IL Mercato Statunitense
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IL Mercato Statunitense
IL Mercato Statunitense Caratteristiche / Incentivi / Considerazioni Milano Confimprese 17.09.12 Avv. Charles Bernardini Ungaretti & Harris LLP Chicago, Illinois [email protected] 312.977.4377 1 2012 Presidential Campaign Battleground States 2 TEMI Mercato USA / Chicago economia, infrastruttura, trasporto, lavoro Retail / trend / costi Incentivi Franchise in USA / alternative / problematiche Opportunità 3 Demografici globali implicazioni per investimenti 2012-2050 (Columbia Business School) 2012: Paesi con piú populazioni Cina – India – Usa (314 milioni) 2050: Paesi con piú populazioni India – Cina – Usa (397 milioni) Prossimi 5-20 anni: Maggiori opportunitá India e Usa edilizia/investimenti/magazzini/alberghi/scuole/ospedali/uffici/residenze 4 Demografici globali (Con’t) Paesi sviluppati con maggiore tasso di crescitá: Usa, Australia, Canada, UK Lavoro sará mandato dove risiedono lavoratori prodotti/servizi/amministrazione/ricerca 5 EU populazion/mondo 1980 25% 2011 19% 2030 11% 2050 7% fonte: International Herald Tribune 6 Il Mercato USA Il più grande del mondo in volumi… l'Italia mantiene un'immagine conosciuta Indagine Istituto Piepoli di decision makers statunitensi: I prodotti italiani conosciuti sono alimentari, vino, calzature, automobili, abbigliamento, accessoria moda, arredamento, con imagine di qualità, design, originalità, alto prezzo, status symbol 7 Economia USA 2011, 4°trimestre: PIL 3% crescita su base annuale Previsioni di crescita del PIL per 2012: 2,5% Consumi privati aumentati primo semestre 2012 2,9% Reditto medio annuo $47.000 8 Indicatori Economici settembre 2012 Produzione industriali + Costruzione case + Inflazione bassa Prezzi piatti Acquisti da consumatori + 9 Retail Trends USA YELP Investire in siti mobili e app mobili -es. Walmart/Apple (cliente scan e paga da solo) - es. supermercati (sconti,saldi,elenchi) Crescita di clienti etnici, baby boomers, centro città (negozi più piccoli) Sofisticazione dei consumatori 10 Esempi di Italian Retail in USA 11 Regioni degli USA Chicago New York Atlanta Los Angeles 12 13 Grandi Laghi Nordest Sud California Georgia-Caroline Cascadia 56.000.000 53.000.000 25.000.000 18.000.000 9.000.000 Texas Florida Nord California Costa Golfo Arizona 20.000.000 18.000.000 15.000.000 14.000.000 6.000.000 14 I Grandi Laghi Laghi glaciali / risorsa economica 22% del acqua dolce nel mondo Trasporto nave: Europa :canale di S. Lorenzo Mississipi : Golfo di Messico 500 ton. americane/anno 15 Chicago Midwest 1/3 PIL americano 2/3 mercato nordamericano settore macchine utensili Chicago/Detroit/Minneapolis/Milwaukee/St. Louis/Cleveland Consolati italiani: Chicago, Detroit Camera di commercio italiana: Chicago 16 Aziende Americane Nel Midwest 3M Abbott Abbott Laboratories Accenture ADM Alberta-Culver Allstate AON American Axle & Manufacturing Archer Daniels Baxter Boeing Cargill Caterpillar Chrysler Colt Conagra Culligan Cummins Delphi Eaton Corporation Eli Lilly Engine Power Components Exelon Federal Moguls Ford GHSP GM Google Groupon Harley-Davidson USA Haworth Herman Miller Hyatt Hotels Illinois Tool Works John Deere Johnson Controls Kellogg’s Kraft Lear Corporation LG Electronics Lowes Medtronic MillerCoors McDonald’s Monsanto Morton Salt Motorola Navistar Quaker Oats Sara Lee Siemens State Farm Steelcase SunCoke Energy SYSCO Corporation Target TyssenKrupp A.G. Union Pacific Railroad United Airlines Whirlpool Whiteman-Hart Wilson Wrigley 17 Aziende Italiane Nel Midwest Academia Barilla Arclinea Autogrill Barilla Benneton Bonfiglioli Riduttori Bottega Veneta Brevini Riduttori Bulgari CA&G Electronics Camozzi Group Caremoli Carpigiani Casappa Case New Holland CNH CCVI Comau Co.Mec Cooperativa Bilanciai Coster Culti Coster Dalmec Davi Promau Desco Diesel Ernestomeda Fata Automation Ferragamo Ferrari Fiam Technologies Fiat Auto R&D Fincantieri Fontana Gallina Gerardi Granitifiandre/Iris Gucci Italvibras Lamborghini La Perla Lavazza Lora Piana MTA S.p.A Marposs Maserati Masiero Antonio Marzocchi Pompe Max Mara New Holland O.C.E.M. Pama Piaggio Poltrona Frau Rana Rancilio Riello Machine Tools Rimini Fiera Rossi Gear Motors Samputensili Siliconature Sacmi Seda International Snaidero Speroni Sportarredo Tacchi Giacomo e Figli Tamini Trasformatori Tecnomagnete Tekna Teksid Teoresi Tosti Asti Transmec Value Part 18 Illinois 13 milioni 31 aziende Fortune 500 #1 in energia nucleare capacità elettrica 44.000 MW 8 zone franche Canada #1 mercato export 19 Chicago Metro Area 9,5 milioni residenti City of Chicago 2.700.955 $500 milioni PIL Total Chicago MSA Population 4,3 milioni posti di 9.481.409 lavoro 20 Chicago Sole 24 ore: fulcro nordamericano per distribuzione 12,5 millioni containers/anno, 42 ferrovie 400 sedi nazionali/corporate headquarters 21 Cittá piú “Americana” Industrie piú rappresentive 2 Philadelphia 1 Chicago 7 6 Los Angeles Washington, DC 4 3 Atlanta Dallas 10 Source: WBC, Moody’s Analytics Houston 9 Miami 22 Container Access/Flows Chicago: America’s Transportation Hub 23 Annual Freight Tonnage by Mode 24 Costa-Costa Autostrade I 90 I 80 I 70 25 Warehouse Locations 26 Chicago O’Hare 2800 atteraggi, decolli/giorno 70 milioni passeggeri/anno 192.000 passeggeri/giorno Midway 20 milioni passeggeri/anno 55.000 passeggeri/giorno Voli diretti a 150 città americane, 70 capitali mondiali Zona centrale fuso orario Espansione: 3800 operazioni/giorno, 4 nuove piste 27 Chicago 46 milioni visitatori/anno 3°posto americano turismo turismo interno / turismo d’affari 17% vendite USA a dettaglio Fiera 2°Nord America Coverings (piastrelle) Neocon (Mobili, disegno) IMTS – International Mftg Technology 28 Universitá 30 scuole/65.000 studenti nel centro Università dell’ Illinois University di Chicago Northwestern Università Illinois Istituto di Tecnologia DePaul Università Loyola Università 29 Centro Chicago 200.000 residenti (spendono $600 milioni/anno) 500.000 posti di lavoro (spendono $1 miliardo/anno) 30 universitá, 65.000 studenti (spendono $65 milioni/anno) 30 Retail Space Rental Costs Cittá US$ Sq Ft* Chicago $16-21 New York City $23-27 Los Angeles $23-27 *fonte: www.loopnet.com 31 Chicago Symphony Orchestra 32 La Stampa, Torino: “Chicago é la cittá del blues” 33 Mercato Di Lavoro - USA Flessibilità Senza causa Senza preavviso Senza indennizzo Sindacato / grandi aziende / contratto aziendale - es. Chrysler-Fiat Illinois Fenomeno Cina USA 34 Costi In USA Manodopera media USA-Italia -10/15% stipendi in USA - 35%, considerando produttività* Risparmio trasporto/dogana -10/15% Energia -50% Costi: immobili * fonte: Boston Consulting Group, feb./2012 35 Business Costs Source: KPMG Guide to Competitive Business Alternatives which ranks 112 metro areas and 17 industries across 30 cost dimensions including: financing, labor, utilities, transportation and taxes 36 Costo di elettricitá in USA (per kilowattora) Stato Massachusetts New Jersey New York Pennsylvania Illinois Indiana Michigan Ohio Wisconsin Iowa Minnesota Florida Georgia North Carolina South Carolina Texas Arizona Colorado Nevada California residenziale 1.5.12 15.39 16.02 16.86 12.95 11.90 10.45 13.71 11.30 13.15 10.37 10.95 11.58 10.50 10.69 11.49 11.18 10.78 10.81 12.08 15.06 commerciale 1.5.12 13.88 12.53 14.45 9.46 8.40 9.20 10.74 9.55 10.43 7.56 8.47 9.93 9.44 8.59 9.38 8.42 9.12 8.84 8.92 12.21 industriale 1.5.12 12.84 10.28 6.77 7.21 6.06 6.47 7.44 6.01 7.23 5.02 6.36 8.26 5.54 6.21 5.85 5.64 6.06 6.70 5.46 9.90 37 Costi Affitti Uffici* Cittá Affitto Uffici US$ Sq Ft pa. New York US$ 70-114 Boston US$ 40-88 Los Angeles US$ 46-77 Milano US$ 77 Toronto US$ 35-71 Chicago US$ 27-49 Roma US$ 63 *Fonte: CD Richard Ellis 38 Concorrenza per Attirare Negozi a Dettaglio Incentivi Infrastruttura Contributi a fondo perduto Esenzione da imposte o riduzione Rimborso IVA Mutui o garanzie Crediti d’ imposta 39 Incentivi Metà degli investimenti industriali negli USA utilizzano incentivi Per investimenti commerciali, possibile se il investimento includesse: Costruzione di immobili Inserizione di sede nazionale/nordomericana con posti di lavori amministrativi Negozi con numeri importanti di dipendenti Area sottosviluppata 40 Imposte Statali su Societá Midwest Indiana – 8.5% Wisconsin – 7.9% Illinois – 7.0% Missouri – 6.25% Michigan – 6.25% Kentucky – 4.6% Altri Pennsylvania– 9.9% New Jersey – 9.0% California – 8.84% New York – 7.1% Illinois – 7.0% Florida – 5.5% 41 Franchise USA: Struttura Societaria Tipica Casa Madre Italiana IP Licenza a nz e Lic Franchisee a Master Franchisor Licen z IP, Inc. Franchisee Lic en za Franchisee 42 Franchise in USA Trends Gente che ha perso lavoro, troppo giovane per pensione, guarda franchise per un’attività. Operatori indipendenti, guadagnando bene in tempi migliori, sono disposti a pagare per avere un brand di successo. Consumatori americani sempre di più cercano nomi conosciuti e di qualità. 43 Franchise in USA: Espansione categorie cura sanità a casa istruzione per giovani attività ricreative centri benesseri servizi giardinaggi saloni di bellezza mobili oggettistica casa e arredamento 44 Alternative per entrare nel mercato Franchise Company stores meno cara, ma perdi controllo regole americane da gestire da 50 stati rischio di perdere cura dell’immagine entrate lungo termine, ma limitate costituire filiale/i evitare contenziosi con distributori, agenti, soci catturare tutti i profitti necessità di personale (italiano?) da curare operazioni mantenere controllo Joint Venture via di mezzo trovare partner giusto con esperienza e di fiducia dividere costi e rischi 45 Franchise in USA Tre Elementi 1. Operare sotto il marchio del Franchisor o il sistema di distribuzione del Franchisor; 2. Esercizio di controllo o di un’attivitá di intensa assistenza sul Franchisee; 3. Pagamento di un Franchise fee (“diritto di entrata”) 46 Franchise Disclosure Document (FDD) Documento di presentazione del Franchisor (bilancio certificato, facsimile del contratto, informazione sulla societá, costi, obblighi) Legge federale e di diversi stati americani Registrazione, approvazione del FDD dagli stati Diritto di fare causa per informazione falsa 47 Esempi di Controllo del Franchisor sul Franchisee Approvazione circa il luogo dove il Franchisee esercita la sua attivitá Indicazioni sul design e l’immagine commerciale Richiesta di intervento in campagne promozionali Restrizioni sui clienti o sulle aree di vendita 48 Esempi di Assistenza del Franchisor a Favore del Franchisee Programma di formazione Sistemi contabili Scelta del management Marketing e gestione del personale Selezione dei locali e del mobilio dei negozi 49 Leggi degli stati americani per Franchise Es. Risolvere per giusta causa Preavviso Rimediare un’inadempienza Ricomprare l’inventario 50 Franchise/Contenziosi Delusione riguardo guadagni, sopporto, promessi Temi di maggiore conflitto; Previsione di profitti Concorrenza di Franchisor Concorrenze di Francisee Franchise o Licenza o Contratto di distribuzione o Agente? 51 Precauzioni Dichiarazioni guisti nel FDD Clausola nel FDD che permette nuovi franchisee Clausola su canali di distribuzione Foro per dispute Evitare certi stati: es. California, Wisconsin, Minnesota 52 Esempi Contenziosi Burger King Contratto: territorio non esclusivo per franchisee Sentenza: “obbligo implicito di buona fede” McDonald’s Contratto: niente diritto di bloccare altri ristoranti Legge Illinois: nessun obbligo implicito di buona fede 53 Esempi Contenziosi Haagen-Daz Haagen-Daz distribuiva anche a supermercati Franchisee accusava mancanza di buona fede Contratto: riteneva diritto a HaagenDaz da distribuire in altri canali 54 Private Equity -perché investono in franchise? Prevedibilitá di flussi di cassa Contratti lungo termine Potenzialitá per crescita Master franchisee di brands importanti 55 Private Equity - perché accettare i loro soldi? Vendere, in parte o tutto Ottenere capitale per espansione Avere socio per nuovi mercati Risorse: tecnologia, gestione, introduzione ad operatori stranieri 56 Private Equity e franchise Essenzialità Conoscersi bene fra fondo e Franchisor Business Plan concordato 57 Sbagli (Costosi) Mancanza di attenzione professionale ai contratti con contraparti americani Dipendenti Soci Distributori Agenti Clienti Mancanza di controllo professionale della propria proprietá intelletuale Registrare marchi in USA Ottenere parere americano sui propri brevetti 58 Sbagli (Cont.) Mancanza di attenzione alle leggi americane di pubblicitá e marketing Dichiarazioni ambientali Dei benefici di salute Mancanza di cura professionale dei visti di lavoro Insediarsi in posti difficili da attirare manager e manodopera qualificata (sia americani che italiani) Contare troppo su manager americani senza adeguata presenza di dirigenti italiani 59 Il Mercato USA Indagine Investar-Unicredit: “90% degli americani aumenterebbe la percentuale di acquisti di prodotti italiani a fronte di una maggiore affidabilità dei servizi post vendita.” 60 Conclusione La forza del mercato statunitense risiede nella linearità dei suoi aspetti normativi: aliquote competitive, flessibilità nel mercato del lavoro, cuneo fiscale inferiore agli standard europei. Elementi di successo: superiorità tecnologica, marketing, investimenti, promozione. Fondamentale gestire con precisione tempi e modalità di consegna, l'assistenza post vendita, supporto logistico. 61 Da Fare Visitare Ricercare Progettare 62