PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES

COMUNICAZIONE DI MARKETING
29/02/2016*
PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES - (Classic)
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
rischio ridotto
ENVIRONMENT
rischio elevato
LUXFLAG
Label
rendimenti generalmente inferiori
1
2
3
rendimenti generalmente superiori
4
5
6
OBIETTIVO D’INVESTIMENTO
7
Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse
da società che operano nei mercati ambientali e rispettano le raccomandazioni delle Nazioni Unite in
materia di responsabilità sociale, responsabilità ambientale e corporate governance. Si tratta di un fondo
a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice, l'MSCI World Small
Cap (NR).
All'aumentare del rischio, aumenta l'orizzonte d'investimento raccomandato
CODICI
Codice D
LU0406802685
PVENOCI LX
A0YE8A
L7572K543
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALI (EUR) (Netta)
Su 5 anni
200
164,82
150
122,84
100
50
8,22
-18,39
DATI DEL FONDO/COMPARTO - EUR
Azioni a capitalizzazione
Azioni a distribuzione
12M NAV max. capitalizzazione
(27/05/15)
12M NAV min. capitalizzazione
(11/02/16)
Patrimonio del fondo (mln)
Ultimo dividendo (20/04/15)
VPN iniziale
Data di lancio
Valuta di riferimento
Gestore
Società di gestione
Società di gestione delegata
Banca Depositaria
50
25,94 26,66
6,98
16,03
25
9,07 11,05
-5,36 -7,16
-6,02
0
-25
-50
132,35
111,71
151,52
2011
Fondo
2012
2013
2014
Benchmark
2015
2016
Le performance storiche non sono indicative di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Fonte del calcolo della performance : BNP
Paribas Securities Services.
117,75
127,97
2,14
99,68
CARATTERISTICHE DEL FONDO/COMPARTO
Indice di riferimento
Nazionalità
Forma giuridica
15,74
(%)
Codice C
LU0406802339
PVENOCC LX
A0YCX4
L7572K535
Nuova base a 100
ISIN
BLOOMBERG
WKN
CUSIP
MSCI World Small Cap (NR)
Lussemburgo
Comparto di SICAV con
passaporto europeo
12 novembre 2009
Euro
Jon FORSTER
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
IMPAX ASSET MANAGEMENT
LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
0%
1,50%
Commissioni di uscita max.
Commissioni di conversione
massime
Spese correnti al 30/11/2015
2,67%
Commissioni di gestione massime
2,20%
(annue)
Periodicità del Valore
Giornaliero
Patrimoniale Netto (VPN)
Commissioni di sottoscrizione
3%
massimo
Cut off da parte del transfer agentGiorno G prima delle 16 (ora
del Lussemburgo) nel
Lussemburgo
Liquidazione
Addebito/accredito in conto:
G+3
Esecuzione degli ordini
Ordini eseguiti ad un VPN
sconosciuto
PERFORMANCE AL 29/02/2016 (EUR) (Netto)
Cumulate (%)
1 mese
3 mesi
Da inizio anno
Febbraio 2015 - Febbraio 2016
Febbraio 2014 - Febbraio 2015
Febbraio 2013 - Febbraio 2014
Febbraio 2012 - Febbraio 2013
Febbraio 2011 - Febbraio 2012
Annualizzate (%) (base 365 giorni)
1 anno
3 anni
5 anni
Dal primo NAV (31/05/2006)
Trimestrale annualizzato (%)
1 anno (31/12/2014 - 31/12/2015)
3 anni (31/12/2012 - 31/12/2015)
5 anni (31/12/2010 - 31/12/2015)
Fondo
2,45
- 9,06
- 5,36
- 5,08
12,93
21,05
4,68
- 6,91
Indice
0,27
- 12,01
- 7,16
- 8,32
26,62
21,32
14,13
0,56
- 5,07
9,07
4,80
2,95
- 8,30
12,09
10,08
6,34
9,07
13,69
5,35
11,05
17,74
12,16
Le performance storiche non sono indicative di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Fonte del calcolo della performance : BNP
Paribas Securities Services.
*Tutti i dati e la performance sono aggiornati a tale data, se non specificato diversamente.
1/2
COMMENTO DI GESTIONE al 31/12/2015
Il settore delle energie rinnovabili ha trainato la performance durante il trimestre, in modo particolare le
società statunitensi di impianti per la generazione di energia solare, SunPower Corporation e Trina Solar,
che hanno beneficiato del buon accordo raggiunto a Parigi e della proroga dei crediti d’imposta negli USA.
Le notizie riguardanti le singole imprese hanno penalizzato la performance, con Dialight (efficienza energetica
degli edifici, Gran Bretagna) che ha rivisto al ribasso le vendite, e Arcadis (consulenze ambientali, Paesi
Bassi) sotto scrutinio in Brasile.
Durante il trimestre abbiamo introdotto Eurofins (logistica, sicurezza alimentare e imballaggio, Francia) e
Brambles (impianti tecnologici per il trattamento dei rifiuti, Australia). Abbiamo invece venduto EnerNOC
(efficienza delle reti elettriche, USA), Epistar (efficienza energetica al consumo, Taiwan), Aixtron (efficienza
energetica al consumo, Germania), Meyer Burger (impianti per la produzione di energia solare, Svizzera),
SMA Solar (impianti per la produzione di energia solare, Germania) e Greenko (sviluppatori di energia
rinnovabile e IPP, Gran Bretagna).
Una valutazione storicamente ragionevole e un premio contenuto rispetto ai mercati globali offrono
prospettive positive all’inizio del 2016.
PRINCIPALI POSIZIONI DEL PORTAFOGLIO
Nome dell’attivo
ANALISI DEL RISCHIO
Bench
12.36
5.68
-0.53
0.73
-1.21
0.87
0.80
12.70
0.95
-
Periodo: 3 anni. Frequenza: mensile
RIPARTIZIONE PER PAESE (%)
%
LKQ
EDP RENOVAVEIS
HORIBA
XYLEM INC/NY
AMERICAN WATER WORKS CO INC
Clean Harbors Inc
TOMRA SYSTEMS ASA
WATTS WATER TECHNOLOGIES INC
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
ORMAT TECHNOLOGIES INC
Partecipazioni in portafoglio: 58
2,93
2,91
2,84
2,84
2,81
2,67
2,55
2,47
2,44
2,41
41,84
9,38
8,22
6,12
4,16
3,12
2,98
2,01
22,17
USA
Gran Bretagna
Cina
Giappone
Norvegia
Paesi Bassi
Spagna
Svizzera
Altri
Esposizione totale: 97,92 %
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
RIPARTIZIONE PER SETTORE (%)
ALLOCAZIONE SETTORIALE (%)
del portafoglio
44,12
19,77
16,00
8,01
7,16
3,13
1,81
Esposizione totale: 97,92 %
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Fondo
Volatilità (%)
Tracking error (%)
Information ratio
Sharpe ratio
Alpha (%)
Beta
R²
Industria
Informatica
Servizi pubblici
Beni voluttuari
Materiali
Beni di prima necessità
Salute
Industria
44,12
Informatica
19,77
Servizi pubblici
16,00
Beni voluttuari
8,01
Materiali
7,16
Beni di prima necessità
3,13
Salute
1,81
Energia
0,00
Finanza
0,00
Telecomunicazioni
0,00
rispetto all'indice
22,26
8,76
15,44
-12,16
-1,64
-9,72
-4,58
-1,06
-17,15
-0,15
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Il presente documento viene pubblicato da BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, membro di BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Contiene opinioni e dati statistici che BNPP AM considera validi e corretti il giorno della pubblicazione in base
al contesto economico e finanziario del momento. Il documento non costituisce una consulenza d'investimento, non può essere considerato un'offerta di vendita, di sottoscrizione o di acquisto di strumenti finanziari di qualsiasi natura e non costituirà la base di un
qualsivoglia contratto o impegno. BNPP AM fornisce questo documento senza essere a conoscenza della situazione finanziaria degli investitori. Prima di effettuare una sottoscrizione, gli investitori devono verificare in quali paesi è registrato il Fondo cui si riferisce
questo documento, e quali comparti o classi di azioni sono autorizzati per la vendita al pubblico. In particolare il Fondo non può essere offerto o venduto al pubblico negli Stati Uniti. Gli investitori che stanno considerando di effettuare una sottoscrizione devono
leggere attentamente l'ultimo prospetto informativo approvato dall'autorità di regolamentazione e messo a disposizione della clientela da BNPP AM - sul proprio sito o presso il servizio clienti di BNPP AM - oppure fornito dal distributore del Fondo. Gli investitori
dovrebbero consultare anche l'ultimo rendiconto finanziario del Fondo, disponibile presso gli eventuali corrispondenti locali oppure sul sito Internet di BNPP AM. Gli investitori dovrebbero rivolgersi al proprio consulente legale o fiscale prima di investire nel Fondo.
Tenuto conto dei rischi di natura economica e finanziaria, non può essere offerta alcuna garanzia che gli Strumenti Finanziari riescano a raggiungere i loro obiettivi d'investimento. Il valore delle azioni può diminuire oltre che aumentare, e in particolare il valore
dell'investimento può essere influenzato da variazioni dei tassi dei cambio delle valute. I dati sulla performance sono riportati al netto delle commissioni di gestione e sono calcolati in funzione dei rendimenti totali ponderati per il tempo, a dividendi netti e interessi
reinvestiti, ma non comprendono commissioni di sottoscrizione o riscatto, commissioni di cambio e oneri fiscali. Le performance passate non vanno intese come garanzia dei rendimenti futuri. Gli investitori che stiano valutando un investimento in azioni debbono
leggere attentamente l'ultima versione del prospetto informativo o i KIID approvati dall'autorità di vigilanza, disponibili presso BNPP AM. *BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) è una società di gestione del risparmio autorizzata dall'AMF (Authorité des Marchés
Financiers); société par actions simplifiée con capitale di EUR 67.373.920 e sede legale in Boulevard Haussmann n.1, 75009 Parigi. Iscritta al Registro del Commercio e delle Imprese di Parigi al n. B 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners è il marchio
mondiale dei servizi di gestione patrimoniale del gruppo BNP Paribas. Se indicati, i singoli organismi di gestione patrimoniale di BNP Paribas Investment Partners sono specificati a mero titolo informativo e non necessariamente svolgono attività in ogni giurisdizione.
Per ulteriori informazioni, contattare l'Investment Partner autorizzato nella propria giurisdizione.
BNP Paribas Asset Management - Società per azioni semplificata con un capitale di 67 373 920 euro - Sede sociale: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paris 319 378 832 - Ideazione e realizzazione : Marketing/Communication
2/2