Brochure: Fidelity China Consumer Fund

Fidelity Funds China Consumer Fund
Inizia la lunga marcia
dei consumi in Cina
Fidelity Funds China Consumer Fund
Avvertenza: prima dell’adesione leggere attentamente il prospetto e il documento
contenente le informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), i quali sono stati
debitamente pubblicati, in lingua italiana, presso l’Archivio Prospetti della Consob
e sono disponibili presso i soggetti collocatori, nonché sul sito www.fidelity-italia.it.
PARTECIPARE FIN DALL‘INIZIO
È FONDAMENTALE
La “nuova Cina“ offre agli investitori opportunità di rendimento
molto interessanti:
n
L a crescita economica e il boom dei consumi cinesi fanno
parte di un cambiamento strutturale e sono quindi inarrestabili.
n G
razie
alle enormi dimensioni del mercato, questo trend offre
un potenziale senza precedenti.
n L
a
nuova era dei consumi cinesi sta prendendo il via. Fidelity
Funds China Consumer Fund offre l‘opportunità irripetibile di
investire in questa trasformazione epocale prima che questa
abbia luogo.
Il mercato con il potenziale di crescita più interessante
del momento
Fidelity Funds China Consumer Fund offre opportunità di
investimento molto interessanti che sono già a portata di
mano: in un universo che comprende oltre 5.000 società,
selezioniamo soltanto quelle che, a nostro parere,
sapranno trarre maggior vantaggio dal nuovo e duraturo
trend di espansione dei consumi interni cinesi.
Con FF China Consumer Fund gli investitori hanno accesso
alle grosse aziende che detengono il potenziale per
diventare leader di mercato e alle imprese di piccole e
medie dimensioni in rapida crescita.
NUOVA ERA, NUOVE OPPORTUNITÀ
Per la Cina è l‘alba di una nuova epoca: questa enorme
regione si sta infatti avviando a rapidi passi verso lo status di
prima economia mondiale. Il sistema produttivo cinese è ormai
destinato a sorpassare tutte le principali potenze del globo e la
prossima fase della sua ascesa sarà determinata dai consumi
interni, che possono contare su una popolazione pari a un
miliardo e trecento milioni di consumatori.
1,3 miliardi di cinesi - 1,3 miliardi di consumatori
I consumi sono il motore economico che sta per spalancare le
porte a una nuova era di prosperità di lunga durata, scatenando
una domanda accumulata di proporzioni eccezionali.
Un miliardo e trecento milioni di cittadini cinesi stanno
migliorando il proprio tenore di vita e possono finalmente
realizzare i loro sogni e soddisfare bisogni una volta
impensabili. Dall‘acquisto di un semplice spazzolino da denti o
una lavatrice, a generi di lusso come borse firmate o automobili
sportive. Si tratta di una popolazione sempre più predisposta ai
consumi e che, per la prima volta nel corso della storia , ha i
mezzi economici per soddisfare nuove esigenze.
Più consumatori che in USA e Europa insieme
Confronto USA e Europa versus Cina
1.500
1.349.585.838
Popolazione in Milioni
1.200
900
509.365.627
600
316.668.567
300
0
USA
Unione Europea
Cina
* L‘Unione Europea comprende 28 Paesi. Fonte: CIA World Fact Book, Stand: luglio 2013.
DA LEADER MONDIALE DELLE
ESPORTAZIONI A LEADER MONDIALE
DEI CONSUMI
Il successo della Cina è storicamente basato sulle
esportazioni, ma le cose stanno cambiando: il futuro
modello di crescita del Paese sarà sempre più fondato
sulla domanda interna. In tal modo la Cina potrà
consolidare in maniera definitiva un modello economico
maggiormente indipendente, stabile e sostenibile.
Una strategia a lungo termine
Il varo del 12° Piano
quinquennale della Cina nel
marzo 2011 ed i 60 punti
programmatici pubblicati nel
novembre 2013 tracciano
la nuova rotta consumistica
dell‘economia cinese. Il
Governo ha infatti introdotto
misure di ampia portata
finalizzate a incoraggiare i
consumi interni: meno tasse,
prezzi accessibili per i beni di
consumo e stipendi più alti.
Il nuovo potere di acquisto
dei cittadini cinesi
L‘aumento del potere di
acquisto della popolazione
cinese si lega all‘aumento
dei salari, e all‘espansione del welfare. Con un passato di
grande tradizione al risparmio, i cittadini cinesi sono ora
pronti a spendere parte del denaro accumulato nel corso
degli anni.
La classe media delle nuove megacity
Un altro fenomeno della Cina di oggi è lo sviluppo urbano:
oltre all‘espansione delle metropoli nelle ricche regioni
costiere come quella di Shanghai, stiamo assistendo alla
nascita di agglomerati urbani sempre più grandi e megacity
su tutto il territorio cinese. Questo comporta nuove abitudini di
acquisto per gran parte della popolazione.
Si stima infatti che entro il 2020 nelle nuove aree urbane la
classe media orientata al consumo supererà la soglia di 190
milioni di persone*.
Un accumulo di domanda dalle proporzioni enormi
Molti cinesi stanno facendo per la prima volta nuove
esperienze: mangiano la loro prima confezione di spaghetti
precotti, acquistano il loro primo frigorifero, vanno in vacanza
per la prima volta.
Con il benessere economico, il comportamento del singolo
consumatore sta cambiando. Oggi la popolazione può
permettersi di acquistare beni che non sono di prima necessità,
come telefoni cellulari, abbigliamento sportivo o una seduta dal
parrucchiere. E coloro che hanno migliorato di molto il proprio
status economico possono persino acquistare un‘auto o il volo
per un weekend a Hong Kong.
Cresce la classe media ed aumenta la domanda
in particolare quella di prodotti con marchi locali, sviluppati
appositamente per soddisfare i bisgoni dei consumatori cinesi
Famiglie urbane, % per fascia di reddito
100%=
147
MILIONI
226
MILIONI
328
MILIONI
2000
2010
2020E
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Reddito
Reddito
Reddito
Reddito
alto (>$34.000)
medio-alto ($16.000-$34.000)
medio-basso ($6.000-$16.000)
basso (<$6.000)
*Fonte: McKinsey, marzo 2012. *in USD reali del 2010, $1 = 6.73 RMB.
UN FONDO INNOVATIVO CHE COGLIE
LE OPPORTUNITÀ PIÙ INTERESSANTI
FF China Consumer Fund investe in società private operanti
nel settore dei beni di consumo in Cina, Taiwan e Hong
Kong, offrendo agli investitori un‘opportunità unica nel suo
genere.
n F F China Consumer Fund è un fondo innovativo dedicato
al nuovo mercato dei consumi interni cinesi. Questa è la
principale differenza rispetto ad altri fondi che si limitano
ad investire nel mercato azionario cinese o in marchi
occidentali attivi anche in Cina.
n I consumatori cinesi preferiscono acquistare prodotti
locali. Per questo motivo, molti marchi globali sviluppano
una versione cinese della loro gamma prodotti. I prodotti
locali, però, offrono indubbi vantaggi: sono costruiti su
misura per le esigenze dei cittadini cinesi, possono godere
di sovvenzioni governative e sono accessibili alla stragrande
maggioranza della popolazione.
n U
na nuova frontiera per gli investitori privati: le nuove
società cinesi con buone prospettive di sviluppo sono
per lo più sconosciute in Europa. Fidelity può contare su
un team di esperti locali che operano in Cina e conoscono
bene le imprese locali domestiche più promettenti. Da
questa esperienza nasce FF China Consumer Fund, che
consente agli investitori privati di accedere a un mercato
ancora tutto da esplorare.
Dati sul fondo
Data di lancio:
Gestore del fondo:
Divisa del fondo:
Benchmark:
Numero di titoli:
Commissione di entrata:
Commissione di gestione annua:
23.02.2011
Raymond Ma
EUR/USD
MSCI China
80 –120
Fino a un massimo di 5,25 %
1,5 %
Classi di azioni a distribuzione:
A-EUR-DIST: LU0594300252
A-USD-DIST: LU0594300419
Classi di azioni ad accumulazione:
A-EUR-ACC: LU0594300096
A-USD-ACC: LU0594300179
E-EUR-ACC: LU0766124126
Profilo di rischio:
7 (scala da 1 min a 7 max)
Fidelity Worldwide Investment
Leader nella gestione degli investimenti in Cina
Fidelity Funds China Consumer Fund è gestito da Fidelity
Worldwide Investment, una delle case leader di gestione di
fondi comuni in Cina e in Asia. Fidelity è presente in Asia da
oltre quarant‘anni e sul mercato cinese da circa 20 anni, con
sedi a Pechino e Hong Kong.
A questo bagaglio di competenze ormai ventennale si
accompagna un team di ricerca specializzato negli investimenti
locali fra i più qualificati dell’intera regione asiatica, che arriva a
coprire più dell’85% della capitalizzazione del mercato cinese.
Un gestore di fondo con tanto di “guanxi”
Il gestore del fondo Raymond Ma vanta
13 anni di esperienza nel campo degli
investimenti e soprattutto un solido “guanxi“,
che in Cina è la chiave del successo.
Il termine “guanxi“ si riferisce alla rete
di relazioni personali senza la quale
è praticamente impossibile operare in
Cina. Raymond Ma ha collaborato con
molte imprese cinesi produttrici di beni di
consumo aiutandole a quotarsi in borsa e
monitora da anni i diversi settori dei beni al consumo cinesi.
In qualità di società privata indipendente, Fidelity Worldwide
Investment è nella posizione di assumere decisioni di
investimento non vincolate. Il nostro obiettivo è conseguire il
più alto rendimento possibile per i nostri investitori. Numerosi
riconoscimenti nazionali e internazionali attestano il nostro
successo.
In Italia Fidelity è stata votata come asset manager di
preferenza dei bankers e consulenti sui prodotti azionari (fonte
GfK Eurisko PF Monitor 2013 / GfK Eurisko Private Banker
Monitor 2013).
Fidelity China Consumer Fund.
Un‘opportunità unica per catturare
la crescita cinese con un solo fondo.
Per ulteriori informazioni rivolgiti al tuo consulente per
gli investimenti, oppure visita il sito
Ed. 01/2014
www.fidelity-italia.it
AVVERTENZA:prima dell’adesione leggere attentamente il prospetto e il documento
contenente informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), i quali sono stati debitamente
pubblicati, presso l’Archivio Prospetti della Consob e sono disponibili presso i soggetti
collocatori, nonché www.fidelity-italia.it. Questa comunicazione non è diretta e non deve
essere diretta a persone residenti nel Regno Stati Uniti o ad altri soggetti residenti in paesi
dove i fondi non sono autorizzati alla distribuzione non è richiesta alcuna autorizzazione. FIL
Limited e le sue controllate costituiscono l’organizzazione gestione degli investimenti globali
meglio nota come Fidelity Worldwide Investment. Fidelity fornisce esclusivamente informazioni
sui suoi prodotti e non offre consulenza sugli investimenti basata circostanze individuali. Gli
investimenti nelle SICAV Fidelity devono basarsi sul prospetto documento contenente le
informazioni chiave per gli investitori (“KIID”). Potrete richiederne gratuitamente una copia,
assieme al rapporto annuale e semiannuale presso i Distributori, Incaricati dei Pagamenti o al
nostro Centro Servizi Europeo in Lussemburgo. Il presente materiale è pubblicato da FIL
Investments International, autorizzata e regolamentata dalla FCA (Financial Conduct Authority).
Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, il logo Fidelity Worldwide simbolo F sono marchi di
proprietà di FIL Limited. FIL Limited e le sue controllate costituiscono l’organizzazione per la
gestione degli investimenti globali meglio nota come Fidelity Worldwide Investment. Fidelity,
Worldwide Investment, il logo Fidelity Worldwide Investment e il simbolo F sono marchi FIL
Limited. Fidelity Funds, è una società di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto
Lussemburghese multicomparto e con più classi di azioni. Per i fondi che investono in mercati
esteri, le variazioni dei tassi di cambio possono influenzare il valore dell’investimento. Le
operazioni in valuta estera possono essere effettuate a condizioni di mercato mediante o tramite
società di Fidelity le quali potranno trarre benefici da predette operazioni. Le partecipazioni
del fondo possono variare rispetto a quelle dell’indice citato. Per questo motivo l’indice di
riferimento viene utilizzato solo come confronto. Gli investimenti in mercati piccoli ed emergenti
possono essere più volatili quelli su mercati più sviluppati. A causa della mancanza di liquidità
che caratterizza molti dei mercati azionari più piccoli, determinati fondi possono risultare volatili
e, in circostanze eccezionali, il diritto di riscatto potrebbe subire limitazioni. Il valore degli
investimenti può diminuire o aumentare e l’investitore potrebbe riprendere meno di quanto
investito. L’importo ottenuto dal’investitore potrebbe essere superiore o inferiore rispetto a quello
di investito anche in conseguenza delle fluttuazioni delle valute. In alcuni paesi, e per alcuni
tipi di investimenti, i costi connessi alle operazioni sono maggiori e la liquidità è inferiore che
altrove. Ci possono essere anche minori opportunità di trovare modi alternativi per gestire i
flussi di cassa, in particolare dove il focus di investimento è relativo a imprese di piccole e
medie dimensioni. Per i fondi specializzati in tali paesi e tipologie di investimento, le operazioni,
in particolare quelle di grandi dimensioni, sono suscettibili di avere un maggiore impatto sui
costi di gestione di un fondo rispetto a quello che operazioni simili hanno su fondi non
specializzati.I potenziali investitori dovrebbero tenerne conto nella scelta dei fondi. Le ricerche
e le analisi utilizzate nel documento sono state raccolte da Fidelity per utilizzarle nella propria
attività di gestione e potrebbero essere già state utilizzate per i propri scopi. Gli investitori
devono inoltre tenere conto del fatto che le opinioni qui riportate potrebbero non essere più
attuali e che potrebbero anche già essere state modificate da Fidelity. Se non altrimenti
specificato, i commenti sono quelli di Fidelity. Gli investitori devono inoltre tenere conto del fatto
che le opinioni qui riportate potrebbero non essere più attuali e che potrebbero anche già
essere state modificate da Fidelity. Le ricerche e le analisi utilizzate nel presente documento
sono state raccolte da Fidelity per utilizzarle nella propria attività di gestione degli investimenti
e potrebbero essere già state utilizzate per i propri scopi. Alcuni comparti possono investire in
un numero relativamente ristretto di titoli. Ciò può rendere tali comparti più volatili rispetto a
comparti più diversificati. Gli investimenti nelle SICAV Fidelity devono basarsi sul prospetto in
vigore / documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (“KIID”). Potrete
richiederne gratuitamente una copia, assieme al rapporto annuale e semiannuale presso i
soggetti Incaricati dei Pagamenti o al nostro Centro Servizi Europeo in Lussemburgo. SSL1401I10