Dalla teoria alla realta` operativa

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modulo 2
Le società di capitali e le società cooperative
lezione 22
I prestiti obbligazionari convertibili
Dalla teoria alla realtà operativa
Emissione di un prestito convertibile e successiva conversione diretta
In data 14/01 l’Assemblea straordinaria della Acer s.p.a. di Varese, con Capitale sociale di F 3.000.000.000, suddiviso in azioni del valore nominale di F 5, delibera l’emissione di un prestito obbligazionario convertibile di F
2.000.000 composto da obbligazioni del valore nominale di F 10, da convertire in azioni mediante aumento del Capitale sociale in base a un rapporto di conversione di 5 azioni contro 4 obbligazioni.
Il prestito obbligazionario viene sottoscritto in data 01/02/n e lo stesso giorno gli obbligazionisti effettuano il versamento sul conto corrente bancario della società.
In data 01/02/n + 1 i possessori di n. 50.000 obbligazioni ne chiedono la conversione in azioni, che viene eseguita
dagli amministratori in data 16/02.
Presentiamo:
1
2
i calcoli relativi alla conversione delle obbligazioni in azioni;
le scritture in P.D. relative all’emissione e alla conversione del prestito obbligazionario.
1
Calcoli relativi alla conversione delle obbligazioni in azioni
Determiniamo il valore dell’effettivo aumento di Capitale sociale conseguente alla conversione delle 50.000 obbligazioni;
queste ultime hanno un valore nominale complessivo di E 500.000, dati da E (10 50.000).
Il numero delle azioni oggetto di conversione deriva dal seguente calcolo:
5
azioni
da cui x =
50:000 5
= 62.500
4
:
4
obbligazioni
=
x
azioni
:
50.000
obbligazioni
numero di azioni assegnate in conversione di n. 50.000 obbligazioni
In base a tale risultato si ha un aumento di Capitale sociale di F 312.500, dati da E (5 62.500), e un accantonamento a Riserva sovrapprezzo azioni di E 187.500, pari alla differenza fra l’aumento del Capitale sociale e il valore delle
obbligazioni annullate, cioè E (500.000 – 312.500).
2
Scritture relative all’emissione e alla conversione del prestito obbligazionario
01/02/n
01/02/n
...
01/02/n
01/02/n
...
16/02/n + 1 ...
16/02/n + 1
16/02/n + 1
06.056 OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONI
22.010 PRESTITI OBBLIGAZ. CONVERTIBILI
emissione obbligazioni convertibili
emissione obbligazioni convertibili
2.000.000,00
08.000 BANCA X C/C
06.056 OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONI
versamento obbligazioni convertibili
versamento obbligazioni convertibili
2.000.000,00
conversione di n. 50.000 obbligaz.
conversione di n. 50.000 obbligaz.
conversione di n. 50.000 obbligaz.
500.000,00
22.010 PRESTITI OBBLIGAZ. CONVERTIBILI
10.000 CAPITALE SOCIALE
10.100 RISERVA SOVRAPPREZZO AZIONI
2.000.000,00
2.000.000,00
312.500,00
187.500,00
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