rating e credit risk management

Milano | Italy
RATING E CREDIT RISK MANAGEMENT
20 - 24 Maggio 2013
www.sdabocconi.it/rating
Empower your vision significa allargare i propri orizzonti e acquisire solide prospettive per
sviluppare una visione manageriale completa. Empower your vision è il nostro impegno e il
tuo risultato.
Bruno Busacca | Dean, SDA Bocconi School of Management
Un adeguato mix tra
approccio teorico ed
applicazione concreta.
Professionalità dei docenti
di assoluto livello.
Dott. Luca Serafini
Banca d'Italia - Partecipante 2012
RATING E CREDIT RISK MANAGEMENT
Le tecniche per misurare e gestire il rischio di credito sono ormai alla seconda generazione.
Il quadro normativo, che vede il pieno dispiegarsi di Basilea 2 e le molte importanti novità
di Basilea 3, stimola lo sviluppo di strumenti per il rating della clientela e modelli di
portafoglio robusti e funzionali non solo ai fini regolamentari ma anche ai fini della gestione
delle politiche creditizie e delle singole decisioni di affidamento.
Il programma si propone di fornire ai partecipanti un quadro della gestione dei rischi
creditizi organico, completo, aggiornato, rigoroso ma accessibile a tutti.
A tal fine, si presentano dapprima le principali metodologie per sviluppare un sistema di
credit risk rating efficace ed in linea con i requisiti regolamentari. Si affrontano poi i casi
speciali dei rating dei gruppi di imprese, delle reti di imprese e del project financing. Una
volta esaminati anche i rischi creditizi diversi dal default risk si passa a considerare la
gestione di portafoglio dei rischi, evidenziando le differenti visuali (default mode e mark to
market) e i principali modelli di Credit Var; infine, si esaminano gli strumenti derivati per la
gestione del credit risk e l’assetto più efficace dei sistemi di budgeting, pricing e deleghe
per il governo dei rischi creditizi.
La faculty di elevato standing amalgama docenti rigorosi ed efficaci insieme ad alcuni
accreditati esponenti di banche, per offrire una visione concreta e pluridimensionale dei
problemi e delle soluzioni esistenti sui piani metodologici, regolamentari, organizzativi e
gestionali.
Giacomo De Laurentis
Coordinatore del programma
Il programma rientra nella Piattaforma Risk Management.
www.sdabocconi.it/piattaformarisk
I Vantaggi
Un esame organico delle metodologie di
misurazione del rischio di credito
e dei relativi riflessi organizzativi e
gestionali, un’analisi delle opportunità
offerte dagli strumenti innovativi per la
gestione del rischio creditizio, una
visione critica e integrata con le logiche
gestionali, riferimenti costanti alle
normative e alle best practices aziendali
aiutano i partecipanti a costruire un
sistema di conoscenza immediatamente
spendibile nella propria istituzione.
I Destinatari
Il programma si rivolge a coloro che
si occupano di rischio di credito e
desiderano acquisire una visione
integrata dei profili metodologici e
normativi, e comprendere le implicazioni
di governance e di gestione sia del
rischio di credito sia del business.
I Contenuti
1a giornata
Il Quadro regolamentare e i sistemi di
rating
■ Basilea 2 e Basilea 3.
■ Vincoli e opportunità della normativa.
■ Modelli di rating per la probabilità di
default: alternative e scelte critiche nei
processi di rating assignment.
■ Sviluppo dei sistemi di rating a base
statistica: soluzioni e nuovi requisiti
funzionali.
5a giornata
Strumenti di gestione avanzata del rischio.
Governance e gestione.
■ I credit derivatives: mercato, strutture
contrattuali, pricing e applicazioni.
■ Le operazioni di securitization sintetiche:
mercato, strutture, applicazioni
■ Il controllo del rischio mediante
l’imposizione di limiti.
■ La misurazione delle risk-adjusted
performance e l’integrazione fra CRM,
processo di budgeting e sistema di
deleghe.
INFORMAZIONI
Sede
SDA Bocconi School of Management
Via Bocconi 8 - 20136 Milano
Orario di lavoro
Mattino: 9.00 - 13.00
Pomeriggio: 14.00 - 17.30
Durata
20 - 24 maggio 2013
Quota di partecipazione
€ 3.200
La quota si intende al netto di IVA,
comprensiva del materiale didattico e di due
volumi.
2a giornata
Quantificazione e validazione dei rating.
Rating e gestione dei prestiti
■ La quantificazione dei rating
■ La validazione dei modelli e dei sistemi
di rating
■ Nuove applicazioni (rating delle reti
d’imprese e delle imprese in rete) e
l’uso dei rating nella gestione dei
prestiti
■ L’esperienza di Unicredit Group nella
validazione dei modelli e dei processi di
rating.
I Docenti
3a giornata
Altri rischi, perdita inattesa e modelli di
portafoglio
■ Il rischio di controparte, nuove misure
regolamentari e reporting del rischio.
L’interazione con i rischi di controparte,
di liquidità e operativi. I rating impliciti:
i modelli alla Merton (Moody’s-KMV).
■ Dalla perdita attesa alla perdita
inattesa. Le valutazioni default mode e
mark-to-market.
■ I modelli di portafoglio. CreditMetrics,
l’approccio attuariale e il modello
Creditrisk+.
■ Il rischio di concentrazione nel
Secondo Pilastro.
Giampaolo Gabbi
Direttore dell’Area Intermediazione Finanziaria
e Assicurazioni, SDA Professor e professore
ordinario di Economia degli intermediari
finanziari nell’Università di Siena.
Orientamento
Erica Pizzelli
tel. +39 02 5836.6825
[email protected]
Stefano Gatti
SDA Professor e professore associato di
Economia degli intermediari finanziari
Università L. Bocconi.
Pre-iscrizioni e iscrizioni
Cristiana Testa
tel. +39 02 5836.6835
fax +39 02 5836.6833
[email protected]
Francesco Saita
SDA Professor, Professore ordinario di
Economia degli intermediari finanziari. Dean
della Graduate School, Università L. Bocconi.
Il numero massimo dei partecipanti è
programmato. Si consiglia di effettuare
una pre-iscrizione telefonica
4a giornata
Rating delle operazioni di project
financing e dei gruppi di imprese.
Le politiche creditizie
■ Il caso dei rating delle operazioni di
project financing
■ Dalle metodologie judgmental alle
metodologie Monte Carlo
■ Il rating dei gruppi economici: le
logiche di ribaltamento del rating di
gruppo sulle singole componenti.
■ Le strategie creditizie: coniugare
strumenti interni, regolamentazione e
mercato
Stefano Caselli
SDA Professor, Professore straordinario di
Economia degli intermediari finanziari e
Prorettore all’internazionalizzazione
dell’Università L. Bocconi.
Giacomo De Laurentis
Direttore dell’Executive Education Open
Programs Division, SDA Professor e
Professore ordinario di Economia degli
intermediari finanziari Università L. Bocconi.
Andrea Sironi
Rettore dell'Università L. Bocconi,
SDA Professor e Professore
ordinario di Economia degli intermediari
finanziari Università L. Bocconi.
I Testimoni
Giancarlo Bertolini Responsabile Credit
Strategy - CREDEM
Giovanna Compagnoni Head of Group
Internal Validation - Unicredit Group
Andrea Fabbri Co-Head institutional clients
group - Italy - BNP PARIBAS
Coordinamento
Giacomo De Laurentis
[email protected]
Attestato
Al termine dell’iniziativa verrà rilasciato
un attestato di formazione
Agevolazioni
www.sdabocconi.it/agevolazioni
Il programma rientra nei seguenti
percorsi formativi:
■ Risk Manager
www.sdabocconi.it/percorsoriskmanager
■ Analista di credito
www.sdabocconi.it/percorsocredito
■ Gestori imprese
www.sdabocconi.it/percorsocorporate
I percorsi sono un insieme di programmi
formativi che prevedono lo sviluppo
strutturato delle professionalità nel tempo.
Ciascuna iniziativa esaurisce, comunque,
in modo approfondito il tema affrontato.
SDA Bocconi School of Management
SDA Bocconi School of Management è nata nel 1971 dall’Università Bocconi per essere una scuola di cultura manageriale
d’eccellenza e con una forte internazionalizzazione. Leader in Italia, è presente in tutti i principali ranking internazionali (Financial
Times, Bloomberg Businessweek, The Economist, Forbes).
È tuttora l’osmosi fondamentale tra ricerca, didattica, mondo delle imprese e delle istituzioni a rendere SDA Bocconi capace
di creare valore e diffondere valori, continuamente e a contatto con la realtà.
Corsi executive, custom programs, programmi MBA e Master, ricerche su commessa sono le sue attività per la crescita degli
individui, l'innovazione delle Imprese e delle Istituzioni, l’evoluzione dei patrimoni di conoscenza.
Dalla forte vocazione internazionale di SDA Bocconi è nata MISB Bocconi, Mumbai International School of Business Bocconi con sede in India. Un’iniziativa
di SDA Bocconi lanciata per affrontare le crescenti sfide competitive sullo scenario globale.
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