Tabella riepilogativa Conflitti di interesse
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Tabella riepilogativa Conflitti di interesse
BPM - Policy per la gestione dei conflitti di interesse PROCEDURE PER LA GESTIONE DEI CONFLITTI DI INTERESSE e SERVIZI DI INVESTIMENTO E ACCESSORI Consulenza in materia di investimenti BPM_REGDOC_00075_MiFID_Allegato Conflitti interessi - Agg.xls “Chinese Walls” e Decisioni Collegiali Registro dei Insider Politiche retributive Misure di Procedure gestione dei Linee guida per la organizzative conflitti di consulenza, Test di per la selezione interesse aventi valutazione della gamma ad oggetto i dell’adeguatezza e prodotti Soggetti Policy Derivati OTC finanziari Rilevanti Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini Divieto di effettuare l’operazione Disclosure Il modello di business adottato dalla Banca prevede che il servizio di consulenza in materia di investimenti sia sempre abbinato ad altri servizi di investimento, anziché essere prestato in maniera autonoma. Conseguentemente, le fattispecie di conflitto di interessi derivanti dalla prestazione di tale servizio sono esaminate in relazione agli altri servizi abbinati. Negoziazione per conto proprio La Banca potrebbe avere interesse ad effettuare o a consigliare al cliente determinate operazioni in contropartita diretta, in funzione degli utili da negoziazione che ne deriverebbero x x x x x SI x x SI Esecuzione di ordini per conto dei clienti La Banca potrebbe essere incentivata ad effettuare o consigliare al cliente operazioni a valere su strumenti emessi dalla stessa, da Società del Gruppo, da terzi finanziati in misura rilevante, partecipati o partecipanti in misura rilevante x Collocamento senza assunzione a fermo né assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente Collocamento di strumenti finanziari emessi da BPM o da Società del Gruppo x x x x SI Collocamento di prodotti di risparmio gestito (fondi, polizze finanziarie, gestioni) emessi da Società del Gruppo o in cui il Gruppo detiene una partecipazione rilevante, in funzione delle commissioni di gestione generate in favore di tali società (SGR, SICAV, Compagnia Assicurativa etc) x x x x SI x x x SI Collocamento di prodotti o servizi di terzi, in funzione delle commissioni percepite (c.d incentivi) Collocamento di strumenti finanziari emessi da una Società di cui il Gruppo detiene una partecipazione rilevante x x x x SI Collocamenti di strumenti finanziari emessi da una società che possiede una partecipazione rilevante in una società del Gruppo x x x x SI Collocamento di strumenti finanziari emessi da Società che risultino soggetto rilevante o soggetto collegato ad un soggetto rilevante, oppure nei cui organi sociali o in quelli della controllante o dell’azionista di maggioranza il Gruppo ha designato uno o più membri x x x x SI Collocamento di strumenti finanziari emessi da terzi, ivi inclusi la controllante o l’azionista di maggioranza, governati da patti parasociali cui partecipa BPM o il Gruppo x x x x SI Collocamento di strumenti finanziari emessi da terzi i cui proventi siano utilizzati dall’emittente per acquistare un asset del Gruppo BPM x x x N/A BPM - Policy per la gestione dei conflitti di interesse BPM_REGDOC_00075_MiFID_Allegato Conflitti interessi - Agg.xls PROCEDURE PER LA GESTIONE DEI CONFLITTI DI INTERESSE e SERVIZI DI INVESTIMENTO E ACCESSORI “Chinese Walls” e Decisioni Collegiali Collocamento di strumenti finanziari emessi da Società finanziate in misura rilevante dal Gruppo. Il conflitto diventa più rilevante nei casi in cui il collocamento abbia ad oggetto cartolarizzazioni di crediti del Gruppo ovvero i proventi dell’operazione siano utilizzati per il rimborso totale o parziale dei finanziamenti erogati dal Gruppo x Collocamento di strumenti finanziari emessi da terzi ai quali il Gruppo ha prestato servizi di finanza aziendale nei dodici mesi precedenti al collocamento, o ha ricevuto il corrispettivo per tali servizi nel medesimo arco temporale x Registro dei Insider Politiche retributive Misure di Procedure gestione dei Linee guida per la organizzative conflitti di consulenza, Test di per la selezione interesse aventi valutazione della gamma ad oggetto i dell’adeguatezza e prodotti Soggetti Policy Derivati OTC finanziari Rilevanti Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini Divieto di effettuare l’operazione Disclosure x x x SI x x x SI Collocamento di strumenti finanziari emessi da terzi sui quali la Banca detenga una posizione direzionale x x x SI Collocamento di IPO nel quale la Banca o il Gruppo risulti azionista venditore x x x SI Collocamento di obbligazioni di terzi, in relazione al quale la Banca si è impegnata a sostenere i costi derivanti dalla cancellazione (totale o parziale) degli swap di copertura, qualora l’importo complessivo degli stessi risultasse superiore all’importo nominale effettivamente collocato La Banca sostiene oneri derivanti dalla cancellazione dello swap tanto minori quanto maggiore è l’importo collocato x x x SI Collocamento di prodotti finanziari (es. Fondi, SICAV), gestiti da Società che hanno conferito a una delle Società del Gruppo una delega di gestione x x x SI x x x SI x x x SI Collocamento di strumenti finanziari per i quali una società del Gruppo partecipa ai consorzi di collocamento ovvero ricopre i ruoli di specialist o liquidity provider x x x Sottoscrizione e/o collocamento con assunzione a fermo ovvero con assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente Le fattispecie di conflitto identificate per il mero collocamento valgono altresì per il servizio di sottoscrizione e/o collocamento con assunzione a fermo ovvero con assunzione di garanzia nei confronti dell'Emittente Servizio non prestato dalla Banca, che si limita a distribuire prodotti di gestione di altre Società del Gruppo Gestione di portafoglio Ricezione e trasmissione di ordini La scelta di Banca Akros quale Negoziatore unico all’interno del Gruppo potrebbe avvenire in funzione delle commissioni e/o degli utili percepiti ovvero in base ad accordi per percepire compensi o commissioni o ricevere prestazioni non monetarie (c.d. incentivi) e non in base alla effettiva convenienza per il cliente Il canale on-line WeBank si avvale di Banca IMI come secondo negoziatore sia, in via ordinaria, per accedere ad ulteriori mercati sia, in casi eccezionali, per consentire la continuità del servizio. x NO x NO Ricezione e trasmissione di ordini su strumenti emessi dalla Banca o da Società del Gruppo x x x SI Ricezione e trasmissione di ordini su strumenti emessi da terzi finanziati in misura rilevante, partecipati o partecipanti in misura rilevante x x x SI BPM - Policy per la gestione dei conflitti di interesse PROCEDURE PER LA GESTIONE DEI CONFLITTI DI INTERESSE e SERVIZI DI INVESTIMENTO E ACCESSORI BPM_REGDOC_00075_MiFID_Allegato Conflitti interessi - Agg.xls “Chinese Walls” e Decisioni Collegiali Registro dei Insider Politiche retributive Misure di Procedure gestione dei Linee guida per la organizzative conflitti di consulenza, Test di per la selezione interesse aventi valutazione della gamma ad oggetto i dell’adeguatezza e prodotti Soggetti Policy Derivati OTC finanziari Rilevanti Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini Divieto di effettuare l’operazione Disclosure Servizio non prestato dalla Banca Gestione di sistemi multilaterali di negoziazione Non sono rilevati conflitti relativi alla prestazione di tale servizio Custodia e amministrazione di strumenti finanziari e relativi servizi connessi Concessione di finanziamenti agli investitori per consentire loro di effettuare un'operazione relativa a strumenti finanziari, nella quale interviene il soggetto che concede il finanziamento Concessione di finanziamenti a clienti per consentire loro di effettuare operazioni relative a uno o più strumenti finanziari e contestuale prestazione di altri servizi e attività di investimento, quali ad esempio i servizi di negoziazione x x Ricerca in materia di investimenti, l’analisi finanziaria o altre forme di raccomandazione generale riguardanti operazioni relative a strumenti finanziari SI Servizio non prestato dalla Banca, ma da altra società del Gruppo Consulenza alle imprese in materia di struttura finanziaria, di strategia industriale e di questioni connesse, nonché la consulenza e i servizi concernenti le concentrazioni e l'acquisto di imprese Contestuale prestazione del servizio di consulenza alle imprese e ad una pluralità di clienti. x SI nel mandato x SI nel mandato Consulenza alle imprese e contestuale finanziamento alle imprese. Il ruolo di consulente del compratore confligge con gli interessi derivanti dal ruolo di finanziatore della Società venditrice x Consulenza alle imprese e contestuale assunzione di partecipazioni rilevanti nel capitale delle imprese, che si può declinare nei seguenti casi: - il Gruppo ricopre il ruolo di consulente della Società venditrice e detiene una partecipazione rilevante nella Società acquirente o nella Società target; - il Gruppo ricopre il ruolo di consulente di una Società in gara per l’acquisizione di un asset e detiene una partecipazione rilevante in un’altra Società partecipante alla stessa gara; - il Gruppo ricopre il ruolo di consulente di una Società per una qualsiasi operazione di finanza aziendale e detiene una partecipazione rilevante in una Società concorrente x SI nel mandato Le situazioni elencate al punto precedente generano un conflitto di interesse anche quando il Gruppo, invece che detenere una partecipazione azionaria o unitamente ad essa, designa uno o più membri degli organi sociali x SI nel mandato x BPM - Policy per la gestione dei conflitti di interesse PROCEDURE PER LA GESTIONE DEI CONFLITTI DI INTERESSE e SERVIZI DI INVESTIMENTO E ACCESSORI BPM_REGDOC_00075_MiFID_Allegato Conflitti interessi - Agg.xls “Chinese Walls” e Decisioni Collegiali Registro dei Insider Politiche retributive Misure di Procedure gestione dei Linee guida per la organizzative conflitti di consulenza, Test di per la selezione interesse aventi valutazione della gamma ad oggetto i dell’adeguatezza e prodotti Soggetti Policy Derivati OTC finanziari Rilevanti Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini Servizi connessi all’emissione o al collocamento di strumenti finanziari, ivi compresa l’organizzazione e la costituzione di consorzi di garanzia e collocamento Servizio non prestato dalla Banca, ma da altra società del Gruppo Intermediazione in cambi, quando collegata alla prestazione di servizi d'investimento Non sono rilevati conflitti relativi alla prestazione di tale servizio Le attività e i servizi individuati con regolamento del Ministro dell’economia e delle finanze, sentite la Banca d’Italia e la Consob, e connessi alla prestazione di servizi di investimento o accessori aventi ad oggetto strumenti derivati Non sono rilevati conflitti relativi alla prestazione di tale servizio Locazione di cassette di sicurezza Non sono rilevati conflitti relativi alla prestazione di tale servizio Si precisa che: - i finanziamenti sono considerati rilevanti se a livello di gruppo l’esposizione nominale risulta superiore a 160 milioni di euro; - le partecipazioni sono ritenute rilevanti quando il Gruppo BPM detiene una quota di partecipazione nell’emittente superiore al 2%, in conformità dei criteri stabiliti ai sensi dell'articolo Art. 69-quinquies del Regolamento Emittenti per la definizione delle partecipazioni significative. Divieto di effettuare l’operazione Disclosure