comun banca f nicato s farmafa tampa ctoring

 NO
OT FOR RELEASSE, PUBLICATION OR DISTRIBU
UTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR I NDIRECTLY, IN OR IN
NTO OR FROM TTHE UNITED STATES, CANADA
A, AUSTRALIA, JA
APAN OR ANY JJURISDICTION W
WHERE TO DO SSO WOU
ULD CONSTITUT
TE A VIOLATION
N OF THE RELEV
VANT LAWS OF SUCH JURISDICCTION COMUN
NICATO STAMPA BANCA FFARMAFACTORING
b
co
onsolidato d’esercizio
o 2014. Di seguito i principali dati Apprrovato il bilancio econ
nomico‐finaanziari e pattrimoniali:
• Volumi complessiv
c
vi pari a Eu ro 5.451 mln m a fine 2014 2
(Euro 4.536 mln al 31 dicembrre 2013) e iincassi com
mplessivi a EEuro 5.197 mln (Euro 5.147 mln al 31 dicembrre 2013) • Outstanding complessivo derrivante dall’attività di smobilizzoo pro‐soluto
o pari a Euro 1.549 mln a
a fine 2014 (Euro 1.215
5 mln al 31 dicembre 22013) • Margine
e di interme
ediazione a Euro 218 m
mln a fine 20
014 • Risultato
o netto dellla gestione finanziaria a Euro 218
8 mln a finee 2014 • Utile al llordo delle imposte paari a Euro 18
86,1 mln • Fondi Prropri Euro 2
260,1 mln a fine 2014 ((Euro 185,3
3 mln al 31 ddicembre 2013) • Tier1 Capital ratio e
e Total Cap ital ratio 27
7,5% Al vaaglio diverse opzioni strategiche per l’ulteriore potenziamento e la crescita sia in Italiaa che all’esttero, tra cuii anche la p
potenziale q
quotazione alla Borsa IItaliana. Milan
no, 26 febb
braio 2015 ‐ Il Consig lio di Amm
ministrazione
e di Banca Farmafacttoring (“BFFF” o la “Baanca”) ‐ il principale ooperatore in i Italia, in Spagna e Portogallo nella gestione e smo
obilizzo pro
o‐soluto deei crediti vantati v
nei confronti degli enti della Pubb
blica Ammin
nistrazione, ha approvvato il proge
etto di bilan
ncio consol idato d’ese
ercizio 20144. Nell’arco dell’essercizio 201
14 BFF ha pproseguito nello svilup
ppo del prooprio mode
ello di ness, registrrando sul m
mercato ital iano volumi in crescita
a del 13,7% rispetto al 2013 busin
con fforte contriibuto della P.A.; sul m ercato spaggnolo l’attivvità – avviatta nel 2011
1 – ha evideenziato unaa significativva espansioone pari al 4
433% rispetto al 20133. Inoltre, BFF ha comiinciato ad operare su
ul mercato portoghesse in regim
me di liberaa prestazione di servizi. A seguito della trasformazione in baanca avvenuta nel 2013, BFF haa diversificaato le prop
prie fonti di finanziamento tramitee, tra gli altrri, l’accesso al mercatoo istituzionale dei capittali con l’em
missione di un prestitoo obbligazio
onario di du
urata triennnale di Euro
o 300 mln, e tramite la raccolta d
di conti depposito on lin
ne. Conto Facto, il proddotto di racccolta e 226 on line di BFF, ha registratto l’aperturra di 3.458 cconti e racccolto l’impoorto di oltre
mln di euro alla data del 31 dicem
mbre 2014. Queste attività hannno consentiito di ampliare le fontti di finanziamento e ddi ridurre i ccosti del fun
nding. po BFF risultta essere dii Euro Al 311 dicembre 2014 la disponibilità ddi finanziariaa del Grupp
2.0699 mln in creescita di 36,2% rispettoo all’eserciziio preceden
nte. Di seeguito il com
mmento ai p
principali daati economiico‐finanziari e di statoo patrimoniaale: I volumi complessivi realizzzati dalla B
Banca a fin
ne 2014 si sono s
attestaati a Euro 5.451 ell’esercizio
o 2013, meentre gli in
ncassi mln, in crescitaa rispetto a Euro 4.5536 mln de
comp
plessivi son
no risultati pari a Euroo 5.197 mln sostanzia
almente in linea rispettto ai 5.1477 mln del 20
013. Per quanto co
oncerne i volumi v
delll’attività di d smobilizzzo pro‐soluuto, essi hanno h
riguaardato Euro
o 2.502 mln di acquistii di crediti iin incremen
nto rispettoo ai 1.774 m
mln di Euro del 2013. L’outstan
nding gestiionale dei crediti pro
o soluto a fine eserciizio è 215 mln deel 2013, con
n una risulttato esseree pari a Eurro 1.549 m ln rispetto a Euro 1.2
cresccita di oltre il 27%. Infine, a partiree dal 2014 laa Banca ha cambiato lla stima del recupero ddegli intere
essi di moraa muovend
do dalla casssa al cost o ammortizzato. Infattti, nel corrso dell’ann
no, la Bancca si è dotata di stru
umenti di aanalisi che hanno con
nsentito di calcolare stime affidabili degli interessi dii mora chee verranno incassati in
n futuro, ggiungendo in i via prudenziale ad una stima di recuppero degli stessi parri al 40% dell’ammontare comp
plessivo. Taale metodollogia conseente la conttabilizzazion
ne a conto eeconomico degli interressi di mora attesi e maturati nnel periodo
o, fornendo
o in tal moddo una miggliore rappresentazion
ne della pro
ofittabilità ee dell’evoluzzione del bu
usiness dellaa Banca. Il maargine di intermediazione è statoo pari a Eurro 218 mln a fine 20144. In relazio
one al camb
bio di stim
ma di cui so
opra, il maargine di in
ntermediaziione normaalizzato sarrebbe risulttato pari a EEuro 117,4 mln in nettaa crescita riispetto a Eu
uro 108 mlnn a fine 2013
3. Il maargine di intermediazione è risultaato così com
mposto: Interessii attivi com
mplessivi paari a Euro 252,6 2
mln a a fine 20144. In relazio
one al camb
bio di stima di cui so
opra, gli intteressi attivvi complesssivi normallizzati sareb
bbero risulttati Euro 15
51,9 mln in ccrescita ris petto a Euro 150,8 mln
n a fine 20113. Interessii passivi in
n decremeento rispettto al 2013
3 nonostannte l’increm
mento dell’eesposizionee media atttestandosi aa Euro 44,2
2 mln a fin
ne 2014 da Euro 53,6 mln, princcipalmente per la dim
minuzione ddel costo de
el denaro, per la rineegoziazione delle lineee di finanziamento e la diversificazzione delle fforme di racccolta. Commisssioni nette pari a Euroo 8,2 mln in decrementto rispetto a Euro 9,2 mln a fine 22013. Il Bilancio 2014
4 chiude con un utile dell’operattività corrente al lord o delle imp
poste pari a Euro 186,,1 mln. Al n
netto dell’im
mpatto derivvante dal ca
ambio di stiima di cui ssopra, oste si attesta a Euro 85,6 mln (verso l’utilee corrente normalizzato al lordo delle impo
Euro 84,5 mln del 2013). Per quanto con
ncerne lo stato s
patri moniale co
onsolidatosii registra uun aumento dei crediiti verso la clientela paari a Euro 11.555 mln rispetto a Euro 1.11337 mln nel 2013 dovu
uto all’ampliamento de
el portafogliio crediti di riferimento
o. evata qualitàà del portaffoglio credittizio di BFF,, testimoniaata da Il 20114 ha confeermato l’ele
un am
mmontare di sofferenzze nette co mplessive p
pari a Euro 2,9 mln, meentre il rapporto soffeerenze e facctoring pro‐soluto è pa ri allo 0,19%
%. A livvello patrim
moniale i principali inddicatori reggolamentari confermaano la solid
dità e l’adeeguatezza patrimoniale
e di BFF, siaa a livello di dotazione di base (Tiier1 capital ratio pari aa 27,5%), ch
he complessiva (Total CCapital ratio
o pari a 27,5
5%). Il Co
onsiglio di Amministra
A
azione ha i noltre delib
berato la proposta p
dii destinare Euro 48,455 mln comee dividendo agli azionissti. “Il 20
014 ha rapp
presentato per
p Banca F
Farmafactorring un anno di crescita
ta significatiiva su
molte
eplici diretti
tici, pur rim
manendo an
ncorati al nostro
n
core business ddella gestio
one e
smob
bilizzo dei crediti
c
pro soluto
s
verso
o la P.A. La nostra solidità patrimooniale ci ag
gevola
nell’a
affrontare ill nostro pe
ercorso di sviluppo in
n Italia e all’estero
a
- ha comme
entato
Masssimiliano Be
elingheri, Am
mministrato
ore delegato
o di Banca Farmafacto
F
oring”.
BFF continuerà a consolid
dare ulterioormente laa propria posizione p
d i leadership nel setto
ore in cui sttoricamente
e opera ed al contemp
po favorire lo sviluppo e la crescitta del busin
ness sia in Italia che in
n Spagna e Portogallo. Si informa
a inoltre chhe gli azionisti di BFF stanno vagliando v
diverse altternative strategiche
e in relazzione alla loro delle azioni di BFF pressso la parteecipazione nella Bancaa, tra cui la possibile quotazione d
Borsaa Italiana. Di seeguito si rip
portano gli schemi di B
Bilancio del Gruppo Ba
ancario BFFF al 31 dicembre 20144. La tabellaa di normalizzazione evvidenzia qu
uali sarebbe
ero stati gli interessi atttivi e proventi assimillati, il margine di intereesse e il maargine di inttermediazioone negli essercizi s
degli incassi sug li interessi fosse 20144 e 2013 deel Gruppo, qualora il ccambio di stima stato
o introdotto
o già nel 201
12. NTO ECONO
OMICO CON
NSOLIDATO
O CON
IDM per competenza Vocci 31.12
2.2014
Interressi attivi e proventi assim
milati 208
8.310.797
9.444.411
(1
1.205.443)
8.238.968
8
496.971
953.391
217
7.992.749
218
8.036.144
218
8.036.144
(1
1.053.239)
(1.217.256)
(689.285)
(571.938)
7.032.444
6.609
9.129
(31
1.944.261)
(26.191..273)
186
6.091.881
84.536
6.596
(61
1.714.345)
124
4.377.536
(35.623.770)
48.912
2.826
124
4.377.536
Utilee d'esercizio d
di pertinenza d
della capogruuppo
(733.574)
Utilee della operattività corrente
e al lordo dellle imposte
Utilee d'esercizio (13.227.085)
(17.050.549)
(1
1.279.960)
Costi operativi Impo
oste sul redditto dell'esercizzio dell'operattività corrente
e
Utilee della operattività corrente
e al netto dellle imposte
110.727
7.869
(14
4.828.301)
(21
1.125.921)
Altri oneri/proven
nti di gestione
110.727
7.869
(1.136.173)
Rettiifiche/Ripresee di valore nettte su attività immateriali
111.864
4.042
43.395
Rettiifiche/Ripresee di valore nettte su attività materiali
0
Accaantonamenti n
netti ai fondi p
per rischi e onneri
0
Spesse amministrative:
a) sp
pese per il perrsonale b) alttre spese amm
ministrative 1.701
1.144
(7.378)
Rettiifiche/Ripresee di valore nettte per deteriooramento di:
a) crediti Risulltato netto de
ella gestione ffinanziaria
Risulltato netto de
ella gestione ffinanziaria e aassicurativa
9.164
4.380
Marggine di interm
mediazione (1.108.089)
Risulltato netto deell'attività di co
opertura
Utili (perdite) da ccessione o riaccquisto di:
b) atttività finanziaarie disponibili per la venditta
10.272
2.469
Risulltato netto deell'attività di negoziazione
100.998
8.518
Com
mmissioni nettte (53.644.270)
Commissioni passive Commissioni attivve 154.642
2.788
(44
4.239.657)
Marggine di interesse 252.550.454
Interressi passivi e oneri assimila
ati 31.12.2013
3 48.912
2.826
124
4.377.536
48.912
2.826
o Patrimoniiale Consolidato Stato
IDM per co
ompetenza
Voci dell'attivo consoliidato 10. Cassa e disponibilità liq
quide 220. 440. 550. 660. 770. 1220. 1330. 1440. Attività finanziarie dete
enute per la nnegoziazione
Attività finanziarie disp
ponibili per la vendita
Attività finanziarie dete
enute sino allaa scadenza
Crediti veerso banche Crediti veerso clientela Attività m
materiali Attività im
mmateriali di cui ‐ avviam
mento
Attività fisscali
a) correnti
b) anticipa
ate di cui allla L.214/2011
1660. Altre attivvità Totale de
ell'attivo consolidato 31.12.2014 31.12.2013 3.213 0 370.179.751 3
955.931.754 9
97.726.016 1.5
554.957.278 12.692.677 2.052.729 31.117.308 28.571.839 2.545.469 469.560 1.164
4.877
82.015.308
0
325.944.213
1.136.577.971
12.829.189
1.121.966
40.082.589
37.87
78.941
2.20
03.648
50
08.690
7.306.703 9.335.903
3.0
031.967.430 1.607.913.180
onsolidato Stato Patriimoniale Co
IDM
M per competennza 10. 20. 30. 40. 60. 80. 100. 110. 120. 140. 170. 190. 220. Voci del p
passivo e del patrimonio nnetto consolid
dato
Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circo
olazione Passività finaanziarie di neggoziazione
Derivati di co
opertura Passività fiscaali a) correnti b) differite Altre passivittà Trattamento di fine rapporto del personnale
Fondo per risschi e oneri a) quieescenza e obb
blighi simili
b) altrri fondi Riserve da vaalutazione Riserve Capitale Utile d'esercizio Totale del paassivo e del pa
atrimonio nettto consolidato
31.12.2014 31.12
2.2013
970.508.1159 1.168.792.0055 469.785.8852 45.7760 804
4.451.120
173
3.437.510
320
0.000.000
547.608
47.2224 0
73.056.6614 30.885.1193 42.171.4421 33.563.8876 716.8829 4.657.0093 3.952.3350 704.7743 4.034.9924 51.481.5508 130.900.0000 124.377.5536 3.031.967.4430 47
7.015.667
35
5.796.523
11
1.219.144
25
5.370.107
704.718
3.377.133
3
2.672.390
2
704.743
4.218.569
4
48
8.977.922
130
0.900.000
48
8.912.826
1.607
7.913.180
Tabeella normaliizzazione de
el margine di interesse
e Intereessi attivi e proventi assimillati Esercizio chiu
E
uso al 31 dicem
mbre 2014 20
013 252.5551 154.643
(100.5883) (3.821)
Intereessi attivi e proventi assimillati normalizzaati 151.9968 150.822
Margiine di interesse normalizza
ato 107.7729 97.178
Margiine di interme
ediazione norrmalizzato 117.4411 108.044
Norm
malizzazione reelativa alla stima della recuuperabilità deggli intereessi di mora Importtant Regulatoryy Notice This an
nnouncement d
does not constitute an offer tto sell or the so
olicitation of an
n offer to buy aany securities, n
nor will there be any sale of securities referrred to in this aannouncementt, in any jurisdicction, includingg the United States, in which such offer, so
olicitation or sale s
is not perrmitted. None of Banca Farmafactoring’s Securities have been registeered under the U.S. Securitiess Act of 1933, aas amended (th
he “U.S. Securities Act”), and m
may not be offered or sold in
n the United States S
absent re
egistration undder the U.S. Se
ecurities Act orr an applicablee exemption fro
om the registrration requirem
ments of the U.SS. Securities Actt. Banca Farmaafactoring does not intend to rregister any portion of any offfering of securiities in the Unitted States or too conduct a pub
blic offering in the United Statees. have profession
nal experience in matters rela
ating to This announcement is for distributiion only to perrsons who (i) h
within Article 19
9(5) of the Finaancial Services and Markets A
Act 2000 (Financcial Promotion) Order investments falling w
2005 ((as amended, the “Financial P
Promotion Ordeer”), (ii) are perrsons falling witthin Article 49((2)(a) to (d) (“h
high net worth companies, un
nincorporated a
associations etcc.”) of the Finaancial Promotio
on Order, (iii) a re outside the United Kingdo
om, or (iv) are persons to wh
hom an invitattion or inducem
ment to engage in investmennt activity (within the meaning of section 2
21 of the Financial Services annd Markets Actt 2000) in conn
nection with thhe issue or sale
e of any securitties may otherw
wise lawfully be
e communicateed or caused to be communica
ated (all such peersons togethe
er being referreed to as “relevant persons”). This announceement is directe
ed only at relev
vant persons a nd must not be
e acted on or relied on by persons p
who are not relevannt persons. Anyy investment or o investment activity to whiich this annou
uncement relatees is available o
only to relevan t persons and will be engaged
d in, if applicabble, only with relevant person
ns. Contaatti Barab
bino&Partne
ers Emma Ascani e.ascani@barabin
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