comunicazione dell`esito dell`assemblea generale

FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
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B.P. 2174, L-1021 Luxembourg
Tél: +352 250 404 1
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COMUNICAZIONE IMPORTANTE: LA PREGHIAMO DI LEGGERE CON
ATTENZIONE. IN CASO DI DUBBI LA INVITIAMO A RIVOLGERSI AL SUO
CONSUETO REFERENTE.
COMUNICAZIONE DELL’ESITO DELL’ASSEMBLEA GENERALE
STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI FIDELITY FUNDS II IN MERITO ALLA
FUSIONE DI FIDELITY FUNDS II – CURRENCY FUNDS IN FIDELITY FUNDS
– CASH FUNDS
28 ottobre 2015
Gentile Azionista,
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A., in qualità di società di gestione di Fidelity Funds II e Fidelity
Funds, desidera comunicarle che in seconda convocazione l’Assemblea Straordinaria Generale degli azionisti
di Fidelity Funds II (la “AGS in seconda convocazione”), non ha approvato il conferimento degli attivi di
Fidelity Funds II – US Dollar Currency Fund nel corrispondente Fidelity Funds – US Dollar Cash Fund. Di
conseguenza, Fidelity Funds II resterà operativa. Gli azionisti di Fidelity Funds II – US Dollar Currency
Fund potranno continuare a istruire rimborsi o conversioni senza costi aggiuntivi entro le ore 13.00 CET
(12.00 ora di Londra/ 16.00 ora di Hong Kong)* del 6 novembre 2015. Successivamente a detti orari di
chiusura delle negoziazioni, a Fidelity Funds II – US Dollar Currency Fund verranno applicate le normali
procedure di negoziazione indicate nel prospetto di Fidelity Funds II (il “Prospetto di FFII”).
Le informazioni fornite qui di seguito non riguardano gli azionisti di Fidelity Funds II – US Dollar
Currency Fund e/o Fidelity Funds – US Dollar Cash Fund.
Nella AGS in seconda convocazione è stato approvato il conferimento degli attivi di:

Fidelity Funds II – Australian Dollar Currency Fund

Fidelity Funds II – Euro Currency Fund
 Fidelity Funds II – Sterling Currency Fund
(singolarmente, un “Comparto di origine” e, complessivamente, i “Comparti di origine”)
*Procedure diverse possono essere applicate se la negoziazione di Azioni viene fatta tramite i Distributori locali. Per ulteriori
informazioni in merito rivolgersi al Consulente Finanziario di fiducia.
nei corrispondenti comparti Fidelity Funds, vale a dire:

Fidelity Funds – Australian Dollar Cash Fund1

Fidelity Funds – Euro Cash Fund

Fidelity Funds – Sterling Cash Fund1
(singolarmente, un “Comparto di destinazione” e, complessivamente, i “Comparti di destinazione”), (la
“Fusione”), a decorrere dal 18 gennaio 2016 o successivamente a discrezione del consiglio di amministrazione
di Fidelity Funds II (il “Consiglio di FFII”), (la “Data di decorrenza”).
Nell’Appendice I alla presente, gli azionisti in uno o più dei Comparti di origine e/o dei Comparti di destinazione
(gli “Azionisti” o “lei”) possono trovare ulteriori informazioni sui Comparti di origine e i Comparti di destinazione,
compresi i Codici ISIN corrispondenti alle partecipazioni interessate dalla Fusione.
Confronto tra le commissioni dei Comparti di origine e quelle dei Comparti di destinazione
Sulla base del Prospetto di FFII l’attuale commissione di gestione annuale dei Comparti di origine è pari
all’1,00% per le Azioni di classe A. Sulla base del prospetto di Fidelity Funds (il “Prospetto di FF”) l’attuale
commissione di gestione annuale dei Comparti di destinazione è pari allo 0,40% per le Azioni di classe A.
In una situazione di tassi d’interesse normalizzati, le spese correnti del comparto delle classi di Azioni dei
Comparti di origine e delle corrispondenti classi di Azioni dei Comparti di destinazione sono le seguenti (al 1°
settembre 2015):
Classi di Azioni dei Comparti di
origine
FFII – Australian Dollar Currency
Fund - Azioni di classe A
FFII – Euro Currency Fund - Azioni
di classe A
FFII – Sterling Currency Fund Azioni di classe A
Spese
correnti 2
1.22%
1.25%
1.23%
Classi di Azioni dei Comparti
di destinazione
FF – Australian Dollar Cash
Fund A-ACC-AUD
FF – Euro Cash Fund A-ACCEUR
FF – Sterling Cash Fund AACC-GBP
Spese
correnti 2
0.80%3
0.78%
0.80%3
Va tenuto presente che i livelli di spese correnti attualmente applicati possono essere inferiori a quelli indicati, in
considerazione del fatto che alcuni costi, come la commissione di gestione annuale, sono fatti oggetto di rinuncia
completa o parziale relativamente a tutti i Comparti di origine e di destinazione, ad eccezione di Fidelity Funds II Australian Dollar Currency Fund.
Gli Azionisti delle singole classi di Azioni dei Comparti di origine devono tenere presente che la classe di Azioni
corrispondente dei rispettivi Comparti di destinazione è del tipo a capitalizzazione, e che pertanto non paga
dividendi. Tutti gli interessi e gli utili derivanti dagli investimenti dei Comparti di destinazione saranno capitalizzati.
1
Gli azionisti devono tener presente che il lancio dei comparti FF – Australian Dollar Cash Fund e FF – Sterling Cash Fund avverrà entro la Data
di decorrenza.
2
Le spese correnti rappresentano le commissioni addebitate al comparto in un anno e sono calcolate al Valore patrimoniale netto per Azione. alla
fine dell’esercizio finanziario del comparto e possono variare di anno in anno. Per i nuovi comparti, le spese correnti vengono stimate fino alla fine
dell’esercizio finanziario del comparto. Le spese correnti comprendono le seguenti voci: commissioni di gestione, commissioni di amministrazione,
commissioni di custodia e depositarie e commissioni di transazione, costi di rendicontazione agli azionisti, commissioni di registrazione, compenso
agli Amministratori (se previsto) e commissioni bancarie. Le seguenti voci sono invece escluse dalle spese correnti: commissioni di performance
(se previste); costi di transazione di portafoglio, tranne in caso di commissione di sottoscrizione/riscatto pagata dal comparto in occasione
dell’acquisto o della vendita di quote in altri organismi di investimento collettivi.
3
Poiché il lancio dei comparti FF – Australian Dollar Cash Fund A-ACC-AUD e FF – Sterling Cash Fund A-ACC-GBP avrà luogo entro la Data di
decorrenza, le spese correnti riportate in tabella sono valori stimati.
Confronto tra gli obiettivi di investimento e i profili di rischio dei Comparti di origine e dei Comparti
di destinazione
I Comparti di origine e i Comparti di destinazione hanno lo stesso scopo, vale a dire offrire agli investitori un
rendimento in linea con i tassi del mercato monetario, in cui la sicurezza del capitale e la liquidità costituiscono
elementi prioritari, mediante portafogli gestiti in maniera professionale composti da titoli di debito ed altre attività
consentite dalla legge in diverse aree geografiche e in valute diverse, con la possibilità di conseguire l’obiettivo
di un reddito regolare e di un’elevata liquidità. Inoltre, la loro politica di investimento generale è molto simile e i
loro obiettivi di investimento sostanzialmente uguali, come di seguito indicato:
Obiettivi di investimento dei Comparti di origine
Fidelity Funds II – Australian Dollar Currency
Fund:
“Investe in via primaria in titoli di debito e altre
attività consentite denominati in Dollari australiani.”
Obiettivi di investimento dei Comparti di
destinazione
Fidelity Funds – Australian Dollar Cash Fund:
“Investe in via principale in titoli di debito e altre
attività consentite denominati in Dollari australiani.”
Fidelity Funds II – Euro Currency Fund:
Fidelity Funds – Euro Cash Fund:
“Investe in via primaria in titoli di debito e altre
attività consentite denominati in Euro.”
“Investe in via principale in titoli di debito e altre
attività consentite denominati in Euro.”
Fidelity Funds II – Sterling Currency Fund:
Fidelity Funds – Sterling Cash Fund:
“Investe in via primaria in titoli di debito e altre attività
consentite denominati in Sterline del Regno Unito.”
“Investe in via principale in titoli di debito e altre attività
consentite denominati in Sterline del Regno Unito.”
Come indicato nel Prospetto di FFII, il profilo di rischio dei Comparti di origine è basso. Il Valore patrimoniale
netto dei Comparti di origine e di quelli di destinazione viene calcolato quotidianamente sulla base del valore
di mercato della liquidità sottostante, dei titoli di stato e/o di altri investimenti in obbligazioni societarie.
Inoltre, potrebbe sussistere un ulteriore rischio dovuto alle fluttuazioni del tasso di cambio nel caso in cui la
valuta di riferimento sia diversa da quella dell’investitore.
I profili di rischio dei Comparti di origine e di quelli di destinazione sono descritti nella tabella seguente:
Fattori di rischio applicabili*
RISCHI GENERALI
APPLICABILI A
TUTTI I COMPARTI
RISCHI RELATIVI
AL REDDITO
FISSO
RISCHI RELATIVI
A STRUMENTI
SPECIFICI
RISCHI RELATIVI
AI DERIVATI
Fidelity Funds II – Australian
Dollar Currency Fund




Fidelity Funds II – Euro




Currency Fund
Fidelity Funds II – Sterling
Currency Fund




Fidelity Funds – Australian
Dollar Cash Fund




Fidelity Funds – Euro Cash
Fund








Fidelity Funds – Sterling Cash
Fund




* Per ulteriori informazioni su questi fattori di rischio fare riferimento alla sezione “Fattori di rischio” della Parte I del
Prospetto di FF.
Per ulteriori informazioni si raccomanda agli Azionisti dei Comparti di origine di leggere le Informazioni
chiave per gli Investitori (KIID) per le corrispondenti classi di Azioni dei Comparti di destinazione e il
Prospetto
di
FF
(disponibile
presso
la
sede
legale
di
Fidelity
Funds
o
su
www.fidelityworldwideinvestment.com).
Effetto della Fusione
In considerazione dell’entità del patrimonio di Fidelity Funds – Euro Cash Fund, l’effetto sui suoi Azionisti
degli eventuali costi di transazione sostenuti in relazione al reinvestimento della liquidità derivante dal
Comparto di origine corrispondente è ritenuto insignificante. Inoltre, la Fusione non comporterà la diluizione
della performance dei Comparti di destinazione. Va tenuto presente che Fidelity Funds – Australian Dollar
Cash Fund e Fidelity Funds – Sterling Cash Fund verranno lanciati a discrezione del consiglio di
amministrazione di Fidelity Funds (il “Consiglio di FF”) prima della Data di decorrenza in modo da
supportare la Fusione e, pertanto, al momento attuale non sono disponibili per l’investimento. Pertanto, non
vi sono azionisti esistenti in Fidelity Funds – Australian Dollar Cash Fund né in Fidelity Funds – Sterling
Cash Fund.
Il Consiglio di FFII e il Consiglio di FF ritengono che la Fusione sia nel superiore interesse degli Azionisti.
Poiché Fidelity Funds II non offre più una caratterizzazione distintiva rispetto a Fidelity Funds e alla luce del
fatto che i Comparti di origine sono pressoché identici a quelli di destinazione, la Fusione razionalizzerà la
gamma di prodotti, fornendo ai clienti un’offerta più competitiva e consentendo nel contempo economie di
scala. La Fusione avverrà ai sensi dell’art. 21.bis dello Statuto di FFII e di quello di FF, rispettivamente,
come pure ai sensi del Cap. 8 della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 sugli organismi di
investimento collettivo.
Costi della Fusione
Eventuali spese normative sostenute a seguito della Fusione, comprese quelle legali, di verifica e postali,
saranno a carico del Gestore degli investimenti (FIL Fund Management Limited). Relativamente ai
Comparti di origine non vi sono in essere spese preliminari non ammortizzate.
Eventuali ulteriori passività attribuibili ai Comparti di origine, maturate dopo le ore 18.00 CET della Data di
decorrenza, saranno a carico dei Comparti di destinazione.
Iter successivo
Lei non dovrà fare nulla ai fini della Fusione. Alla Data di decorrenza, le azioni esistenti in suo possesso
del Comparto di origine verranno normalmente convertite in Azioni della classe corrispondente nel
Comparto di destinazione relativo. Il tasso di cambio verrà determinato sulla base dell’ultimo Valore
patrimoniale netto disponibile delle classi di Azioni interessate, all’orario di chiusura dell’ultimo Giorno
lavorativo precedente la Data di decorrenza. Lei potrà negoziare le nuove Azioni emesse dei Comparti di
destinazione
a
partire
dal
Giorno
lavorativo
successivo
alla
Data
di
decorrenza.
La Fusione non avrà nessun effetto sulla negoziazione delle sue Azioni dei Comparti di destinazione. Gli
Azionisti in uno o più dei Comparti di origine oggetto della Fusione devono tenere presente che il Modulo di
richiesta, compresi Termini e condizioni, che hanno firmato con Fidelity per l’investimento in Fidelity Funds
II, saranno sostituiti e annullati dal corrispondente Modulo di richiesta valido per Fidelity Funds, disponibile
presso i consulenti finanziari e il Centro Servizi Fidelity.
Se non è d’accordo con la Fusione, ha il diritto di riscattare le Azioni esistenti dei Comparti di origine e/o dei
Comparti di destinazione o di convertire le Azioni esistenti in qualsiasi altro comparto di Fidelity Funds
disponibile, in entrambi i casi senza addebito di commissioni. I rimborsi o le conversioni possono essere istruiti
senza costi aggiuntivi in qualsiasi Giorno di valutazione entro le ore 13.00 CET (12.00 ora di Londra / 16.00
ora di Hong Kong)* dell’11 gennaio 2016 e normalmente negoziati al Valore patrimoniale netto successivo
calcolato. Come definito nel Prospetto di FFII e/o, a seconda dei casi, in quello di FF, i proventi dei rimborsi
saranno accreditati direttamente sul suo conto bancario.
Si invitano gli Azionisti dei Comparti di origine a tenere presente che, per tutelare i loro interessi, tutte le
sottoscrizioni di nuove Azioni dei Comparti di origine, come pure i rimborsi e le conversioni di Azioni
esistenti dei Comparti di origine, verranno sospesi alle ore 13.00 CET (12.00 ora di Londra / 16.00 ora di
Hong Kong) * dell’11 gennaio 2016 e che i Comparti di origine non saranno più disponibili al pubblico in
nessun paese a partire dall’orario di chiusura delle negoziazioni di tale giorno. Gli Azionisti dei Comparti
di origine e/o di quelli di destinazione, in particolare quelli che hanno votato contro la Fusione o che si
sono astenuti dal votare nella AGS in seconda convocazione, devono tenere presente che se non
opteranno per la conversione gratuita o per il rimborso nei termini sopra indicati, la loro partecipazione
entrerà automaticamente a far parte della Fusione.
Copie della relazione di verifica della società di revisione di Fidelity Funds II e Fidelity Funds relativa alla
convalida dei criteri adottati per la valutazione degli attivi e dei metodi di calcolo del tasso di cambio effettivo delle
Azioni dei Comparti di origine in quelli di destinazione saranno disponibili almeno un mese prima della Data di
decorrenza e potranno essere richieste gratuitamente presso la sede legale di Fidelity Funds II e Fidelity Funds.
La Fusione non avrà conseguenze fiscali in Lussemburgo per i Comparti di origine o di destinazione. Gli Azionisti
dei Comparti di origine devono tenere presente che, ai fini fiscali, la Fusione può essere considerata come una
cessione di Azioni a seconda delle circostanze personali e della legislazione fiscale nei vari paesi di residenza
degli Azionisti stessi. Analogamente, la preghiamo di osservare che il rimborso o la conversione della sua
partecipazione potranno essere considerati una cessione ai fini fiscali. Per chiarimenti inerenti alla sua posizione
fiscale, le consigliamo di chiedere una consulenza fiscale indipendente.
Tutti i termini non definiti nella presente hanno lo stesso significato specificato nel Prospetto di FFII e/o nel
Prospetto di FF, rispettivamente.
Il Consiglio di FF e il Consiglio di FFII si assumono la piena responsabilità per l’accuratezza del contenuto
della presente lettera alla data dell’invio.
*Procedure diverse possono essere applicate se la negoziazione di Azioni viene fatta tramite i Distributori locali. Per ulteriori
informazioni in merito rivolgersi al Consulente Finanziario di fiducia.
In caso di domande relativamente alla Fusione o per richiedere una copia del Prospetto di FF o del
Prospetto di FFII, la preghiamo di rivolgersi al suo consulente finanziario oppure al Centro Servizi Fidelity.
Distinti saluti
Marc Wathelet
Direttore, FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
CL15101103
Appendice I - Lista delle classi di Azioni e dei codici ISIN corrispondenti
Valuta
Fidelity Funds II – Australian Dollar Currency
Fund
Fidelity Funds II – Euro Currency Fund
Classe
Azioni A
Codice ISIN
LU0115013202
Azioni A
LU0115010877
Fidelity Funds II – Sterling Currency Fund
Azioni A
LU0115012063
Fidelity Funds – Australian Dollar Cash Fund
A-ACC-AUD
Da lanciare
Fidelity Funds – Euro Cash Fund
A-ACC-EUR
LU0261953490
Fidelity Funds – Sterling Cash Fund
A-ACC-GBP
Da lanciare