.00% 3 France Telecom 17.44 24.9392 1/6 43.00% 4 Eni 22.92 32.7756 1/6 43.00% 5 ABN Amro 22.67 32.4181 1/6 43.00% 6 Societe Generale 127.3 182.039 1/6 43.00% Performance del Paniere 43.00% Valore di Rimborso 121.50% L’ammontare rimborsato a scadenza è pari a: 100% + Max [0%, (50%) * Performance del paniere] L’ammontare rimborsato a scadenza sarà quindi uguale a: 100% + Max [0%, (50%)*43%] ovvero 121,50%. L’investitore riceve un Tasso Interno di Rendimento pari al 4,65% SCENARIO B (Intermedio) Alcune azioni componenti il paniere hanno fatto registrare dalla Data Iniziale una performance positiva, mente per le altre è stata osservata una performance negativa. La performance del paniere calcolata usando la seguente formula Sharei,initial− Sharei,final 6 ∑Wi × Share i,initial i=1 è pari a 31,33%. (i) Shares Share i,initial Share i,final Wi Performance 44.00% 1 Deutsche Telekom 12.21 17.5824 1/6 2 Fortis 31.54 30.9092 1/6 -2.00% 3 France Telecom 17.44 22.6720 1/6 30.00% 4 Eni 22.92 31.8588 1/6 39.00% 5 ABN Amro 22.67 31.0579 1/6 37.00% 6 Societe Generale 127.3 179.4930 1/6 41.00% Performance del Paniere 31.50% Valore di Rimborso 115.75% L’ammontare rimborsato a scadenza è pari a: 100% + Max [0%, (50%) * Performance del paniere] L’ammontare rimborsato a scadenza sarà quindi uguale a: 100% + Max [0%, (50%)*31,33%] ovvero 115,67%. L’investitore riceve un Tasso Interno di Rendimento pari al 3,81% SCENARIO C (Negativo) Diverse azioni componenti il paniere hanno fatto registrare dalla Data Iniziale una performance negativa, mentre solo alcune hanno registrato una performance positiva. La performance del paniere calcolata usando la seguente formula Sharei,initial− Sharei,final 6 ∑Wi × Share i,initial i=1 è pari a -2.33%. (i) Shares Share i,initial Share i,final Wi Performance 1 Deutsche Telekom 12.21 13.431 1/6 10.00% 2 Fortis 31.54 23.655 1/6 -25.00% 3 France Telecom 17.44 19.5328 1/6 12.00% 4 Eni 22.92 22.4616 1/6 -2.00% 5 ABN Amro 22.67 22.8967 1/6 1.00% 6 Societe Generale 127.3 114.57 1/6 -10.00% Performance del Paniere -2.33% Valore di Rimborso 100.00% L’ammontare rimborsato a scadenza è pari a: 100% + Max [0%, (50%) * Performance del paniere] L’ammontare rimborsato a scadenza sarà quindi uguale a: 100% + Max [0%, (50%)*(-2,33%)] ovvero 100,00%. L’investitore riceve un Tasso Interno di Rendimento pari al 1,37%.