News Prodotto - Eurizon Capital

Eurizon Profilo Flessibile Difesa
Dati al 30.11.2016
Categoria Assogestioni
Flessibili
Inizio collocamento
07 luglio 2004
Profilo di rischio-rendimento del fondo
Patrimonio netto
1706 mil. euro
Valore quota
5,885 euro
Morningstar Rating ™
★★
ISIN
IT0003681811
Nome del gestore
Alessandro Costa
VaR
-2,20%
Tale descrizione di rischio consente di quantificare la
perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo
può subire su un orizzonte temporale di un mese con un
livello di probabilità del 99%.
Rischio più basso
Rischio più elevato
3
◄────────────────────────────────►
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
News
Prodotto
7
I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico
potrebbero non costituire un'indicazione affidabile circa il
futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/
rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e
quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel
tempo.
Rendimenti ultimo anno
Fondo
1 mese
3 mesi
Da inizio anno
1 anno
-0,4%
-0,5%
-0,7%
-1,3%
COMMENTO DEL GESTORE
Anno in corso
I principali interventi attuati nel mese di novembre su Eurizon Profilo Difesa sono stati:
- nella componente obbligazionaria è stato effettuato uno switch dai titoli di Stato spagnoli a media-lunga scadenza ai BTP scadenza 2018 o 2044;
- nella componente azionaria si è preso in parte profitto sul settore finanziario e sono state aumentate le posizioni a copertura dei rischi di mercato,
mantenendo comunque un posizionamento costruttivo.
Inoltre, prima delle presidenziali Usa, sono state costruite posizioni azionarie e sulla volatilità, come coperture di portafoglio. Dopo l’esito delle
elezioni queste coperture sono state vendute, insieme ad una parte dell’investimento sui Paesi emergenti. È stata invece introdotta un’esposizione al
settore industriale statunitense.
La performance a un mese è leggermente negativa. Per quanto riguarda la componente obbligazionaria, contributi negativi da parte dei governativi
italiani e spagnoli, positivo invece il contributo delle posizioni corte sui titoli di Stato statunitensi e tedeschi. Negativo l’impatto della componente a
spread, corporate high yield e mercati emergenti. Nella componente azionaria, ottime le performance del Giappone e dell’America in particolare sui
settori finanziari, industriali e delle small cap. Contributo positivo dalla operatività sulla volatilità. Per la componente valutaria, positivo il rendimento
del dollaro, ma negativo quello dello yen e delle valute emergenti. Miste le performance sulle posizioni corte su dollaro australiano, dollaro canadese
e peso messicano.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale.
Prima dell'adesione si raccomanda di leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto disponibili sul sito internet della SGR www.eurizoncapital.it, nonché presso i
distributori, per conoscere la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell’investitore. La performance del Fondo è al netto
degli oneri fiscali applicati al Fondo stesso fino al 30/06/2011 e al lordo per il periodo successivo. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
News
Prodotto
Eurizon Profilo Flessibile Difesa
Dati al 30.11.2016
Rendimento medio del fondo al 30/09/16
Misure statistiche¹
Fondo
1 anno
Rendimento ultimi 12 mesi
0,6%
Volatilità
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni
0,9%
Sharpe Ratio
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni
1,9%
¹ vedi Glossario
1,76%
-0,65
Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso
Principali strumenti finanziari in portafoglio
Codice Isin
Titolo
Codice Isin
Titolo
IT0004361041
BTP 4,5% 08/18
7,11%
Peso
IT0004917958
BTPS 2,25% 04/17 I/L
3,88%
IT0004957574
BTPS 3 1/2 12/01/18
7,01%
IT0004890882
BTPS 1.7 09/15/18 I/L
3,38%
IT0004907843
BTPS 3 1/2 06/01/18
6,98%
LU0365358570
EF- Em Bond Tot Ret-I
3,30%
IT0005069395
BTPS 1.05 12/01/19
6,06%
LU0335990569
EEF CORP. S.T.-Z
3,03%
IT0004969207
BTP 2,15% 11/17 I/L
4,96%
IT0004848831
BTPS 5 1/2 11/01/22
3,02%
Totale
Sono esclusi i depositi
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale.
Prima dell'adesione si raccomanda di leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto disponibili sul sito internet della SGR www.eurizoncapital.it, nonché presso i
distributori, per conoscere la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell’investitore. La performance del Fondo è al netto
degli oneri fiscali applicati al Fondo stesso fino al 30/06/2011 e al lordo per il periodo successivo. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
Peso
48,73%
News
Prodotto
Eurizon Profilo Flessibile Difesa
Dati al 30.11.2016
Liquidità e Depositi
Liquidità
1,79%
Depositi
6,84%
Fondi e ETF di terzi
Peso
Fondi e ETF di terzi
24,16%
Duration
I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi
quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. La voce Obbligazionario Corporate include l’investimento in titoli
obbligazionari governativi dei Paesi Emergenti il cui rischio è assimilabile ai titoli obbligazionari corporate. La voce
Monetario include l’investimento in liquidità, depositi, titoli obbligazionari governativi a tasso variabile, titoli
obbligazionari governativi a tasso fisso con vita residua inferiore ai 365 giorni.
Fondo
1,53
Ripartizione per rating emittente
Peso
AAA
AA
A
2,54%
-1,07%
2,24%
BBB
61,92%
BB
4,37%
B
1,29%
Inferiore a B
0,09%
Classificazione in base al rating Standard & Poor's.
La somma dei pesi rappresenta l’esposizione complessiva obbligazionaria, inclusi gli strumenti derivati.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale.
Prima dell'adesione si raccomanda di leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto disponibili sul sito internet della SGR www.eurizoncapital.it, nonché presso i
distributori, per conoscere la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell’investitore. La performance del Fondo è al netto
degli oneri fiscali applicati al Fondo stesso fino al 30/06/2011 e al lordo per il periodo successivo. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
News
Prodotto
Eurizon Profilo Flessibile Difesa
Dati al 30.11.2016
ALTRE INFORMAZIONI
0
Note anagrafiche
Fino al 18/02/2013 la denominazione del Fondo era Eurizon Profilo Conservativo.
ONERI
Importo minimo di sottoscrizione
500 euro
Spese di sottoscrizione
Max 1,00%
Spese di rimborso
Non previste
Spese correnti annue
1,22% (di cui provvigione di gestione 1,05%)
Il valore delle spese correnti si basa sulle spese dell’anno precedente, concluso a dicembre 2015. Tale valore può variare da un anno all’altro ed esclude le commissioni legate al
rendimento ed i costi delle operazioni di portafoglio.
Commissioni legate al rendimento
Nell’ultimo esercizio, la commissione legata al rendimento è stata pari allo 0,00% del Fondo.
La commissione legata al rendimento è pari al 20% del minor valore maturato nell’anno solare tra:
- l’incremento percentuale del valore della quota del Fondo rispetto al più elevato valore registrato
dalla stessa nell’ultimo giorno di valorizzazione degli anni precedenti;
- la differenza tra l’incremento percentuale del valore della quota del Fondo e l’incremento
percentuale del valore del parametro di riferimento (Barclays Euro Treasury Bills + 0,40%) nell’anno
solare.
GLOSSARIO
Volatilità
La Volatilità di un Fondo Comune di Investimento indica la variabilità del rendimento del fondo nel tempo e rappresenta quindi la tendenza dei valori della quota a
discostarsi dal valore medio (della quota) nel periodo considerato
Sharpe Ratio
L'indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Esso individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all'investimento
privo di rischio e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l'indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo
corretta per il rischio e quindi l'efficienza della gestione. Si assume come Indice Free Risk il JP Morgan Cash Euro tre mesi.
DISCLAIMER
Fonte: Elaborazione dati Eurizon Capital SGR S.p.A.
Per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere dal Fondo si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale di gestione.
Morningstar Rating™
2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate.
Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o
perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo
dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
S&P Rating
Copyright 2016, Standard & Poor’s Financial Services LLC. Reproduction of S&P Credit Ratings in any form is prohibited except with the prior written permission of Standard & Poor’s Financial Services LLC
(together with its affiliates, S&P). S&P does not guarantee the accuracy, completeness, timeliness or availability of any information, including ratings, and is not responsible for any errors or omissions
(negligent or otherwise), regardless of the cause, or for the results obtained from the use of ratings. S&P GIVES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, INCLUDING, BUT NOT LIMITED TO, ANY WARRANTIES
OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE. S&P shall not be liable for any direct, indirect, incidental, exemplary, compensatory, punitive, special or consequential damages,
costs, expenses, legal fees, or losses (including lost income or profits and opportunity costs or losses caused by negligence) in connection with any use of Ratings. S&P’s ratings are statements of opinions
and are not statements of fact or recommendations to purchase, hold or sell securities. They do not address the market value of securities or the suitability of securities for investment purposes, and should
not be relied on as investment advice.
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Sede Legale: Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia
Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00
Capitale sociale € 99.000.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano
04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all’Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione
Gestori di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo,
iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari.
Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale.
Prima dell'adesione si raccomanda di leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto disponibili sul sito internet della SGR www.eurizoncapital.it, nonché presso i
distributori, per conoscere la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell’investitore. La performance del Fondo è al netto
degli oneri fiscali applicati al Fondo stesso fino al 30/06/2011 e al lordo per il periodo successivo. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.