OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN FUND

OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY
ABSOLUTE RETURN FUND
I CLASSE | CHF | COPERTA | CAPITALIZZAZIONE
AL 31.agosto.2016
TEAM DI GESTIONE DEL FONDO
Il fondo è gestito da Ian Heslop (responsabile del team), Amadeo Alentorn e Mike Servent, con il
sostegno di tre analisti, Yuangao Liu, Matus Mrazik e Nick Beglitis, e del Direttore degli investimenti,
Justin Wells. I gestori del fondo lavorano insieme da oltre 10 anni presso Mutual, dove si sono focalizzati
esclusivamente sulla gestione delle strategie patrimoniali.
OBIETTIVO E APPROCCIO AGLI INVESTIMENTI
Il fondo punta a un apprezzamento del capitale, sempre garantendo un attento controllo del rischio. Il
fondo punta a generare rendimenti assoluti su periodi di 12 mesi consecutivi scarsamente correlati con i
mercati azionari e obbligazionari, attraverso un portafoglio market neutral di azioni globali. L'obiettivo di
volatilità annualizzata del fondo è del 5-6%.
L'approccio del team prevede una rigorosa valutazione delle società in base a criteri come la valutazione
del titolo, la qualità dei bilanci, le caratteristiche di crescita, l'impiego efficiente del capitale, il giudizio
degli analisti e gli andamenti di mercato favorevoli.
Il team crea un portafoglio azionario diversificato che punta a sovraperformare il contesto
macroeconomico corrente, applicando rigorose tecniche per la gestione del rischio, controllando
attentamente rotazione e costi di contrattazione e limitando rigidamente le posizioni settoriali e azionarie.
Citywire Fund Manager Ratings valutano i gestori di fondi in base alla performance corretta per il rischio a 3 anni per un
periodo di 36 mesi.
STATISTICHE DI RIEPILOGO (I CLASSE DI AZIONI)
Prezzo delle azioni
Dimensioni (nella valuta del fondo)
Numero totale delle posizioni
Totale posizioni lunghe
Totale posizioni corte
Esposizione netta
Esposizione lorda
CHF9.944
$7'539.2m
759
398
361
0,0%
198,9%
Performance annualizzata (dal lancio)
Volatilità annualizzata (dal lancio)
Indice di Sharpe (dal lancio)
Correlazioni risp. a (USD I Classe di azioni):
JPM GBI Global TR Hdg USD (from 1st July
2009)
MSCI World NR USD
n/a
n/a
n/a
0,0
IAN HESLOP, AMADEO
ALENTORN, MIKE SERVENT
CO-GESTORI DEL FONDO
INFORMAZIONI SU FONDO E
CLASSE DI AZIONI
Multicomp.
Old Mutual Global Investors Series plc
Data di lancio classe di azioni
8.ottobre.2015
Data lancio Fondo
30.gio.2009
Domicilio
Irlanda
Valuta classe azioni
CHF
Settore Morningstar
EAA OE Alt - Market Neutral - Equity
Forma giuridica
UCITS
Data contabile
31.dic.
Punto valutazione
12:00 GMT
Frequenza negoziaz.
Giorn.
Prezzo singolo / doppio
Prezzo singolo
Idoneo ISA
Sì
Periodo regolamento
T+3
Sedol
BYX07Q9
ISIN
IE00BYX07Q96
Spesa sottoscriz.
0,00%
Commissione di gestione annua
0,75%
Comm. performance
Sì*
Investimento minimo forfettario
CHF 5000000
riconoscimento FCA
Sì
*Comm. performance: 20% della performance del benchmark,
fatto salvo l'high watermark relativo, maturata giornalmente e
dovuta ogni sei mesi, il 31 dicembre e il 30 giugno. La
descrizione tecnica della commissione di performance è
riportata nel prospetto completo.
-0,1
L'obiettivo di volatilità non è garantito e potrebbe non essere raggiunto, con una conseguente perdita di capitale. I fondi
che mirano a ottenere performance superiori generalmente assumono rischi maggiori per conseguire questo risultato e
pertanto presentano un più alto potenziale che i rendimenti registrati si discostino significativamente da quelli attesi.
COMMENTO SUGLI INVESTIMENTI AGOSTO.2016
Throughout the month, equity markets were once again characterised by the same pronounced gyrations which have dominated the investment universe over the
course of 2016. The S&P 500 skirted historic highs throughout August, even though recent data releases delivered a mixed verdict on the health of the US economy.
Despite the Bank of Japan's ambition to boost equities, support growth and encourage Japanese investors into their own markets, recent policy initiatives appear to be
further distorting, rather than stimulating the market. In recent weeks asset prices in Asia have improved relative to most other regions in the investment universe, with
fund flows into emerging markets reaching annual highs, as investors continue their quest for higher returns.
Performance amongst the fund’s stock selection components was mixed during August. Both the sustainable growth and the company management components were
the largest detractors over this period. This partly reflected the pronounced rotations across the markets, as discussed above. The company management component
detracted most from the fund’s performance: this stock selection component identifies management teams with strong historic decision-making, and is typically more
effective during periods of market uncertainty. The fund’s sustainable growth component focuses on identifying mispriced growth companies across sectors, and
typically performs well in a more benign market environment.
The short position in consumer discretionary that had been in place for a few months has now halved, while healthcare is now back to flat again.
Old Mutual Global Investors (UK) Ltd
www.omglobalinvestors.com
Registrato per la vendita in Emirati Arabi Uniti (EAU) Austria
Svizzera Germania Danimarca Finlandia Francia Regno Unito
Irlanda Lussemburgo Paesi Bassi Svezia Singapore
SERVIZI AGLI INVESTITORI
1 North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda
+353-16224499
Le chiamate saranno controllate e registrate
Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund I CHF COPERTA CAPITALIZZAZIONE
Fund Factsheet
PAST PERFORMANCE
La classe di azioni è stata lanciata in data 8 ottobre 2015 e presenterà
dati sui risultati passati soltanto quando sarà stata operativa per un
periodo completo di 12 mesi.
PRIME 5 POSIZIONI LUNGHE %
NETEASE, INC. SPONSORED ADR
APPLIED MATERIALS, INC.
TENCENT HOLDINGS LTD.
ALPHABET INC. CLASS A
MAZDA MOTOR CORP.
RIPART. SETTORIALE NETTA (%)
RIPARTIZIONE REGIONALE LORDA (%)
1,3
1,1
1,1
1,1
1,1
PRIME 5 POSIZIONI CORTE %
(PER SETTORE)
BENI VOLUTTUARI
FINANZA
INDUSTRIA
FINANZA
SALUTE
-1,2
-1,1
-1,1
-1,1
-1,1
Il valore di un investimento e il reddito da esso generato può essere soggetto a oscillazioni e gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito. La performance passata non
è indicativa di risultati futuri. Il Fondo può investire oltre il 35% della proprietà del fondo in valori mobiliari e strumenti del mercato monetario emessi o garantiti da uno Stato del SEE. I tassi
di cambio possono comportare l'aumento o il calo del valore degli investimenti esteri. La presente comunicazione fornisce informazioni in relazione a un fondo denominato Old Mutual
Global Equity Absolute Return Fund (il “Fondo”), un comparto di Old Mutual Global Investors Series plc. Old Mutual Global Investors Series plc è una società d’investimento a capitale
variabile costituita come fondo multicomparto con separazione patrimoniale tra i comparti. È autorizzata e regolamentata dalla Banca centrale d’Irlanda ai sensi dei Regolamenti della
Comunità Europea (Organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari) del 2011 e successive modifiche. Registrata in Irlanda con il numero 271517. Sede legale: 33 Sir John
Rogerson’s Quay, Dublino 2, Irlanda. Il 30/05/2014 Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund, un comparto di Old Mutual Dublin Funds plc, è stato incorporato nella serie di fondi
di Old Mutual Global Investors Series plc. La presente comunicazione ha scopo esclusivamente informativo. Non intende essere esaustiva o contenere tutte le informazioni di cui un
potenziale investitore potrebbe avere bisogno per decidere se investire nel Fondo. Nulla nel presente documento costituisce una raccomandazione idonea o appropriata alle singole
circostanze di un destinatario né rappresenta una raccomandazione personale. Si invita ad adottare decisioni d'investimento soltanto dopo aver letto attentamente il prospetto e il
documento contenente le informazioni chiave per gli investitori del Fondo ("KIID"), che possono essere scaricati da www.omglobalinvestors.com. Fatti salvi i regolamenti, la proprietà del
fondo può comprendere valori mobiliari, quote di organismi d'investimento collettivo (compresi quelli gestiti o amministrati dal Old Mutual Global Investors UK), warrant, strumenti del
mercato monetario, depositi e derivati. Al fondo sarà consentito di utilizzare derivati per finalità d'investimento, i quali potrebbero pertanto aumentare talvolta la volatilità del NAV del fondo
e cambiare il suo profilo di rischio. Il Fondo ha ottenuto l’autorizzazione della Financial Market Supervisory Authority svizzera (“FINMA”) per la distribuzione agli investitori non qualificati in
Svizzera o dalla Svizzera. First Independent Fund Services Ltd. è il rappresentante svizzero e BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, è l’agente per i pagamenti in
Svizzera in relazione alle azioni del Fondo (“Azioni”) distribuite in Svizzera o dalla Svizzera. Conseguentemente, le Azioni e i documenti del fondo pertinenti, unitamente ad eventuali
materiali d’offerta relativi al Fondo e/o alle Azioni possono essere distribuiti in o dalla Svizzera agli investitori non qualificati. Per quanto concerne le Azioni distribuite in o dalla Svizzera, il
foro competente è quello della sede legale del rappresentante svizzero. Copie del prospetto, dell’atto costitutivo e statuto, dei documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori,
nonché delle relazioni annuali e semestrali del Fondo possono essere ottenute gratuitamente presso il rappresentante svizzero, First Independent Fund Services Ltd., Klausstrasse 33, 8008
Zurigo, Svizzera. In Svizzera, il presente materiale è pubblicato da Old Mutual Global Investors (Schweiz) GmbH, Schützengasse 4, 8001 Zurigo, Svizzera.