Comunicato stampa

Comunicato stampa
Informazioni finanziarie al 31 marzo 2015
27 aprile 2015
• Un primo trimestre 2015 in linea con la traiettoria prevista, considerato l'impatto non lineare di alcuni
elementi
• Il primo trimestre ha subito l'effetto dell'indisponibilità delle centrali nucleari di Doel 3 e Tihange 2, della riduzione
dei prezzi del brent e del gas e dei prezzi dell'elettricità sui mercati merchant
• Il Gruppo conferma i suoi obiettivi annuali con la previsione di una prestazione migliore nel secondo trimestre,
tenendo conto delle ipotesi integrate nella guida 2015
• Una produzione solida di cash e un debito netto in continuo decremento
• Un progetto d'impresa per accelerare l'implementazione della strategia di sviluppo
martedì 31
marzo 2015
In miliardi di euro
Fatturato
31 marzo 2014*
Variazione lorda
Variazione
rispetto al
organica rispetto al
31/03/14
31/03/14**
- 3%
- 6%
22,1
22,7
3,6
4,0
- 10%
- 13%
Utile d'esercizio attuale
2,4
2,9
- 17%
- 20%
Cash Flow From Operations2
3,1
3,3
- 7%
NA
EBITDA
*1
Debito netto
26,8
26,3 - 0,7 md € rispetto al 31/12/14
*Dati 2014 pro forma IFRIC 21 e variazione del metodo di consolidamento di Tirreno Power (IFRS 10-11)
** Variazione organica: variazione lorda rielaborata per l'effetto perimetro e cambi
Il fatturato al 31 marzo 2015 ammonta a 22.073 milioni di euro, con una variazione lorda del - 3,0% e organica del 5,9%. Questa diminuzione si spiega in particolare con l'impatto della caduta dei prezzi delle materie prime e
l'indisponibilità delle centrali nucleari di Doel 3 e Tihange 2, malgrado un clima più favorevole rispetto al primo trimestre
2014.
L’Ebitda del periodo ammonta a 3.557 milioni di euro, con una variazione lorda del - 10,4% e organica del - 13,0%
rispetto a fine marzo 2014. Come il fatturato, l'Ebitda del primo trimestre è penalizzato dall'impatto della riduzione dei
prezzi del petrolio e del gas sulle attività di esplorazione-produzione e sulle vendite di GNL, dall'indisponibilità delle
centrali nucleari di Doel 3 e Tihange 2 in parte compensata da un effetto cambi favorevole, dall'impatto positivo del clima,
dall'introduzione di nuovi attivi e dalla prestazione sui costi. Queste evoluzioni sono in linea con le previsioni annuali del
Gruppo, in quanto gli elementi sfavorevoli hanno pesato prima sul primo trimestre (riavvio anticipato di Doel 3/Tihange 2
°
al 1 luglio, prezzi delle materie prime molto elevati nel
1
2
dopo quota-parte del risultato netto delle imprese alle quali è stato applicato il metodo del patrimonio netto
Cash Flow From Operations (CFFO) = Free Cash Flow prima di Capex di mantenimento
engie.com
GDF SUEZ
1 place Samuel de Champlain - Faubourg de l'Arche - 92930 Parigi La Défense Cedex Francia Tel. +33 (0)1 44 22 00 00
GDF SUEZ - SA CON UN CAPITALE di 2.435.285.011 EURO - RCS NANTERRE 542 107 651 - Sede sociale: 1, place Samuel de Champlain, 92400 Courbevoie
primo semestre 2014, forte attività di arbitraggio GNL nel primo trimestre 2014 e importanza crescente del piano di
reazione rapido nell'anno 2015).
La prestazione organica dell’Ebitda è fortemente contrastata a seconda delle filiali:
• forte aumento della filiale Energy International grazie all'introduzione di nuovi attivi e malgrado il regresso sui
mercati americani e australiani;
• la filiale Energie Europe è in decrescita malgrado il clima favorevole, il che è correlato in particolare all'arresto
delle centrali nucleari Doel 3, Tihange 2 e Doel 1, al decremento dei prezzi dell'elettricità e al regresso dell'attività
relativa al gas, come anticipato;
• la filiale Global Gaz et GNL subisce l'impatto del decremento dei prezzi del petrolio e del gas e della minore
attività di arbitraggio GNL, in linea con le ipotesi della traiettoria annuale;
• forte aumento della filiale Infrastructures che beneficia di un clima più favorevole e di aumenti tariffari annuali;
• miglioramento della prestazione della filiale Energie Services.
Il risultato d'esercizio attuale ammonta a 2.385 milioni di euro, con una variazione lorda di - 17,2% e organica di
-19,7% rispetto a fine marzo 2014, per gli stessi motivi dell’Ebitda.
Al 31 marzo 2015, il debito netto si attesta su 26,8 miliardi di euro, in diminuzione di 0,7 miliardi di euro rispetto alla
fine del 2014, nonostante un effetto cambi sfavorevole di 0,8 miliardi di euro, grazie a un solido Cash Flow From
Operations di 3,1 miliardi di euro.
Il rapporto debito netto/Ebitda è di 2,3 x, al di sotto dell'obiettivo di <2,5 x. A fine marzo 2015, il Gruppo presenta un livello
elevato di liquidità pari a 12,3 miliardi di euro, di cui 11,5 miliardi di euro di tesoreria. Dall'inizio di marzo, GDF SUEZ ha
effettuato con successo un'emissione obbligatoria di 2,5 miliardi di euro in quattro tranche a dei coupon record (nello
specifico 0% a 2 anni e 1,5% a 20 anni). Il costo medio del debito lordo continua a diminuire e si attesta a 3,04%.
Le prestazioni del primo trimestre 2015 sono in linea con la traiettoria prevista ed il Gruppo conferma i propri
4
obiettivi finanziari per il 2015:
•
•
•
5
un risultato netto ricorrente da parte del Gruppo tra 3,0 e 3,3 miliardi di euro, con clima medio e
345
regolamentazione stabile. Questo obiettivo si basa su una stima di Ebitda e del risultato d'esercizio attuale t
rispettivamente da 11,7 a 12,3 miliardi di euro e da 6,8 a 7,4 miliardi di euro;
un rapporto debito netto/Ebitda inferiore o uguale a 2,5 x e il mantenimento di una valutazione di categoria
"A";
6
un dividendo riguardante il 2015 con un tasso di distribuzione del 65-75% (pay-out) e un minimo di 1 euro ad
azione, pagabile in contanti.
3
dopo quota-parte del risultato netto delle imprese alle quali è stato applicato il metodo del patrimonio netto
questi obiettivi si basano sulle ipotesi di un clima medio in Francia, della ripercussione completa dei costi di approvvigionamento sulle tariffe regolate
del gas in Francia, del riavvio di Doel 3 e di Tihange 2 il 1° luglio 2015, dell'assenza di variazioni sostanziali di regolamentazione e dell'ambiente
macro-economico, dell'ipotesi di prezzi delle materie prime basate sulle condizioni di mercato a fine dicembre 2014 per la parte non coperta della
produzione e di corsi dei cambi medi successivi per il 2015: €/$: 1,22, €/BRL: 3,23
5
risultato netto non inclusivo dei costi di ristrutturazione, MtM, deprezzamento di attivi, cessioni, altri elementi non ricorrenti e impatti fiscali correlati e
contributo nucleare in Belgio
6
sulla base del risultato netto ricorrente, parte del Gruppo
4
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Fatti rilevanti del periodo
Il Gruppo continua l'implementazione della sua strategia su due fronti:
Essere il produttore di energia di riferimento sui mercati a forte crescita
•
•
•
•
•
•
•
•
In Africa meridionale, il progetto del parco solare di Kathu di 100 MW è considerato "preferred bidder";
Ad Abu Dhabi, ENGIE e SUEZ ENVIRONNEMENT hanno stipulato un contratto di ricerca sulla desalinazione
dell'acqua di mare a partire dall'energia solare;
In Tunisia, stipulazione con la Société Tunisienne de l'Electricité et du Gaz (STEG) di un protocollo d'accordo
per lo sviluppo della cooperazione tra i due gruppi;
In Cina, creazione di una joint venture con Sichuan Energy Investment Distributed Energy Systems (SCEI DES)
per lo sviluppo di progetti energetici decentralizzati a Sichuan e firma di un protocollo d'accordo con Bejing
Enterprises Group per l'approvvigionamento di gas naturale;
Nelle Filippine, ENGIE e Cyberzone Properties Inc. hanno annunciato lo sviluppo di un progetto di
raffreddamento urbano a Manila;
In Turchia, il Parlamento turco ha approvato il progetto di costruzione della centrale nucleare di Sinop di 4 GW;
a
In Brasile, messa in servizio della 26 turbina della centrale idroelettrica di Jirau;
In Algeria, ENGIE ha annunciato una nuova scoperta di gas naturale nel bacino Illizi situato nel sud-est
dell'Algeria.
Essere leader della transizione energetica in Europa
•
•
•
•
o
A Montoir-de-Bretagne (Loira Atlantica), 1.000 carico in Europa di una cisterna di gas naturale liquefatto
(GNL);
Attraverso la sua filiale di corporate venture capital GDF SUEZ New Ventures, ENGIE ha realizzato due nuovi
investimenti relativamente al capitale di Tendril per accelerare lo sviluppo di soluzioni di gestione dei servizi
all'energia in Europa e di Redbird, esperta nell'analisi dei dati tecnici raccolti dai droni;
In Francia, LNGeneration ha stipulato con Lactalis un contratto di 18 mesi per l'approvvigionamento di gas
naturale liquefatto;
Il 21 aprile, il Gruppo Magritte ha invocato una maggiore convergenza e integrazione nella politica energetica
europea al fine di garantire una protezione più efficace del clima, della sicurezza dell'approvvigionamento su
scala europea e di prezzi dell'energia equi.
Dall'inizio di aprile, ENGIE ha presentato il suo nuovo progetto d'impresa per accelerare l'implementazione della sua
strategia di sviluppo. Questo progetto d'impresa si basa su tre obiettivi: accelerare lo sviluppo di ENGIE, farne un Gruppo
più che mai utile agli uomini e costruire un progetto d'impresa del quale i dipendenti siano gli artigiani e gli ambasciatori.
Riguarderà la creazione di 24 entità operative (Business Units - BU) in base a un principio di territorialità, in un Paese o
in un gruppo di Paesi. Maggiormente decentralizzate, tali entità permetteranno di guadagnare in rapidità di reazione ed
efficacia.
A complemento di una logica geografica, il progetto di organizzazione studierà la costituzione di 5 linee commerciali forti,
aventi il compito di garantire il funzionamento in rete delle entità del Gruppo e l'implementazione della strategia d'insieme
nel loro dominio di competenza: catena del gas, produzione centralizzata di elettricità rinnovabile e termica, soluzioni
decentralizzate per le città e i territori, soluzioni per le imprese, soluzioni per i privati e i professionisti.
GDF SUEZ
1 place Samuel de Champlain - Faubourg de l'Arche - 92930 Parigi La Défense Cedex - Francia Tel. +33 (0)1 44 22 00
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GDF SUEZ - SA CON UN CAPITALE di 2.435.285.011 EURO - RCS NANTERRE 542 107 651 - Sede sociale: 1, place Samuel de Champlain, 92400
FATTURATO CONTRIBUTIVO PER FILIALE
*Dati 2014 pro forma variazione del metodo di consolidamento di Tirreno Power (IFRS 10-11)
Fatturato
31/03/2015
Fatturato
31/03/2014
Variazione
lorda
Variazione
organica
Energy International
3.936
3.568
+ 10,3%
- 2,2%
America Latina
1.024
933
+ 9,7%
+ 7,4%
Asia Pacifico
647
663
- 2,3%
- 15,6%
Nord America
1.209
995
+ 21,5%
+ 1,2%
Regno Unito e Turchia
872
840
+ 3,7%
- 7,6%
Asia del sud, Medio Oriente, Africa
184
137
+ 34,5%
+ 10,6%
Energie Europe
11.817
12.639
- 6,5%
- 6,3%
Global Gaz & GNL*
1.087
1.660
- 34,6%
- 39,9%
Infrastructures*
1.005
900
+ 11,7%
+ 11,7%
Energie Services
4.227
3.979
+ 6,3%
+ 2,4%
Groupe ENGIE
22.073
22.746
- 3,0%
- 5,9%
Il fatturato complessivo, comprese le prestazioni intragruppo, ammonta per la filiale Global Gaz & GNL a 1.481 milioni di euro e per la filiale
Infrastructures a 2.187 milioni di euro. I commenti seguenti fanno riferimento al fatturato al netto delle transazioni intragruppo.
Il fatturato del Gruppo registra una diminuzione lorda del - 3,0% con + 43 milioni di effetti perimetro (- 115 milioni di effetti
in uscita e + 158 milioni di euro di effetti in entrata, nello specifico correlati alle acquisizioni realizzate dalla filiale Energie
Services nel 2014) e + 665 milioni di euro di effetti cambi, principalmente riguardanti il dollaro US e, in misura minore, la
sterlina inglese. Per quanto riguarda la parte organica, il fatturato diminuisce del -5,9%.
Il fatturato della filiale Energy International si attesta su 3.936 milioni di euro, presentando un aumento lordo di + 10,3%
e un diminuzione organica di - 2,2%. La crescita lorda riflette l'evoluzione molto favorevole dei tassi di cambio (+ 520
milioni di euro principalmente a causa del deprezzamento dell'euro rispetto al dollaro). La leggera decrescita organica è
il risultato del decremento dei prezzi dell'elettricità sui mercati maturi (America del Nord, Australia, Regno Unito),
parzialmente compensato dalla messa in servizio di nuove centrali in America Latina e in Asia del sud e dall'aumento dei
prezzi dell'elettricità in America Latina.
Il fatturato della filiale Energie Europe si attesta su 11.817 milioni di euro, in diminuzione del - 6,5% nella variazione
lorda. Tale decremento si spiega con l'arresto di Doel 3 e Tihange 2 dal 26 marzo 2014 e di Doel 1 dal 15 febbraio 2015
e, in linea generale, con la diminuzione dei volumi e dei prezzi di vendita, tutto ciò malgrado l'impatto positivo del clima
sulle vendite del gas in Francia (i primi tre mesi dell'anno 2015 sono stati leggermente freddi mentre il 2014 era stato
particolarmente mite).
Il fatturato della filiale Global Gaz & GNL al 31 marzo 2015 ammonta a 1.087 milioni di euro, con una diminuzione lorda
del - 34,6% rispetto a fine marzo 2014 e con una decrescita organica del - 39,9%. Tale decremento si spiega con la
caduta dei prezzi del petrolio e del gas ma anche con la forte diminuzione dell'attività GNL relativamente a volumi e prezzi
sui mercati europei e asiatici. La produzione complessiva di idrocarburi a fine marzo 2015 è in crescita di 1,3 Mbep (14,0
Mbep rispetto a 12,7 Mbep a fine marzo 2014), grazie ai contributi della messa in servizio nel 2014 dei campi di Juliet nel
Regno Unito, Amstel nei Paesi Bassi e Gudrun in Norvegia.
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Tel. +33 (0)1 44 22 00 00
Il fatturato della filiale Infrastructures, si attesta su 1.005 milioni di euro, con un aumento lordo del + 11,7% rispetto a
marzo 2014. Tale crescita riflette l'aumento delle quantità raggiunte da GrDF grazie a un clima più freddo nel primo
trimestre 2015 rispetto al 2014 (+ 19,6 TWh), alla revisione annuale della tariffa di accesso alle infrastrutture di
distribuzione e di trasporto in Francia e allo sviluppo delle attività di trasporto per conto terzi a causa dell'apertura in
crescita dei mercati.
Il fatturato della filiale Energie Services registra un aumento lordo di + 6,3% grazie alle acquisizioni effettuate nel 2014,
mentre la variazione organica si attesta su + 2,4% e si spiega nello specifico con l'aumento delle attività degli impianti in
Francia, nel Benelux e in Germania, in particolare relativamente alle attività di genio elettrico e di genio climatico ma
anche con l'aumento delle attività di reti di distribuzione di calore in Francia, che hanno beneficiato di un clima più
favorevole rispetto all'anno scorso.
***************************
La presentazione della conferenza telefonica investitori sulle informazioni finanziarie al 31 marzo 2015 è
disponibile sul sito internet del Gruppo:
https://www.gdfsuez.com/investisseurs/resultats/2015/
PROSSIMI EVENTI
7
•
martedì
aprile 2015
28
•
martedì
maggio 2015
5
Assemblea generale mista degli azionisti
7
Pagamento del saldo del dividendo (0,50 € per azione) dell'esercizio 2014.
La data di stacco del dividendo è fissata il 30 aprile 2015.
Pubblicazione dei risultati semestrali 2015
Dividendo sottoposto all'approvazione degli azionisti riuniti in Assemblea generale il 28 aprile 2015
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ANALISI COMPLEMENTARI
Q1 2014 - PASSAGGIO CONTI IFRS SU BASE COMPARATIVA Q1 2015
In milioni di euro
Q1 2014
IFRS
Q1 2014 IFRS
pro forma*
Fatturato
22.818
22.746
di cui Energy International
3.568
3.568
di cui Energie Europe
di cui Global Gaz & GNL
di cui Infrastructures
12.711
12.639
1.660
1.660
900
900
di cui Energie Services
3.979
3.979
EBITDA
4.225
3.968
ROC yc risultato dei MEE
3.130
2.881
Debito netto (in miliardi di €)
26.7
26.3
pro forma IFRIC 21 e variazione del metodo di consolidamento di Tirreno Power (IFRS 10-11)
ANALISI DEL FATTURATO PER ZONA GEOGRAFICA
*Dati 2014 pro forma variazione del metodo di consolidamento di Tirreno Power (IFRS 10-11)
FATTURATO
Variazione
31/03/2015% 31/03/2014%
2015/2014
In milioni di euro
Francia
9339 42,3% 9301 40,9% 2763 12,5% 3583 15,8%
+ 0,4% - 22,9%
Belgio
Totale parziale Francia-Belgio
12102 54,8% 12884 56,6%
- 6,1%
Altri Unione Europea
5.299
24,0%
5.632
24,8%
- 5,9%
Altri Paesi europei
667
3,0%
354
1,6%
+ 88,4%
Nord America
1.243
5,6%
983
4,3%
+ 26,4%
Totale parziale Europa
19.311
87,5%
19.853
87,4%
- 2,7%
Asia, Medio Oriente ed Oceania
1.600
7,2%
1.764
7,8%
- 9,3%
Sud America
1.097
5,0%
1.077
4,7%
+ 1,8%
Africa
66
0,3%
53
0,2%
+ 26,0%
Totale parziale resto del mondo
2.763
12,5%
2.894
12,7%
- 4,5%
FATTURATO COMPLESSIVO
22.073
100%
22.746
100%
- 3,0%
+ Nord America
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ANALISI DELLA CRESCITA ORGANICA SU BASE COMPARATIVA
Dati 2014 pro forma IFRIC 21 e variazione del metodo di consolidamento di Tirreno Power (IFRS
10-11)
In milioni di euro
Fatturato
31/03/2015
22.073
22.746
-158
-115
665
21.915
23.296
Effetto perimetro
Effetto cambi
Dati confrontabili
In milioni di euro
31/03/2015
EBITDA
Effetto perimetro
Effetto cambi
Dati confrontabili
In milioni di euro
Variazione
organica
31/03/2014
Variazione
organica
31/03/2014
3.557
3.968
-36
- 40
121
3.521
4.049
31/03/2015
- 5,9%
- 13,0%
Variazione
organica
31/03/2014
Utile d'esercizio attuale
dopo quota-parte del risultato netto delle
imprese alle quali è stato applicato il metodo
del patrimonio netto
Effetto perimetro
Effetto cambi
Dati confrontabili
2.385
2.881
-16
- 20
86
2.369
2.948
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- 19,7%
Avviso importante
Gli aggregati presentati sono quelli abitualmente utilizzati e comunicati ai mercati da GDF SUEZ. La presente comunicazione contiene informazioni e
dichiarazioni prospettiche. Tali dichiarazioni comprendono delle proiezioni finanziarie e delle stime, oltre a ipotesi sulle quali queste sono basate,
dichiarazioni riguardanti progetti, obiettivi e attese relativamente a operazioni, prodotti o servizi futuri o prestazioni future. Anche se la direzione di GDF
SUEZ ritiene che tali dichiarazioni prospettiche siano ragionevoli, facciamo presente agli investitori e ai possessori di titoli GDF SUEZ che tali
informazioni e dichiarazioni prospettiche sono soggette a numerosi rischi e incertezze, difficilmente prevedibili e generalmente fuori dal controllo di
GDF SUEZ, che possono far sì che i risultati e gli sviluppi attesi differiscano significativamente da quelli espressi, indotti o previsti nelle dichiarazioni e
nelle informazioni prospettiche. Tali rischi comprendono quelli sviluppati o identificati nei documenti pubblici depositati da GDF SUEZ presso l'Autorité
des Marchés Financiers (AMF), inclusi quelli elencati nella sezione "Fattori di Rischio" del documento di riferimento di GDF SUEZ registrato presso
l'AMF il 23 marzo 2015 (con il numero D. 15-0186). Si sottolinea agli investitori e ai possessori di titoli GDF SUEZ il fatto che la realizzazione di tutti o
di parte di tali rischi può avere un effetto sfavorevole significativo su GDF SUEZ.
A proposito di ENGIE
ENGIE pone la crescita responsabile al centro delle sue attività (elettricità, gas naturale, servizi all'energia) per raccogliere le grandi sfide energetiche
e ambientali: rispondere ai fabbisogni energetici, garantire la sicurezza degli approvvigionamenti, combattere i cambiamenti climatici e ottimizzare
l'utilizzo delle risorse. Il Gruppo propone soluzioni ad alto rendimento e innovative a privati, città e imprese facendo leva su un portafoglio di
approvvigionamento di gas diversificato, un parco di produzione elettrica flessibile e con scarse emissioni di CO2 e un'esperienza unica in quattro
settori chiave: la produzione indipendente di elettricità, il gas naturale liquefatto, le energie rinnovabili e l'efficacia energetica. ENGIE impiega 152.900
collaboratori in tutto il mondo per un fatturato nel 2014 pari a 74,7 miliardi di euro. Quotato a Parigi, Bruxelles e in Lussemburgo, il Gruppo è
rappresentato nei principali indici internazionali: CAC 40, BEL 20, DJ Euro Stoxx 50, Euronext 100, FTSE Eurotop 100, MSCI Europe e Euronext Vigeo
(World 120, Eurozone 120, Europe 120 e France 20).
Contatto stampa:
Tel. Francia: +33 (0)1 44 22 24 35
Tel. Belgio: +32 (0)2 510 22 76 70
Email: [email protected]
Contatto relazioni investitori:
Tel.: +33 (0)1 44 22 66 29 Email:
[email protected]
@engie
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