4 - AISM Luxembourg

1.  Il Gruppo AISM
2.  AISM Luxembourg
Società di gestione approvata da CSSF
3.  AISM Low Volatility - FCP - UCITS IV
4.  AISM Dynamic: FCP UCITS IV
1
II Gruppo AISM
AISM
Gestore
di Fondi Gestore di Patrimonio Consulent e
di Investimenti
Gestione OICVM del gruppo a Lussemburgo Consulenza su investimenti, mandati di gestione, Studi giuridici e fiscali, Operativo su obbligazioni, finanziamenti e
prodotti strutturati, materie prime, Ricerche su
Fondi e obbligazioni 1
II Gruppo AISM
35 professionisti gestori e consulenti per oltre 3.5 miliardi di dollari. Oltre 100 clienti istituzionali in 20 paesi Una società di gestione in Lussemburgo e un ufficio di rappresentanza in America
Latina Una contabilità conforme alle norme IFRS Revisori dei conti: Ernst & Young et Pricewaterhouse Coopers 2
AISM Luxembourg
Società di gestione approvata dalla CSSF nel Dicembre 2011 Gestione OPC del Gruppo AISM Gestione su mandato e consulenza in investimenti Dirigenti (Conducting Officers): Marc Henri MARTIN – Presidente & Controllo rischi Christophe CIZEL - Gestione OICVM Vincent DECALF - Amministratore indipendente AISM Global Opportunity:
UCITS IV Comparti: AISM Low Volatility AISM Dynamic 2
AISM Luxembourg
Prestatari solidi e stimati :
Risk Manager delegato : ARKUS Financial Services Luxembourg controlla giornalmente i rischi sui portafogli e allerta in caso di
anomalia o malfunzionamento. ARKUS é una società indipendente di AISM, specializzata nel controllo dei rischi e regolarmente riconosciuta
come prestatario di servizi finanziari. Amministratore & depositario OICVM : BNP Securities Services (Gruppo BNP Paribas) Revisori : Pricewaterhouse Coopers
3
AISM DYNAMIC - FCP - UCITS IV
Fondi Comuni d’Investimento UCITS 44
Stile : Gestione dinamica, diversificata e attiva Obiettivo annuale di performance : Volatilità media annuale inferiore a Orizzonte d’investimento :
Diversificazione di allocazione: Azioni e assimilati :
Obbl.ni et titoli di credito (OC, BMTN..) :
Monetario :
OICVM :
Altri attivi :
8 / 12% 15% 5 anni e oltre 0% a 150% con una esposizione media del 60%, su 5 anni 0 / 80%. 0 / 100%
0 / 10% 0 / 10% 4
AISM DYNAMIC: Modalità di gestione
Processo di gestione Top Down
Obiettivi di allocazione per classi di attivi
stabiliti trimestralmente
Analisi macroeconomica settimanale nel
Comitato di Investimento per adeguarsi alla
volatilità dei mercati. Scelte tattiche : •  Ricerca e selezione di valori •  Ricerca di attivi diversificati •  Analisi fondamentale •  Analisi grafica Controllo permanente dei rischi per
mantenere la corrispondenza alle caratteristiche
del Fondo Allocazione per classi "
di attivi e per settori Gruppo 1:
Azioni per
regioni, paesi
settori Portafoglio:
In media 60%
azioni / 40% altri
attivi Gruppo 2 e 3:
Tassi, OC,
RC, Fondi,
BMTN,
futures ecc…
Controllo dei rischi 4
AISM DYNAMIC : Allocazione per classi di attivi
Classi di attivi, paesi, settori e tematiche
Il team di gestione, si basa sull’analisi economica e
settoriale interna del gruppo AISM integrata da diverse
fonti esterne (Roubini, brokers ecc..) Grafici e valutazione di opportunità e rischi : rischi
azioni, tassi (curva e/o credito), liquidità, rischi geografici
e politici, tendenze settoriali Definizione del profilo dinamico : attivi rischiosi /
attivi difensivi / investimenti monetari. Allocazioni per categorie di attivi (eccetto mercato
monetario): Azioni, obbligazioni, convertibili, altri attivi, in
base agli orientamenti geografici e settoriali Opportunià
e rischi Profilo dinamico Allocazione attivi a rischio 4
AISM DYNAMIC : selezione attivi
Una rigorosa selezione degli attivi
Gruppo 1 : Azioni
Vasta rete di fonti informative e di analisi sulle società, completata
da studi specifici del gruppo AISM. Banca dati inizialmente orientata verso le azioni europee e
americane, completata e ampliata regolarmente, con l’integrazione
progressiva dei valori di mercati emergenti. «Buy list» definita a partire da una combinazione di criteri specifici di
AISM Luxembourg, fra i quali: •  Prospettive di crescita della società, potenziale di valorizzazione, •  Situazione finanziaria e indebitamento, •  Politica dei dividendi, •  Qualità e stabilità del management, •  Posizionamento geografico e settoriale •  etc.. Informazioni e analisi esterne
e del Gruppo AISM Banca dati e « buy list »
Secondo i criteri AISM Lux. Selezione in base ai criteri
richiesti 4
AISM DYNAMIC : selezione attivi
Una rigorosa selezione degli attivi
Gruppo 2 : Obbligazioni e altri prodotti di credito
Esperienza riconosciuta del team di gestione e expertise
obbligatoria del gruppo AISM (analisi, sourcing, esecuzione
ecc…) Banca dati inerente a : •  Obbligazioni (governative e private) •   Titoli di credito a tassi fissi, variabili, indicizzati all’inflazione,
obbligazioni convertibili •  Strumenti di mercato monetario. Selezione in base alle caratteristiche richieste:
durata, coupon, rischio emittente, valuta ecc… Esperienza dei gestori e del
Gruppo AISM Banca dati Importante e
aggiornata in tempo reale Selezione ottimale"
in base ai criteri richiesti 4
AISM DYNAMIC : selezione attivi
Una rigorosa selezione degli attivi
Gruppo 3 : Strumenti di diversificazione e copertura
Gestione tattica dei rischi e delle opportunità specifiche per
l’uso di prodotti mirati (futurs, reverse convertibles, BMTN
strutturati, ETF ecc…) Utilizzazione di esperti esterni per alcuni mercati, temi o attivi
particolari (OIC eleggibili, mandati…) Consolidata esperienza del Gruppo AISM nella selezione di
attivi o gestione diversificata. Nel rispetto dei ratio regolamentari e degli equilibri previsti
dalle regole interne, il team di gestione potrà completare e
diversificare I suoi investimenti con questi strumenti. Strumenti di gestione tattica,
esperti complementari Know how di analisi e
selezione Complementi utili per
collocamenti diretti e classi di
attivi tradizionali 4
AISM DYNAMIC – sintesi delle principali caratteristiche
Categoria Diversificata Dinamica Valuta Euro Domicilio Lussemburgo Sottoscrizioni e Riacquisti Giornalieri Comissione di gestione Categorie A 2% massimo annuo Categoria B 1,5% Massimo annuo Commissione entrata 0 - 4% massimo Commissioni uscita 0 - 2% massimo Cut Off Entro le 12H (CET) Regolamento T+3
Depositario BNP Paribas Securities Services, Lussemburgo Amministratore BNP Paribas Securities Services, Lussemburgo Revisore Price Waterhouse Coopers, S.a.r.l. Lussemburgo Gestore AISM Luxembourg Codici ISIN Categoria A LU0990511759 Categoria B LU1048847336 (1^ sottoscrizione 500K€ minimo) Contatti Tel: +352 27854728 Mail: [email protected] Sito Internet www.aism.lu Questa presentazione è riservata, per uso esclusivamente privato, e non può essere divulgata senza l’accordo preventivo e scritto di AISM. Le informazioni contenute in questa presentazione non costituiscono una offerta e nemmeno un invito a sottoscrivere una parte del fondo o dei titoli e non hanno alcune
valore contrattuale. Questa offerta è solo a scopo di approfondimento per gli interessati. AISM non da nessun consiglio in materia giuridica, contabile o fiscale. I rendimenti passati non garantiscono i rendimenti futuri Alpha Investors Services Management 21 rue Aldringen L-1118 Luxembourg www.aism.lu