Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili

Transcript

c.N.D.C.E.C.
REGISTRO
UFFICIALE
0007919 - o2toet2010- usclTA
Allegatr 1
CONSIGLIO NAZIONALE
DEI DOTTORI COMMERCIALISTI
E DEGLI ESPERTI CONTABILI
illrlrlillrul|tillilx
lrrlilr
M I N I S T E R OD E L L A G I U S T I Z I A
Rapporti lstituzionali e Uffici di Staff
FM/gdi
Roma,30 luglio2010
Spett.le
OIC - OrganismoItaliano della Contabilità
Via Poli,29
00187 Roma
per il progettodi aggiornamento
dei Principicontabilinazionali
Oggetto:Pubblicaconsultazione
SpettabileOIC,
e degli EspeftiContabiliconsiderapositivamentee
il ConsiglioNazionaledei Dottori Commercialisti
dei Principicontabilinazionali.
ltalianodi Contabilità
nellhggiornamento
supportaI'Organismo
In questaprospettiva,siamolieti di pafteciparein modoattivo allo sviluppodel progetto,fornendouna
primaseriedi commentisu alcunipunti ritenutimeritevolidi revisioneo integrazione.
sul sito del ConsiglioNazionaleper richiedere
È, inoltre, nostra intenzionepubblicarela consultazione
saremo,quindi, in
agli iscrittiallhlbo. Ricevutii commentie le osseruazioni
commentie osseruazioni
grado di inoltrare ulteriori proposte concernentile principali problematicheaweftite dai dottori
commercialisti
e dagli espefticontabili.
Vi rimettiamo,dunque,in allegato,i commentialla boza del PrincipioContabileOIC "Ristrutturazione
del debitoe informativadi bilancio".
Cordialisaluti
Il Dirigente
Maione
Francesca
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P i a z z a d e l l a R e p u b b l i c a , 5 9 - 0 0 1 8 5 R o m a - T e l . + 3 9 0 6 4 7 8 6 3 1- F a x + 3 9 0 6 4 7 8 6 3 3 4 9
ConsiglioNazionale
dei DottoriCommercialisti
e degliEspertiContabili
Documento
per il progettodi
Rispostaalla "Pubblicaconsultazione
dei principicontabilinazionali"dell'Organismo
aggiornamento
Italianodi Contabilità
28 lugfio 2OLA
re -à:
--.
e degliEspertiContabilisupportail progettodi
ll ConsiglioNazionale
dei DottoriCommercialisti
nazionali
revisione
dei Principicontabili
e dei
emessidai ConsigliNazionalidei DottoriCommercialisti
I documentiprecedentemente
di fatto,il puntodi
rappresentano,
ltalianodellaContabilità
Ragionieri
e in seguitodall'Organismo
e degli EspertiContabili.Al fine di
riferimentodegli iscrittiall'albodei DottoriCommercialisti
questoimportante
è interessedel ConsiglioNazionalepoteressereparte
migliorare
strumento,
attivanel loroaggiornamento.
generaleche potrannotrovarenelle
alcunicommenti
di carattere
Di seguito,quindi,si riportano
singoleschededi seguitoallegatemaggioreillustrazione.
Nel quadro giuridicoitaliano,i Principicontabilinazionalirappresentanola base per
I'interpretazione
e I'integrazione
dellenormedi leggein materiadi bilancio.
necessariad adeguareil testo dei
Si .ritienenecessario,evidenziaregli aggiornamenti
dare rappresentazione
di nuovifenomenidivenutidi utilizzo
documentialle novitàgiuscontabili,
incongruenze
eventuali
ibridi,derivati,
ecc...),eliminare
comune(peresempio,
strumentifinanziari
ritenutemigliorabili.
tra documenti
e rivederetaluneposizioni
In questocontestosi ritieneche i Principicontabilinazionalidebbanoessererivistitenendo
considerando
che le
di riferimento,
il ruolodei principalidestinatari
semprein considerazione
società che partecipanoal mercato del capitale di rischio sono oramai da tempo tenute
degliIAS/IFRS.
all'applicazione
per avvicinarli
deveritenersi,
a quelliinternazionali,
La modificadei Principicontabilinazionali,
la rispostaalle
oggettivamente
infatti,utilesoltantonei casi in cui la modificaservaa migliorare
esigenzedelleimpresecuiessisonodestinati.
Appare,inoltre,utileporrein questasedealcuniinterrogativi
di caratteregeneraleinerentialla
revisione
dei Principicontabili
nazionali.
dellasola
In primoluogo,è opportuno
se i Principidell'OlCdebbanointeressarsi
considerare
redazionedel bilancioo, più genericamente,
anche,degli altri documentidi comunicazione
suglistrumentifinanziari
da
OIC n.3, Le informazioni
economico-finanziaria;
il Principiocontabile
sullagestione,per esempio,dedicaampiospazio
includerenellanotaintegrativa
e nellarelazione
Ih
E
'7:
\r" q, l!,"itii'"Jillliìii1,.",,*,
S/
e oe8tr E5PenrconraDtil
-t
le politichedi
concernenti
le richiesteinformative
allo sviluppodellemodalitàcon cui soddisfare
sullagestione
gestionedel rischiofinanziario
al rischioda riportarenellarelazione
e l'esposizione
(art. 2428,co.2, punto6-bis).L'opinione
di questoConsiglioè che i Principicontabilinazionali
del bilancio,
all'analisidelle normestandardizzate
dovrebberoessereÍinalizzatiprevalentemente
lo sviluppodella
in modopiùsoggettivo
delsettoredi risolvere
lasciando
la possibilità
aglioperatori
relazione
sullagestione.
dell'OlC,sarebbeutilecreareunaserieseparata
ln secondoluogo,vistoil recenteorientamento
in una sequenzalogicai lavori
per I'analisidelleoperazioni
in mododa racchiudere
straordinarie,
emanati.
completadei
sembragiustoprocederea una formattazione
Infine,sottoil profilosistematico,
e
dei capitolie dei paragrafiuniformetra Principio
in mododa creareunanumerazione
documenti
Principio.
e delle proposterelativeagli specificiPrincipi
Riportiamoin allegatoil contenutodell'analisi
contabili
nazionali.
PUBBLICACONSULTAZIONE
LM
I IONALI
OE I P R I N C I P I C O N T A B IN
P E R I L P R O G E T T OD I A G G I O R N A M E N TD
(si pregadi utilizzareuna schedaper ogni specificodocumento)
scheda n" I
Documento OIC: titolo e numero
PrincipiocontabileOIC n. 4 - Fusionee scíssione
1. Ritenete che vi siano pafti del suddetto documento che andrebbero SOSTITUffiE o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se si, quali specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizíoni avete
tenuto in considerazione? Indicare eventualmente la riformulazione suggerita.
Parti da sostituire/eliminare ed eventuale riformulazione suggeita :
2. Ritenete che vi siano parti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecie che non risulhno
attualmente trattate o adeguatamente disciplinate nei Documenti OIC esistenti?
Se si, gualipafti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali pafti?
Parti da integrarc ed eventuale formulazionesuggeita:
3. Avete altre osseryazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
esempio: proposúe di miglioramento o integrazioni con sviluppi di eventuali esempi applicativi. Ove
possibíle, indicare i riferimenti alle pafti inferessaúe.
Osservazioni aggi untive ed euentuali rifeimenti :
1. L'ALLOCAZIONE DEL DISAVANZO DA FUSIONEE LA RILEVAZIONE DELLE IMPOSTE DIFFERITE
fl PrincipiocontabileOIC n. 4 "Fusionee scissione",al paragrafo4.4.3.1, prevede che "l'imputazioneagli elementi
dell'aftivo e del passivo effeftuato su//a base di una situazione contabile espressa a valoi conenti e mediante
'reftifiche extra-contabill'..."comporta I'iscizione delle imposte diffeite ed anticipate a fronte di tali reftifiche
', extracontabili"..."PerIa ilevazione delle impostediffeite ed anticipatesi rinvia al Pincipio contabile 25".
Viene precisato nella nota 13 che "per quanto riguarda la rilevazionedell'awiamento in sostituzionedel disavanzo
di fusione, essendo l'ammortamento dell'awiamento fiscalmente indeducible ai sensi dell'art. 172, 2' comma,
T.U.!.R., sarebbe necessano iscrivere, a fronte di esso, un'imposta diffeita. Quesfo argomento non è trattato in
modo specificodal Pincipio contabile 25."
, Cio posto, Íl Príncípiorinvia aflo IAS 12 e all'IFRS3, che "non consentono"l'iscrizionedi impostedifferitea fronte
r della rilevazioneinizialedell'awiamento.
'/a
Successivamente,nell'esempio di allocazione del disavanzo di fusione ad immobili, si sostiene che
plusvalenza ilevata sugli immobili crea, ai fini fiscali, una differenza temporanea imponibile che compofta la
' ilevazione delle imposte diffeite".
r ll Principiocontabilen. 25, cui il PrincipiocontabileOIC n. 4 fa espresso riferimento,prevede, nel richiamo dei
principi contabili generali, che "/ nspeffo dei principi di competenza e di rappresentazioneveitiera e conetta della
situazione patimoniale e finanziaia e del risultato d'impresa nella prospettiva di continuità aziendale, comporta
che il trattamento delle imposte sul reddito sia il medesimo di quello dei cosfi sosfenuti dall'imprcsa nella
produzione del reddito, da contabilizzare conseguentemente nel/o sfesso esercizio in cui sono stati contabilizzati i
cosfi e i icavi cui tali imposte si riferiscono, indipendentemente dalla data di pagamento delle medesime".
Nel successivoparagrafoG Definizionie carafteistiche,il Principiocontabilen. 25 spiega che le impostehanno la
natura di "onei sostenuti dall'impresa nella produzione del reddito, conseguentemente, per il pincipio della
competenza, nel bilancio sono recepite le imposte che, pur essendo di competenza di esercizi futui sono esigibili
con rifeimento all'esercizioin corso (imposte anticipate)e quelle che, pur essendo di competenza dell'esercizio,si
renderanno esigibili solo in esercizifutui (imposte diffeite)".
Dopo questa chiara ed esaustivadefinizione,il Principiocontabilen. 25, con un immotivatosalto logico,aggiunge
che "la loro contabilizzazione deríva dalle differenze temporanee tra il valore aftibuito ad una aftività o ad una
passivifà secondo citei civilisticied il valore aftibuito a quell'attivitào a quella passlvlfà aifinifiscali".
, Successivamente, il Principio,forse accortosi del suddetto salto, rettifica affermando che "dette differenze, tenuto
: conto della legislazione fiscale vigente al momento della stesura di questo documento, sono oiginate
prevalentemente da differenze tra il isultato pima delle imposte da bilancio civilistico e l'imponibile fiscale, che
t hanno oigine in un esercizio e si annullano in uno o più esercizi successivi".
Le differenzevengonodistintein differenzetemporaneetassabilie differenzetemporaneededucibili;in particolare,
P U B B L I C AC O N S U L T M I O N E
DEI PRINCIPICONTABILINAZIONALI
PER IL PROGETTODIAGGIORNAMENTO
, "te pime hanno segno positivo in quanto danno luogo ad ammontai imponibili differenti negli esercizi a venire,
,, generando passlvlftì per imposte diffeite, ne sono esempi i componenti positivi di reddito fassabfi in esercizi
'i
iuccessM a quello in cui vengono imputati al conto economico civilistico" ed componenti negativi di reddito
economico civilistico".
quello
al
conto
precedenti
imputati
verranno
a
in
cui
t deducibiti fiscalmentein esercizi
'le aftività per imposte
r Da questa chiara definizione il Principio in esame deriva la massima secondo la quale
', anticipate e te passivitàper imposte diffeite non devono essere contabilizzate qualora relative a differenze tra
imponibile fiscale e isultato del bitancio d'esercizio prima detle imposte, che non si iverseranno in esercizi
successiw".
A maggior chiarimento della massima, viene spiegato in nota che "tali differenze, denominate differenze
' "permanenti"
netla precedente versione dello IAS 12, si oiginano in presenza di costi pazialmente o totalmente
:, indeducibili a fini fiscali" .. ."o da componenti positividi reddito fiscalmente esenti,in.tufto o in parte".
I
,
i
'
,
r
.
,
I
Dal confrontofra i contenutidei due documentirisultanochiaramentepalesicontraddizioni:
in primo luogo, il PrincipiocontabileOIC n. 4, nell'esempio,individuacome "plusvalenza"il fenomeno che
dà originealla necessitàdi considerarele impostedifferite.Ebbene,in sede di allocazionedel disavanzodi
fusionesu qualsiasielementodell'attivo,ivi compresala prima iscrizionedell'awiamento,che non presenta
alcuna differenzacontabileod economicarispettoagli altri elementi,non si verifica alcuna plusvalenza,
trattandosidi semplicepermutazionepatrimoniale,che non investeaffattoil conto economico;
in secondo luogo, la normatívatríbutaria,vigente allora come adesso (salvo quanto previsto in tema di
imposta sostitutiva), considera "totalmente indeducibili" le rivalutazioni a seguito di fusioni, quindi
"permanenti",nel senso chiaramenteindicatodal Principiocontabilen. 25 e non suscettibilidi generare
impostedifferite.
Per quanto riguarda l'iscrizioneo la rivalutazionedell'awiamento,il suo ammortamento,secondo la normativa
allora vigente,era doppiamenteindeducibilein via permanente,subendoesattamentelo stessotrattamentodi tutti
gli altri aumenti di valore dovuti all'utilizzodel disavanzodi fusione, ed in più, risultandoindeducibilesecondo la
specificanorma citata.
L'ulteriorecontraddizionein cui cade il PrincipíocontabíleOIC n. 4 consistenef fatto che, secondoil codice civile e
la legge tributaria,non esiste alcuna differenzatra il trattamentocontabilee fiscale dell'awiamento, rispetto a
quello di qualsiasi altro immobilizzo immaterialecon ammortamentoindeducibile,pertanto, nell'ipotesiin cui
fossero rilevate imposte in sede di destinazionedel disavanzo,non esisterebbemotivo alcuno per consentiredi
esentare da tale processo il trattamento della voce "awiamento".
A questo punto si potrebbeconcludereche, sulla base delle disposizionivigenti in ltalia per le società che non
adottanogli Sfandardinternazionali,l'allocazionedel disavanzodi fusione,comportandoesclusivamentedifferenze
"permanenti",non è soggettaalla previsionedi impostedifferite.
2. LA DISCIPLINAFISCALE DELLA FUSIONE
Occorre aggiornare il paragrafo 3.3 Principali aspefti fiscali (cenni) ed implicazioni contabili al fine di tener conto
defle novità introdottedalla legge 24 dicembre2OO7,n.244 (Finanziaria2008) In particolare,l'art.1, co. 48, del
succitato prowedimento consente di ottenere il riconoscimentofiscale del disavanzo imputato ai cespiti (solo
, immobilizzazionimateriali e immateriali)mediante il pagamento di un imposta sostitutiva.
, Nella nota 3 è presente un refuso:la legge n. 296 risaleal 27 dicembre2006 e non al 27 dicembre2OO7
.
Tenendo presente /a necessr'úàdi mantenere il suddetto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
legge e regolamentari, ritenete che vi siano sue parti che possano essere MODIFICATE. anche al fine di tener
conto degli sviluppi doltrinali e dell'evoluzione della regolamentazione contabile internazionale?
Se si, guali parti, e in che modo queste potrebbero essere modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Parti da modificare ed eventuale formulazione suggeita:
LM
I IONALI
scheda no 2
Documento OIC: títolo e numero
Principiocontabilen. 11 - Bilanciod'esercizio- Finalitàe postulati
1. Ritenete che vi siano pafti del suddetto documento che andrebbero SOSTITUIE o ELIMINATE. perché
non più altuali?
Se sr, guatí specifiche pafti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto in considerazione? lndicare eventualmente Ia riformulazione suggerita.
Pafti da sostituire/eliminare ed eventuale iformulazione suggeita:
Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a faltispecie che non risultano
altualmente tnttate o adeguatamente disciplinate nei Documenti OIC esistenti?
Se sì, guali pafti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali pafti?
Parti da integrarc ed eventuale formulazione suggerita:
Avete altre ossenrazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
esempio: proposte di miglioramento o integrazioni con sviluppi di eventuali esempi applicativi. Ove
possibile, indicare i riferimenti alle pafti rnúeressaúe.
Osseruazioni aggiuntive ed eventuali iferimenti :
Puo risultare utile, nel paragrafo Finalità e postulatidel bilancio d'esercizio secondo i pincipi contabili, ove si fa
r riferimentoalla presentazionenella nota integrativadel rendicontofinanziario,richiamarel'art. 1 della Direttiva
) 51l20O3lCE,che, modificandol'art.2, S 1, della Direttiva78/660/CEE,ha aggiuntoilcomma che prevedeche g/i
, Stati membn possono autoizzare o prescivere I'inclusionenei conti annuali di alti documenti in aggiunta a quelli
, indicati nel primo comma. Consideratoche la Direttiva51l2OO3lCE
intende riferirsi,tra I'altro,anche al prospetto
' del rendicontofinanziario,può essere utile richiamarela disposizionecomunitariacitata al flne di illustraree
, sottolineareI'awicinamentodelle direttivecontabilicomunitarieai Principicontabiliinternazionali,sì da raffozare il
r richiamoalla redazionedel rendicontofinanziarioda parte dei redattoridei bilanci.
Tenendo presente Ia necessiúà di mantenere il suddetto documento nel rispelto delle vigenti disposizioni di
Iegge e regolamentari, ritenete che vi siano sue parti che possano essere MODIF,CATE. anche al fine di tener
conto degli sviluppi dottrinali e dell'evoluzione della regolamentazione contabile internazionale?
Se si, guali pafti, e in che modo queste potrebbero essere modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Parti da modificarc ed eventuale formulazionesuggeita:
Si pongono dubbi in merito all'equivalenzatra principiòdella "prevalenzadella sostanza sulla forma" e principio
della "funzioneeconomicadell'elementodell'attivoe del passivoconsiderato";se tale impostazionefosse accolta,
dovrebberoessereapportatesignificativemodifichea buona parte dei Principicontabiliapplicati.
PUBBLICACONSULTMIONE
LM
I IONALI
D I A G G I O R N A M E N TD
P E RI L P R O G E T T O
scheda n" 3
: Principiocontabilen. 12 - Composizionee schemidel bilanciodi eserciziodi impresemercantili,industrialie di servizi
1.Ritenetechevísianopaftide|suddettodocumentocheandrebberoWoELlMlNATE.perché
non più attuali?
Se sr, guatí specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto in considerazione? lndicare eventualmente la riformulazione suggerita.
Parti da sostituire/eliminareed eventuale iformulazione suggerita:
riferimento a fattispecie che non risulhno
Ritenete che vi siano pafti det Principio da l@lffcon
atfualmente traltate o adeguatamente disciplinate nei Documenti OIC esistenti?
Se si, guatÍpafti e per quati ragioni? Come intendereste integrare tali pafti?
Parti da integrare ed eventuale formulazionesuggerita:
Si ritieneopportunointegrareil Principiocontabilecon casi esemplificativicon riferimento:
-
2, c.c.i
alla facoltàdi raggruppamentodelle voci di stato patrimonialee di conto economicodi cui all'art.2423-ter,
co.2, c.c.',
alf'obbligodi aggiuntadi altrevoci di cui all'art.2423-ter,co. 3, c.c.;
all'obbligodi adattamentodelle voci quandolo esige la naturadell'attivitàesercitatadi cui all'art.2423-ter,
c o . 4 .c . c . .
Così come rilevatonella schedasul Principiocontabilenazionalen. 11, puo risultareutile,nell'ambitodel paragrafo
Finatitàe postulatidel bitancio d'esercizio secondoipincipi contabili,ove si fa riferimento alla presentazione nella
che, modificandoI'art.2, $
nota integrativadel rendicontofinanziario,richiamareI'art. 1 della Direttiva51120031CE,
1, della Direttiva 78/660/CEE,ha aggiunto il comma che prevede che gli Stati membri possono autoizzare o
I prescivere l'inclusione nei conti annuali di altri documenti in aggiunta a quelli indicati nel pimo comma.
intenderiferirsi,tra I'altro,anche al prospettodel rendicontofinanziario,
Consideratoche la Direttiva 51l2OO3tCE
puo essere utile richiamarela disposizionecomunitariacitataal fine di illustraree sottolinearel'awicinamentodelle
direttive contabili comunitarieai Principi contabili internazionalisi da raffozare il richiamo alla redazione del
rendicontoflnanziarioda partedei redattoridei bilanci.
Avete altre osseruazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
possibile, indicare i riferimenti alle pafti inúeressaúe.
Osservazioniaggiuntive ed eventuali iferimenti.
4. Tenendo presente la necessiúà di mantenere il suddetto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
conto degti svituppi dottrinati e dell'evoluzione della regolamentazione contabile internazionale?
Se si, guali parti, e in che modo queste potrebbero essere modificate? Indicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Si ritiene utile fare un riferimentoai Principiconiabili internazionaliIAS/IFRSe alla prassi economico-aziendale,
circa una "preferenza"per il rendicontofinanziarioin terminidi liquidità.
NAZIONALI
DEI PRINCIPICONTABILI
scheda n" 4
DOCUMENTI VIGENTI
Piincipiocontabilen. 1 - | principalieffettidella riformadel dirittosocietariosulla redazionedel bilanciod'esercizio
5. Ritenete che vi siano pafti del suddetto documento che andrebbero SOSTtrI!TE o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se sÌ, guali specifiche pafti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
6. Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRARE con riferimento a fattispecie che non risultano
attualmente trathte o adeguatamente disciplinate nei Documenti OIC esistenti?
Se si, quali parti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali pafti?
Pafti da integrare ed eventuale formulazionesuggeita:
Nella prassi si osservanonegozi giuridiciche nella forma non assumonola veste di operazionidi compravendita
con obbligo di retrocessionea termine di cui agli artl. 2424-bis, 2425-bis e 2427 n. 6-fer c.c., ma che nella
sostanzaproduconoeffettieconomicisimilario consentonoessenzialmentedi raggiungeregli stessi obieftivi.
' Per esempio,nel settoredegli autoveicoli,le case costruttricispesso vendono alle societàdi auto-noleggioveicoli
, che sono oggettodi buy-backa un prezzopre-determinatoe ad una determinatascadenzastabilitialla data della
vendita iniziale,senza che sia formalizzatoun obbligo di retrocessione;vi è, invece, una opzione puf concessa
all'acquirenteiniziale(societàdi autonoleggio),che risultasicuramentevantaggiosaper quest'ultimo,consentendo
, di retrocederel'autoveicoload un prezzosuperioreal prezzodi mercatoalla data di scadenzadell'opzione.
. Nella prassi si osservano comportamentinon uniformi, in quanto e dubbio se la fattispecie (o similari) debba
essere trattata contabilmente,per analogia, come una vendita con patto di retrocessione,facendo ricorso al
, principiodella prevalenzadella sostanzasulla forma.
Le previsionidel Principiocontabilen.1 e del Principiocontabilen. 12 offronoalcuni spunti, ma non consentonodi
r dirimere con sufflcientechiarezzatali casi poiche si afferma che, per rientrare nel trattamentocontabile delle
operazionidi venditacon obbligodi retrocessione,la pattuizionedeve rendere"obbligatorioil riacquisto".
Tuttavia, subito dopo, evidentementerichiamandosiil principio della prevalenzadella sostanza sulla forma, il
PrincipiocontabileOIC 1 e il Principiocontabilen. 12 affetmanoche "ln terminigenerali,poiché le pattuizionitra le
pafti potrebbero assumere una vaietà di forme, occoffe determinare in concreto in quali casi la nuova norna
debba essere applicata. Il pincipio guida è quello secondo cui, indipendentemente dalle modalità contraftuali
prescelte e tenendo conto di eventuali negozi collegati, I'operazione di cessione a prcnti deve essere seguita da
un'operazionea termine,n senso inversonella quale quantità,prezzo e data sono stabilitiex ante".
Tale assezione, corretta in linea di principio poiché omette riferimentiall'obbligodi riacquistoe poiché non è
accompagnatada ulteriori indirizziinterpretatividi dettaglioo da esemplificazioni,lascia I'interpretenel dubbio
applicativose I'obbligodi riacquistosia una caratteristicaformale ineliminabiledell'operazione,o, per analogia,
anche contratti,in cui il formale obbligo sia sostituitoda un'opzioneput di retrocessione,vantaggiosaper chi la
detiene (in the money), devono avere un trattamentocontabile equivalentea quelli che prevedono I'obbligo
, esplicitodi retro-vendita.
, Che si propendaper I'unao per l'altrasoluzione,ulterioriindicazioniappaionoopportune,al fine di evitaredifflcoltà
applicative.
7. Avete altre osservazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
esempio: proposte di miglioramento o integrazioni con sviluppi di eventuali esempi applicaUvi. Ove
possibile, indicare i riferimenti alle parti rnúeressafe.
Osservazioni aggiuntive ed eventuali ifeimenti :
Tenendo presente la necessr?à di mantenere il suddetto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
Iegge e regolamentari, ritenete che vi siano sue parti che possano esser€ MODIFICATE. anche al fine di tener
Se sì, quali parti, e in che modo guesúe potrebbero essere modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
LA
I ZIONALI
disposizioni.
Parti da modificare ed eventuale formulazionesuggeita:
LA
I ZIONALI
scheda no 5
Principiocontabilen. 13 - Le rimanenzedi magazzino
1. Ritenete che vi siano pafti del suddelto documento che andrebbero SOSTITUITE o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se sr, guati specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto ín considerazione? Indicare eventualmente Ia riformulazione suggerita.
Parti da sostituire/eliminareed eventuale iformulazione suggeita:
2. Ritenete che vì siano pafti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a faltispecie che non risultano
altualmente trattate o adeguatamente disciplinate nei Documenti OIC esistenti?
Se srl, guafiparti e per quali ragioni? Come intendereste integrare talì pafti?
Pafti da integrare ed eventuale formulazionesuggeita:
3. Avete altre osseruazioni in merito al documento in oggetto che rítenete merítíno considerazione?Ad
possibile, indicare i riferimenti alle parti rnúeressaúe.
Osseruazioniaggiuntive ed eventuali ifeimenti:
r Si proponedi considerareil particolaretrattamentoriservatodal codicecivilealla voce "ac@nti":essi sono presenti
fra le rimanenzenello Stato Patrimoniale,ma non figuranofra le variazionidel conto economico.Siccomeai sensi
dell'art. 2426, co. 1, n.9, c.c., gli acconti sono soggettia valutazione,come tutti gli altri elementi del circolante,
oc@rre suggerire il trattamentodi eventualisvalutazioninecessarie.È importantesottolineareanche il diverso
trattamentoriservatoagli accontipassivirispettoa quelliattivi.
Si propone,inoltre,di rivedereun passo contraddittorioriguardantela valutazionedelle rimanenzedi materieprime
al minore fra costo e valore di realizzazione desunto dall'andamento del mercato: si dice che quest'ultimo
parametroè costituito,per le materieprime,dal prezzodi riacquisto(costodi sostituzione).
ll Principio prevede, tuttavia, due eccezioni in cui il valore recuperabiledella materia prima deve essere
determinatocon riferimentoal valore di realizzazionedesumibiledall'andamentodel mercato. In particolare,il
, documento recita che "vi possono essere dei casi in cui neanche il minor costo di sostituzione delle mateie prime
' e sussidian'e e dei semilavorati (pafti o componenti) d'acquisto puÒ essere recuperato tramite il valore netto di
', realizzo
del prodotto finito in cui entrano a far parte. ln tali casi si rende necessanb utilizzare il valore nefto di
' realizzo come definito in precedenza anche per questi materiall' (S D.Vl.b.4). Dal testo risulta evidente che, prima
; di adottareil prezzo di riacquistocome parametroper la valutazionedelle materie,è sempre necessariostimareil
, valore netto di realizzo,per verificareche il secondo non sia inferioreal primo. Ma se cosi è, è più corretto
scegliere sempre come parametrodi valutazioneil valore netto di realizzo,anche se è superiore al costo di
riacquisto,ma inferioreal valoredi carico.Quindiil costo di riacquistodelle materienon si deve mai utilizzarecome
parametro: né quando è inferiore,né quando è superioreal valore netto di realizzo attraverso la vendita del
prodotto.
4. Tenendo presenfe la necessifà di mantenere il suddetto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
legge e regolamentari, ritenete che vi siano sue pafti che possano essere MODIFICATE, anche al fine di tener
conto degli sviluppi dottrinali e dell'evoluzione della regolamentazione contabile internazíonale?
Se si guali pafti, e in che modo queste potrebbero essere modificate? Indicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Parti da modificarc ed eventuale formulazionesuggeita:
schedu no 6
Principiocontabilen. 15 - lcrediti
1. Ritenete che vi siano pafti del suddetto documento che andrebbero SOSTITUITE o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se sr, guati specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto in considerazione? tndicare eventualmente Ia rtformulazione suggerita.
Parti da sostituire/eliminare ed eventuale iformulazione suggeita:
L'informativaconcernentele operazionicon parti corrèlatedovrebbeprevedereun rinvio al Principiocontabilen.
12(SE)
2. Ritenete che vi siano parti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecie che non risulhno
Se si, gualiparti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali parti?
Pafti da integrare ed eventuale formulazionesuggerita:
Anche se desumibili dalle impostazionidi carattere generale, si suggerisce di richiamare esplicitamentela
necessitàdi attualizzarei crediti nel caso in cui tale operazionecomporti il differimentodi importi significativi($
D.ilr).
3. Avete altre osseruazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione?Ad
esempio: proposte di miglioramento o initegrazioni con sviluppi di eventuali esempi applicativi. Ove
possibile, indicare i riferimenti alle pafti rnferessaúe.
Osservazioniaggiuntive ed eventuali rifeimenti:
4. Tenendo presente la necessifà di mantenere il suddetto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
legge e regolamentari, ritenete che vi srano sue parti che possano essere MODIFICATE, anche al fine di tener
disposizioni.
Pafti da modifrcare ed eventuale formulazione suggerita:
, Si riiiene che la cessione dei crediti debba essere in parte rivista, in virtù dell'introduzionedel principio della
, funzioneeconomicadell'elementodell'attivoe del passivoconsideratononchédell'evoluzionedella prassia livello
, internazionale.
La contabilizzazionedelle operazionidi cessione dei crediti ceduti senza azione di regresso (pro so/ufo) che
presentanoclausole di mitigazionedel rischio che fanno ragionevolmentesupporreche nella sostanza il credito
non sia stato ceduto dovrebbe essere equiparata a quanto previsto per la contabilizzazionedei crediti ceduti con
azione di regresso(pro solvendo)(S D.Vll).
LM
I IONALI
(si prega di utilizzareuna scheda per ogni specifico documento)
scheds no 7
materiali
Principiocontabilen. 16 - Le immobilizzazioni
o ELIMINATE. perché
1. Ritenete che vi siano parti del suddetto documento che andrebbero 9W.
non più attuali?
Se si, quali specifiche pafti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
Pafti da sostituire/eliminareed eventuale riformulazionesuggeita:
a. Valore recuperabile
ln tema di svalutazionedelle immobilizzazionimateriali,l'attualeversione del documento fornisce due diverse
nozionidi valore recuperabile:
nella parte introduttiva,il valore recuperabileè individuatonellacapacitàdi ammortamento;
nei paragrafisuccessiviviene proposta una definizioneche riprende quella prevista dallo IAS 36 (S
D.Xilr).
Si osservache le due nozionicontenutenel Principiocontabilenazionalesono fra loro in parzialecontraddizione,
in quanto:
la definizione,contenuta nel paragrafo Valutazione,n. 4, lettera a), esclude che il valore recuperabile
possa essere identificatonel valore di mercato poiché i beni iscritti tra le immobilizzazioninon sono
destinati alla vendita ma alla produzioned'impresa.Viceversa,secondo quanto riportatonel paragrafo
D.XUI. n valore durevole delle immobilizzazioniè identificato nel valore realizzabile dall'alienazione del
bene qualoraquesto sia superioreal valore recuperabiletramiteI'uso;
per quanto concerne il valore d'uso, nella prima parte si fa riferimentoalla capacità di ammortamento,
owero ad un flusso redditualeriferitoall'interagestioneaziendale.Al contrario,il valore recuperabilecosì
come definito nel paragrafo D.Xlil esprime il valore attuale dei flussi fìnanziarioriginati dall'utilizzoe
dall'eventuale
venditadell'immobilizzazione.
Si ritiene che la nozione di valore recuperabileriportatanella prima parte del documentosia preferibile.ll valore
recuperabiledovrebbe,dunque,coinciderecon la capacitàdi ammortamentoper le seguentiragioni:
i costi sostenutiper I'acquisizionele immobilizzazioni
tecnichetrovano, indistintamentee globalmente,il
loro recuperonella complessivamassa dei ricavi conseguibilidall'impresae non dalla loro alienazione.
Come specificatonel paragrafoA, punto A.l.e), infatti,i cespiti destinatialla vendita "vanno classificati
separatamente dalle immobilizzazioni mateiali, ossia rn un'apposita voce del circolante; peftanto, dalla
data in cui è stata deliberata la mutata destinazione dei beni, gli ammortamenti non vanno più calcolati e
la valutazione di tali beni è effettuata al minore tra il costo, diminuito degli ammortamenti, e il valore di
presumibile realizzo. La plusvalenza o minusvalenzadeivante dalla cessione va registrata tra i proventi o
gli onei straordinai, a meno che non iconano le condizionidi cui al Pincipio contabile 12."
I'imputazionedei flussi finanziari e/o redditualidi un'impresaad uno specifico elemento patrimoniale
potrebberisultarealquantodifficoltosae normalmentedel tutto arbitraria.
b. Finanziamentidi scopo
In tema di capitalizzazionedegli onerifinanziari,I'attualeversionedel PrincipiocontabileOIC n. 16 afferma:
"Gli onei finanziai di solito costituisconospese del/'esercizioe vanno imputati direttamente al conto economico
dell'esercizio in cui maturano. Poiché le immobilizzazionimateiali costituiscono beni destinati all'organizzazione
permanente delle imprese e producono redditi solo quando sono rn funzione, gli oneri finanziai sostenuti per la
, loro acquisizione (acquisto e costruzione) possono essere capitalizzati nel valore da attibuire alle immobilizzazioni
, mateiali nelle faftispecie e con i limiti che seguono. Va sottolineato che la capitalizzazione degli oneri finanziari
' non
costituisceun mezzo di diffeimento di perdite e pertanto deve essere effettuata con oculatezza e nel ispetto
', delle condizioni e dei limitiqui di seguito indicati:
a) La capitalizzazionesi rifeisce agli interessipassM sosfenufi per capitali presi a prestitospecificamenteper
l'acqui sizione di immobilizzazioni.
b) Gli interessicapitalizzabilisono solo quelli maturati durante il "periododi costruzione".....
c) ll finanziamentoè stato realmente utilizzatoper l'acquisizionedei cespiti. Ne/ caso in cui per il pagamento di
immobilizzazioni mateiali vengano utilizzati finanziamenti a breve, i quali di solito sono usati per finanziare Ie
operazioni correnti, la determinazione della quota di finanziamento utilizzata per il pagamento dei cesptf si
presenta complessa, in quanto non è possóile cogliere con immediatezza la relazione tra investimenti e
relativí finanziamenti. ln tal caso, l'impresa deve determinare con ragionevole approssimazione tramite
appositi strumenti amministrativi,tra i quali i prospetti finanziari di flussi, l'ammontare di tali frnanziamentia
breve utilizzatiper il pagamento dei cespiti.
Ai fini di tale determinazione, va tenuto presente che le condizioni di equilibio finanziaio presuppongono che
t2
LA
I ZIONALI
(si prega di utilizzareuna scheda per ogni specifico documento)
i finanziamenti a breve siano utilizzati per investimenti a breve e che i mezzi propri ed i frnanziamenti a
medio/lungo termine, con tale sequenza, siano destinatia finanziarepioritaiamente le aftività immobilizzate.
Ne/ caso in cui l'impresaintenda capitalizzaregli onei finanziari derivanti da finanziamenti a breve utilizzati
per il pagamento di cespiti, che sono investimenti a lungo, la determinazione dell'ammontare di tali
finanziamenti a breve deve essere effeftuata rispeftando Ia predetta seguenza.
Ne! caso l'acquisizione dei cespiti sia effeftuatapafte con specifici prestiti a medio e lungo termine e parte
con finanziamenti a breve, si deve assumere come sequenza che le acquisizioni dei cespiti sono sfafe
effeftuate prima con i finanziamenti a medio/lungo termine specificatamente assunti per I'acquisizionedelle
immobilizzazioni e la parte residua con i finanziamenti a breve. Non è acceftabile, ai fini del calcolo degli
rnferessí da capitalizzare, considerare i finanziamenti a breve a fronte delle acquisizioni di cespiti in presenza
di finanziamenti a medio/lungo termine specificatamente assunti a tal fine e non utilizzati o utilizzati per le
operazioni di gestione conente.
d) /l fasso dlhteresse da utilizzarsi per la capitalizzazioneè quello dell'interesserealmente sostenuto per il
finanziamentoa medio e lungo termine utilizzatoper il pagamento delle immobilizzazionimateiali ....
e) Gti utili e te perdite deivanti dall'oscillazione dei cambi relativi alla liquidazione dei costi sostenuti per
l'acquisizione di immobilizzazioni mateiali in base ad operazioni condotte in valuta estera, costituiscono
rispettivamenteproventi ed onei di natura frnanziaia - in quanto conseguenti a scelte discrezionali operate
dalla direzione dell'impresa circa Ie modalità di liquidazione dei costi paftuiti per l'acquisto - e sono, pertanto,
ininfluenti ai fini della determinazionedel costo originaio della immobilizzazionemateriale .......
0 ll valore, inclusivo dell'interesse,del cespite che è destinato a far pafte dell'organizzazionepemanente
delt'impresa, non può superare it valore recuperabile tramite l'uso, come definito per le immobilizzazioni
mateiali di un'impresain condizioni di funzionamentonella sezione D.Xlll di questo documento."
Da quanto riportatosi evince che, in tema di capitalizzazionedegli oneri finanziari,I'attualePrincipiocontabilen.
16 richiama il concetto di "finanziamentodi scopo" ritenuto improprioda una parte maggioritariadella miglior
dottrina.È opinionecondivisa,infatti,che il "fabbisognofinanziaio è comunque/a n'sposfaad un'esigenzaunitaia
della gestione, nel senso che essa deye essere presa alla luce dell'unitaria vita gestionale dell'impresa e non in
funzione dei singoli investimenti da realizzare" 1Ne consegue che è pressoché impossibile stabilire una
correlazionetra singoleposte dell'attivoe del passivo).
Tale posizionetrova confermaanche nel PrincipiocontabileinternazionaleIAS 23, Onei finanzian.In primo luogo,
è bene precisare che la nuova versione del suddetto Standard, licnnziala dallo IASB in data 29 mazo 2OQ7e
omofogata con Regolamento(CE) n. 1260 del 10 dicembre 2008 prevede che "G/i onerí finanziai che sono
direftamente imputabili all'acquisizione, alla costruzione o alla produzione di un bene che giustifica una
capitalizzazionefanno parte del costo del bene sfesso. Gli altri onei finanziai devono essere ilevati come costo"
(lAS 23 revrsed 2007, S 1). Pertanto, al sussistere di determinate condizioni, la c.apilalizzazionedegli interessi
costituisceun trattamentocontabileobbligatoríoe non un'alternativaafl'imputazioneín conto economicp.
Per quanto concernela problematicadel legametra sostenimentodel costo (di acquistoo di produzione)del bene
e il finanziamentodello stesso,il Principiocontabilein esame individuadue fattispecie:
"Nella misura in cui una entità si indebita specificamenteallo scopo di ottenere un bene che giustifica una
capitalizzazione, I'entità deve determinare I'ammontare degli onei finanziai capitalizzabili come onen
finanziai effettivi sosfenufl per quel finanziamento durante I'esercizio, dedotto ogni provento finanziaio
derivante dall'investimentotemporaneodi quei fondi." (lAS 23 revised 2007, S 12).
"Nella misura in cui una entità si indebita genericamentee utilizza i finanziamentiallo scopo di ottenere un
bene che giustifica una capitalizzazione, I'entità deve determinare I'ammontare degli onei finanziai
capitalizzabili applicando un fasso di capitalizzazionealle spese sosfenute per quel bene. Tale tasso di
capitalizzazionedeve conispondere alla media ponderata degli onei finanziari relativi ai frnanziamentiin
essere durante l'esercizio, diversi da quelli oftenuti specificamente allo scopo di acquisire un bene che
giustifica una capitalizzazione. L'ammontare degli oneri finanziari che una entità capitalizza durante un
esercizio non deve eccedere I'ammontare degli oneri finanziai sostenuti durante guell'esercizio. " (lAS 23
revised2OOT,S 14).
Si comprende, quindi, che anche i Principi contabili internazionali,al pari della dottrina prevalente,sembrano
, attribuireagli oneri finanziarila considerazionedi "costoindiretto".
. Sulla base di quanto sin qui detto, si raccomandavivamente una revisione del paragrafo D.V del Principio
contabile
n.23.
2. Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecie che non risultano
Se si, gualiparti e per quali ragioni? Come intendereste integrare tali pafti?
Parti da integrare ed eventuale formulazione suggerita:
LM
I IONALI
Avete altre osseruazioni in meríto al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
possibile, indicare i riferimenti aIIe parti rnúeressafe.
Osservazioniaggiuntive ed eventuali iferimenti :
Tenendo presenteta necessifàdi mantenereit suddettodocumento nel rispetto delle vigenti disposizionidi
Ieggee regolamentari,riteneteche vi siano sue parti che possano essereMODIFICATE.ancheal fine di tener
conto degli svituppi dottrinatie dell'evoluzionedellaregolamenhzionecontabileinternazionale?
Se si, guali pa,ti, e in che modo queste potrebbero esse/e modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Pafti da modificareed eventualeformulazionesuggeita:
PER IL PROGETTODI AGGIORNAMENTO
scheda n" I
Principiocontabilen. 17 - Bilancioconsolidato
1. Ritenete che vi siano pafti del suddetto documento che andrebbero SOSTITUITE o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se si, guali specifiche pafti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto in consìderazione? Indicare eventualmente la riformulazione suggerita.
L'attuafeversionedel Principiocontabilenon prende in esame, al pari del D.Lgs. 127191
, la fattispecie in cui la
controllante detiene, antecedentementeall'acquisizioneaziendale, una partecipazione di minoranza nella
controllata.
La sfep acquisition(aggregazioneaziendale realizzalain più fasi) presenta problematichedi rilievo in sede di
primo consolidamentosoprattuttoper quanto concerne la determinazionedel valore iniziale dell'awiamento. Si
del principioal riguardo.
, ritiene,pertanto,opportunoprocederead un'integrazione
2. Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRARE con riferimento a faltispecie che non risultano
altualmente trattate o adeguatamente disciplinate nei Documenti OIC esistentí?
Se sÌ, gualípafti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali parti?
3. Avete altre ossewazioni in merito al documento in oggelto che ritenete meritino considerazione? Ad
esempio: proposte di miglioramento o integrazioni con sviluppì di eventuali esempi applicativi. Ove
possibile, indicare i ríferimenti alle parti rnúeressaúe.
Osseruazioniaggiuntive ed eventuali iferimenti :
Tenendo presente la necessiúà di mantenere il suddetto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
legge e regolamentari, ritenete che vi siano sue parti che possano essere MODIFICATE, anche al fine di tener
Se sl, gualí parti, e in che modo guesfe potrebbero essere modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
1. ll recepimento delle Direttive comunitarie 2OO3t51tCE(paziale) e 20OGt46lCErende necessario
I'aggiornamento
di alcunepartidel Principiocontabilen.17.
A titolo esemplificativo.
a. arca di consolidamento
(a) L'art. 3 del D.Lgs. 32l2OO7(Aftuazione della direftiva 2003/51/CE che modifica le direttive 78/660, 83/349,
86/635 e 91/674/CEErelative ai conti annuali e ai conti consolidatidi taluni tipi di società,delle banche e altri istituti
finanziari e delle imprese di assicurazione)ha abrogato il primo comma dell'art. 28 del D.Lgs. 127191,che
prevedeva, in conformità al dettato dell'art. 14 della Direttiva 83/349/CE, I'esclusione obbligatoria dal
consolidamentonel caso in cui I'attivitàdella controllataabbia caratteritali che la sua inclusionerenderebbeil
bilancio consolidatoinidoneo a realizzarei fini di chiarezza,verità e correttezzadella situazione patrimoniale,
finanziariaed economicadi gruppo.
Ne consegueche il paragrafo2.1, letterae) e la prima partedel paragrafo5.4 devonoessereeliminate.
Sul punto, si ritiene opportunoprevederedisposizionitecniche che affrontino,qualora le società del gruppo da
consolidaresvolganoattivitàmarcatamentedissímíle,fa modalitàdi redazionedegli schemi di stato patrirnonialee
di conto economicodel bilancioconsolidatonel caso in cui gli schemi adottatinei bilancidi eserciziodelle società
del gruppo presentinodelle strutturedifformiin conformitàall'arl.2423-ter,a. 2, 3 e 4, c.c..
b. obbligodi redazionedel bilancioconsolidato
L'art. 2 del D.Lgs. 17312008 (Aftuazione della direttiva 2006/46/CE che modifica le direttive 78/660/CEE,
83/349/CEE, 86/635/CEE e 91/674/CEE, relative, ispeftivamente, ai conti: annuali di taluni tipi di società,
l5
consotlidati,annuali e consolidati delle banche, degti alti istituti finanziai e delle imprese di assicurazione) ha
modifìcatoi parametriquantitativi per I'esonerodall'obbligodi redazionedel bilancioconsolidatoper i gruppi di
modestedimensionidi cui all'art.27, co. 1, del D.Lgs.127191.
Pertanto,il paragrafo2.1 lettera b) e il paragrafo5.2 devono essere modificatiper tener conto dei nuovi limiti,
owero:
17.500.000euro nel totaledegliattivideglistatipatrímoníafi;
35.000.000euro nel totale dei ricavidellevenditee delle prestazioni;
25Odipendentioccupatiin mediaduranteI'esercizio(non modificato)
In merito alla metodologiadi calcolo dei limiti relativial totale degli attivi e ai ricavi, il Principiocontabile n. 17
prevede, ad oggi, che"il totale degli aftivi degli stati patimoniali e dei ricavi delle vendite e delle prestazioni deve
essere determinato con riferimentoai dati "lordi" risultantidai bilanci, compreso quello della capogruppo, senza
procedere alle etiminazioni ichieste dalle tecniche di consolidamento."Peraltro, il Documento OIC "lpotesi di
attuazione detta direftiva 2003/51/CE e della direftiva 2006/46/CE che modificano la direftiva 83/349/cee in mateia
di bitanci consotidati.Bozza di afticolatod.lgs. 09-04-1991,n. 127" propone,nel silenziodel legislatoree secondoil
dettato della direttiva83/349/CE,di consentirel'impiegosia di valori lordi, owero senza procedereallo stomo
della partiteinfragruppo,sia di valori netti.Entrambele opzionisi ritengonoapplicabili.
c. Contenutodella nota integrativa
ll paragrafo17 deve essere aggiornatoalla luce delle integrazionial contenutodella nota integrativaapportatedal
D.Lgs. 17312008in tema di operazionicon parti correlatee accordifuori bilancio.
d. Relazionesullagestione
ll paragrafolS deve essere aggiornato alla luce delle modifiche al contenuto della relazione sulla gestione
apportatedal D.Lgs. 3212007.In particolare:
a) at comma 1, le parole: <sulla situazione complessiva delle imprese in esso incluse e sull'andamento della
gestione> sono sosfftuife dalle seguenti: <contenente un'analisi fedele, equilibrata ed esauiente della situazione
dell'insieme delle imprese inclusenel consolidamentoe dell'andamentoe del isultato della gestione>;
b) al comma 1, dopo le parole: <e agli investimenti> sono aggiunte le seguenti: nonché una descizione dei
pincipali ischi e inceftezze cui le imprese incluse nel consolidamento sono esposfen; c) dopo il comma 1, e'
inseito il seguente: <l-bis. L'analisi di cui al comma 1 e' coerente con l'entità e la complessità degli affai
dell'insiemedelle imprese incluse nel bilancio consolidato e contiene, nella misura necessan'aalla comprensione
della situazione dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamentoe dell'andamento e del isultato della loro
gestione,gli indicatoi di isultato fînanziai e, se del caso, quelli non finanziai pertinenti alle aftività specifiche delle
imprese, comprese le informazioni attinenti all'ambiente e al personale. L'analisi contiene, ove opportuno,
riferimenti agli importi ripoftati nel bilancio consolidato e chiaimenti aggiuntivi su di essi.>
d) dopo il comma 2, e' aggiunto il seguente: <2-bis. La relazionedi cui al comma 1 e la relazione di cui all'afticolo
2428 del codice civile possono essere presentate in un unico documento, dando maggiore ilievo, ove oppoftuno,
alle questioni che sono ilevanti per il complessodelle impreseincluse nel consolidamento>.
PUBBLICA
CONSULTMIONE
LA
I ZIONALI
schedu no 9
Principiocontabilen. 19 - | fondi per rischied oneri. ll trattamentodi fine rapportodi lavorosubordinato.I debiti
1. Ritenete che vi siano parti del suddetto documento che andrebbero SOSTITUITE.o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se sr, guatí specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto in considerazione? Indicare eventualmente la rifomtulazione suggerita.
Parti da sostituire/eliminare ed eventuale iformulazione suggerita:
La sezione concernenteil TFR deve evidentementeessere aggiornataa fronte della riforma previdenziale(L.
286t2006).
2. Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecie che non risultano
Se si gualipafti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali parti?
Occorredefinirein modo più puntualel'affermazionesecondola quale alle operazioni"fuoribilancio" si applicanoi
medesimicriteridi valutazioneper le corrispondentiattivitàe passività"in bilancio"(S C.Vll.).
Eventualmente,considerata la portata della tematica, potrebbe essere opportuno eliminare integralmenteil
passaggioin attesadellosviluppodi un appositoprincipiosultema.
3. Avete altre ossenrazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
possibile, indicare i riferimenti alle parti tnúeressaúe.
Osseruazioniaggiuntive ed eventuali iferimenti:
legge e regolamentari, ritenete che vi siano sue pafti che possano essere MODIFICATE. anche al fine di tener
disposizioni.
Pafti da modificare ed eventuale formulazionesuggerita:
PUBBLICA
CONSULTMIONE
LM
I IONALI
(si pregadi utilizzareuna schedaper ogni speciflcodocumento)
schedano 10
Documento OIC: titolo e numeÍo
Principiocontabilen. 20 - Titolie partecipazioni
o ELIMINATE. perché
Ritenete che vi siano parti del suddetto documento che andrebbero SO*!M!E
non più attuali?
Se sÌ, guali specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto in considerazione? lndicare eventualmente la riformulazione suggerita.
Parti da sostituire/eliminare ed eventuale iformulazione suggeita:
I La Sezione lll "Azioni proprie"deve essere rivistaal fine di includerele novità inseritenel codice civile per mezzo
delf'art.4del D.Lgs14212008.
6. Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecie che non risulbno
Se si, gualiparti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali pafti?
Pafti da integrare ed eventuale formulazionesuggerita:
' Si propone di aggiornarele informazionicomplementarida inserirenella nota integrativacon riferimentoall'art.
t 2427, co. 1, n. 22-bis), c.c., relativamentealle operazioni realizzatecon parti correlate. Su questo aspetto si
proponedi effettuareun richiamoall'Appendicedel Principiocontabilen. 12.
: Verificareanche I'opportunitàdi integrarele indicazioniprevistedal Principioin esame relativamenteall'informativa
, da inserirenella nota integrativae nella relazionesulla gestionein meritoagli strumentifinanziari(relativifair value
, e rischi),sulla base del contenuto,rispettivamente,dell'art.2427-bis,c.c. e dell'art. 2428, co. 2, n. 6-bis, c.c.. Al
, riguardo,si ritieneopportunorivederela parte del Principioin esame dedicataa questi aspetti anche in relazione
r alle disposizioni
contenutenel PrincipiocontabileOIC n. 3.
7. Avete altre ossetyazioni in merito al documento in.oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
possiór7e, indicare i riferimenti alle pafti interessate.
Osseruazioniaggiuntive ed eventuali riferimenti:
8. Tenendo presente la necessiúà di mantenere il suddetto documento nel rispello delle vigenti dísposizioni di
Se si guali pafti, e in che modo queste potrebbero essere modificate? Indicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Parti da modificare ed eventuale formulazione suggerita:
Si ritiène opportunoaggiornarei riferimenticoncernentila disciplinadelle azioni proprie con le nuove indicazioni
previsteall'art.2358, c.c., a seguitodell'implementazione
della Direttiva46l20O6lCE.
PUBBLICA
CONSULTMIONE
DEI PRINCIPICONTABILINMIONALI
schedan" II
Principiocontabilen.22 - Contid'ordine
1. Ritenete che vi siano pafti del suddelto documento che andrebbero SOSTITUITE o ELIMINATE. perché
non più attuati?
Se si, guali specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
Parti da sostituire/eliminare ed eventuale iformulazione suggerita:
2. Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecìe che non risultano
Se si, quali pafti e per quali ragioni? Come íntendereste integrare tali pafti?
Parti da integrare ed eventuale formulazione suggeita:
L'art.2427, co. 1, n. 22-te), c.c. prevede Oiriportare in nota Integrativaaccordi che non risultano nello stato
patrimonialee che possono esporre la società a rischi o comportarebenefici,la cui conoscenzaè utile per una
valutazionedella situazionepatrimonialee finanziariae del risultatoeconomicodella società. Sul tema è stata
pubblicata nel mazo 2010 l'appendícedi aggiornamentoaf Príncipiocontabilen. 12.
'
,
r
,
Nella nostra regolamentazionecontabile sussistononorme e interpretazionisusseguitesinegli anni, che fanno
sorgere dubbi circa I'opportunarilevazionedelle operazioninei conti d'ordine oppure nello stato patrimoniale,
oppure nella nota integrativa,oppure nella relazionesulla gestione,disorientandoi "preparers". Si pensi, a titolo
esemplificativoai dubbi circa la rilevazionenei conti d'ordinedello stato patrimonialedel nozionaledi un derivatoo
delle garanzie rilasciateda terzi per debiti della società.Ulterioricriticitàha suscitatoil nuovo aît.2427, co. 1, n.
22-ter, c.c., nell'individuazione
del perimetrodell'informativada riportaresugli accordi associatialla creazionedi
"Specra/PurposeEntitf' e di attività"off-shore",sulle operazionidi "debf factoingf'o gli accordi di compravendita
merci del tipo "fake or paf'.
Si tratta evidentementedi una normativache si integraai tradizionaliconti impegnie che tratta sicuramentedi aree
contabiliche hanno una natura più sfuggente, in quanto riferibilia clausolecontrattualiesistenti che non hanno
ancora prodottoi loro effettiin terminidi rischi,beneficie impegni.
A fronte delle predetteconsiderazioni,si suggeriscela riformulazionedella parte del Principioin esame riguardante
gli impegni, i rischi e i benefici,ad esclusionedegli strumentifinanziari,derivati e rischi finanziari,procedendo
come di seguitoindicato:
-
(PrincipiocontabileOIC n. 3 e Principiocontabilen. 12 e relativaAppendicedi aggiornamento)riguardante
g l i i m p e g n i er i s c h i ;
sviluppareesempi applicatividiffusinel nostroPaese.
3. Avete altre osseruazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
esempio: proposte di mìglioramento o integrazioni con sviluppi di eventuali esempi applicativi. Ove
possióilg indicare i riferimenti alle pafti inúeressaúe.
Osseruazioni aggiuntive ed eventuali ifeimenti :
Tenendo presenúe la necessifà di mantenere il suddetto documento nel rispelto detle vigenti disposizioni di
Iegge e regolamentari, ritenete che vi siano sue pafti che possano essere MOD\F\CATE. anche at fine di tener
conto degli svìluppi dottrinali e dell'evoluzione della regolamentazione contabile internazionale?
Se st, guali parti, e in che modo gueste potrebbero essere modificate? lndicare i rifertmenti a Principi o altre
disposizioni.
ln linea con quanto detto nel punto n. 2, si proponedi prevedereche il rischio inerenteal possessodi strumenti
finanziari derivati debba essere valutato in coerenza con quanto previsto dall'art. 2427-bis, c.c.e quindi dal
l9
PUBBLICA
CONSULTMIONE
LM
I IONALI
PrincipiocontabileOIC n. 3 ($ 5c).
delle operazionidifactoing, dovrebbe essere previsto I'utilizzodei
ln finea con la propostadi contabilizz.azione
conti d'ordineanche per le cessionicon clausolapro-solutoin cui sussisteun sostanzialemantenimentodei rischi
($ B.ll.e).
La definizionedi derivato dovrebbe essere uniformatacon quanto previsto dal Principiocontabile OIC n. 3 ($
B.ilr.c).
LA
I ZIONALI
(si prega di ulilizzareuna scheda per ogni specifico documento)
schedan" I2
Principiocontabilen. 23 - Lavoriin corso su ordinazione
1. Ritenete che vi siano parti del suddetto documento che andrebbero SOSIIÎUIÎE o ELIMINATE. perché
non più attuali?
tenuto in considerazíone? lndicare eventualmente la riformulazione suggerita.
Parti da sostituire/eliminareed eventuale iformulazione suggeita:
Ritenete che vi siano pafti det Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecie che non risultano
alíualmente trallate o adeguatamente disciplinate nei Documenti OIC esistenti?
Se sr, guatiparti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali parti?
Puo essere utile inierire, negli allegati,un esempioapplicativoche prevedail caso in cui, per il completamentodi
, una commessa,si debba sostenereuna perditaa livellodi margine industriale(cosi come previstonel paragrafo
H).
possibile, indicare i riferimenti alle pafti rnfefessaúe.
Osseruazioni aggiuntive ed eventuali ifeimenti :
Iegge e regolamentari, ritenete che vi siano sue pafti che possano essere MODIFICATE, anche al fine di tener
conto degti svituppi dottrinali e dell'evoluzione della regolamentazione contabile internazionale?
Se si, guali pafti, e in che modo queste potrebbero essere modificate? lndicare i rtferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Pafti da modificare ed eventuale formulazionesuggeita:
scheda no I3
immateriali
Principiocontabilen.24 - lmmobilizzazioni
1. Ritenete che vi siano pafti del suddetto documento che andrebbero SOSTIIUIIE o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se si, guali specifíche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposizioni avete
tenuto in considerazione? lndicare eventualmente Ia riformulazione suggeríta.
Parti da sostituire/eliminare ed eventuale riformulazione suggeita :
2. Ritenete che vi siano pafti del Principio da INTEGRAREcon riferimento a fattispecie che non risulbno
Se sr) guatipafti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali parti?
Avete altre osservazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
possrbile, indicare i riferimenti alle parti inferessaúe.
Osseruazioniaggiuntive ed eventuali ifeimenti :
4. Tenendo presente la necessifà di mantenere il suddetto documento nel rispelto delle vigenti disposizioni di
legge e regolamentari, ritenete che vi síano sue parti che possano essere MODIFICATE. anche al fine di tener
Se si, guali parti, e in che modo gueste potrebbero essere modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
a. valore durevole
Nel paragrafoD.ll. viene propostauna definizionedel termine"valored'uso" corrispondentea quellacontenutanel
paragrafo D.Xlll del Principiocontabile n. 16 (maggioretra valore realizzabiledall'alienazionee valore in uso),
, mentre successivamenteil "valorerecuperabiletramiteI'uso"viene definitoin modo analogoa quanto indicatonel
, paragrafo Valutazione,n. 4, lettera a) del Principio contabile n. 16 ( si richiama la nozione di capacità di
ammortamento).
Per maggioridettaglisi rinviaalla schedarelativaal Principiocontabilen. 16.
b. finanziamentidi scopo
, Si propone di rivedere le soluzioni adottate con riguardo al concetto di "finanziamentodi scopo", insito in tali
' soluzioni, ritenuto improprio da una parte maggioritariadella miglior dottrina. Peraltro, la problematicadella
degli oneri finanziariè solo accennatanel Principiocontabilen. 24.
t capitalizzazione
Per maggioridettaglisi rinviaalla schedarelativaal Principiocontabilen. 16.
schedano 14
Principiocontabilen.25 - ll trattamentocontabiledelle impostesul reddito
EJ!A!NA'!E perché
1. Ritenete che vi siano pafti del suddetto documento che andrebbero $Q$I[I!!!Eo
più
attuali?
non
Se sÌ, guati specifiche pafti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quafi dísposizioni avete
con riferimentoa fattispecieche non risulhno
2. Riteneteche vi sianopafti del Principio da INTEGRARE
altualmentetrattateo adeguatamentedisciplinatenei DocumentiOIC esistenti?
Se si guatiparti e perquali ngioni? Come intenderesteintegraretali parti?
Parti da integrareed eventualeformulazionesuggerita:
possibile, indicare i ríferimenti alle parti rnúeressaúe.
Osservazioni aggiuntive ed eventuali riferimenti:
Sul tema si riscontra una certa incoerenza circa la classificazionedell'impostasostitutiva sull'affrancamento
dell'awiamentoper le impreseIAS e le imprese"non lAS".
Si proponedi approfondirei seguentiaspetti:
premessa metodologicacirca la differenzadella fiscalità differita nel bilancio di esercizio e nel bilancio
consolidato;
,
- le discrasietra le disposizionicontenutenel Principiocontabilen.25 e nel Principiocontabilen.24.
4. Tenendo presente ra necessifà di mantenere il suddelto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
tegge e regolamentari, ritenete che vi siano sue parti che possano essere MODIFICATE, anche al fine di tener
conto degli sviluppi doltrinali e dell'evoluzione della regolamentazione contabile intemazionale?
Se sr, guatí parti, e in che modo queste potrebbero essere moditicate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
LM
I IONALI
scheda n" I 5
DOCUMENTI VIGENTI
Documento OIC: titola e numero
Principiocontabilen. 26 - Operazionie partitein valutaestera
1. Ritenete che vi siano parti del suddetto documento che andrebbero SOSffillf[E o ELIMINATE. perché
non più attuali?
Se sr, guali specifiche parti (indicare capitolo, paragrafo), e per quale ragione? Quali disposízÍoní avete
Parti da sostitui re/eIimin are e d e ven tuaIe riformuIazion e s uggeita :
a. operazionidi coperturadel rischiodi cambio
r La parte del Principiocontabilen. 26 che tratta le operazionidi coperturadei rischidi cambio risultandosuperataa
r fronte dell'evoluzionedella prassi e della Dottrina,necessitadi un profondo aggiornamentoda attuare tenendo
conto del tema più generaleconcernentela contabilitàdelleoperazionidi copertura.
. E auspicabileche il tema delle operazionidi coperturadel rischio di cambio venga analizzatoin una specifico
Principiocontabileche si occupi del tema delle coperturedel rischiodi cambio,del rischiodi tasso d'interesse,del
rischiodi variazionedei flussifinanziarie del rischiodi variazionedel valoredi mercato.
b) traduzionedel bilanciodelle gestioniestere
ll tema della traduzionedelle gestioniestere,sia all'intemodel bilancioconsolidato(societàestere inclusenell'area
, di consolidamento)che nel bilancio d'esercizio(divisioni,stabili organizzazioni,succursaliestere, controllatee
collegate valutate con l'equity method) dovrebbe essere riconsiderato,dal momento che I'ultima modifica del
i Principiocontabile n. 17 ha abrogato il cosiddettometodo temporale(o del cambio storico)nella traduzionedei
bilanci in moneta estera, senza accompagnarela modificacon l'introduzionedella nozione di valuta funzionale:
r similmentea quantooperatocon l'ultimaversionedelloIAS21.
Cio ha causato una discontinuitàcon la prassi consolidataprecedentee una carenza in termini di coerenza del
sistema.
, Per poter spiegarecompiutamenteil punto in questioneoccorre ripercorrerel'evoluzionesul tema con riferimento
allo IAS 21 e al Principiocontabilen. 17.
La precedenteversionedello IAS 21 ('1993)prevedevala distinzionetra gestioniestereautonomee gestioniestere
integrate.Per le prime il suddetto IAS prescriveval'applicazionedel metodo di traduzionedel cambio corrente (o
, cambio di chiusura),per le secondedel metodotemporale(o del cambiostorico).
La precedenteversionedel Principiocontabilen.'17, nei paragrafi7 e segg., ricalcavala "vecchia"versionedello
r A S2 1 .
, L'aspettofondante del nuovo IAS 21 (2003) consiste nella definizionedi "valuta/monetafunzionale"(functional
, cunency), in guanto il Principio non si limita a constatareche tale valuta è quella utilizzatadall'impresa per
iscriveree valutarele voci di bilancio,concettocoincidentecon l'equivalenteitalianodi "monetadi conto",ma detta
i criteridi sceltadi tale valuta, identificandolacon la valutadell'ambienteeconomicoprimarioin cui I'impresaopera,
, che normalmentecoincide con I'ambienteeconomicoin cui I'impresagenera ed utilizzadisponibilitàliquide. La
novità, rispetto all'abrogatoSIC 19, è consistitanella non aftribuzionedi un'enfasipreminentealla valuta in cui
sono denominate le transazioni,nella scelta della valuta funzionale,quanto piuttosto all'ambienteeconomico
sottostanteche determinai prezzidi tali transazioni.
Ciò si è tradottoin dettagliaticriteridi scelta per l'identificazione
dell'ambienteeconomicoprimarioin cui l'impresa
opera, classificatisecondoun precisoordinegerarchico,che qui si omette per brevità.
La "valuta di presentazione"è la valuta utilizzalaper "pubblicare"il bilancio,essa potrà coinciderecon la valuta
funzionaleo essere una qualsiasivaluta estera. Quando si presentail bilancioin una valuta diversa dalla valuta
, funzionalei saldi sarannooggettodi uno specificoprocessodi traduzione.
ll bilanciodi una gestioneestera la cui valutafunzionalenon sia una valuta di un'economiafortementeinflazionata
è tradotto nella diversa valuta di presentazionedell'impresache redige il bilancio (es. il bilancio consolidato)
traducendoal cambio dí chiusuradell'eserciziole voci dello stato patrimonialee al cambio vigente alla data delle
, operazioni,o, per ragioni pratiche,a un cambio medio di periodo, le voci di conto economico.Tale metodo di
, traduzionecoincidecon quello che il precedenteIAS 21 definiva"metododi traduzionedel cambio corrente"ed è
I'unicooggi citatodallo IAS 21.
Occorrequindianalizzarele differenzetra il precedenteapproccioe quelloattuale.
ll metodo del cambio corrente,applicabilealle gestioniestereautonome,coincideesattamentecon quello appena
descrittorichiestodal nuovo IAS 21 per la traduzionedel bilanciodi una gestioneestera da una valuta funzionale
in una diversavalutadi presentazione.
ll metodotemporale,in virtù della sostanzialeintegrazionedella gestioneestera (es. una controllata)con le attività
dell'impresache redige il bilancio(es.: la capogruppoche redige il bilancioconsolidato)mira a tradurre il bilancio
I della gestíoneestera di modo che, a seguito della traduzione,le voci non devono differireda ciò che si sarebbe
, oftenutose le operazionifosserostate registratedirettamentedall'impresache redige il bilancio(es. il consolidato).
Non si entra nei dettagliapplicatividel metodoper ragionidi brevità.
24
La domanda successivada porsi e, quindi, se una gestioneestera che si qualificavacome integrata,secondo la
precedenteversione dello IAS 21, possa ora avere una valuta funzionalediversa da quella della sua controllante
secondoil nuovo approccio.
In propositosi rileva che gli indicatoriche la precedenteversionedello IAS 21 prescrivevaper individuarese la
gestione estera fosse o meno integrataalla controllante,sono ora ripropostidal nuovo IAS 21 come parametri
dettatiper valutarese la valutafunzionaledella gestioneesteradebba essereo meno la stessadella controllante.
In secondoluogo si osservache risultapoco probabileche una gestioneestera integrata,che in quantotale svolge
la sua attivitàcome se fosse un'estensionedell'attivitàdella controllante,possa essere consideratacome operante
in un ambienteeconomicoprimariodiversoda quellodella controllantestessa,salvo casí specifìci.
Ne consegue che la differenza rispetto a prima e piu nel processo che nel risultato.
Mentre la precedenteversione dello IAS 21 ammettevache una gestioneestera integrataredigesseil bilancioin
una valuta di conto diversadalla sua valutafunzionale,per poi sottoporretale bilancioa un processodi traduzione
(metodotemporaleo del cambio storico)che riproducessegli effettidi una contabilitàtenuta nella valutafunzionale
della controllante,I'attualeIAS 21 comportache non sarà più necessariotradurreil bilanciodi una gestioneestera
integrata,poicheesso sarà già redattonella stessavalutafunzionaledella capogruppo,in quantovaluta funzionale
anche della gestioneestera.
Al contrario,una gestione estera che prima si qualificavacome autonoma, oggi si dovrebbe qualificarecome
gestione estera che ha una valuta funzionalediversa da quella della controllantee si applicheràun metodo di
traduzioneche presenta le stesse regole del "vecchio"metodo del cambio corrente,divenuto oggi il metodo di
traduzioneper tradurrele voci di bilanciodalla valutafunzionalead una valutadi presentazionediversa.
Ne consegueche la distinzionetra gestioniestere integrateed autonomenon è più necessariasecondo il nuovo
t A S2 1 .
Può owiamente accadere che la valuta funzionaleindividuatasecondo i parametriindicati non coincida con la
vafuta di conta utilizzatadall'impresa per tenere ipropri libri contabili. Lo stesso IAS 21, al paragrafo 34, prevede
un'evenienza del genere, senza specificarnele possibili cause. Un esempio potrebbe essere quello di una
gestioneestera che è obbligataper legge a tenere libri e registrinella valuta localedel Paese ove è situata la sua
sede, ma che deve o vuole anche redigere un bilancio conforme agli IAS/IFRS. In tal caso l'impresa deve
procedere alla traduzionedel proprio bilancio dalla valuta utilizzata(estera) alla valuta funzionale in modo da
ottenere gli stessi saldi che avrebbe ottenuto se avesse registratole operazionisin dall'inizionella sua valuta
funzionale.Cio equivalead applicareun metododi traduzionedel bilancioche corrispondeal "vecchio"metodo del
cambio storico, utilizzaloper tradurre i bilanci delle gestioniestere integrate.Nella prassi il problema è spesso
risoltoattraversosistemiinformativiche consentonodi tenere la contabilitàin più di una valutadi conto.
Dopo la revisioneda parte dell'OlC, nel settembre2005, il Principiocontabilen. 17 prevede un unico metodo di
traduzione,coincidentecon quello prima chiamato del "cambio corrente" o "di chiusura".Tuttavia non è stato
introdottoil concetto di valuta funzionale.Con la conseguenza,indesiderabile,che le gestioni estere che prima
erano classificate come società controllate integrate (non autonome) oggi sono convertite impropriamente
utilizzandoil metodo del cambio correntese hanno una monetadi conto diversa dalla valuta di presentazionedel
bilanciodella capogruppo.Owiamente tale situazionegenera impattisul valore delle voci, sull'utiledi periodoe sul
patrimonionettonell'ambitodel Principiocontabilen.17 e del Principiocontabilen. 26, $ 9.
Al contrario, secondo l'ultima versione dello IAS 21, tali gestíoní estere avrebbero dovuto adottare la valuta
funzionaledella capogruppoe, di fatto, sarebberostate rappresentatein bilancioin modo equivalenteai risultati
che avrebbe prodottoil metododel cambio storico.Al più, qualorala loro monetadi conto fosse stata diversadalla
valuta funzionale della capogruppo,avrebbero dovuto adottare il metodo del cambio storico per raggiungere
risultatiequivalentiall'adozionedella stessavalutafunzionale.
1. L'eliminazione del metodo temporaleo del cambio storico nella traduzionedei bilanci delle gestioni estere
della valutafunzionaledella gestioneestera e dalla previsione
deve essere accompagnatadall'individuazione
che, qualora la monetadi conto di tale gestionedovessedifferiredalla sua valutafunzionale,la traduzionedel
bilanciodella gestioneestera nella valuta funzionaledella capogruppodovrebbeawenire secondo il metodo
del cambio storicoo temporale,che quindi DEVE rimanerein vita per tutte quei casi in cui, per le più svariate
ragioni,la gestioneesteranon potesseadottarela valutafunzionalenella redazionedel suo bilancio.
2. Alternativamente,e sembrerebbela soluzioneda preferire,poiché sembra alquanto artificiosoobbligareuna
società a redigereil suo bilanciocon una valuta funzionaleche puÒessere diversa da quella impostaglidalla
legislazionelocale del Paese estero di residenza,sembrerebbeopportuno ripristinareil metodo del cambio
storicoe la distinzionetra gestioniestereautonomee non autonome.
I risultatiprodottisul bilanciosarebberoassolutamentecomparabilied omogeneiadottandola soluzione1. o 2.. Al
contrarioI'attualeìmpostazionedel Principiocontabilen. 17, ($ 7) e del Principiocontabilen.26 ($ 9) genera una
rappresentazionedelle gestioni estere nei bilanci consolidatio d'eserciziodifforme dalla migliore prassi e dalla
migliore dottrina, in maniera difforme dallo IAS 21 e con elementi di discontinuitàrispetto alla corretta prassi
Pregressa'
)<
LM
I IONALI
D I A G G I O R N A M E N TD
P E RI L P R O G E T T O
con riferimentoa fattispecieche non risultano
Riteneteche vi siano partidel Principio da INTEGRARE
OIC esistenti?
nei
Documenti
adeguatamente
disciplinate
attualmentetralhte o
Se si, quali pafti e per quati ragioni? Come intenderesteintegraretali pafti?
suggeita:
Partida integrareed eventualeformulazione
Avete altre ossentazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazioneT Ad
possióile, indicare i riferimenti alle parti interessafe.
Osservazioni aggiuntive ed eventuali rifeimenti :
Tenendo presente la necessità di mantenere it suddelto documento nel rispetto delle vigenti disposizioni di
Iegge e regolamentari, ritenete che vi siano sue pafti che possano essere MODIFICATE. anche al fine di tener
conto degli svituppi dottrinali e dell'evoluzione della regolamenhzione contabile internazionale?
Se sr, guati parti, e in che modo queste potrebbero essere modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
LM
I IONALI
(si pregadi utilizzareuna schedaper ogni specifìcodocumento)
schedan" 16
Principiocontabilen. 30 - I bilanciintermedi
1. Ritenete che vi siano pafti del suddettodocumento che andrebberoSOSTITIIIIEo ELIMINATE.perché
non più attuali?
tenutoin considerazione?Indicare eventualmentela riformulazionesuggerita.
Pafti da sostituire/eliminare
ed eventualeriformulazionesuggeita:
2. Ritenete che vi siano parti del Principio da INTEGRARE con riferimento a fattispecie che non risulhno
Se si, quali parti e per quali ngioni? Come intendereste integrare tali pafti?
3. Avete altre ossenrazioni in merito al documento in oggetto che ritenete meritino considerazione? Ad
possibile, indicare i riferimenti alle pafti interessate.
Osservazioni aggiuntive ed eventuali riferimenti:
Iegge e regolamentari, ritenete che vi siano sue parti che possano essere MODIFICATE. anche al fine di tener
Se si, guali par{t, e ín che modo queste potrebbero essere modificate? lndicare i riferimenti a Principi o altre
disposizioni.
Parti da modificare ed eventuale formulazionesuggeita:
Si suggerisce di non trattare I'informativainfrannuale delle società quotate in quanto argomento non di
I competenzadei Principicontabilinazionali.A tale riguardo,potrebbeessere effettuatoesclusivamenteun richiamo
, alfa nuova disciplinaconcernentel'implementazione
della DirettivasullaTrasparenza(D.Lgs. 15512007).
PUBBLICA CONSULTAZIONE
PER IL PROGETTO DI AGGIORNAMENTO DEI PRINCIPI CONTABILI NAZIONALI
(si prega di utilizzare una scheda per ogni specifico documento)
ELEMENTI CHE GIUSTIFICANO L'EMISSIONE DI NUOVI DOCUMENTI
In base alla vostra esperienza, ritenete che siano presenti aspetti relativi alla rappresentazione contabile e di
bilancio sin ora non disciplinati e di rilevanza tale da giustificare l'emissione di nuovi e AUTONOMI
documenti?
Se sì, potete sinteticamente indicarne la natura, descrivere le fattispecie e le conseguenti ricadute sulla
rappresentazione contabile e di bilancio che ritenete più rilevanti?
AI riguardo, si fa presente che l'OIC ha attualmente in corso progetti relativi alle seguenti tematiche:
- Ristrutturazione del debito e informativa di bilancio
- Conferimenti di beni in natura e di crediti
- Certificati ambientali
- Strumenti derivati
Suggerimenti:
Si potrebbero considerare per la predisposizione dei prossimi documenti, tra gli altri, i seguenti argomenti:
a. Eliminazione delle attività dal bilancio
La cancellazione delle attività dallo stato patrimoniale è un tema che, attualmente, è affrontato per aspetti peculiari
e specifici in diversi principi contabili, ma non si ha una disciplina unitaria dei criteri e delle condizioni che
dovrebbero consentire la cancellazione delle attività dallo stato patrimoniale (trasferimento di una quota
significativa dei rischi e dei benefici?; perdita del controllo sulla gestione dell'attività?; ruolo della prevalenza della
sostanza sulla forma).
La tematica, di per sé vasta, potrebbe essere circoscritta e trattata con specifico riferimento a determinati gruppi di
attività, come le attività finanziarie (es.: crediti, partecipazioni, titoli, derivati) e le attività non finanziarie (es.: beni
mobili e immobili). Occorrerebbe comunque esaminare la necessità di aggiornare le prescrizioni generali (Principio
contabile n. 11 e Principio contabile n. 12) a quelle che si intenderebbero fornire sulle singole tipologie di
operazioni.
La necessità di aggiornare le singole prescrizioni (per esempio i paragrafi DVlla e DVllb del Principio contabile n.
15 in tema di cessione dei crediti) è resa estremamente attuale dalla rapida accelerazione che si è avuta negli
ultimi dieci anni nel costruire transazioni di natura economica e finanziaria prima inesistenti o esistenti in altre
forme; per citarne alcune:
- vendite di beni aventi come reale causa contrattuale la finalità sostanziale di un noleggio di beni o altre
attività e viceversa: prestito di titoli; vendite con patto di retrovendita; vendite a pronti con opzione di
riacquisto a termine (ca/l) per l'originario venditore o per l'originario acquirente a pronti (put);
- operazioni di cessione di crediti e di factoring realizzate con formule e clausole particolarmente complesse,
che superano la tradizionale dicotomia tra operazioni di cessione pro-so/uto e pro-so/vendo e che rendono
particolarmente complesso valutare il grado di trasferimento dei rischi e benefici connessi al trasferimento
del credito;
- operazioni di cartolarizzazione di crediti commerciali o finanziari mediante strutture contrattuali complesse,
anche attraverso l'uso di società veicolo (SPE), che generano livelli di mantenimento del rischio di
insolvenza del debitore in capo al venditore di difficile valutazione, con conseguenti difficoltà nelle decisioni
di cancellare o meno i crediti dall'attivo dello stato patrimoniale e sul grado e tipologia di informativa
supplementare in nota integrativa, che risulta in molti casi decisiva per consentire all'utilizzatore del bilancio
la percezione della reale portata economica e finanziaria di queste operazioni sul bilancio del venditore e
dell'acquirente dei crediti;
- operazioni di cartolarizzazione di beni mobili e immobili, anche attraverso l'uso di società veicolo (SPE),
con problematiche simili a quelle citate per le cartolarizzazione di crediti di al punto che precede.
L'opportunità di dedicare risorse all'argomento deriva anche dall'osservazione che molte operazioni strutturate di
cartolarizzazione o cessione di crediti o beni sono state usate strumentalmente per cancellare o far rimanere
attività nel bilancio così da falsificarne i contenuti. Molti dei recenti scandali finanziari hanno avuto origine da
operazioni basate su contratti che hanno consentito la cancellazione di attivi sui quali la società venditrice in realtà
manteneva un elevato livello di rischi e benefici e viceversa.
Un ipotetico assetto dei documenti potrebbe prevedere la redazione di un Principio contabile dedicato alla
cancellazione delle attività finanziarie dallo stato patrimoniale, deputato ad individuare criteri e linee guida solidi e a
carattere generale, accompagnato da esempi/appendici illustrative allegate al Principio stesso o da una serie di
interpretazioni separate volte a regolamentare le singole fattispecie riscontrate nella prassi commerciale e
finanziaria.
Il tema, considerata la sua trasversalità, meriterebbe di non essere trattato sporadicamente all'interno dei Principi
28
PUBBLICA CONSULTAZIONE
PER IL PROGETTO DI AGGIORNAMENTO DEI PRINCIPI CONTABILI NAZIONALI
(si prega di utilizzare una scheda per ogni specifico documento)
contabili dedicati a singole classi di attivo.
Mutatis mutandis, considerazioni analoghe possono essere svolte per il tema della cancellazione delle passività
finanziarie dal bilancio.
b. Strumenti finanziari ibridi
Si ritiene che nel nostro ordinamento contabile non sia sufficientemente sviluppato nei Principi contabili n. 12, n. 19
e n. 28 il tema della classificazione e trattamento degli strumenti ibridi di capitale e di debito.
Nelle emissioni di bond, in particolare, le società possono incorporare clausole di opzioni particolari di rimborso o
clausole che prevedano ad esempio la possibilità di legare i rendimenti ai risultati della società o emettere titoli
senza scadenza il cui rimborso è legato a specifiche situazioni. Il mix delle diverse formule è molo ampio ed è
legato all'evoluzione dell'ingegneria finanziaria. A queste particolari clausole corrisponde un premio da riconoscere
sulla cedola.
Nelle emissioni di capitale accanto alle azioni ordinarie vi è la possibilità di emettere nuovi strumenti di patrimonio
come ad esempio le azioni sviluppo che beneficiano di extradividendi a fronte dell'assenza del diritto di voto.
Attualmente il tema è trattato dal Principio contabile n. 12, appendice 1, dal Principio contabile n. 19 nella parte in
cui viene trattato il caso delle obbligazioni convertibili in azioni e dal Principio contabile n. 28.
Sulla base delle predette considerazioni, si suggerisce di prendere in considerazione l'opportunità di awio di un
nuovo progetto sugli strumenti ibridi debito-capitale che consenta alle società di rappresentare al meglio ed in
modo riconosciuto di fronte ai terzi le operazioni di funding sotto forma di debito e di patrimonio.
Oltre agli aspetti di classificazione dello stato patrimoniale, questo progetto dovrebbe:
- sviluppare anche il trattamento delle componenti reddituali, in considerazione che la classificazione di uno
strumento emesso nella voce patrimonio comporta che la sua remunerazione venga classificata fra i
dividendi e non negli interessi paSSivi.
- tenere conto di eventuali integrazioni dello schema di Stato Patrimoniale e sull'informativa sulle variazioni
del Patrimonio Netto;
- richiedere l'armonizzazione con le altre norme del nostro ordinamento riguardo le prerogative degli azionisti
in sede di assemblea sul patrimonio e l'armonizzazione con la normativa fiscale, la cui disciplina è
orientata in base alla diversa natura del proventi: di capitale o di debito;
- richiedere lo sviluppo di esempi nella considerazione della natura differenziata delle diverse situazioni.
29

Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili

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