CASSA RURALE ED ARTIGIANA DI CASTELLANA GROTTE

CASSA RURALE ED ARTIGIANA DI CASTELLANA GROTTE
– Credito Cooperativo - Società Cooperativa
in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del collocamento
Aderente al Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo
Aderente al Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo
Prospetto per le Emissione di Obbligazioni Bancarie c.d. Plain Vanilla
In conformità alle previsioni della Direttiva 2003/71/CE, del Regolamento Comunitario 2004/809/CE, nonché ai sensi dell’art. 100 del TUF
e dell’art. 34-ter, comma 4 del Regolamento Consob n. 11971/1999, e successive modifiche ed integrazioni, di attuazione del D.Lgs
58/1998.
Offerta di Obbligazioni denominate
CRA CASTELLANA GROTTE 11/26.04.2014 TF
per complessivi Euro 7.000.000,00 di Ammontare Nominale
Codice Isin IT0004707433
“Il presente prospetto non è sottoposto all’approvazione della Consob”.
Il presente Prospetto Informativo è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale della Banca ed è altresì consultabile
sul sito internet della Banca all’indirizzo web www.cracastellana.it
La presente offerta di Obbligazioni Bancarie prevede l’emissione di titoli di debito di valore nominale unitario inferiore ad Euro 50.000,00
aventi le caratteristiche indicate nel presente Prospetto.
Si invita l’investitore a valutare il potenziale acquisto dell’ Obbligazione oggetto dell’offerta alla luce delle informazioni contenute nel
presente Prospetto. L’investitore è invitato a leggere con particolare attenzione la sezione “Fattori di Rischio”.
1
Sommario
1
INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE ....................................................................................................................... 3
1. PERSONE RESPONSABILI .................................................................................................................................................. 3
2. DENOMINAZIONE E FORMA GIURIDICA .............................................................................................................................. 4
3. SEDE LEGALE E SEDE AMMINISTRATIVA ........................................................................................................................... 4
4. NUMERO DI ISCRIZIONE ALL’ALBO DELLE BANCHE TENUTO DALLA BANCA D’ITALIA ....................................................... 4
5. GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA ........................................................................................................................... 4
6. FATTORI DI RISCHIO .......................................................................................................................................................... 5
2
INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL’EMISSIONE............................................................................................ 9
1. PERSONE RESPONSABILI .................................................................................................................................................. 9
1.1 Indicazione delle Persone responsabili............................................................................................................................. 9
1.2 Dichiarazione di responsabilità ........................................................................................................................................ 9
2. FATTORI DI RISCHIO ........................................................................................................................................................ 11
2.1 Rischio Emittente ......................................................................................................................................................... 11
2.2 Rischio Connesso ai limiti delle Garanzie del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo ..................... 11
2.3 Rischio di Liquidità’ ...................................................................................................................................................... 11
2.4 Rischio di Prezzo e Rischio di Tasso ............................................................................................................................. 11
2.5 Rischio connesso al Conflitto di Interesse....................................................................................................................... 12
2.6 Rischio di Assenza di Rating ......................................................................................................................................... 12
3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI....................................................................................................................................... 13
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione. .................................................................................... 13
3.2 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi...................................................................................................................... 13
4. INFORMAZIONI RIGUARIANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE AL PUBBLICO. .................................................. 13
4.1 Descrizione degli strumenti finanziari ............................................................................................................................. 13
4.2 La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati .......................................................................... 13
4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri .................................................................... 13
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari .................................................................................................................. 13
4.5 Ranking degli strumenti finanziari .................................................................................................................................. 13
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari ........................................................................................................................... 13
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare .................................................................... 14
4.8 Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale ......................................... 14
4.9 Il rendimento effettivo del titolo ...................................................................................................................................... 14
4.10 Rappresentanza degli obbligazionisti ........................................................................................................................... 14
4.11 Delibere, autorizzazioni e approvazioni ........................................................................................................................ 14
4.12 Data di emissione degli strumenti finanziari .................................................................................................................. 14
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari ............................................................................................. 15
4.14 Regime fiscale ........................................................................................................................................................... 15
5. CONDIZIONI DELL’OFFERTA............................................................................................................................................. 15
5.1 Regolamento ............................................................................................................................................................... 15
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione .......................................................................................................................... 16
5.3 Fissazione del prezzo ................................................................................................................................................... 17
5.4 Collocamento e sottoscrizione ....................................................................................................................................... 18
6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE ............................................................................... 18
6.1 Mercati presso i quali è stata richiesta l’ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari ........................................... 18
6.2 Quotazione su altri mercati regolamentati ....................................................................................................................... 18
6.3 Soggetti che assumono l’impegno di agire quali intermediari nel mercato secondario ......................................................... 18
7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI..................................................................................................................................... 18
7.1 Consulenti legati all’Emissione ...................................................................................................................................... 18
7.2 Informazioni contenute nella Prospetto Informativo sottoposte a revisione ......................................................................... 19
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica .............................................................................................................. 19
7.4 Informazioni provenienti da terzi .................................................................................................................................... 19
7.5 Rating dell’Emittente e dello strumento finanziario ........................................................................................................... 19
7.6 Informazioni sulle garanzie ........................................................................................................................................... 19
2
1
INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE
1. PERSONE RESPONSABILI
Persone responsabili del Prospetto Informativo
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo – Società Cooperativa, con sede legale in via Roma
n. 56, 70013 Castellana Grotte, legalmente rappresentata ai sensi dell’articolo 40 dello Statuto dal Presidente del Consiglio di
Amministrazione, Vito Lorenzo Augusto dell’Erba, munito dei necessari poteri, si assume la responsabilità di tutte le
informazioni contenute nel presente Prospetto.
Dichiarazione di responsabilità
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo – Società Cooperativa, con sede legale in via Roma
n. 56, 70013 Castellana Grotte, in persona del suo legale rappresentante Presidente del Consiglio di Amministrazione, Vito
Lorenzo Augusto dell’Erba, dichiara di aver adottato tutta la ragionevole diligenza richiesta ai fini della redazione del presente
Prospetto e attesta che le informazioni ivi contenute sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano
omissioni tali da alterarne il senso.
Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte
- Credito Cooperativo – s.c.
(Il Presidente del Consiglio di Amministrazione)
Vito Lorenzo Augusto dell’Erba
_________________________________________
Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte
- Credito Cooperativo – s.c.
(Il Presidente del Collegio Sindacale)
Vincenzo Sgobba
________________________________________
3
2. DENOMINAZIONE E FORMA GIURIDICA
La denominazione legale dell’emittente è “Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo - Società
Cooperativa per azioni”, mentre la denominazione commerciale è “CRA CASTELLANA GROTTE C.C.”. La Cassa Rurale ed
Artigiana di Castellana Grotte e’ una società cooperativa a mutualità prevalente.
3. SEDE LEGALE E SEDE AMMINISTRATIVA
La sede legale ed amministrativa della Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo - società
cooperativa è in Via Roma 56, 70013 Castellana Grotte (BA), Tel. 080/49.90.211
4. NUMERO DI ISCRIZIONE ALL’ALBO DELLE BANCHE TENUTO DALLA BANCA D’ITALIA
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo - società cooperativa è iscritta all’Albo delle Banche
tenuto dalla Banca Italia al n. 4551; codice ABI 08469. E’ inoltre iscritta nel Registro delle Imprese di BARI al numero
00382410728 — codice fiscale e partita IVA n. 00382410728.
5. GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo - società cooperativa non appartiene ad un gruppo ai
sensi dell’art.60 del D.Lgs.385/93.
4
FATTORI DI RISCHIO
6. FATTORI DI RISCHIO
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo - società cooperativa, in qualità’ di “emittente”, invita
gli investitori a prendere attenta visione del presente prospetto informativo, al fine di comprendere i fattori di rischio che
possono influire sulla capacità dell’emittente di adempiere agli obblighi ad esso derivanti dagli strumenti finanziari.
6.1 CHIARA INDICAZIONE DEI FATTORI DI RISCHIO CHE POSSONO INFLUIRE SULLA CAPACITÀ DELL’EMITTENTE DI
ADEMPIERE AGLI OBBLIGHI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI
I fattori di rischio che possono influire sulla capacità della Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo
- società cooperativa, di adempiere alle proprie obbligazioni si riconducono principalmente al “rischio emittente” e al “rischio di
mercato” cui si aggiungono altri rischi tipici dell’attivita’ bancaria.
Tali fattori di rischio sono attentamente controllati e monitorati attraverso le procedure di risk management interne e le
esposizioni sono costantemente misurate e controllate.
Periodicamente sono inviate segnalazioni agli Organi di Vigilanza circa l’adeguatezza della copertura patrimoniale a fronte di
tali rischi.
Tali fattori di rischio sono stati già considerati ai fini del calcolo delle esigenze patrimoniali registrando le eccedenze di cui si
dirà in appresso . Comunque si indicano i rischi più importanti relativamente all’emittente:
6.2 INFORMAZIONI PATRIMONIALI E FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITÀ E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE
FINANZIARIA E INDICAZIONI DEI RISCHI RELATIVI ALL’EMITTENTE
La seguente tabella contiene una sintesi degli indicatori patrimoniali significativi dell’Emittente alla data del 31 dicembre 2009 e
31 dicembre 2008.
CONTO ECONOMICO
Voci
31.12.2009
31.12.2008
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
20.487.858
26.631.118
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(8.153.917)
(10.746.781)
30.
Margine di interesse
12.333.941
15.884.337
40.
Commissioni attive
2.397.874
2.493.632
50.
Commissioni passive
(414.030)
(404.262)
60.
Commissioni nette
1.983.844
2.089.370
70.
Dividendi e proventi simili
130.889
163.012
80.
Risultato netto dell'attività di negoziazione
1.374.623
(733.988)
90.
Risultato netto dell'attività di copertura
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
23.732
26.734
552.413
135.072
550.736
120.884
1.677
14.188
106.238
109.179
16.505.680
17.673.716
(996.695)
(996.695)
(1.606.683)
(1.606.683)
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) passività finanziarie
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
120.
Margine di intermediazione
130.
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di:
a) crediti
5
FATTORI DI RISCHIO
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
150.
Spese amministrative:
a) spese per il personale
b) altre spese amministrative
15.508.985
16.067.033
(12.824.377)
(7.748.956)
(11.901.505)
(7.144.922)
(5.075.421)
(4.756.583)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
(67.667)
(104.387)
(643.290)
(638.160)
190.
Altri oneri/proventi di gestione
890.689
818.934
200.
Costi operativi
(12.644.645)
(11.825.118)
240.
Utili da cessioni di investimenti
1.520
2.840
250.
Utile della operatività corrente al lordo delle imposte
2.865.860
4.244.755
260.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente
(854.427)
(1.100.498)
270.
Utile della operatività corrente al netto delle imposte
2.011.433
3.144.257
290.
Utile d'esercizio
2.011.433
3.144.257
STATO PATRIMONIALE
Voci dell'attivo
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
31.12.2009
31.12.2008
2.411.277
2.761.908
51.671.809
71.351.312
-
5.733.925
94.767.096
64.428.006
Crediti verso banche
27.874.275
33.930.446
70.
Crediti verso clientela
329.964.624
296.573.757
80.
Derivati di copertura
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
10.418.449
10.881.918
120.
Attività immateriali
di cui:
- avviamento
130.
Attività fiscali
4.740.439
5.185.193
a) correnti
2.733.059
3.001.611
b) anticipate
2.007.380
2.183.582
6.009.746
6.454.823
527.857.715
497.301.288
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
Totale dell'attivo
Voci del passivo e del patrimonio netto
10.
Debiti verso banche
20.
31.12.2009
31.12.2008
5.898.650
4.651.204
Debiti verso clientela
277.972.011
272.240.811
30.
Titoli in circolazione
166.665.323
144.123.358
40.
Passività finanziarie di negoziazione
50.
Passività finanziarie valutate al fair value
3.124
8.899
5.939.765
5.983.656
6
FATTORI DI RISCHIO
60.
Derivati di copertura
70.
Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
80.
Passività fiscali
344.596
388.151
1.378.331
1.156.703
a) correnti
-
25.944
b) differite
1.378.331
1.130.759
90.
Passività associate ad attività in via di dismissione
100.
Altre passività
4.088.942
6.175.376
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
2.474.072
2.554.694
120.
Fondi per rischi e oneri
605.707
424.128
605.707
424.128
3.057.815
2.048.105
57.112.280
54.102.351
275.225
268.854
30.441
30.741
2.011.433
3.144.257
527.857.715
497.301.288
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.
Riserve da valutazione
140.
Azioni rimborsabili
150.
Strumenti di capitale
160.
Riserve
170.
Sovrapprezzi di emissione
180.
Capitale
190.
Azioni proprie (-)
200.
Utile d'esercizio
Totale del passivo e del patrimonio netto
Si riporta di seguito una sintesi degli indicatori patrimoniali maggiormente significativi dell’emittente, tratti dai bilanci degli esercizi
finanziari chiusi il 31 dicembre 2009 e 31 dicembre 2008.
INDICATORI (RATIOS)
TIER ONE CAPITAL RATIO
TOTAL CAPITAL RATIO
RAPPORTO SOFFERENZE / CREDITI LORDI
RAPPORTO SOFFERENZE NETTE / CREDITI NETTI
PARTITE INCAGLIATE LORDE/CREDITI LORDI
PARTITE INCAGLIATE NETTE / CREDITI NETTI
2009
2008
18,11%
18,91%
17,82%
18,53%
7,66%
7,33%
3,19%
1,59%
2,87%
2,20%
1,53%
2,17%
7
FATTORI DI RISCHIO
6.3 RISCHIO EMITTENTE
Il rischio emittente e’ connesso all’eventualità che la Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo società cooperativa, per effetto di un deterioramento della sua solidita’ patrimoniale , non sia in grado di pagare gli interessi e/o
rimborsare il capitale. Tale decadimento puo’ essere sostanzialmente ricondotto al rischio di perdite derivanti
dall’inadempimento di soggetti debitori non piu’ in grado di adempiere alle obbligazioni cui sono tenuti nei confronti della Cassa
Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo - società cooperativa. La posizione finanziaria dell’Emittente è
tale da garantire l’adempimento nei confronti degli investitori degli obblighi derivanti dall’emissione degli Strumenti Finanziari. Il
rimborso del capitale e il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell’Emittente. Le obbligazioni sono comunque
coperte dalla garanzia da parte del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo. Alla data del 31/12/2009 la
posizione finanziaria dell’emittente è la seguente:
COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ INDIVIDUALE
Il coefficiente di solvibilità individuale, inteso come il rapporto tra il patrimonio di vigilanza e le attività di rischio ponderate
dell’Emittente, è risultato pari al 18,53% al 31/12/2008 ed al 18,91% al 31/12/2009, a fronte di un coefficiente di solvibilità
minimo richiesto dall’accordo sul capitale introdotto dal Comitato di Basilea sulla Vigilanza Bancaria, pari al 8%.
6.4 RISCHIO LEGALE
Il rischio legale è rappresentato principalmente dal rischio di soccombenza in controversie in cui la Banca è convenuta in
ragione dell’esercizio della propria attività. In via prudenziale è stato costituito, come riportato nel bilancio al 31 dicembre 2009,
un fondo controversie legali pari ad € 357 mila a fronte di un potenziale esborso di circa €. 357 mila complessivi. Tale fondo è
stato giudicato congruo dalla Banca su parere conforme del Collegio sindacale.
6.5 RISCHIO DI MERCATO
Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione del valore di mercato (per effetto di movimenti dei tassi di interesse e
delle valute) a cui è esposta la banca per i suoi strumenti finanziari.
6.6 RISCHIO DI ASSENZA DI RATING
All’Emittente e alle obbligazioni oggetto dell’offerta non è attribuito alcun livello di “rating” quindi non ci sono indicatori sintetici di
mercato sulla solvibilità dell’Emittente e la rischiosità degli strumenti. Va tuttavia tenuto in debito conto che l’assenza di rating
dell’Emittente e degli strumenti di debito della presente offerta non è di per se indicativa della solvibilità dell’Emittente e
conseguentemente della rischiosità delle obbligazioni.
6.7 EVENTUALI CONFLITTI DI INTERESSE ATTINENTI IL COLLOCAMENTO DEI TITOLI
La Banca ha interessi in conflitto con l’investitore in quanto:
- svolge la duplice funzione di emittente e di collocatore del prestito offerto;
- svolge la duplice funzione di emittente e agente per il calcolo;
- si potrebbe porre come contropartita diretta nella negoziazione delle obbligazioni.
8
2
INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL’EMISSIONE
1. PERSONE RESPONSABILI
1.1 Indicazione delle Persone responsabili
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo – Società Cooperativa, con sede legale in via Roma
n. 56, 70013 Castellana Grotte, legalmente rappresentata ai sensi dell’articolo 40 dello Statuto dal Presidente del Consiglio di
Amministrazione, Vito Lorenzo Augusto dell’Erba, munito dei necessari poteri, si assume la responsabilità di tutte le
informazioni contenute nel presente Prospetto.
1.2 Dichiarazione di responsabilità
Il presente Prospetto Informativo contiene tutte le informazioni necessarie a valutare con fondatezza i diritti connessi all’
Obbligazione denominata “CRA CASTELLANA GROTTE 11/26.04.2014 TF”.
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo – Società Cooperativa, in persona del suo legale
rappresentante Presidente del Consiglio di Amministrazione, Vito Lorenzo Augusto dell’Erba, dichiara di aver adottato tutta la
ragionevole diligenza richiesta ai fini della redazione del presente Prospetto Informativo e attesta che le informazioni ivi
contenute sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte
- Credito Cooperativo – s.c.
(Il Presidente del Consiglio di Amministrazione)
Vito Lorenzo Augusto dell’Erba
_____________________________________
Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte
- Credito Cooperativo – s.c.
(Il Presidente del Collegio Sindacale)
Vincenzo Sgobba
_____________________________________
9
PREMESSA
I Prestiti Obbligazionari, emessi in ragione del presente Prospetto Informativo sono caratterizzati dalla rischiosità tipica di un
investimento a tasso fisso; risulta, dunque, necessario che l’investitore concluda una operazione avente ad oggetto tali
obbligazioni solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che le stesse comportano.
Resta inteso che, valutato il rischio dell’Operazione, l’Investitore e l’Intermediario devono verificare se l’investimento è adeguato
per l’Investitore avendo riguardo alla sua situazione patrimoniale, ai suoi obiettivi di investimento e alla sua personale
esperienza nel campo degli investimenti finanziari.
Nondimeno si richiama l’attenzione dell’Investitore sul capitolo “Informazioni sulla Banca Emittente” del presente Prospetto
Informativo ove sono riportati i fattori di rischio relativi all’Emittente.
10
FATTORI DI RISCHIO
2. FATTORI DI RISCHIO
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte - Credito Cooperativo – Società cooperativa, in qualità di Emittente, invita gli
investitori a prendere attenta visione della presente Prospetto, al fine di comprendere i fattori di rischio connessi al prestito
obbligazionario emesso.
2.1 Rischio Emittente
È il rischio rappresentato dalla probabilità che la Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte - Credito Cooperativo – società
cooperativa, quale emittente, non sia in grado di adempiere ai propri obblighi di pagare le cedole e/o rimborsare il capitale in
caso di liquidazione.
2.2 Rischio Connesso ai limiti delle Garanzie del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo
(Rischio eventuale)
Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell’Emittente. Inoltre, la Banca di Credito
Cooperativo potrà richiedere la garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti; le obbligazioni saranno garantite dal
Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti laddove previsto nelle condizioni dell’offerta del presente Prospetto Informativo. Nelle
condizioni dell’offerta sarà indicato specificamente l’intervento o meno del fondo.
2.3 Rischio di Liquidità’
È’ il rischio rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere prontamente le obbligazioni prima della
loro scadenza naturale ad un prezzo che consenta all’investitore medesimo di realizzare un rendimento anticipato.
Gli investitori potrebbero, dunque, avere difficoltà a liquidare il loro investimento e potrebbero dover accettare un prezzo
inferiore a quello di sottoscrizione pur di trovare una controparte disposta a comprare i titoli.
Pertanto l’investitore nell’elaborare la propria strategia finanziaria deve avere consapevolezza che l’orizzonte temporale
dell’investimento, pari alla durata delle obbligazioni stesse all’atto dell’emissione, deve essere in linea con le sue future
esigenze di liquidità.
Non è attualmente prevista la richiesta di ammissione alla quotazione ufficiale in alcun mercato regolamentato, ne sarà
richiesta l’ammissione alle negoziazioni in un Sistema multilaterale di negoziazione (MTF), ne l’emittente agirà in qualità di
Internalizzatore Sistematico per le obbligazioni di cui al presente Prospetto Informativo e l’Emittente non si impegna a
presentare in modo continuativo prezzi in acquisto e vendita. L’Emittente non si assume l’onere di controparte non
impegnandosi incondizionatamente al riacquisto di qualunque quantitativo di obbligazioni dall’investitore; tuttavia, si riserva di
negoziare le stesse in contropartita diretta ai sensi della Direttiva 2004/39/CE (MIFID). Il prezzo sarà determinato secondo le
modalità stabilite dalla propria execution policy, in particolare adottando tutte le misure ragionevoli per ottenere il miglior
risultato possibile per il cliente avendo riguardo, tra l’altro, al prezzo, ai costi, e a qualsiasi considerazione pertinente ai fini della
sua esecuzione.
2.4 Rischio di Prezzo e Rischio di Tasso
È il rischio di “oscillazione” del prezzo di mercato del titolo durante la vita dell’obbligazione.
Le oscillazioni di prezzo dipendono essenzialmente, sebbene non in via esclusiva, dall’andamento dei tassi di interesse, in
particolare, ad un aumento/riduzione dei tassi di riferimento espressi dai mercati finanziari corrisponderà una
riduzione/aumento del valore di mercato dell’obbligazione.
Se il risparmiatore volesse pertanto vendere le obbligazioni prima della scadenza naturale, il loro valore potrebbe risultare
inferiore al prezzo di sottoscrizione.
11
FATTORI DI RISCHIO
A maggior dettaglio si precisa che le variazioni del valore del titolo sono legate in maniera inversa alle variazioni dei tassi di
interesse sul mercato per cui, ad una variazione in aumento dei tassi di interesse, corrisponde una variazione in diminuzione
del valore del titolo mentre, ad una variazione in diminuzione dei tassi di interesse, corrisponde un aumento del richiamato
valore.
2.5 Rischio connesso al Conflitto di Interesse
La banca ha interessi in conflitto con l’investitore in quanto:
- svolge la duplice funzione di emittente e di collocatore del presente prestito;
- svolge la duplice funzione di emittente e agente per il calcolo;
- si potrebbe porre come contropartita diretta nella negoziazione delle obbligazioni.
2.6 Rischio di Assenza di Rating
E’ il rischio cui e’ soggetto l’investitore nel sottoscrivere un titolo di debito non preventivamente analizzato e classificato dalle
agenzie di rating.
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3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione.
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte - Credito Cooperativo – società cooperativa attesta che, che alcuni membri
del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale ricoprono delle cariche analoghe in altre società e tale situazione
potrebbe configurare dei conflitti di interesse, ma al momento non si ravvisa alcun effettivo conflitto di interesse in atto.
Nondimeno si riscontrano rapporti di affidamento diretto di alcuni membri degli organi di amministrazione, di direzione e di
vigilanza deliberati e concessi dalla Banca in conformità al disposto dell’art. 136 del D. Lgs. n. 385/93 e delle connesse
istruzioni di vigilanza della Banca d’Italia.
3.2 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi
La presente offerta e’ riconducibile all’attività di raccolta del risparmio, essa ha lo scopo di acquisire la provvista per erogare il
credito a favore dei soci e della clientela che opera nella zona di competenza.
4. INFORMAZIONI RIGUARIANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE AL PUBBLICO.
4.1 Descrizione degli strumenti finanziari
Il presente Prospetto Informativo è relativo all’emissione di titoli di debito (le “Obbligazioni”) cui discende per l’Emittente
l’obbligo di rimborsare all’investitore il 100% del loro valore nominale (il “Valore Nominale”) a scadenza. Durante la vita delle
Obbligazioni emesse nell’ambito del presente Prospetto Informativo, l’Emittente corrisponderà agli investitori cedole periodiche,
a tasso fisso (le “Cedole Fisse”) la cui entità e periodicità é indicata nelle Condizioni dell’Offerta. Le Cedole Fisse verranno
corrisposte nelle date indicate nelle Condizioni dell’Offerta (le “Date di Pagamento”).
Il codice ISIN della presente Obbligazione è il seguente: IT0004707433.
4.2 La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati
Il regolamento del presente prestito obbligazionario è redatto secondo la legge italiana.
4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri
Le Obbligazioni sono rappresentate da titoli al portatore interamente ed esclusivamente immessi in gestione accentrata presso
Monte Titoli Spa (via Mantegna, 6 – 20154 Milano) ed assoggettati al regime di dematerializzazione di cui al D. Lgs 213/98 ed
al Provvedimento congiunto Banca d’Italia – Consob del 22 febbraio 2008. Il taglio minimo é indicato nelle Condizioni
dell’Offerta.
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari
I Prestiti Obbligazionari saranno denominati in €uro e le cedole corrisposte saranno anch’esse denominate in €uro.
4.5 Ranking degli strumenti finanziari
Non esistono clausole di subordinazione.
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari
Le obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli della stessa categoria ed in particolare il diritto al
rimborso del capitale alla scadenza del prestito e il diritto a percepire le cedole. I diritti degli Obbligazionisti si prescrivono, per
quanto concerne gli interessi, decorsi cinque anni dalla data di pagamento e, per quanto concerne il capitale, decorsi dieci anni
dalla data in cui l’obbligazione è divenuta rimborsabile.
13
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare
Le Obbligazioni corrisponderanno ai portatori, secondo quanto espressamente indicato nelle Condizioni dell’Offerta, delle
Cedole Fisse periodiche.
L’importo delle Cedole Fisse è calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso (il “Tasso di Interesse”), la
cui entità é indicata, su base lorda, nelle Condizioni dell’Offerta del presente Prospetto Informativo.
Le Cedole Fisse saranno altresì corrisposte con frequenza mensile, trimestrale, semestrale o annuale, secondo quanto indicato
nelle Condizioni dell’Offerta.
- Godimento
La data di godimento è indicata nelle Condizioni dell’Offerta. Dalla data di godimento le obbligazioni fruttano, sul valore
nominale, interessi lordi pagabili con frequenza mensile, trimestrale, semestrale o annuale, secondo quanto indicato nelle
Condizioni dell’Offerta e soggetti al regime fiscale di cui al punto 4.14. Qualora una data di pagamento degli interessi o la data
di rimborso del prestito dovesse coincidere con un giorno non lavorativo bancario (i “Giorni Lavorativi Bancari” sono tutti i
giorni esclusi il sabato e i giorni festivi secondo il calendario italiano), il pagamento degli interessi o il rimborso del capitale sarà
effettuato il primo Giorno Lavorativo Bancario successivo senza il riconoscimento di ulteriori interessi (Unadjusted Following
Business Day).
- Convenzione di calcolo delle cedole
Le Cedole saranno calcolate secondo la convenzione indicata nelle Condizioni dell’Offerta.
- Termini di prescrizione degli interessi e del capitale
I diritti degli obbligazionisti si prescrivono a favore della Banca emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi cinque anni
dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui l’obbligazione è
divenuta rimborsabile.
4.8 Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale
Le Obbligazioni saranno rimborsate in un’unica soluzione alla Data di Scadenza. Il rimborso a scadenza avverrà mediante
accredito in conto corrente. Qualora il pagamento cadesse in un giorno non lavorativo per il sistema bancario, lo stesso verrà
eseguito il primo Giorno Lavorativo Bancario successivo, senza che ciò dia diritto a maggiori interessi.
Non e’ prevista la facoltà di rimborso anticipato.
4.9 Il rendimento effettivo del titolo
Il rendimento effettivo lordo e netto annuo relativo alla Emissione é calcolato con il metodo del tasso interno di rendimento ed é
indicato nelle Condizioni dell’Offerta.
Con l’espressione Tasso Interno di Rendimento si intende: “il tasso di interesse medio che porta il valore attuale dei flussi futuri
di un investimento allo stesso valore del costo necessario ad operare quel dato investimento. Nel caso dell’investitore in
obbligazioni, si tratta del tasso che rende equivalenti il prezzo pagato per l’obbligazione ai flussi futuri attualizzati da essa
generati”.
Il calcolo tiene conto della cedola, del prezzo, della durata, e si basa sull’assunzione che la cedola periodica pagata sia
reinvestita allo stesso tasso cedolare durante la vita del titolo.
4.10 Rappresentanza degli obbligazionisti
La rappresentanza non è prevista, in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti, ai sensi dell’art. 12 del D. Lgs. N 385
del 01 settembre 1993 e successive integrazione e/o modificazioni.
4.11 Delibere, autorizzazioni e approvazioni
L’emissione delle obbligazioni descritte nel presente Prospetto Informativo è stata deliberata dal Consiglio di Amministrazione
nella data indicata nelle Condizioni dell’Offerta. Le Obbligazioni presentano caratteristiche standard ai sensi delle vigenti
Istruzioni di Vigilanza per le banche e come tale non è soggetto a comunicazione preventiva a Banca d’Italia ex art. 129 T.U.B..
4.12 Data di emissione degli strumenti finanziari
La data di Emissione della presente Obbligazione è indicata nelle Condizioni dell’Offerta del presente Prospetto.
14
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari
Non esistono restrizioni imposte dalle condizioni di emissione alla libera trasferibilità delle obbligazioni
4.14 Regime fiscale
Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs. n. 239/96 e D.Lgs. n.
461/97), sono soggetti all’imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo
oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs. 461/97. Le
imposte e tasse che in futuro dovessero colpire le obbligazioni, i relativi interessi, i premi e gli altri frutti saranno a carico dei
possessori dei titoli e dei loro aventi causa. L’Emittente si incarica di operare le trattenute alla fonte come previsto dal D.Lgs n.
239/96.
5. CONDIZIONI DELL’OFFERTA
5.1 Regolamento
Denominazione Obbligazioni
CRA CASTELLANA GROTTE 11/26.04.2014 TF
Codice Isin
IT0004707433
Ammontare Totale
L’Ammontare Totale dell’emissione è fino a Euro 7.000.000,00. L’Emittente potrà, durante il Periodo di
Offerta, aumentare ovvero ridurre l’Ammontare Totale dandone comunicazione mediante apposito avviso
pubblicato sul sito web dell’Emittente.
Periodo di validità dell’offerta
Le obbligazioni saranno offerte dal 22/03/2011 al 29/06/2011, salvo chiusura anticipata ovvero proroga
del Periodo di Offerta, dandone comunicazione mediante apposito avviso pubblicato sul sito web
dell’Emittente.
Valore nominale unitario, Taglio e Lotto
minimo sottoscrivibile
Valore nominale unitario
1.000 Euro
Taglio
Lotto minimo
1.000 Euro
n. 1 Obbligazione
Prezzo di emissione
Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari 100% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000 per ogni
obbligazione senza aggravio di spese o commissioni, né implicite né esplicite, o altri oneri di
sottoscrizione a carico dei sottoscrittori.
Data di Emissione
26 aprile 2011
Data di Godimento
26 aprile 2011
Date di Regolamento
Le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento. Le
sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento, nel Periodo di Offerta sulla base delle
effettive sottoscrizioni della clientela, saranno regolate alla data di Sottoscrizione. In tal caso, il Prezzo di
Emissione da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo
interessi maturati giornalmente (dietimi) tra la Data di Godimento e la relativa Data di Sottoscrizione.
Data di Scadenza
26 aprile 2014
Rimborso
Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari in un’unica soluzione alla Data di Scadenza.
Tasso di interesse
Il tasso di interesse applicato alle Obbligazioni per ciascuna data di pagamento è pari al 3,25% annuo
lordo (2,84% al netto dell’effetto fiscale attualmente vigente).
Frequenza e Date di Pagamento delle Cedole
Le cedole saranno pagate in via posticipata con frequenza semestrale i giorni 26 ottobre e 26 aprile di
ciascun anno fino alla scadenza.
Termini di liquidazione
Qualora una data di pagamento degli interessi o la data di rimborso del prestito dovesse coincidere con
un giorno non lavorativo bancario (i “Giorni Lavorativi Bancari” sono tutti i giorni esclusi il sabato e i giorni
festivi secondo il calendario italiano), il pagamento degli interessi o il rimborso del capitale sarà
effettuato il primo Giorno Lavorativo Bancario successivo senza il riconoscimento di ulteriori interessi
(Unadjusted Following Business Day).
Convenzione di calcolo
Le Cedole saranno calcolate secondo la convenzione Act/Act.
Valuta di denominazione
La valuta di denominazione delle obbligazioni è l’Euro.
15
Garanzie
Le obbligazioni non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dal Fondo di Garanzia dei depositanti
del Credito Cooperativo.
Il prestito è assistito dalla garanzia del Fondo di Garanzia dei portatori di titoli obbligazionari emessi da
banche appartenenti al Credito Cooperativo, avente sede in Roma, con le modalità e i limiti previsti nello
statuto del Fondo medesimo, depositato presso gli uffici dell’Emittente. In particolare, i sottoscrittori ed i
portatori delle obbligazioni, nel caso di mancato rimborso del capitale alla scadenza, da parte
dell’Emittente, hanno diritto di cedere al Fondo le obbligazioni da essi detenute a fronte del controvalore
dei titoli medesimi.
Per esercitare il diritto di cui al comma precedente il portatore dovrà dimostrare il possesso ininterrotto
del titolo per i tre mesi antecedenti l’evento di default dell’Emittente. In nessun caso il pagamento da
parte del Fondo potrà avvenire per un ammontare massimo complessivo delle emissioni possedute da
ciascun portatore superiore a euro 103.291,38. Sono comunque esclusi dalla garanzia i titoli detenuti,
anche per interposta persona dagli amministratori, dai sindaci e dall’alta direzione dell’Emittente.
L’intervento del Fondo è comunque subordinato ad una richiesta del portatore del titolo se i titoli sono
depositati presso l’Emittente ovvero, se i titoli sono depositati presso altra banca, ad un mandato
espresso a questa conferito.
Autorizzazioni relative all’emissione
L’emissione dell’Obbligazione oggetto del presente Regolamento è stata approvata con delibera del Consiglio di
Amministrazione dell’Emittente in data 14/03/2011.
5.1.1 Condizioni alle quali l’offerta è subordinata
L’offerta non è subordinata ad alcuna condizione.
5.1.2 Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni
L’Emittente ha la facoltà di procedere all’emissione anche nell’ipotesi in cui non sia sottoscritto l’ammontare totale oggetto
d’offerta.
5.1.3 Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari
Il pagamento del controvalore relativo all’importo sottoscritto dall’investitore, avverrà nella data di regolamento mediante
addebito su conto corrente. I titoli saranno messi a disposizione degli aventi diritto mediante deposito presso la Monte Titoli
S.p.A..
5.1.4 Diffusione dei risultati dell’offerta
L’Emittente comunicherà entro 5 giorni successivi alla conclusione del periodo di offerta, i risultati della medesima mediante un
annuncio pubblicato sul proprio sito internet.
5.1.5 Eventuali diritti di prelazione
Non previsti in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti.
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione
5.2.1 Destinatari dell’Offerta
Le obbligazioni sono emesse e collocate interamente ed esclusivamente sul mercato italiano e destinate alla clientela retail
dell’Emittente.
5.2.2 Comunicazione ai sottoscrittori dell’ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della
comunicazione
L’assegnazione delle obbligazioni emesse avverrà in base alla priorità cronologica delle richieste di sottoscrizione entro il limite
rappresentato dall’ammontare totale. Non sono previsti criteri di riparto.
16
5.3 Fissazione del prezzo
5.3.1 Prezzo di offerta
Il prezzo di emissione delle Obbligazioni è scomponibile come segue:
Componente Obbligazionaria
La componente obbligazionaria è rappresentata da un titolo obbligazionario che paga posticipatamente cedole semestrali al tasso
annuo lordo del 3,25%, e che alla scadenza rimborsa il 100% del Valore Nominale.
Valore
Obbligazionaria
Il valore della componente obbligazionaria, calcolato mediante l’attualizzazione dei flussi di cassa pagati dalle Obbligazioni per cedole
e capitale, è pari al 100% del valore nominale. Il tasso di attualizzazione utilizzato è il tasso Euro Swap a 3 anni aumentato di uno
spread pari a 0,78%, essendo tale valore l’importo percentuale che sommato a tassi di sconto free risk ricavati dalla curva dei tassi
Euro Swap rende equivalente la sommatoria dei valori attuali dei flussi di cassa al valore della componente obbligazionaria.
Componente
Scomposizione del Prezzo di
Emissione delle Obbligazioni
Valore componente obbligazionaria
100,00%
Commissioni implicite
di cui
• oneri impliciti
• oneri relativi alla gestione del rischio tasso per il mantenimento delle condizioni di offerta
0%
Prezzo di emissione
100,00%
Dati a lunedì 14 marzo 2011 EUR 3A Irs pari a 2,50% ( fonte “il SOLE 24ORE”).
La metodica valutativa utilizzata per la determinazione del prezzo di emissione delle Obbligazioni è quella dello sconto
finanziario che si calcola come sommatoria dei flussi finanziari pagati dalle Obbligazioni attualizzati all'istante presente t = 0. I
flussi finanziari futuri FF(t) sono il rimborso del valore nominale alla scadenza del titolo e le cedole intermedie che vengono
staccate. Il termine (1 + rt) − t è detto fattore di attualizzazione. Il tasso di sconto è determinato prendendo come riferimento la
struttura dei tassi di mercato IRS (interest Rate Swap) pubblicati giornalmente da Il SOLE 24 ORE.
La formula utilizzata è la seguente:
Dove:
PTQ = prezzo Tel Quel;
FF(t) = cedole lorde intermedie e rimborso del valore nominale alla scadenza;
r(t) = tasso di attualizzazione del flusso t-esimo;
Sui tassi free risk ricavati dalla curva dei tassi dell’IRS (interest Rate Swap) può essere applicato uno spread positivo o
negativo. Di conseguenza lo spread applicato potrebbe non corrispondere alla differenza tra il merito di credito dell’Emittente
rispetto a quello implicito del tasso preso come riferimento. Il rendimento potrebbe anche essere inferiore a quello di un titolo
risk free similare.
Qualora la sottoscrizione avvenga in data successiva alla data di decorrenza del godimento del prestito il prezzo di offerta sarà
maggiorato del rateo d’interesse, senza aggravio di oneri/commissioni a carico dei sottoscrittori.
5.3.2 Esemplificazione dei rendimenti
Il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza, in regime di capitalizzazione composta, è pari al 3,28% e il rendimento effettivo
annuo netto, in regime di capitalizzazione composta, è pari a 2,86%.
Valore nominale 1.000 euro
26/10/11
26/04/12
26/10/12
26/04/13
26/10/13
26/04/14
Tasso cedolare Lordo annuo
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
Tasso cedolare Netto annuo
2,84%
2,84%
2,84%
2,84%
2,84%
2,84%
Cedola periodica lorda
€. 16,25
€. 16,25
€. 16,25
€. 16,25
€. 16,25
€. 16,25
Cedola periodica netta
€. 14,21
€. 14,21
€. 14,21
€. 14,21
€. 14,21
Rimborso capitale a scadenza
€. 14,21
€. 1.000,00
Rendimento effettivo lordo a scadenza
3,28%
Rendimento effettivo netto a scadenza
2,86%
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5.3.3 Confronto tra il presente titolo e un titolo semplice, noto, liquido ed a basso rischio di similare scadenza
La tabella sottostante illustra, a titolo meramente esemplificativo, una comparazione tra il rendimento assicurato da un BTP di
similare scadenza a quella delle Obbligazioni ed il rendimento di queste ultime, al lordo e al netto dell’effetto fiscale a scadenza.
Alla data del 14/03/11 il prezzo ufficiale del BTP era pari a 100,797. Si precisa inoltre che il rendimento effettivo annuo è stato
calcolato sulla base del Tasso Interno di Rendimento (TIR) standard lordo e netto, cioè con l’ipotesi che le cedole siano
reinvestite al tasso di rendimento effettivo dello stesso titolo.
Scadenza
BTP 01.06.2014 3,50%
ISIN IT0004505076
CRA C. GROTTE 11/26.04.2014 TF
ISIN IT0004707433
01 giugno 2014
26 aprile 2014
Rendimento effettivo annuo lordo
3,26%
3,28%
Rendimento effettivo annuo netto
2,81%
2,86%
Dati a Martedì 15 marzo 2011 ( fonte “il SOLE 24ORE”)
5.4 Collocamento e sottoscrizione
5.4.1 I soggetti incaricati del collocamento
Le obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso la sede e le filiali della Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana
Grotte – Credito Cooperativo, Società Cooperativa, quale responsabile del collocamento ai sensi della disciplina vigente.
5.4.2 Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario
Le Obbligazioni, rappresentate da titoli al portatore, componenti il prestito obbligazionario saranno immesse in gestione
accentrata presso la Monte Titoli S.p.A., in regime di dematerializzazione ai sensi del Decreto Legislativo 24 giugno 1998 n.
213 e successive modifiche ed integrazioni e al provvedimento congiunto Banca d’Italia Consob del 22/02/2008.
Conseguentemente, il trasferimento delle Obbligazioni, il pagamento degli interessi ed il rimborso delle Obbligazioni potrà
avvenire esclusivamente per il tramite degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A.
6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE
6.1 Mercati presso i quali è stata richiesta l’ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari
Non è prevista la richiesta di ammissione alla quotazione ufficiale in alcun mercato regolamentato, ne sarà richiesta
l’ammissione alle negoziazioni in un Sistema multilaterale di negoziazione, ne l’emittente agirà in qualità di Internalizzatore
Sistematico. L’Emittente non si impegna a presentare in modo continuativo prezzi in acquisto e vendita. L’Emittente non si
assume l’onere di controparte non impegnandosi incondizionatamente al riacquisto di qualunque quantitativo di obbligazioni
dall’investitore; tuttavia, l’Emittente si riserva di negoziare le stesse in contropartita diretta del cliente ai sensi della Direttiva
2004/39/CE. Il prezzo sarà determinato secondo le modalità stabilite dalla propria execution policy, in particolare adottando
tutte le misure ragionevoli per ottenere il miglior risultato possibile per il cliente.
6.2 Quotazione su altri mercati regolamentati
Le Obbligazioni descritte nel presente Prospetto Informativo non sono trattate su altri mercati regolamentati.
6.3 Soggetti che assumono l’impegno di agire quali intermediari nel mercato secondario
Non ci sono soggetti che hanno assunto il fermo impegno.
7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI
7.1 Consulenti legati all’Emissione
Non vi sono consulenti legati all’emissione.
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7.2 Informazioni contenute nella Prospetto Informativo sottoposte a revisione
Le informazioni contenute nel presente Prospetto Informativo non sono state sottoposte a revisione o a revisione limitata da
parte dei revisori legali dei conti.
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica
Non vi sono pareri o relazioni di esperti nel presente Prospetto Informativo.
7.4 Informazioni provenienti da terzi
Non vi sono informazioni, contenute nel presente Prospetto Informativo, provenienti da terzi.
7.5 Rating dell’Emittente e dello strumento finanziario
La Cassa Rurale ed Artigiana di Castellana Grotte – Credito Cooperativo, Società Cooperativa, non è fornita di rating così
come il presente prestito obbligazionario.
7.6 Informazioni sulle garanzie
7.6.1 Natura della garanzia
Le Obbligazioni saranno garantite dal Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti laddove previsto nelle Condizioni dell’Offerta. Il
Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti è un consorzio costituito tra Banche di Credito Cooperativo. Il Fondo è stato costituito il
22 luglio 2004 ed ha iniziato a svolgere la sua attività dal 1° gennaio 2005. Scopo del Fondo, attraverso l’apprestamento di un
meccanismo di garanzia collettiva da parte delle banche consorziate, è la tutela dei portatori, persone fisiche o giuridiche, di
titoli obbligazionari emessi dalle Banche consorziate. La garanzia è attuabile nell’ipotesi di mancato adempimento alla
scadenza dell’obbligo di rimborso dei ratei di interessi o del capitale, nei limiti e con le modalità previsti dallo Statuto e dal
Regolamento del Fondo.
Il Fondo interviene, nel caso di inadempimento degli obblighi facenti capo alle Banche consorziate:
a) attraverso la fornitura di mezzi alla Banca che non abbia onorato alla scadenza il debito di pagamento del rateo di interessi
dei titoli obbligazionari da essa emessi, anche nel caso in cui la Banca sia stata sottoposta alla procedura di Amministrazione
Straordinaria, su richiesta, rispettivamente, del Consiglio di Amministrazione o del Commissario Straordinario;
b) attraverso il pagamento del controvalore dei titoli, su richiesta dei loro portatori, nel caso di inadempimento dell’obbligo di
rimborso del capitale alla scadenza, anche nel caso in cui la Banca sia stata sottoposta alla procedura di liquidazione coatta
amministrativa.
L’intervento del Fondo non ha tuttavia luogo nel caso di sospensione dei pagamenti ai sensi dell’art. 74 del D.Lgs. 1° settembre
1993, n. 385 ed in quello di continuazione dell’esercizio dell’impresa disposta all’atto dell’insediamento degli organi liquidatori ai
sensi dell’art. 90 del citato D.Lgs.
7.6.2 Campo di applicazione della garanzia
Ai fini dell’intervento il Regolamento del Prestito Obbligazionario deve contenere una clausola che attribuisca ai sottoscrittori dei
titoli ed ai loro portatori il diritto al pagamento da parte del Fondo del controvalore dei titoli posseduti nei limiti e nelle condizioni
previsti dallo statuto del Fondo. Il diritto all’intervento del Fondo può essere esercitato solo nel caso in cui il portatore dimostri
l’ininterrotto possesso dei titoli nei tre mesi antecedenti l’evento di default e per un ammontare massimo complessivo dei titoli
posseduti da ciascun portatore non superiore a € 103.291,38 (Euro centotremiladuecentonovanuno/trentotto)
indipendentemente dallo loro derivazione da una o più emissioni obbligazionarie garantite.
Sono comunque esclusi dalla garanzia i titoli detenuti dalle banche consorziate, e quelli detenuti,direttamente o indirettamente
per interposta persona, dagli amministratori, dai sindaci e dall’alta direzione delle Banche consorziate.
Qualora i titoli siano depositati presso la stessa Banca emittente o presso altra Banca, anche non consorziata, l’intervento del
Fondo è comunque subordinato ad una richiesta diretta in tal senso dei loro portatori ovvero ad un mandato espressamente
conferito a questo scopo alla Banca depositaria.
7.6.3 Informazioni sul garante
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Nell’effettuazione degli interventi il Fondo si avvale dei mezzi che le consorziate si impegnano a tenere a disposizione dello
stesso ai sensi degli artt. 5 e 25 dello statuto del Fondo. La somma di tali mezzi, calcolata con riferimento alle date del 30
giugno e del 31 dicembre antecedenti l’evento di default, al netto degli importi somministrati per l’effettuazione di precedenti
interventi, rappresenta la dotazione collettiva massima del Fondo medesimo a disposizione degli interventi.
La dotazione massima collettiva del Fondo, per il periodo 1 gennaio – 30 giugno 2011, ammonta a € 615.993.540,04.
7.6.4 Documenti accessibili al pubblico
Nel sito del Fondo www.fgo.bcc.it è possibile reperire lo Statuto e la dotazione collettiva massima. E’ inoltre disponibile il
servizio di ricerca dei prestiti obbligazionari garantiti tramite indicazione del codice ISIN.
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