Performance Reporting

Performance reporting dal
1 gennaio al 31 dicembre 2016
Retrospettiva 2016
Sviluppo del mercato 2016:
Azioni Svizzera (SPI)
–1,4%
Azioni Europa (MSCI Europe ex CH)1,9%
Azioni USA (MSCI USA)
12,6%
Azioni Giappone (MSCI Japan)
5,3%
Obbligazioni Svizzera
(SBI Domestic AAA-BBB TR)
1,5%
USD in CHF
1,5%
Euro in CHF
–1,4%
Petrolio (Brent, in USD)
55,0%
Oro (in USD)
8,6%
Tutti i dati sono in CHF se non diversamente specificato.
Mercati dei capitali: Prosegue
l’andamento irregolare
L’anno scorso è stato caratterizzato
soprattutto da eventi politici che hanno
avuto una profonda influenza sul
mercato: In tutte le categorie d’investimento e in tutte le regioni la chiave
del successo è stata una forte diversificazione.
Mercato azionario: crollo dei
corsi in Cina
All’inizio dell’anno i timori per la crescita economica cinese hanno causato
pesanti perdite di corso sui mercati
azionari globali. Il commercio in Cina
ne ha subito in parte le conseguenze.
Europa: La Brexit ha sorpreso tutti
Dal momento di quell’inatteso voto, la
UE e il Regno Unito stanno affrontando
difficili trattative per l’uscita. Era stata
prevista una vittoria di misura per la
permanenza nell’UE. I mercati azionari,
dopo il risultato, sono crollati con
conseguente intensità. La sterlina britannica ha reagito con un sensibile deprezzamento raggiungendo poi minimi
storici di lunga data.
USA: Trump sorprende tutti
I mercati dei capitali non avevano
previsto nemmeno l’elezione di Donald
Trump a presidente degli Stati Uniti,
evento che ha causato preoccupazioni
nel breve termine. Tuttavia, le azioni
americane nel corso dell’anno hanno
segnato più volte picchi storici.
Svizzera: tendenza negativa
Le azioni svizzere nel 2016 hanno registrato delle perdite. La Banca nazionale
svizzera ha mantenuto tassi negativi e
le obbligazioni federali fino a dieci anni
presentano allo stesso modo rendimenti
negativi.
Mercato delle materie prime:
quadro complessivamente positivo
Il prezzo del greggio ha proseguito
il calo già accelerato negli anni
precedenti e a gennaio ha raggiunto il
suo minimo storico inferiore a 28 dollari
USA. Dopo la fine delle sanzioni
economiche sul nucleare, l’Iran è tornato
sul mercato quale importante offerente. Nel corso dell’anno il prezzo del
greggio ha segnato ancora una
volta in modo significativo una certa
ripresa e l’OPEC ha deliberato
un’ulteriore riduzione del volume
di estrazione giornaliero.
A partire da gennaio anche il prezzo
dell’oro ha visto un andamento
positivo e, soprattutto nella fase delle
turbolenze legate alla Brexit, ne ha
tratto beneficio, anche se successivamente è stato costretto a cedere
parte di quanto ottenuto.
Strategia d’investimento
Informazioni sull’andamento del valore sono disponibili
nella seguente tabella. Il grafico mostra l’andamento
dei corsi delle azioni e delle obbligazioni svizzere nel 2016.
115%
2016
110%
105%
100%
95%
90%
85%
Gen. Feb. Mar. Apr. Mag. Giu. Lug. Ago. Set. Ott. Nov. Dic.
Azioni Svizzera (SPI)
Obbligazioni Svizzera (SBI Domestic AAA-BBB TR)
Moneta di
referenza
Asset
Allocation
Strategia
Mercato Monetario
CHF
100% Mercato
Monetario
Strategia Obbligazioni
CHF
Strategia 25
2016
3 anni
5 anni
10 anni
Dal lancio
Lancio
–1,0%
–1,9%
–1,9%
3,4%
4,7%
1. 10. 2003 1
100% Obbligazioni/
Mercato
Monetario
1,8%
4,0%
6,7%
–
15,6%
1. 3. 2009 2
CHF
25% Azioni,
75% Obbligazioni
1,7%
7,0%
19,0%
20,2%
37,7%
1. 6. 2001 3
Strategia 35
CHF
35% Azioni,
65% Obbligazioni
1,7%
7,7%
23,9%
20,2%
48,0%
1. 6. 1999 4
Strategia 45
CHF
45% Azioni,
55% Obbligazioni
1,7%
8,9%
29,3%
18,3%
53,4%
1. 10. 2003 5
Valori assegnati:
1
fino al 27.4.2006 1.616.328 «Zurigo» Mercato Monetario CHF, dal 27.4.2006 fino al 13.7.2009 2.444.468 ZIF Geldmarkt CHF, dal 13.7.2009 fino al 14.6.2010 3.834.059 Target Invest Fund
Mercato Monetario, dal 14.6.2010 3.834.061 Target Invest Fund Mercato Monetario
2
dal 17.2.2009 fino al 14.6.2010 3.833.973 Target Investment Fund Obbligazioni, dal 14.6.2010 3.833.974 Target Investment Fund Obbligazioni
3
fino al 30.9.2003 1.115.938 «Zurigo» Conto di libero passaggio, dal 30.9.2003 fino al 27.4.2006 1.609.110 «Zurigo» Previdenza 25, dal 27.4.2006 fino al 17.2.2009 2.444.865 ZIF Strategia 25,
dal 17.2.2009 fino al 14.6.2010 3.833.980 Target Investment Fund 25, dal 14.6.2010 3.833.983 Target Investment Fund 25
4
fino al 30.9.2003 1.184.334 Previdenza 3a della Fondazione bancaria Zurich Invest, dal 30.9.2003 fino al 27.4.2006 1.609.152 «Zurigo» Previdenza 35, dal 27.4.2006 fino al 17.2.2009 2.444.919
ZIF Strategia 35, dal 17.2.2009 fino al 14.6.2010 3.833.993 Target Investment Fund 35, dal 14.6.2010 3.833.995 Target Investment Fund 35
5
fino al 27.4.2006 1.609.158 «Zurigo» Previdenza 45, dal 27.4.2006 fino al 17.2.2009 2.444.977 ZIF Strategia 45, dal 17.2.2009 fino al 14.6.2010 3.834.007 Target Investment Fund 45, dal 14.6.2010
3.834.010 Target Investment Fund 45
Indicazioni giuridiche
Il Target Investment Fund è un investimento in fondi su base contrattuale secondo il diritto svizzero con diversi patrimoni parziali (umbrella
fund del tipo «Altri fondi per investimenti tradizionali»), la cui distribuzione è ammessa esclusivamente in Svizzera. La direzione dei fondi
è la GAM Investment Management (Switzerland) AG, Zurigo, la
Banca depositaria è la State Street Bank International GmbH, Monaco
(di Baviera), succursale di Zurigo. Le indicazioni riportate in queste
pagine non costituiscono un’offerta e hanno unicamente scopo informativo. Si declina ogni responsabilità in ordine alla veridicità e
all’esattezza del loro contenuto. Gli investimenti devono essere effettuati solo dopo approfondita lettura del prospetto informativo
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in vigore, fanno stato queste ultime.
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di cambio. L’andamento del valore patrimoniale e del rendimento nel
passato non costituisce garanzia per il futuro. Le ripartizioni fra settori,
paesi e valute, le singole posizioni, nonché il benchmark eventualmente indicati possono essere modificati in qualsiasi momento nel
quadro della politica di investimento stabilita nel prospetto informativo.