Eurizon Gestione Attiva Dinamica Dicembre 2018

Eurizon Gestione Attiva Dinamica Dicembre 2018
Dati al 30.11.2014
Categoria Assogestioni
Flessibili
Inizio collocamento
22 ottobre 2013
Profilo di rischio-rendimento del fondo
Patrimonio netto
229 mil. euro
Valore quota
5,335 euro
Morningstar Rating ™
Senza Rating
ISIN
IT0004957657
Nome del gestore
Laura Guglielmetto, Laura Rampoldi
VaR
-8,00%
Tale descrizione di rischio consente di quantificare la
perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo
può subire su un orizzonte temporale di un mese con un
livello di probabilità del 99%.
Rischio più basso
Rischio più elevato
5
◄────────────────────────────────►
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
News
Prodotto
7
I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico
potrebbero non costituire un'indicazione affidabile circa il
futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/
rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e
quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel
tempo.
Rendimenti ultimo anno
Fondo
1 mese
3 mesi
Da inizio anno
1 anno
1,4%
1,6%
5,6%
6,7%
COMMENTO DEL GESTORE
Anno precedente
La gestione dinamica del Fondo ha avuto inizio al termine del periodo di sottoscrizione, durante il quale l’investimento è stato interamente rivolto
agli strumenti di mercato monetario. Il Fondo ha registrato un rendimento positivo grazie al rialzo della componente obbligazionaria, investita in
titoli di Stato italiani ed emissioni societarie (sia investment grade che high yield). Assunte anche posizioni su obbligazioni emergenti (sia in dollari sia
in valuta locale). La componente azionaria, molto positiva in particolare sul mercato giapponese, è stata investita su diverse aree geografiche tramite
fondi, Etf e derivati. Gestita una posizione su materie prime e la diversificazione valutaria.
Anno in corso
Da inizio anno la performance del Fondo è stata positiva, grazie ai titoli governativi dei Paesi periferici di area Euro, alla componente monetaria e alle
emissioni high yield, mentre è stato negativo il contributo delle posizioni corte sui governativi USA e tedeschi. I listini azionari hanno mostrato un
andamento positivo, in particolare sui mercati europei ed americani.
È presente un’esposizione significativa ai titoli di Stato italiani, in particolare a lunga scadenza (20-30 anni), a cui sono stati affiancati governativi
spagnoli a lunga scadenza. Il portafoglio presenta un sottopeso di duration sulla curva tedesca, francese e americana. Presenti investimenti in
obbligazioni societarie investment grade e high yield e dei paesi emergenti (sia in dollari che in valute locali). La componente azionaria è stata
investita su diverse aree geografiche, sia core che emergenti, tramite fondi della casa, fondi di case terze, Etf e derivati. La componente più tattica
del portafoglio è stata gestita con strumenti derivati sugli indici azionari europeo, americano e giapponese. Presente un investimento marginale in
materie prime. Movimentate le posizioni su valute diverse dall’euro, in particolare sul dollaro.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale.
Prima dell'adesione si raccomanda di leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto disponibili sul sito internet della SGR www.eurizoncapital.it, nonché presso i
distributori, per conoscere la natura di questo Fondo e i costi ed i rischi ad esso connessi ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell’investitore. La performance del Fondo riflette gli
oneri gravanti sullo stesso ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti.
News
Prodotto
Eurizon Gestione Attiva Dinamica Dicembre 2018
Dati al 30.11.2014
Rendimento annuo del fondo
Il fondo è di nuova istituzione; pertanto non sono disponibili i dati relativi ai risultati ottenuti nel passato.
Rendimento medio del fondo al 30/09/14
Misure statistiche¹
Fondo
1 anno
Rendimento ultimi 12 mesi
-
Volatilità
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni
-
Sharpe Ratio
-
¹ vedi Glossario
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni
5,58%
1,14
Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso
Principali strumenti finanziari in portafoglio
Codice Isin
Titolo
-
FUTURE INDICE TOPIX - TOK TOPIX IND...
-
FUTURE EURO BOBL 5 Years - DTB EURO...
-
Peso
Codice Isin
Titolo
Peso
3,87%
IE00B66F4759
ISHARES MARKIT IBOXX
2,00%
3,41%
LU0165129072
HSBC GIF-EURO H/Y BOND-IC
2,00%
FUTURE EMINI NASDAQ 100 IDX NASDAQ ...
3,28%
LU0719365891
EEF-BOND CORP EUR Z
1,90%
IT0004923998
BTPS 4,75% 09/44
2,70%
IE00B3F81R35
ISHS BG EU CORP
1,85%
IT0004532559
BTP 5% 09/40
2,09%
IE00B03HCY54
VANGUARD-US OPP- USD
1,73%
Totale
24,83%
Liquidità e Depositi
Liquidità
0,85%
Depositi
5,98%
Fondi e ETF di terzi
Peso
Fondi e ETF di terzi
60,98%
Duration
I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi
quelli presenti nei fondi sottostanti. La voce Obbligazionario Corporate include l’investimento in titoli
obbligazionari governativi dei Paesi Emergenti il cui rischio è assimilabile ai titoli obbligazionari corporate. La voce
Monetario include l’investimento in liquidità, depositi, titoli obbligazionari governativi a tasso variabile, titoli
obbligazionari governativi a tasso fisso con vita residua inferiore ai 365 giorni.
Fondo
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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell’investitore. La performance del Fondo riflette gli
oneri gravanti sullo stesso ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti.
2,14
News
Prodotto
Eurizon Gestione Attiva Dinamica Dicembre 2018
Dati al 30.11.2014
La somma dei pesi rappresenta l’esposizione complessiva azionaria, inclusi gli strumenti derivati (in particolare per gli Equity Asset Swap e per le Opzioni su azione è considerato il
market value)
La somma dei pesi rappresenta l’esposizione complessiva azionaria, inclusi gli strumenti derivati (in particolare per gli Equity Asset Swap e per le Opzioni su azione è considerato il
market value)
Ripartizione per rating emittente
Peso
AAA
-2,39%
AA
-6,93%
A
La somma dei pesi rappresenta l’esposizione complessiva azionaria, inclusi gli strumenti derivati.
4,76%
BBB
30,26%
BB
5,21%
B
1,86%
Inferiore a B
1,29%
Classificazione in base al rating Standard & Poor's.
La somma dei pesi rappresenta l’esposizione complessiva obbligazionaria, inclusi gli strumenti derivati.
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Eurizon Gestione Attiva Dinamica Dicembre 2018
Dati al 30.11.2014
ALTRE INFORMAZIONI
News
Prodotto
0
Orizzonte temporale d'investimento
Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il
proprio capitale entro 5 anni ovvero prima della scadenza del Periodo di Investimento del Fondo.
Periodo di sottoscrizione
22.10.2013 - 17.12.2013
Periodo di investimento
18.12.2013 - 31.12.2018
Periodo di post-investimento
Da 01.01.2019
ONERI
Importo minimo di sottoscrizione
500 euro
Spese di sottoscrizione
Non previste
Spese di rimborso
Max 2,00%
Spese correnti annue
2,60% (di cui provvigione di gestione 1,55%)
L’importo relativo alle spese correnti qui riportato riflette una stima delle spese. Non è possibile riportare la percentuale delle spese relativa all’anno precedente in quanto il Fondo è
di nuova istituzione. Il valore delle spese correnti può variare da un anno all’altro ed esclude le commissioni legate al rendimento ed i costi delle operazioni di portafoglio.
Commissioni legate al rendimento
La provvigione di incentivo a favore della SGR è pari al 20% del minor valore maturato nell’anno
solare (1 gennaio - 31 dicembre di ogni anno) tra:
- l’incremento percentuale del valore della quota del Fondo rispetto al più elevato valore registrato
dalla stessa nell’ultimo giorno di valorizzazione degli anni solari precedenti;
- la differenza tra l’incremento percentuale del valore della quota del Fondo e l’incremento
percentuale del valore del parametro di riferimento (Barclays Euro Treasury Bills Index + 2,50%)
nell’anno solare.
GLOSSARIO
Volatilità
La Volatilità di un Fondo Comune di Investimento indica la variabilità del rendimento del fondo nel tempo e rappresenta quindi la tendenza dei valori
della quota a discostarsi dal valore medio (della quota) nel periodo considerato
Sharpe Ratio
L'indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Esso individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo
rispetto all'investimento privo di rischio e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l'indice di Sharpe, migliore
risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l'efficienza della gestione. Si assume come Indice Free Risk il JP Morgan Cash
Euro tre mesi.
DISCLAIMER
Fonte: Elaborazione dati Eurizon Capital SGR S.p.A.
Per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere dal Fondo si raccomanda la lettura dell'ultimo
rendiconto annuale di gestione.
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vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Sede Legale: Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia
Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00
Capitale sociale 95.010.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di
Milano 04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all’Albo delle SGR, al n. 3
nella Sezione Gestori di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta
all’attività di direzione e coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al
Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari.
Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
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