slides_2016_02_25_novita_bilancio_2016_MAZZOCCHI

La Direttiva 2013/34/UE
Le nuove regole
per i bilanci
Ordine dei Dottori Commercialisti e
degli Esperti Contabili della
circoscrizione
del Tribunale di Bergamo
Stefano Mazzocchi
Bergamo, 25 febbraio 2016
Agenda
1
2
3
Costo ammortizzato e attualizzazione
Principio di prevalenza della sostanza sulla forma
Gli effetti del cambiamento e le scelte gestionali
1
Novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato e attualizzazione
Le novità introdotte dal D.Lgs. 139/2015
Le immobilizzazioni rappresentate da titoli sono rilevate in bilancio con il criterio del costo
ammortizzato, ove applicabile.
I crediti e i debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato,
tenendo conto del fattore temporale e, per quanto riguarda i crediti, del valore di
presumibile realizzo.
[Art. 2426, c. 1, n. 1) e n. 8) - Criteri di valutazione]
Criterio del costo ammortizzato, tenendo
conto del fattore temporale
Costo ammortizzato
Criterio di ripartizione temporale dei flussi di
un'attività o passività finanziaria.
Tale ripartizione è effettuata utilizzando il
criterio dell'interesse effettivo.
Attualizzazione
Rilevazione iniziale ad un valore attuale
calcolato al tasso di mercato se diverso dal
tasso contrattuale.
2
Reminder
Ruolo e funzioni dell'Organismo Italiano di Contabilità
D.Lgs. 139/2015 e Relazione Ministeriale
D.Lgs. 139/2015
“Il comma 3 dell'art. 12 (Disposizioni Transitorie) dispone che:
■ l'Organismo Italiano di Contabilità, aggiorni i principi contabili nazionali sulla base delle
disposizioni contenute nel decreto”.
Relazione Ministeriale
■ Tali principi risulteranno di particolare utilità con riferimento alla prima applicazione delle
nuove disposizioni e dei principi in esse contenuti.
■ Ai principi contabili nazionali occorrerà fare riferimento per quanto riguarda la necessaria
declinazione pratica, ivi compresa la descrizione delle possibili casistiche.
■ Analogamente, i principi contabili nazionali potranno fornire elementi applicativi ed
indicazioni per aspetti specifici di carattere tecnico riguardanti, ad esempio, le
operazioni di copertura, il costo ammortizzato e l'attualizzazione.
L'OIC ha costituito un tavolo di lavoro finalizzato all'aggiornamento dei principi contabili cui
partecipa anche Assirevi.
3
Nuovi principi contabili
Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Nuovi principi contabili OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Le bozze dei due principi sono di prossima pubblicazione per avvio del
processo di consultazione.
Criterio di
valutazione del
costo ammortizzato
Novità in tema di
attualizzazione dei
crediti e debiti
Novità negli schemi di
stato patrimoniale e di
conto economico
4
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Costo ammortizzato
Definizione di costo ammortizzato e rilevazione iniziale
Il costo ammortizzato di un'attività o passività finanziaria è il valore:
■ a cui l’attività o la passività finanziaria è stata valutata al momento della rilevazione
iniziale al netto dei rimborsi di capitale
■ aumentato o diminuito dall'ammortamento cumulato utilizzando il criterio dell’interesse
effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza, e
■ dedotta qualsiasi riduzione (operata direttamente o attraverso l'uso di un
accantonamento) a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità.
5
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Criteri di valutazione - costo ammortizzato
Tassi di riferimento OIC 15 e 19
Il tasso di interesse
New
nominale di un
credito/debito è il tasso di
interesse contrattuale
che, applicato al suo
valore nominale,
consente di determinare i
flussi finanziari costituiti
da interessi attivi/passivi
nominali lungo la durata
del credito/debito.
Il tasso di interesse
effettivo è il tasso che
attualizza esattamente i
pagamenti o gli incassi
futuri stimati lungo la vita
attesa dello strumento
finanziario o, ove
opportuno, un periodo più
breve al valore contabile
netto dell’attività o
passività finanziaria.
Il tasso di interesse di
mercato è il tasso che
sarebbe stato applicato
se due parti indipendenti
avessero negoziato
un’operazione similare
con termini e condizioni
comparabili con quella
oggetto di esame che ha
generato il credito/debito.
Qualora il tasso di interesse effettivo sia significativamente diverso dal tasso di interesse di
mercato, il tasso di interesse di mercato deve essere utilizzato per attualizzare i flussi finanziari
futuri derivanti dal credito al fine di determinare il suo valore iniziale di iscrizione.
6
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Costo ammortizzato
Criterio dell'interesse effettivo - definizione
valore di iscrizione
Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o gli incassi
futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario o, ove opportuno, un periodo
più breve al valore contabile netto dell’attività o passività finanziaria.
valore nominale
(rettificato per fattore
temporale)
+
-
Σ
flussi di cassa futuri
(1 +
tasso
)(t)
costi transazione
Tasso di interesse
effettivo
7
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Costo ammortizzato
Costi di transazione
Nuovi
OIC 15
“I costi di transazione sono costi marginali direttamente attribuibili
all’acquisizione, all’emissione o alla dismissione di un’attività o di una passività
finanziaria.
OIC 19
Un costo marginale è un costo che non sarebbe stato sostenuto se l’entità
non avesse acquisito, emesso o dismesso lo strumento finanziario”.
OIC 24
Oneri accessori sostenuti per ottenere finanziamenti, quali le spese di istruttoria,
l'imposta sostitutiva su finanziamenti a medio termine, e tutti gli altri costi iniziali.
8
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Costo ammortizzato
Flussi di cassa
Finanziamento passivo rimborso
capitale a scadenza
Data
Tasso di
interesse
effettivo
Casi pratici - Costo ammortizzato
Flusso
1 gen 200X
€94.000
31 dic 200X
(€5.000)
Quota capitale  €100.000.
31 dic 200X+1
(€5.000)
■
Costi di transazione: €6.000.
31 dic 200X+2
(€105.000)
■
Tasso di interesse nominale  5% annuo.
■
Data di stipula  1 gennaio 200X.
■
Data scadenza  31 dicembre 200X+2.
■
TIR
7,3%
Trattamento attuale
Nuovo trattamento
Debito
valore nominale
costo ammortizzato
Costi di transazione
imm. immateriali
diretta deduzione del debito
Tasso di interesse
nominale 5%
Tasso di interesse
effettivo 7,3%
€2.000 annui
n.a.
Interessi
Ammortamenti
(possibile opzione)
9
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Costo ammortizzato
Casi pratici - Costo ammortizzato - riepilogo effetti patrimoniali ed economici
Trattamento attuale
Debito
01.01.200X:
31.12.200X:
31.12.200X+1:
31.12.200X+2:
€100.000
€100.000
€100.000
€
0
Immobilizzazioni
immateriali
01.01.200X:
31.12.200X:
31.12.200X+1:
31.12.200X+2:
€6.000
€4.000
€2.000
€
0
Interessi
200X:
200X+1:
200X+2:
€5.000
€5.000
€5.000
200X:
200X+1:
200X+2:
€2.000
€2.000
€2.000
Ammortamenti
Nuovo trattamento
01.01.200X:
31.12.200X:
31.12.200X+1:
31.12.200X+2:
€94.000
€95.861
€97.858
€
0
n.a.
200X:
200X+1:
200X+2:
€6.861
€6.997
€7.142
n.a.
(possibile opzione)
I costi di transazione, prima capitalizzati e annualmente ammortizzati, vengono
contabilizzati tra gli interessi passivi.
10
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato
OIC 15 e 19 Rilevazioni successive
New
New
Il procedimento per
determinare il
valore dei crediti è
il simmetrico
Il procedimento per determinare il valore dei debiti valutati al costo
ammortizzato da iscrivere in bilancio è il seguente:
determinare gli interessi calcolati con il criterio del tasso di
interesse effettivo sul valore contabile del debito all’inizio
dell’esercizio, o alla più recente data di rilevazione iniziale;
(nel nostro esempio: €6.861)
+ b)
aggiungere gli interessi così ottenuti al precedente valore
contabile del debito;
(nel nostro esempio: €6.861)
- c)
sottrarre i pagamenti per interessi e capitale intervenuti nel
periodo; (nel nostro esempio: €5.000)
= d)
Debito valutato con il criterio del costo ammortizzato
11
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato
Costo ammortizzato OIC 15 e OIC 19 - Casi di non applicazione
New
New
"Il criterio del costo
ammortizzato può non essere
applicato ai crediti se gli effetti
sono irrilevanti".
[OIC 15]
New
"Il criterio del costo
ammortizzato può non essere
applicato ai debiti se gli effetti
sono irrilevanti".
[OIC 19]
Crediti / debiti a breve termine
(ossia con scadenza inferiore ai 12 mesi)
Costi di transazione, le commissioni e ogni altra
differenza tra valore iniziale e valore a scadenza sono
di scarso rilievo rispetto al valore nominale
12
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato
Costo ammortizzato OIC 15 e OIC 19 - Casi di non applicazione
New
New
Nel bilancio in forma abbreviata e nel bilancio delle micro-imprese i crediti
possono essere valutati al valore di presumibile realizzo senza applicare il
criterio di valutazione del costo ammortizzato e l’attualizzazione.
[OIC 15 e OIC 19]
La rilevazione iniziale del credito/debito è effettuata al valore nominale al
netto dei premi, degli sconti, degli abbuoni previsti contrattualmente o
comunque concessi. [OIC 15 e OIC 19]
I costi di transazione iniziali sono rilevati tra i risconti attivi nella classe D
dell’attivo dello stato patrimoniale. [OIC 15 e OIC 19]
13
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Attualizzazione
L'attualizzazione secondo i nuovi OIC 15 e OIC 19
Attualizzazione per
TUTTI i crediti e i debiti
al tasso di mercato
Attualizzazione prevista solo per crediti e
New
debiti commerciali
New
OIC 15 - 2014
OIC 19 - 2014
New
a) Attualizzazione per
crediti commerciali con
scadenza oltre 12 mesi
b) I crediti finanziari a
medio-lungo termine
sono rilevati al valore
nominale. La
componente finanziaria,
ove rilevante, è indicata
in nota integrativa
a) Attualizzazione per
debiti commerciali con
scadenza oltre 12
mesi
b) I debiti finanziari con
scadenza oltre 12
mesi sono rilevati al
valore nominale. La
componente
finanziaria, ove
rilevante, è indicata in
nota integrativa
New
New
… occorre tenere conto
del “fattore temporale”
nella valutazione dei
crediti e dei debiti
Rilevazione iniziale del
credito (importo netto
anziché lordo)
Determinazione della
componente finanziaria
sulla base del tasso di
interesse di mercato e non
del valore a pronti del bene
14
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Attualizzazione
Casi pratici
Crediti commerciali con scadenza oltre i 12 mesi senza corresponsione di interessi
■
La Società X in data 31 dicembre 200X vende un prodotto per €1.000 alla Società Y.
■
Il pagamento è previsto a 24 mesi data fattura, senza corresponsione di interessi.
■
Si ipotizzi una componente finanziaria implicita nell'operazione pari a €100.
OIC 2014
OIC 2016
Crediti a Ricavi €1.000
Dicembre
200X
Ricavi a Risconti passivi €100
Dicembre
200X
Ricavi a Crediti €100
Dicembre
200X
Risconti passivi a interessi attivi €50
Esercizio
200X+1
Crediti a Interessi attivi €50
Esercizio
200X+1
Risconti passivi a interessi attivi €50 Esercizio
Crediti a Interessi attivi €50
Esercizio
200X+2
Crediti a Ricavi €1.000
Dicembre
200X
200X+2
Credito in bilancio pari a €1.000
Risconto passivo pari a €100
Dicembre
200X
Credito in bilancio pari a €900
Dicembre
200X
15
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Attualizzazione
Casi pratici
Attualizzazione - dilazione di pagamento
■
Data: 30 giugno 2015.
■
Credito commerciale scaduto verso un cliente in difficoltà finanziaria di €100.000.
■
Accordato un piano di rientro in due tranche di €50.000 ognuna scadente il 30 settembre 2016 e 2017.
■
Tasso di interesse implicito di mercato per finanziare la controparte 6% annuo (0,5% mensile).
Valore attuale
€90.096
Σ
Flussi di cassa
(1 + tasso)(t)
€50.000
(1+0,005)15
+
€50.000
(1+0,005)27
Differenza fra
valore nominale
e valore attuale
Oneri finanziari o Perdita su crediti bilancio 2015?
€9.904
Interessi attivi per il periodo dal 30 giugno 2015 al
30 settembre 2017
16
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato
OIC 15 Svalutazione di un credito
New
New
L’importo di un'eventuale svalutazione di un credito alla data di bilancio
è pari a:
Svalutazione
Valore
Contabile
-
Σ
(Flussi di cassa – perdite attese)
(1 + TIR)(t)
Tasso di interesse
effettivo calcolato in
sede di rilevazione
iniziale
Il ripristino di valore del credito, nel caso vengano meno le ragioni della sua
svalutazione, non deve determinare un valore del credito superiore al costo
ammortizzato che si sarebbe avuto se la svalutazione non fosse mai stata rilevata.
17
Nuovi principi contabili
Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
OIC 15 e OIC 19 Esempi
Le appendici ai nuovi principi contabili OIC 15 e OIC 19 riportano numerosi
New esempi applicativi
Esempi OIC 15
Esempi OIC 19
1. Crediti commerciali con scadenza
superiore a 12 mesi
1.
Prestito obbligazionario con facoltà di
rimborso anticipato
2.
Finanziamenti attivi a tasso fisso con
rimborso del capitale a scadenza
2.
Finanziamento passivo con tasso di
interesse nominale significativamente
inferiore ai tassi di interesse di mercato
3.
Finanziamenti attivi con tassi di interesse
nominale a scalare predeterminati
3.
Variazioni a scalare dei tassi di interesse
nominali predeterminate e non dovute a
indicizzazioni legate a parametri di
mercato
4.
Finanziamenti attivi a tasso variabile
indicizzato ai tassi di interesse di
mercato
4.
Finanziamento passivo a tasso variabile
indicizzato a parametri di mercato, con
rimborso del capitale a scadenza ‐
interesse posticipato
18
Applicazione e regole di transizione
Costo ammortizzato - attualizzazione: deroga alla transizione
Applicazione e regole di transizione
■ Le novità introdotte dal D.Lgs. 139/2015 e già in parte declinate nei nuovi principi
contabili sono applicabili retroattivamente ai bilanci relativi agli esercizi finanziari aventi
inizio il 1 gennaio 2016.
■ L'effetto pregresso è portato a rettifica del Patrimonio Netto di apertura al 1°gennaio
2015.
■ Sarà necessario rideterminare i dati comparativi 2015.
D
e
r
o
g
h
e
Costo ammortizzato
Attualizzazione
Ammortamento
Avviamento
19
Nuovi principi contabili
Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Tematiche aperte
Trattamento contabile della differenza emergente dall’attualizzazione di crediti e
debiti non commerciali (esempio: finanziamenti infragruppo)
Regole per la svalutazione dei crediti
Riferimenti ai principi di rilevanza e di significatività
Diverse fattispecie non ancora trattate (Earn out, put and call, stock options)
20
Il principio di prevalenza
della sostanza sulla forma
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma
Art. 2423-bis, c. 1 - Principi di redazione del bilancio
Attual
e
New
New
■ La valutazione delle voci deve essere fatta … tenendo conto della funzione
economica dell'elemento dell'attivo o del passivo considerato.
■ Nella redazione del bilancio …. la rilevazione e la presentazione delle voci è
effettuata tenendo conto della sostanza dell'operazione o del contratto.
[Art. 2423-bis, c. 1 - Principi di redazione del bilancio]
Considerazioni
Chiaro recepimento del principio generale di prevalenza della sostanza (economica)
sulla forma.
Numerose le circostanze di possibile impatto. Saranno estremamente importanti le
modalità con cui l'OIC declinerà il principio generale.
22
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Sostanza sulla forma - Leasing finanziario
Nessuna novità in tema
di contabilizzazione
Chiarimenti
Leasing finanziario
■ L'introduzione del principio di prevalenza della sostanza sulla forma porterebbe a
contabilizzare le operazioni di leasing secondo il c.d. metodo finanziario.
■ Il D.Lgs. 139/2015 non ha apportato modifiche all'art. 2427 co. 1 n. 22 c.c. (che individua
l'informativa da riportare in Nota integrativa con riferimento ai contratti di locazione
finanziaria), circostanza che presuppone l'adozione del c.d. metodo patrimoniale.
■ Il legislatore ha preferito mantenere l'attuale impianto normativo, in attesa che si definisca il
quadro regolatorio internazionale sul leasing e si possa, quindi, riorganizzare la materia in
modo complessivo (relazione illustrativa al Decreto).
23
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma
Quale trattamento contabile? Altre potenziali operazioni coinvolte
Revenue
recognition
Strumenti
finanziari
compositi
Operazioni
riconducibili
ai soci
Put option su
azioni emesse
Componenti
di un unico
contratto
Area di
consolidamento
24
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Sostanza sulla forma - revenue recognition
Esempi
Vendita di un prodotto con manutenzione offerta in omaggio
■
Vendita del prodotto Alpha (consegna 31 dicembre 200X) e manutenzione omaggio per 12 mesi.
■
Prezzo di vendita: €10.000.
■
Stima dei costi relativi al servizio di manutenzione: €1.000.
■
Fair value del servizio di manutenzione €1.500.
■
Fair value del prodotto Alpha €8.500.
OIC 2014
OIC 2016?
Rilevazione ricavo €10.000
200X
Accantonamento per costi
di manutenzione €1.000
200X
Rilevazione ricavo €8.500
200X
Rilevazione ricavo relativo
alla manutenzione per €1.500 in
funzione della prestazione
del servizio
200X+1
25
La Direttiva 2013/34/UE
Perché parlarne ora?
In attesa che l'OIC fornisca chiarimenti…
Predisposizione
del budget 2016
Verifica/modifica
dei covenant
finanziari
Verifica/modifica
dei parametri su
cui si basano i
piani di
incentivazione
del personale
Bilanci intermedi
e/o reportistica
periodica
(sia interna che
esterna)
Manuali contabili
e processi
amministrativi
… alcuni aspetti dovrebbero essere valutati ora …
26
Possibile informativa nella nota integrativa per i bilanci chiusi al
31 dicembre 2015
I principi generali di redazione del bilancio sopra indicati e i criteri di valutazione adottati e
descritti nel seguito sono quelli in vigore alla data di bilancio e non tengono conto delle
modifiche normative introdotte dal D.Lgs. 139/2015 che troveranno applicazione nel bilancio
dell’esercizio 2016.
(Allo stato, non vi sono indicazioni da parte dell’OIC in merito alla necessità/obbligatorietà di
indicare in Nota Integrativa gli effetti dei cambiamenti introdotti dal D.Lgs. 139/2015 sia dal
punto di vista qualitativo sia, ove determinabile, da quello quantitativo. Tuttavia, potrebbero
esservi situazioni di impatti già evidenti e significativi per le quali una informativa in Nota
potrebbe risultare opportuna/necessaria.)
[La Società ha in corso la valutazione degli effetti di tali modifiche, con particolare riferimento
all’iscrizione al fair value degli strumenti finanziari derivati. Come indicato nel commento
relativo alla voce … la Società ha in essere strumenti finanziari derivati che al 31 dicembre
2015 evidenziano un fair value negativo di €… milioni non rilevato in bilancio in quanto …
l’iscrizione in bilancio, così come richiesta dal D.Lgs. 139/2015, comporterebbe …]
27
Grazie
Stefano Mazzocchi
Partner, KPMG S.p.A.
[email protected]
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