Milano,16 dicembre 2014 Oggetto: Avviso di

Milano,16 dicembre 2014
Oggetto: Avviso di rettifica delle caratteristiche degli Aletti Target Cedola Certificate
sull’azione LVMH Louis Vuitton Moet Hennessy SA
La sottoscritta società Banca Aletti & C. S.p.A., con sede legale in Via Roncaglia 12 - Milano, con
riferimento ai “Target Cedola Certificate su Azione LVMH - Protezione 100% - Cedola 4,20% 18.01.2019” (codice ISIN IT0004983992)
PREMESSO
che l’Assemblea Generale degli Azionisti di LVMH Louis Vuitton Moet Hennessy SA (“LVMH”) ha
approvato in data 25 novembre 2014 un piano di distribuzione agli azionisti di n. 2 azioni Hermès
International SCA (“Hermès”) ogni n. 41 azioni LVMH possedute e che le azioni verranno distribuite
il 17 dicembre 2014 (Comunicati stampa di LVMH del 3 novembre 2014 e del 25 novembre 2014
disponibili sul sito internet http://www.lvmh.com/investor-relations);
COMUNICA
che, ai sensi dell’art. 7 del Regolamento dei “Target Cedola Certificate” e dei “Target Cedola
certificate di tipo Quanto”, con efficacia dal 17 dicembre 2014 le caratteristiche degli Aletti Target
Cedola Certificate su Azione LVMH, aventi codice ISIN IT0004983992, emessi da Banca Aletti e
quotati sul mercato SeDex di Borsa Italiana, verranno modificate secondo le modalità di rettifica dei
contratti di opzione previste dal Mercato Derivativo di Riferimento Euronext (Corporate Action Notice
No.
CA/2014/059/P
del
3
Novembre
2014
https://derivatives.euronext.com/en/trading/corporate-actions).
disponibile
sul
sito
internet
In relazione al piano di distribuzione della società LVMH di azioni Hermès, il mercato Euronext ha
determinato il coefficiente di rettifica dei contratti di opzione sull’azione LVMH come segue.
K=
prezzo cum evento LVMH – [(2/41) * prezzo cum evento Hermès]
prezzo cum evento LVMH
Dove:
Prezzo cum evento LVMH =
prezzo ufficiale di chiusura del 16 dicembre 2014 delle azioni LVMH
sul mercato Euronext Paris;
Prezzo cum evento Hermés = prezzo ufficiale di chiusura del 16 dicembre 2014 delle azioni
Hermès sul mercato Euronext Paris.
Il coefficiente di rettifica K, pubblicato dal mercato Euronext tramite Notice n. CA/2014/075/P è pari
a: K = 0,90123
Ai sensi dell’art. 7, comma 3 del Regolamento dei “Target Cedola certificate” e “Target Cedola di
tipo Quanto”, il coefficiente di rettifica viene applicato al Valore Iniziale, al Livello di Protezione ed al
Livello di Soglia Cedola n,1 dei Certificate “Target Cedola Certificate su Azione LVMH - Protezione
100% - Cedola 4,20% - 18.01.2019” (codice ISIN IT0004983992), dove il Livello di Protezione ed il
Livello di Soglia Cedola n,1 coincidono con il Valore Iniziale.
Il nuovo Valore Iniziale è pari al prodotto del vecchio Valore Iniziale per il coefficiente di rettifica, il
nuovo Livello di Protezione è pari al prodotto del vecchio Livello di Protezione per il coefficiente di
rettifica ed il nuovo Livello di Soglia Cedola n,1 è pari al prodotto del vecchio Livello di Soglia Cedola
n,1 per il coefficiente di rettifica, come esplicitato nella tabella seguente:
Valore
Nominale
100
Vecchio
Valore
Iniziale
132,15
Nuovo
Valore
Iniziale
119,0975
Vecchio
Livello di
Protezione
132,15
Nuovo
Livello di
Protezione
119,0975
Vecchio Livello di Nuovo Livello di
Soglia Cedola
Soglia Cedola
n,1
n,1
119,0975
132,15
Tuttavia si fa presente che LVMH ha comunicato di utilizzare come riferimento per la distribuzione il
prezzo di apertura dell’azione Hermès del 17 dicembre 2014 e che, nel caso in cui tale prezzo di
apertura dell’azione Hermès rendesse l’ammontare da distribuire superiore alle riserve distribuibili di
LVMH, quest’ultima pubblicherà la mattina del 17 dicembre 2014 un comunicato stampa con il
nuovo rapporto di distribuzione (Comunicato stampa di LVMH del 3 Novembre 2014 disponibile sul
sito internet http://www.lvmh.com/investor-relations).
Se, in conseguenza di ciò, Euronext calcolasse e pubblicasse un nuovo coefficiente di rettifica dei
contratti di opzione su LVMH, ai sensi dell’art. 7, comma 3 del Regolamento dei “Target Cedola
certificate” e “Target Cedola di tipo Quanto”, il nuovo coefficiente di rettifica verrà applicato al Valore
Iniziale, al Livello di Protezione ed al Livello di Soglia Cedola n,1 dei Certificate “Target Cedola
Certificate su Azione LVMH - Protezione 100% - Cedola 4,20% - 18.01.2019” (codice ISIN
IT0004983992), dove il Livello di Protezione ed il Livello di Soglia Cedola n,1 coincidono con il
Valore Iniziale.