Fondo Pensione Nazionale di Previdenza Complementare per i

FONDO PERSEO SIRIO
Fondo Nazionale Pensione Complementare per Dipendenti Pubblici e Sanità
Iscritto al n° 164 dell’Albo dei Fondi Pensione
BANDO DI SOLLECITAZIONE PUBBLICA DI OFFERTA
PER LA GESTIONE FINANZIARIA DEL COMPARTO GARANTITO DEL FONDO
1) Il Consiglio di Amministrazione (C.d.A.) del Fondo PERSEO SIRIO, iscritto all’albo dei Fondi
Pensione con il numero 164, nel corso della riunione del 29 aprile 2015, nel rispetto delle
indicazioni statutarie di cui all’art 27 e delle Deliberazioni Preliminari assunte ai sensi dell’art. 3
della Deliberazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione (COVIP) del 9 dicembre
1999, ha deliberato di procedere alla selezione di un gestore delle risorse finanziarie del Fondo per
un mandato garantito del comparto Garantito (denominato Comparto Garanzia), secondo principi di
sicurezza e prudenza, nel rispetto e a tutela degli associati, al fine di conseguire un’adeguata
copertura pensionistica complementare. La procedura di scelta del Gestore Finanziario sarà svolta
secondo quanto previsto dall’articolo 6 del d. lgs. n. 252/2005 e dalla richiamata Deliberazione
COVIP. A tal fine il Fondo PERSEO SIRIO ricerca il soggetto cui affidare il servizio di gestione
finanziaria con le caratteristiche ed il profilo di investimento illustrato al punto 5).
2) Il patrimonio del Fondo alla data della delibera (di seguito “Data”) è in giacenza sul conto di
raccolta, presso la Banca Depositaria (Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane). Il Fondo è
articolato in un unico comparto il cui avvio è previsto dopo il perfezionamento della convenzione di
gestione (di seguito “Convenzione”) con il gestore risultante aggiudicatario (di seguito “Gestore
Finanziario”). Il comparto Garanzia verrà affidato ad un unico gestore finanziario.
3) La giacenza complessiva alla data è pari a euro 15.884.041. Per gli anni venturi è previsto
indicativamente un flusso contributivo annuo di circa 20 mln euro. Gli iscritti al Fondo Pensione alla
data sono pari a 18.843 mentre il bacino potenziale comprende circa 1.571.382 persone.
4) La durata della Convenzione per il Gestore Finanziario sarà pari a 10 (dieci) anni; è fatto comunque
salvo il diritto di recesso e la possibilità di proroga che saranno specificati nella Convenzione. La
Convenzione che regola i rapporti tra il Fondo ed il Gestore Finanziario sarà conforme alle
indicazioni della COVIP e conterrà, in particolare, l’indicazione degli obiettivi di gestione, adeguati
criteri di valutazione dei risultati e la clausola di recesso.
5) Il Gestore Finanziario dovrà rispettare le caratteristiche individuate dal d.lgs 252/05 e dalle Direttive
Generali approvate dalla Commissione di Vigilanza sui fondi pensione con delibera del 28 giugno
2006, e nello specifico:
 dovrà assicurare almeno il risultato della restituzione integrale del capitale affidato in
gestione, relativo a posizioni individuali in essere sul Comparto Garanzia, al netto di
eventuali anticipazioni e smobilizzi, alla scadenza della Convenzione e/o al realizzarsi di
determinati eventi (di seguito “Eventi”);
 dovrà, comunque, presentare una politica di investimento idonea a realizzare con elevata
probabilità rendimenti che siano pari o superiori a quelli del TFR in un orizzonte temporale
pluriennale.
La garanzia di restituzione integrale del capitale affidato in gestione, relativo a posizioni individuali,
dovrà operare al verificarsi almeno dei seguenti Eventi:
 esercizio del diritto alla prestazione pensionistica di cui all’art. 11, comma 2 del d.lgs.
252/2005;
 decesso di cui all’art. 14, comma 3 del d.lgs. 252/2005;
 invalidità permanente dell’aderente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a
meno di un terzo di cui all’art. 14, comma 2 del d.lgs. 252/2005
 inoccupazione oltre i 48 mesi ai sensi dell’art.11, comma 4 del d.lgs. 252/2005;
In sede di presentazione di offerta il soggetto partecipante potrà offrire eventuali ulteriori garanzie
e/o un rendimento minimo garantito superiore allo 0%. In tal caso potrà vedersi attribuire un
punteggio più alto in sede di selezione.
La base di riferimento per il calcolo del valore delle posizioni individuali ai fini della garanzia (a
scadenza e nel corso della durata della Convenzione) è il valore unitario della quota del portafoglio
del gestore, al netto delle commissioni di gestione e garanzia, e al lordo degli oneri non direttamente
imputabili al gestore (es. oneri amministrativi e fiscali);
A fronte delle garanzie prestate di cui sopra il Gestore Finanziario si obbliga a reintegrare, per la
quota di sua competenza, la differenza intercorrente tra il valore minimo garantito come sopra
determinato ed il valore corrente della posizione individuale.
Il periodo di capitalizzazione è quello intercorrente tra la data di valorizzazione dei conferimenti e
delle anticipazioni/riscatti parziali ed il giorno di valorizzazione assunto a riferimento ai fini del
calcolo della prestazione ai sensi delle vigenti disposizioni.
La politica di investimento del Comparto Garanzia è intesa a seguire una gestione prevalentemente
obbligazionaria avente il seguente benchmark:
35% indice obbligazionario governativo Italia 1-5 anni
15% indice obbligazionario governativo Italia 1-3 anni
10% indice obbligazionario governativo EMU 1-5 anni
30% indice obbligazionario societario EMU 1-5 anni
5% indice obbligazionario societario Euro High Yield
3% indice azionario EMU
2% indice azionario Italia
Il soggetto partecipante potrà presentare eventualmente una proposta di benchmark alternativo,
corredando la proposta delle analisi di rischio e rendimento necessarie ad illustrare i vantaggi di tale
benchmark alternativo. Il peso della componente azionaria non potrà comunque eccedere il 10%.
In ogni caso il soggetto partecipante all’interno del questionario darà anche indicazioni in
riferimento ad eventuali limiti di TEV che intenderà mantenere.
Le linee di indirizzo della gestione saranno compatibili con i limiti e criteri di gestione previsti dal
DM 166/2014 e gli orientamenti Covip in materia, la cui definizione sarà effettuata con il Gestore
Finanziario del mandato, in funzione del livello di garanzia prestato.
Il C.d.A., in sede di stipula della convenzione, si riserva di introdurre limiti qualitativi e quantitativi
coerenti con gli obiettivi di rendimento/rischio desiderati e finalizzati alla protezione degli
investimenti, tenuto conto anche di eventuali proposte da parte del Gestore Finanziario.
6) Possono presentare le offerte i soggetti di cui all’articolo 6, comma 1, del D.Lgs.252/05 che alla data
di pubblicazione del presente bando siano in possesso dei seguenti requisiti:
 sede statutaria in uno dei Paesi aderenti all’Unione Europea, che abbiano ottenuto il mutuo
riconoscimento, con esclusione dei centri off-shore;
 stabile organizzazione e/o succursale in Italia;
 possesso dei requisiti fissati dalle rispettive autorità di vigilanza ai sensi dell’art.6, comma
7, del d. lgs.252/05;
 attività gestite per conto terzi del gruppo finanziario di appartenenza non inferiori a 5
miliardi di Euro;
 attività a copertura delle riserve tecniche dei rami vita del Gruppo Assicurativo di
appartenenza non inferiori a 1 miliardo di euro.
7) Nel caso in cui la candidatura preveda deleghe di gestione, anche nel caso in cui delegante e
delegato appartengano allo stesso Gruppo, ciascun soggetto coinvolto deve essere in possesso dei
requisiti previsti dalla normativa vigente. Il soggetto delegante presenterà un’unica offerta indicando
il contenuto delle deleghe con particolare riferimento alla suddivisione della gestione per mercati e/o
strumenti finanziari. La Convenzione sarà comunque stipulata con il soggetto delegante il quale in
ogni caso assumerà l’obbligo della garanzia, previa approvazione del contenuto della delega da parte
del Fondo.
Ai soggetti candidati è fatta esplicita richiesta di disponibilità ad integrare i propri sistemi operativi
in base alle procedure e agli applicativi in uso presso il Fondo, la banca depositaria e service
amministrativo.
8) Le candidature dovranno essere accompagnate dal questionario da richiedere all'indirizzo e-mail:
[email protected], sia in forma cartaceo che in forma elettronica, compilato in ogni sua
parte. In caso di deleghe il questionario dovrà essere compilato separatamente per la Società
delegante e quella delegata.
Al medesimo indirizzo di posta elettronica dovranno pervenire eventuali richieste in merito alla
struttura e composizione degli iscritti al Comparto Garanzia, aggiornate all’ultima data disponibile,
così come tutti i quesiti in ordine alla procedura di selezione ed alla compilazione del questionario,
sempre entro e non oltre il giorno 19 maggio 2015.
Il Questionario dovrà essere compilato in lingua italiana seguendo le istruzioni ad esso allegate.
La Società candidata, una volta ultimata la compilazione del Questionario, dovrà:
 presentare una dichiarazione attestante la veridicità e l’esaustività dei dati esposti,
sottoscritta dal legale rappresentante, anche nel caso dei soggetti delegati.
 presentare una autocertificazione attestante il possesso di tutti i requisiti di legge,
sottoscritta dal legale rappresentante, anche nel caso dei soggetti delegati;
 presentare una dichiarazione per il trattamento dei dati personali forniti ai sensi del d.lgs
196/2003;
 presentare una dichiarazione di disponibilità ad integrare i propri sistemi operativi in base
alle procedure e agli applicativi in uso presso la banca depositaria e il service
amministrativo;
 presentare una lettera esplicativa delle caratteristiche della garanzia offerta, nonché la
eventuale proposta di benchmark alternativo;
 presentare l’offerta economica, distinta per l’ammontare in punti base richiesti per l’attività
di gestione e in punti base richiesti per la garanzia offerta in caso degli Eventi, contenuta in
busta chiusa recante la dicitura “OFFERTA ECONOMICA”. In caso di eventuale offerta di
ulteriori garanzie e/o di un rendimento minimo si richiede che per ogni singola garanzia
aggiuntiva e/o percentuale di rendimento garantito venga quantificata separatamente una
commissione in punti base.
 trasmettere copia del file contenente il questionario compilato senza alcuna protezione, in
modo tale da consentire l’utilizzo diretto dei dati ai fini delle elaborazioni;
 predisporre un file, in formato pdf, con i dati richiesti nelle tabelle del questionario e
predisporre un file, in formato excel (.xls o xlsx), con i dati delle serie storiche mensili
richieste;
 stampare e sottoscrivere i singoli fogli di cui si compone il Questionario, con sigla su ogni
foglio e firma in calce al documento da parte del legale rappresentante della Società
candidata;
 trasmettere la copia cartacea così sottoscritta. In caso di difformità tra la copia stampata del
questionario ed il relativo file, ai fini della valutazione prevarrà la copia cartacea;
 In caso di delega, il soggetto delegato dovrà presentare la stessa documentazione del
soggetto delegante, comprensiva della compilazione del Questionario.
La mancanza di parte della documentazione richiesta potrà comportare, a insindacabile giudizio del
Fondo, l’esclusione dalla procedura di selezione.
9) Il Fondo PERSEO SIRIO valuterà le offerte validamente pervenute in base ai seguenti principali
aspetti, contenuti nel questionario:
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assetto societario e struttura del gruppo di appartenenza, e degli eventuali delegati
struttura organizzativa, mezzi di supporto e risorse umane dedicate
solidità patrimoniale
struttura di controllo dei rischi e di compliance, con riferimento alle caratteristiche del
Comparto Garantito
volumi di risparmio gestiti per tipologia di investimento e risultati di gestione ottenuti negli
ultimi anni, con riferimento alle caratteristiche del Comparto Garantito
tipologia della clientela e dimensione dei portafogli
performance, ovvero misura dei livelli di redditività e rischiosità in termini assoluti e
relativi ad un benchmark composito
eventuale proposta di benchmark alternativo in funzione del rischio assunto
livello e tipologia di garanzia di rendimento minimo;
illustrazione dei contenuti e delle caratteristiche delle tipologie delle garanzie offerte
metodologia di reporting e trasparenza nella comunicazione e nella determinazione dei
risultati di gestione, secondo i criteri di presentazione indicati dalla Deliberazione della
COVIP del 9 dicembre 1999
modalità di gestione dei conflitti di interesse
strategie e politiche di investimento
eventuali servizi aggiuntivi resi al Fondo
Nel caso di deleghe, la valutazione riguarderà ciascun soggetto coinvolto.
10)Tenendo conto di quanto previsto nell’ambito delle Deliberazioni Preliminari del C.d.A. ai sensi
della Deliberazione COVIP del 9 dicembre 1999, si procederà alla valutazione dei questionari e
delle offerte economiche pervenute a seguito della quale saranno identificati i candidati ritenuti
maggiormente qualificati, che faranno parte della short list, ai quali sarà formulato l'invito a
partecipare alla successiva audizione. Il numero di tali candidati sarà tale da consentire il raffronto
tra una pluralità di soggetti. Ai sensi dell’art. 6, d. lgs. n. 252/2005, tali soggetti non devono
appartenere ad identici gruppi societari e comunque non essere legati, direttamente o indirettamente,
da rapporti di controllo.
11)La valutazione ottenuta a seguito dell’audizione andrà a integrare la valutazione ottenuta con il
questionario e l’offerta economica. Nella valutazione si terrà conto anche di quanto previsto dall’art.
7, comma 3, della Deliberazione della COVIP del 9 dicembre 1999. A insindacabile giudizio del
C.d.A. del Fondo PERSEO SIRIO sarà quindi individuato il soggetto aggiudicatario, previa
specifica delibera e comunicazione ai candidati interessati.
12)Al soggetto aggiudicatario sarà assegnata la gestione finanziaria del mandato di investimento in
precedenza indicato al precedente punto 5), in dipendenza delle scelte in merito adottate dal C.d.A.
del Fondo. In caso di rinuncia all’incarico o di mancata definizione e sottoscrizione della
Convenzione da parte del soggetto aggiudicatario, o di successiva revoca del mandato di gestione, il
C.d.A. si riserva di riconsiderare le migliori candidature precedentemente escluse. Ai sensi
dell’articolo 6 d.lgs. n 252/2005, non potranno risultare aggiudicatari soggetti appartenenti a Gruppi
di cui altre affiliate svolgano contestualmente il servizio di Banca depositaria o di Service
amministrativo del Fondo o che si trovino nelle altre situazioni di incompatibilità previste dalla
normativa.
13)Il presente annuncio costituisce invito ad offrire e non offerta al pubblico ex art. 1336 c.c.. Il
presente annuncio e la ricezione dell’eventuale offerta non comportano per il Fondo alcun obbligo o
impegno ad affidare il predetto servizio nei confronti degli eventuali offerenti e, per loro, alcun
diritto a qualsiasi titolo.
14)La documentazione e l’offerta economica (in busta separata) richieste, con l’indicazione esterna
“BANDO GESTORE FINANZIARIO”, dovranno pervenire, in buste chiuse e sigillate, al Fondo
PERSEO SIRIO – Via Aniene, 14 - 00198 Roma, in originale a mezzo posta o consegna a mano
presso la sede entro e non oltre le ore 16 del giorno 5 giugno 2015. Il questionario ed i relativi
allegati (ad esclusione dell’offerta economica) dovranno essere altresì inviati via e-mail all’indirizzo
[email protected] nel rispetto della scadenza suindicata mentre l'offerta economica va
trasmessa esclusivamente in formato cartaceo seguendo le indicazioni fornite.
La convocazione per l’audizione sarà inviata a coloro che saranno inseriti nella short list.
Roma, lì 6 maggio 2015