Private Mandate: Rendimento Ricerca di protezione

Private Mandate: Rendimento
Ricerca di protezione del capitale dall’inflazione
Questa strategia d’investimento mira a salvaguardare il capitale in termini reali, investendo in
una vasta gamma di classi di attivi per generare
un reddito su una base corretta per l’inflazione.
Investe principalmente in attivi a reddito fisso,
con una quota in azioni e investimenti alternativi.
Questo Private Mandate è adatto agli investitori
con una tolleranza al rischio inferiore alla media
che desiderano mantenere intatto il proprio capitale in termini reali con la minor volatilità possibile.
In breve
Obiettivo del cliente
Ottenere reddito e tutelare
il capitale
Obiettivo e impostazione
Generare reddito con alcuni
utili di capitale tramite investimenti azionari selezionati
Classi di attivi investibili e allocazione1
Processo d’investimento
Liquidità 5%
Obbligazioni 52,5%
Azioni 22,5%
Il processo d’investimento di questo Private Mandate è stato
definito per generare rendimenti potenziali attraverso tre
attività distinte: asset allocation strategica, asset allocation
tattica, selezione di titoli e strumenti d’investimento.
Nel formulare l’asset allocation strategica, il Chief Investment
Officer (CIO) e il suo team determinano le posizioni a medio
termine per le varie classi di attivi, valute e regioni per conseguire gli obiettivi di rischio e rendimento del mandato.
Successivamente, il team d’investimento analizza le attuali condizioni di mercato per determinare le potenziali deviazioni tattiche dalla posizione del portafoglio a medio termine, creando
ulteriori opportunità d’investimento volte a migliorare la performance e/o a mitigare il rischio.
Quando si costruisce il portafoglio, il team d’investimento
segue le opzioni di personalizzazione specifiche stabilite dal
cliente, che vanno dalla valuta al domicilio alla tipologia di
strumento passando per gli investimenti alternativi. Gli investitori possono scegliere di attuare il mandato attraverso:
• Index:
strumenti indicizzati, fra cui strumenti passivi (come
gli ETF) per un’efficiente implementazione sia dell’asset
allocation strategica che di quella tattica
• Funds: strumenti collettivi tra cui fondi gestiti passivamente
e attivamente dal Credit Suisse e da terzi, per sfruttare il
potenziale dei gestori del portafoglio che hanno approfondite
competenze in mercati e segmenti (la nostra soluzione
standard)
• All Instruments: una combinazione di investimenti diretti in
singoli titoli, fondi e strumenti indicizzati
Una volta costruito, il portafoglio viene rivisto su base continua.
Ciò avviene attraverso una revisione periodica dell’asset
allocation strategica a medio termine, una revisione continua
dell’allocazione tattica e un costante monitoraggio del portafoglio sottostante. Inoltre, il processo pone particolare attenzione a molti aspetti della gestione del rischio, tra cui il
rischio di mercato, il rischio associato ai singoli titoli e altri
rischi identificati dal Credit Suisse.
Investimenti alternativi 20%
Rischio e rendimento 2
Rischio atteso
Rendimento atteso
CHF
6,3%
3,4%
EUR
6,6%
4,1%
USD
7,9%
4,4%
GBP
6,9%
4,8%
Orizzonte d’investimento
raccomandato
Da 3 a 5 anni
Valute di riferimento
disponibili
CHF, EUR, USD, GBP,
CHF international,
USD exclusive
Investimento minimo
Funds e Index
CHF 250 000
o equivalente in un’altra valuta
All Instruments
CHF 500 000
o equivalente in un’altra valuta
1 Si
tratta di una ripartizione patrimoniale indicativa che può variare nel tempo.
2 I
dati sui rendimenti attesi sono basati su ipotesi del Credit Suisse circa i mercati dei
capitali (rendimenti attesi annualizzati su un periodo di 5 anni). I dati sui rischi sono
misurati in termini di volatilità e si basano anch’essi su queste ipotesi. La volatilità
è un’indicazione di quanto pronunciate sono le fluttuazioni del rendimento attorno a
un valore medio. Sia la volatilità che i rendimenti attesi sono rappresentati da indici
di mercato e possono pertanto deviare dai portafogli investiti reali. Inoltre il livello di
volatilità può variare nel tempo con gli andamenti dei mercati. I dati sulla volatilità
e sui rendimenti attesi sono solo indicativi dei diversi profili d’investimento e non
forniscono alcuna garanzia in merito al livello futuro. I dati sopra riportati sono stati
calcolati il 7.11.2014 da Credit Suisse AG.
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Vantaggi e rischi potenziali
Team d’investimento
Vantaggi
• La sicurezza che i vostri investimenti sono gestiti da una delle
maggiori e più fidate istituzioni finanziarie al mondo secondo i
vostri obiettivi preferenziali
• Le opzioni di personalizzazione del portafoglio, tra cui valuta,
domicilio e scelta di implementazione attraverso investimenti
diretti, fondi gestiti attivamente o strumenti indicizzati passivi
• Un portafoglio gestito da un team con lunga esperienza negli
investimenti e monitorato secondo le direttive più severe e
una rigida gestione del rischio
• Reportings regolare e dettagliata
Come parte di Credit Suisse Private Banking & Wealth
Management, il team d’investimento dei mandati di gestione
patrimoniale si basa su una delle organizzazioni di ricerca
e d’investimento più grandi e più rinomate a livello mondiale,
con oltre 300 esperti. Il CIO lavora a stretto contatto con il
suo team di CIO regionali e di dedicati gestori del portafoglio
per i mandati di gestione patrimoniale. Il team vanta una lunga
esperienza nella traduzione di ricerche e analisi in strategie
di asset management.
Rischi
• I rendimenti dipendono da: strategia, asset allocation, titoli
e visioni di mercato corrette
• Gli sviluppi di mercato e la performance delle valute estere
possono influenzare il portafoglio e causare perdite
• Nessuna protezione del capitale o certezza sui rendimenti
• La liquidità degli strumenti dipende dalla tipologia del
prodotto e dal rispettivo contesto di mercato
• Le azioni dipendono dalle forze di mercato e sono quindi
esposte a fluttuazioni di valore non del tutto prevedibili
• Gli investimenti obbligazionari possono includere rischi, quali
il rischio di credito, il rischio d’inflazione e il rischio dei tassi
d’interesse
Informazioni sul Credit Suisse
Con più di 2 0 00 0 00 di clienti privati e 100 0 00 clienti
aziendali, governativi e istituzionali, il Credit Suisse è una delle
maggiori e più affidabili banche del mondo. Come banca
integrata uniamo in modo straordinario 150 anni di tradizione
di Premium Private Banking e capacità globali nell’ambito
dell’Investment Banking, con l’obiettivo di ricercare opportunità
per i nostri clienti. Siamo ampiamente riconosciuti per la
nostra ricerca globale e le nostre competenze nelle soluzioni
finanziarie e d’investimento.
Per ulteriori informazioni sui Private Mandates e su come il
Credit Suisse può aiutarvi a raggiungere i vostri obiettivi finanziari personali, vi preghiamo di rivolgervi al vostro Relationship
Manager.
Il presente documento è stato redatto da Credit Suisse AG e/o da un’azienda a esso collegata (di seguito «CS») con la massima accuratezza e secondo scienza e coscienza.
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attuali o futuri. Il presente documento non costituisce né un’offerta né una raccomandazione a stipulare un mandato di gestione patrimoniale o a concludere un’altra transazione
finanziaria. Prima della stipulazione di un mandato di gestione patrimoniale o di un’altra transazione finanziaria, si raccomanda al destinatario di verificare, eventualmente ricorrendo
a un consulente, le informazioni in merito all’adeguatezza in rapporto alla sua situazione personale e alle conseguenze legali, normative, fiscali e di altra natura. In linea di principio,
i prodotti d’investimento menzionati nel presente documento dovrebbero essere acquistati solamente da parte dei clienti attuali o futuri di gestioni patrimoniali CS. I mandati di
gestione patrimoniale e/o i prodotti d’investimento impiegati nell’ambito di questi mandati (ad es. strumenti alternativi, strumenti strutturati e derivati) possono implicare un determinato grado di complessità e un rischio elevato, ovvero possono comportare l’esposizione a oscillazioni di borsa. Gli obiettivi d’investimento, le stime di rischio, ecc. menzionati nel
presente documento costituiscono valori target che devono essere considerati in correlazione con la situazione di mercato contingente. Non viene fornita alcuna garanzia di sorta
circa il rispetto o il raggiungimento di tali parametri target. Il presente documento sarà distribuito da Credit Suisse AG, Zurigo, una banca soggetta alla regolamentazione e alla
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