visualizza la brochure

OPTIMIZ
f 7,5%
Obbligazione di diritto francese
a capitale non garantito
Quotato alla Borsa di Lussemburgo
Utilizzabile quale supporto
nell’assicurazione vita
Obiettivo 7,5% di
rendimento annuo (*)
Rimborso anticipato
possibile dall'anno 3
I primi due anni vengono garantiti due coupon
fissi del 7,50% (*)
La durata dell’investimento dipende dal valore del Paniere
di Riferimento. Non appena la performance del suddetto
paniere supera la soglia annuale, come definita a
ciascuna data di osservazione a partire dall’anno 3, i due
effetti di sicurezza si attivano:
A ciascuna delle osservazioni annuali successive, viene
definito il Paniere di Riferimento costituito dalle
20 azioni che hanno registrato la minor performance
dalla data di strike, fra le 40 azioni che compongono il
portafoglio.
L’ investitore riceve(*) un coupon variabile annuo
indicizzato alla performance del Paniere di Riferimento
rispetto alla data di strike (21/07/2006).
Coupon annuale(**) = 7,5% + 15% della
performance del Paniere di Riferimento
1° Effetto
2° Effetto
Rimborso anticipato...
recupero del 100% del
capitale inizialmente
investito
Versamento di un
coupon del 7,5%(*)
Se la performance del Paniere di Riferimento è maggiore
del 7,5% l’investitore riceve (*) :
100% del capitale iniziale + 100% della performance del
Paniere di Riferimento Altrimenti, alla fine degli 8 anni, l’investitore riceve(*) :
l’ultimo coupon variabile + 100% del valore finale del
Paniere di Riferimento.
Un soglia decrescente fino a - 50%!
La soglia di attivazione del rimborso
Soglia annuale
di attivazione
Performance du
del Panier
Paniere di Riferimento
Dall’origine
0%
Anno 3
0%
Anno 4
-10%
Anno 5
-20%
Anno 6
-30%
Anno 7
-40%
Anno 8
-50%
-10%
anticipato diminuisce del 10% anno
dopo anno.
Tale soglia decrescente, straordinariamente
bassa all’anno 8, mantiene inalterate le
possibilità di rimborso minimo garantito del
-20%
107,5% in caso di forte crollo del mercato.
-30%
-40%
-50%
Lancio
1
2
3
4
5
6
7
8
An
Anni
(*) Esclusa la fiscalità applicabile e/o le commissioni legate al contratto di assicurazione vita
(**) Se il valore del coupon è negativo, sarà considerato pari a 0
Dei risultati storici
convincenti
1828 tests1 sono stati realizzati su investimenti simili
(stessa durata, stesso paniere 2, stessa formula di
rimborso...) lanciati ogni giorno lavorativo a partire dal
1 Febbraio 1991 fino al 3 Febbraio 1998.
Nel 100% dei casi, il rimborso anticipato
sarebbe stato attivato.
Nel 100% dei casi, il Tasso di Rendimento
Annuo sarebbe stato superiore o uguale al
6,78% 3 .
Simulazioni storiche1
Tasso di rendimento annuale
Minimo
Media
Massimo
6,78 %
12,91 %
26,87 %
Ripartizione geografica
.ORD¬!MERICA
%UROPA
'IAPPONE
Ripartizione settoriale
)NDUSTRIA
0ETROLIO'AS #OSTRUZIONI¬¬
%LETTRICITÌ
%LETTRONICA¬
4ELECOMUNICAZIONI ¬
-ÏDIA ¬
)NFORMATICA ¬
#ONSUMI¬
)MMOBILIARE
"IOTECNOLOGIE¬
40 azioni di primo piano
40 azioni selezionate per la loro solidità finanziaria
e il loro potenziale di crescita.
Tali società rispondono ad un duplice obiettivo di
diversificazione: settoriale e geografica.
26 azioni europee
Accor, Aegon, AXA, Banca Intesa, British American Tobacco, Cap
Gemini, Compass Group, Continental, DaimlerChrysler, Deutsche
Bank, Deutsche Lufthansa, Deutsche Telekom, Enel, ENI, France
Telecom, Koninklijke Ahold, Repsol, Sanofi-Aventis, Sodexho
Alliance, Suez, Swiss Life, Thomson, UPM-Kymmene, Valeo,
Vinci, Vivendi Universal
7 azioni nord-americane
Apple Computer, Avon Products, Gap, Millennium
Pharmaceuticals, Motorola, Nortel Networks, Texas Instruments
!UTOMOBILE¬¬
!EREONAUTICA ¬
"ANCHE¬¬
!SSICURAZIONE¬
3ANIT̬
#ARTA $ISTRIBUZIONE¬¬
"ENI¬DI¬CONSUMO
7 azioni giapponesi
Hitachi, Mitsubishi UFJ Financial Group, Nintendo, Nissan Motor,
Seven & I Holdings, Sony, Toshiba
1 Le simulazioni presentate in questo documento sono il risultato degli studi di Société Générale ad una
data specifica in base ai parametri selezionati da Société Générale, alle condizioni di mercato in uno specifico
momento; detti dati non possono in alcun modo influenzare i risultati futuri. Di conseguenza, le cifre ed i prezzi
indicati in questo documento hanno valore puramente indicativo e non costituiscono un’offerta definitiva da parte
di Société Générale.
2 Per la parte mancante, i dati storici dal 1° febbraio 1991 all’inizio delle loro quotazioni, le azioni Compass
Group, DaimlerChrysler, Deutsche Telekom, Enel, ENI-Ente Nazionale Idrocarburi, France Telecom, Millennium
Pharmaceuticals, Mitsubishi Tokyo Financial Group e Thomson sono state sostituite rispettivamente con
McDonald’s Corp, Bayerische Motoren Werke, Sprint Nextel, RWE, Exxon Mobil Corp, Alltel Corp, Bristol-Myers
Squibb, Bank of New York e Philips Electronics.
3 Esclusa la fiscalità applicabile all’investimento.
Tipologia
Obbligazione di diritto francese,
capitale non garantito
Emittente
SG Option Europe, filiale al 100% di
Société Générale
Quando sottoscrivere?
Informazioni Legali
Le sottoscrizioni sul mercato primario sono
Société Générale
non agisce in qualità
di consulente e non
può essere ritenuta
responsabile delle
conseguenze finanziarie
o di altra natura risultanti
dalla sottoscrizione
o dall’acquisto di
questo prodotto. Gli
investitori dovranno
procedere ad una
propria analisi dei rischi
e dovranno consultare
anticipatamente i propri
consulenti giuridici,
finanziari, fiscali,
contabili o di altra
natura. Al momento
della sottoscrizione,
dell’acquisto o della
detenzione di
Optimiz f 7,5%, gli
investitori devono essere
consapevoli di incorrere
in determinate circostanze
di rischio relative alla
possibilità di ricevere un
valore di rimborso inferiore
a quello del capitale
inizialmente investito
possibili fino al 20 Luglio 2006.
Successivamente le condizioni di sottoscrizione
possono variare poiché il prodotto evolve in
funzione dei mercati finanziari. Si evidenzia quindi
Garanzia
Société Générale (Moody’s Aa2,
Standard & Poor’s AA-)
che per beneficiare a pieno delle garanzie e delle
Valuta
Euro
2006.
Quotazione
Borsa del Lussemburgo
E’ possibile uscire
dall’investimento prima della fine?
Periodo di commercializzazione
in primario
Fino al 20 Luglio 2006
Optimiz f 7,5 % è costruito con la prospettiva
Data di scadenza
28 Luglio 2014
una delle seguenti date: 28/07/2009, 28/07/2010,
Valore Iniziale
1 000 EUR
date di attivazione della scadenza.
Mercato secondario
Société Générale s’impegna, nelle
condizioni normali di mercato, a fornire
prezzi fermi fino alla scadenza con uno
spread bid/offer dell’1%.
performance di Optimiz f 7,5% le sottoscrizioni
dovranno avvenire entro e non oltre il 20 Luglio
di un investimento per la durata totale
dell’obbligazione con uscita al 28/07/2014 o ad
28/07/2011, 27/07/2012 o 29/07/2013, ossia le
Un’uscita dall’investimento ad una data differente
dalla data di scadenza effettiva sarà effettuata
ad un prezzo che dipenderà dalle quotazioni di
mercato del giorno. Il sottoscrittore pertanto,
qualora decida di uscire dall’investimento ad
una data precedente alla prevista, si assume un
Liquidità
Quotidiana
rischio non misurabile a priori.
Clearing/Settlement
Euroclear France
Come cambia il valore del
prodotto nel corso della sua vita?
Commissioni di Sottoscrizione
4,5% massimo
Dall’inizio fino a scadenza, il valore del prodotto
Commissioni di riscatto
Nessuna
Code ISIN
FR0010295899
evolve in funzione dei parametri di mercato, in
particolare in funzione dei corsi azionari, della
volatilità e dei tassi di interesse.
Laddove la presente
Obbligazione venga
sottoscritta tramite una
polizza vita, si rinvia
alla Nota Informativa,
Condizioni di Polizza e al
Regolamento del Fondo
interno della stessa,
che sono documenti
obbligatori da consegnare
al contraente prima
della sottoscrizione
della polizza. Questo
Memo non costituisce in
nessun modo un’offerta al
pubblico risparmio né un
invito alla sottoscrizione
di un contratto
d’assicurazione sulla vita
e/o un’offerta di acquisto
dell’attivo sottostante.