ucits etf” – (amundi etf euro corporates ucits etf

Parigi, 23 gennaio 2017
Gentile Signora, Egregio Signore,
Lei detiene delle quote del Fondo Comune d'Investimento (FCI) "AMUNDI ETF EURO CORPORATES
UCITS ETF” – (AMUNDI ETF EURO CORPORATES UCITS ETF - EUR (C) : FR0010754119 ;
AMUNDI ETF EURO CORPORATES UCITS ETF - EUR (D) : FR0012982817) e la ringraziamo per
questa scelta.
La informiamo che Amundi Asset Management (la "Società di Gestione"), ha deciso di procedere
al cambiamento di indice di riferimento a partire dal 1° marzo 2017.
I dettagli di questa operazione sono spiegati nel documento allegato denominato "Lettera ai detentori del
FCI AMUNDI ETF EURO CORPORATES UCITS ETF". Questa lettera, certificata dall’Autorité des
Marchés Financiers (AMF), dettaglia l’insieme delle informazioni richieste dalla legislazione in vigore per lo
svolgimento di queste transazioni. Si tratta di un documento completo e preciso che le permetterà di
conoscere tutte le eventuali conseguenze dell'operazione sui suoi investimenti. La invitiamo quindi a
leggerlo con attenzione.
Il suo consulente abituale resta, beninteso, a sua completa disposizione per apportarle tutte le
informazioni complementari delle quali potrebbe aver bisogno.
Ringraziandola ancora per la sua fiducia, porgiamo cordiali saluti.
AMUNDI ASSET MANAGEMENT
Fannie Wurtz
Managing Director
Amundi ETF, Indexing & Smart Beta
Sede sociale: 90, boulevard Pasteur - 75015 Paris - Francia
Indirizzo postale: 90, boulevard Pasteur - CS 21 564 -75730 Paris Cedex 15 - Francia
Tel.: +33 (0)1 76 33 30 30 - amundi.com
Società anonima con capitale sociale di 746 262 615 euro - 437 574 452 RCS Paris
Società di Gestione di Portafoglio autorizzata dall'AMF (Autorité des Marchés
Financiers) n° GP 04000036..
LETTERA AI DETENTORI DEL FCI
"AMUNDI ETF EURO CORPORATES UCITS ETF"
Parigi, 23 gennaio 2016
OGGETTO: trasformazione del Fondo comune d'investimento (il "Fondo") citato qui sotto:
Nome del Fondo
AMUNDI ETF EURO CORPORATES
UCITS ETF
Codice ISIN
AMUNDI ETF EURO CORPORATES
UCITS ETF- EUR (C)
FR0010754119
AMUNDI ETF EURO CORPORATES
UCITS ETF- EUR (D)
FR0012982817
Gentile Signora, Egregio Signore,
In qualità di detentore di quote del fondo comune d’investimento "AMUNDI ETF EURO
CORPORATES UCITS ETF", la informiamo che Amundi Asset Management (la "Società di
Gestione"), ha deciso di procedere al cambiamento di indice di riferimento del fondo a partire dal
1° marzo 2017. L'indice di riferimento adottato a partire dal 1° marzo 2017 è un indice di
riferimento più ampio e diversificato.
1. Descrizione della modifica del suo fondo
L’indicatore di riferimento, l'indice "Markit iBoxx Euro Liquid Corporates" è sostituito dal nuovo
indicatore di riferimento "Markit iBoxx Euro Liquid Corporates Top 75 Mid TCA".
Questo cambiamento non sarà accompagnato da alcun'altra modifica del fondo.
Questa operazione è stata autorizzata dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF) in data 3
gennaio 2017 e, nel caso lei ne accetti i termini, non implicherà alcuna operazione specifica da
parte sua.
Le principali evoluzioni del suo fondo sono descritte di seguito e nell'allegato.
Sede sociale: 90, boulevard Pasteur - 75015 Paris - Francia
Indirizzo postale: 90, boulevard Pasteur - CS 21 564 -75730 Paris Cedex 15 - Francia
Tel.: +33 (0)1 76 33 30 30 - amundi.com
Società anonima con capitale sociale di 746 262 615 euro - 437 574 452 RCS Paris
Società di Gestione di Portafoglio autorizzata dall'AMF (Autorité des Marchés
Financiers) n° GP 04000036.
2. Incidenze della modifica del suo fondo
Modifica del profilo rendimento/rischio: SÌ
Aumento del profilo rendimento/rischio: NO
Aumento delle spese:
NO
Modifica dell'indicatore di riferimento
Fino al 28 febbraio 2017, l'indice di riferimento del fondo comune d’investimento AMUNDI ETF
EURO CORPORATES UCITS ETF, l’indice "Markit iBoxx Euro Liquid Corporates", è composto
da un massimo di 40 obbligazioni sottostanti.
A partire dal 1° marzo 2017, l'indice di riferimento del fondo comune d’investimento AMUNDI ETF
EURO CORPORATES UCITS ETF, l’indice "Markit iBoxx Euro Liquid Corporates Top 75 Mid
TCA" sarà composto da un numero variabile di titoli con un massimo di 75 titoli, selezionati sulla
base dei criteri indicati nel prospetto datato 1° marzo 2017.
Pertanto, la modifica della strategia dell'indice consiste in un ampliamento del numero di
componenti.
L’Indice “Markit iBoxx Euro Liquid Corporates Top 75 Mid TCA” è un indice "obbligazionario",
calcolato e pubblicato dal fornitore di indici internazionali Markit Indices Limited, filiale al 100% di
Markit Group Limited.
La metodologia completa di costruzione dell’Indice Markit iBoxx Euro Liquid Corporates Top 75
Mid TCA è disponibile sul sito internet di Markit Indices Limited: indices.markit.com.
Le principali modifiche derivanti da questa operazione sono incluse nella tabella allegata.
Se queste modifiche non le sembrano adatte a lei, ha la possibilità di procedere al rimborso delle
sue quote del fondo AMUNDI ETF CORPORATES UCITS ETF. Gli acquisti e le vendite sul
mercato secondario non sono soggetti ad alcuna commissione di sottoscrizione o di rimborso,
tuttavia, il collocamento di un ordine di borsa genera costi su cui la Società di Gestione non ha
alcuna influenza.
La invitiamo a prendere visione delle Informazioni chiave per gli investitori ("KIID") del fondo
AMUNDI ETF EURO CORPORATES UCITS ETF disponibili sul sito Internet www.amundietf.com
e a contattare il suo consulente finanziario abituale. La aiuterà a determinare la scelta più adatta
nell'ambito della gestione del suo portafoglio.
Distinti saluti.
AMUNDI ASSET MANAGEMENT
Fannie Wurtz
Managing Director
Amundi ETF, Indexing & Smart Beta
Allegato
Le modifiche apportate all'investimento possono essere riassunte nel modo seguente:
Obiettivo di gestione
Indicatore di riferimento
Prima del 01/03/2017
L’obiettivo di gestione del
fondo è di replicare il più
fedelmente
possibile
la
performance dell’indice Markit
iBoxx Euro Liquid Corporates
(cfr. sezione "Indicatore di
Riferimento"), qualunque sia la
sua evoluzione, positiva o
negativa.
L’Indicatore di Riferimento del
fondo è l’Indice Markit iBoxx
Euro Liquid Corporates, di tipo
total return (cioè con il
reinvestimento delle cedole
dei componenti) denominato in
euro.
A partire dal 01/03/2017
L’obiettivo di gestione del
fondo è di replicare il più
fedelmente
possibile
la
performance dell’indice Markit
iBoxx Euro Liquid Corporates
Top 75 Mid TCA (cfr. sezione
"Indicatore di Riferimento"),
qualunque
sia
la
sua
evoluzione,
positiva
o
negativa.
L’Indicatore di Riferimento del
fondo è l’Indice “Markit iBoxx
Euro Liquid Corporates Top 75
Mid TCA”, di tipo total return
(cioè con il reinvestimento
delle cedole dei componenti)
denominato in euro.
Le obbligazioni che rientrano
nella composizione dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates fanno parte
dell'universo dei titoli
denominati in euro emessi da
società private (dette
"corporate").
Le obbligazioni che rientrano
nella composizione dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates Top 75 Mid TCA
fanno parte dell'universo dei
titoli denominati in euro
emessi da società pubbliche o
private (dette "corporate").
I criteri di ammissibilità delle
obbligazioni che compongono
l’indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates sono i
seguenti:
nominale
e
cedole
denominati in euro;
- appartenenza alla categoria
“Investment grade” (cioè che
usufruisce
di
un
rating
finanziario pari come minimo a
BBB- secondo l’agenzia di
rating Standard & Poor’s);
- emissione di un ammontare
minimo di 750 milioni di euro;
- emissione almeno 3 anni
prima;
- emissione con maturità in 1,5
anni minimo;
- un’obbligazione al massimo
per emittente.
I criteri di ammissibilità delle
obbligazioni che compongono
l’indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates Top 75 Mid
TCA sono i seguenti:
nominale
e
cedole
denominati in euro;
- appartenenza alla categoria
“Investment grade” (cioè che
usufruisce di un rating
finanziario pari come minimo a
BBB- secondo l’agenzia di
rating Standard & Poor’s);
- emissione di un ammontare
minimo di 750 milioni di euro
per l'inclusione nell'indice, i
titoli già inclusi nell'indice
devono avere un nominale
residuo minimo di 500 milioni
di euro;
- emissione che ha avuto
luogo meno di 3 anni prima
per l'inclusione nell'indice,
meno di 4 anni per rimanere
nell'indice;
- emissione con maturità in
1,25 anni minimo;
- un’obbligazione al massimo
per emittente.
I criteri di selezione delle
obbligazioni nell'universo dei
titoli ammissibili sono, in
ordine di priorità:
La dimensione minima
trattabile: 50.000 EUR
o meno;
Il nominale totale
emesso;
La data di emissione
più recente;
La maturità residua
più lunga;
Il rating di credito più
alto;
Il tasso di cedola più
basso.
Le 75 obbligazioni con il rango
più alto in base a questi criteri
sono incluse nell'indice,
sapendo che solo
un'obbligazione per emittente
è selezionata.
Le
obbligazioni
sono
ponderate in funzione della
loro capitalizzazione di borsa.
Un vincolo di settore è
applicato: il peso totale delle
obbligazioni degli emittenti del
settore finanziario nell'indice è
lo stesso di quello nell'indice
ampio Markit iBoxx Euro
Corporates.
L'Indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates è calcolato
sulla base dei prezzi di
obbligazioni
conferiti
da
maggiori
banche
d'investimento europee.
La metodologia Markit Indices
Limited e il suo metodo di
calcolo implicano un numero
variabile di titoli che
L'Indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates Top 75 Mid
TCA è calcolato sulla base dei
prezzi di obbligazioni conferiti
da
maggiori
banche
d'investimento europee.
La metodologia Markit Indices
Limited e il suo metodo di
calcolo implicano un numero
variabile di titoli che
Pubblicazione dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates
costituiscono l’Indice Markit
iBoxx Euro Liquid Corporates.
Al 28/11/2014, l’Indice Markit
iBoxx Euro Liquid Corporates
deteneva 40 costituenti.
costituiscono l’Indice Markit
iBoxx Euro Liquid Corporates
Top 75 Mid TCA con un
massimo di 75 titoli. Al
10/11/2016, l’Indice Markit
iBoxx Euro Liquid Corporates
Top 75 Mid TCA deteneva 75
costituenti.
La performance seguita è
quella del fixing delle 17.15
(ora di Parigi) dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates.
La performance seguita è
quella del fixing delle 17.15
(ora di Parigi) dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates Top 75 Mid TCA. I
prezzi utilizzati per calcolare
l'indice sono prezzi mediani
della forchetta.
L’Indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates è oggetto di
due calcoli e fixing ufficiali nel
corso della giornata:
calcolo a metà giornata –
"MOD fixing" o fixing delle ore
13:00 (ora di Parigi), con
pubblicazione intorno alle ore
14:00 (ora di Parigi) e calcolo
di fine giornata – "EOD fixing"
o fixing delle ore 17:15 (ora di
Parigi), con pubblicazione
intorno alle ore 19:15 (ora di
Parigi). Per ciascuna di queste
quotazioni – o fixing dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates – Markit utilizza i
fixing ufficiali dei titoli
costituenti.
L’Indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates Top 75 Mid
TCA è oggetto di un calcolo e
fixing ufficiale nel corso della
giornata: calcolo a fine
giornata –– "EOD fixing" o
fixing delle 17:15 (ora di
Parigi) – per una
pubblicazione verso le 19:15
(ora di Parigi).
Per ciascuna di queste
quotazioni – o fixing dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates Top 75 Mid TCA –
Markit utilizza i fixing ufficiali
dei titoli costituenti.
Il Fondo utilizza il fixing delle
17.15 (ora di Parigi) dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates.
Il Fondo utilizza il fixing delle
17.15 (ora di Parigi) dell’Indice
Markit iBoxx Euro Liquid
Corporates Top 75 Mid TCA.
L’Indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates è inoltre
calcolato ogni Giorno di Borsa
lavorativo. L’Indice Markit
iBoxx Euro Liquid Corporates
è disponibile su Reuters e
Bloomberg.
Via Reuters: .IB8A
Via Bloomberg: IB8A.
L’Indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates Top 75 Mid
TCA è inoltre calcolato ogni
Giorno di Borsa lavorativo.
L’Indice Markit iBoxx Euro
Liquid Corporates Top 75 Mid
TCA è disponibile su Reuters
e Bloomberg.
Via Reuters: .IBXXELC1
Via Bloomberg: IBXXELC1.