Stato: 1° giugno 2016

www.pwc.ch/progettidisorveglianza
Panoramica dei
progetti di sorveglianza
importanti
Stato: 1° giugno 2016
Sfide regolamentari per la piazza
finanziaria svizzera - Panoramica
periodicamente attualizzata
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti
Stato: 1° giugno 2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2017
2015
2016
1.
31.
1.
1.
2.
9.
18.
1.
1.
31.
18.
21.
≈ ≈
≈ ≈
≈ ≈
4.
1.
1.
3.
Elaborazione
Delibera delle camere
Entrata in vigore, scadenza del
periodo di transizione
Consultazione
Pubblicazione del decreto
definitivo
Applicazione completa
Pubblicazione dei risultati della
consultazione
PwC
1.
Lotta al riciclaggio di denaro/compliance
Legge federale sull’implementazione delle
4
raccomandazioni del Gruppo d’azione
finanziari (GAFI/ FAFT)
Legge federale sull’implementazione delle
5
raccomandazioni del Gruppo d’azione
finanziari (GAFI/ FAFT)
5
Ordinanza sul riciclaggio di denaro
Legge sul riciclaggio di denaro, LRD
5
(Complemento: Verifica della conformità
fiscale)
Ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro,
6
ORD-FINMA
Legge sulla restituzione dei valori patrimoniali 6
di provenienza illecita di persone
politicamente esposte (LRAI)
Circ. FINMA 16/7 sulla video identificazione e 6
sull’identificazione da remoto
Convenzione di diligenza delle banche
6
(CDB 16)
Ordinanza sul recepimento automatico delle
7
liste di sanzioni del Consiglio di sicurezza delle
Nazioni Unite
Organizzazione del mercato finanziario
7
Legge sui servizi finanziari (LSFin)
Legge sugli istituti fi-nanziari (LIFin)
7
Infrastruttura dei mercati finanziari
7
(LInfFin)
Ordinanza sull’infrastruttura finanziaria
8
(OInFi)
Ordinanza FINMA sull’infrastruttura
finanziaria (OInFi-FINMA)
Altri temi
Modifica del Codice delle Obbligazioni (Diritto 8
della società anonima)
Modifica della legge sulla parità dei sessi
8
(LPar) - introduzione di regolari analisi dei
salari)
31.
4
4.
Contabilità
Revisione del Codice delle obbligazioni (diritto
contabile) (modifica del 23 dicembre 2011)
1.
dic
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
pagina
Progetti intersettoriali
Termine per il referendum
≈
Stimato
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
2
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2017
2015
2016
PwC
≈
≈
1.1.
31.12.
1.
31.12.
1.5.
10
1.
30.
10
1.
31.
9
≈
≈
11
≈
≈
≈
10
≈
≈
≈
10
≈
≈
≈
≈
31.12.
12
1.1.
13.
13. 13
≈
1.
1. 1.
≈
≈
≈
11
Ordinanza sui fondi propri e sulla ripartizione 11
dei rischi (OFoP) / Circ.-FINMA 08/19 Rischi
di credito – banche (disposizioni sulla
ripartizione dei rischi)
Circ. FINMA 08/21 Rischi operativi – banche 11
≈
≈
≈
≈
1.
≈ ≈
13
13
13
≈
12
1.
12
≈
≈
12
11.
Liquidità
Ordinanza sulle liquidità (OLiq)/Circ.FINMA 15/2 Rischi di liquidità – banche
(requisiti quantitativi)
Ordinanza sulla liquidità (Oliq)/ Circ. FINMA
15/2 Rischi di liquidità – banche (revisione
parziale NSFR)
Attività di credito
Modifica della legge sul credito al consumo
(divieto di pubblicità aggressiva)
Modifica dell’ordinanza concernente la legge
sul credito al consumo (OLCC)
Altri temi
Circ. FINMA Corporate Governance Banche
Circ. FINMA 10/1 Sistemi di remunerazione
Direttiva ASB Investimenti fiduciari
11.
15.
22.
9
31.12.
9
1.1.
≈
9
1.
Contabilità
Circ.-FINMA 15/1 Direttive contabili –
Banche (DAC) Adeguamento Expected Loss
Fondi propri/Ripartizione dei rischi
Ordinanza sui fondi propri e sulla ripartizione
dei rischi (OFoP)(rivisitazione completa del
1°giugno 2012)
Ordinanza sui fondi propri (OFoP) adeguamento delle disposizioni «too big to
fail»
Circ.-FINMA 11/2 Margine di fondi propri e
pianificazione del capitale – banche (circolare
FINMA del 30 marzo 2011, con adeguamento
del 5 luglio 2012)
Circ.-FINMA 08/22 Pubblicazione FP banche
Circ. FINMA 16/1 „Pubblicazione – banche“
– Fase I
Circ. FINMA 16/1 „Pubblicazione – banche“
– Fase II
Circ. FINMA 16/1 „Pubblicazione – banche“
(implementazione del NSFR)
Leverage Ratio (osservanza del requisito
minimo)
Ordinanza sui fondi propri e sulla ripartizione
dei rischi (OFoP) / Circ.-FINMA 08/19 Rischi
di credito – banche (rischi di credito)
≈
dic
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
pagina
Banche/Commercianti di valori mobiliari
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
3
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2017
2015
2016
1.
14
1.
Direttiva SFAMA per la valutazione degli
investimenti collettivi di capitale e per la
gestione degli errori di valutazione per gli
investimenti collettivi di capitale
31.
14
Revisione totale dell’ordinanza della FINMA
sugli investimenti collettivi di capitale (OIColFINMA)
Regole di condotta SFAMA (7 ottobre 2014)
14
1.
dic
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
pagina
Direzione di fondi/Fondi d’investimento/Rappresentanti di
investimenti collettivi di capitale esteri
Contenuti importanti e modifiche
Progetti intersettoriali
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
• Struttura minima per la presentazione dei conti
(bilancio, conto economico e allegato).
In vigore dal
1°gennaio 2013
Termini transitori:
2015 per il bilancio
individuale, 2016 per il
bilancio consolidato
Applicazione
anticipata consentita
Contabilità
Revisione del Codice
delle obbligazioni
(diritto contabile)
(modifica del
23 dicembre 2011)
• Modifica dei principi di valutazione, tra cui la
valutazione individuale degli attivi e passivi e
valutazione al valore di mercato delle attività
quotate in borsa o con altro prezzo corrente
osservabile in un mercato attivo.
• Rendiconti finanziari individuali e consolidati
redatti sulla base di un principio contabile
riconosciuto per le grandi aziende.
Lotta al riciclaggio di denaro/compliance
Legge federale
concernente
l’attuazione delle
Raccomandazioni del
Gruppo d’azione
finanziaria rivedute nel
2012 (GAFI / FATF)
(dal 12 dicembre 2014)
Modifica delle prescrizioni nel CO e nella legge federale
sugli investimenti collettivi di capitale
• Obblighi di segnalazione e requisiti di trasparenza
all’acquisto di azioni al portatore di società non
quotate e SICAV.
• Tenuta di un elenco sui possessori di azioni al
portatore e persone aventi diritto economico
annunciate, risp. tenuta di un elenco dei soci.
• Introduzione di clausole penali per la tenuta
incorretta del libro dei soci di una SICAV.
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
In vigore dal
1 luglio 2015
Termine transitorio
per:
• Obblighi di
segnalazione fino al
31 dicembre 2015
• Adattamento statuti
e regolamenti fino
al 30 giugno 2017
4
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
Legge federale
sull’implementazione
delle raccomandazioni
del Gruppo d’azione
finanziaria (GAFI/
FAFT)
(dal 12 dicembre 2014)
Modifica della Legge federale sull’esecuzione e sul
fallimento, così come del Codice Penale e della LRD:
In vigore dal
1°gennaio 2016
• Rafforzamento degli obblighi degli intermediari
finanziari in occasione dell’identificazione degli
aventi diritto economico di persone giuridiche.
• Estensione della definizione di Persone Esposte
Politicamente (PEP) alle PEP in Svizzera ed in
organizzazioni e associazioni sportive internazionali.
• Introduzione di un nuovo reato preliminare al
riciclaggio di denaro per:
− Qualifica di reato fiscale nell’ambito della
fiscalità diretta quando le imposte sottratte per
ogni periodo fiscale ammontano a più di
CHF 300'000
− Ampliamento dell’attuale infrazione di
contrabbando doganale nella fiscalità indiretta
• Rispetto dei doveri di diligenza e controllo tramite
commercianti di valori mobiliari per i pagamenti
relativi alle operazioni di vendita immobiliare o
mobiliare superiore a CHF 100'000.
Ordinanza sul riciclaggio
di denaro (ORD-FINMA)
Nuova ordinanza per l’attuazione della legge federale
sull’implementazione delle raccomandazioni del
Gruppo d’azione finanziaria del 12 dicembre 2012.
In vigore dal
1°gennaio 2016
• Definizione delle attività esercitate dagli
intermediari finanziari.
• Disposizione per commercianti al di fuori del settore
finanziario.
Legge sul riciclaggio di
denaro, LRD
(complemento: verifica
della conformità fiscale)
Introduzione di obblighi di diligenza accresciuti in caso
di accettazione di valori patrimoniali al fine di chiarirne
la conformità fiscale.
• Applicabile per clienti provenienti da Paesi che non
hanno sottoscritto un accordo relativo allo scambio
automatico di informazioni.
• Verifica tesa a definire la conformità fiscale dei
valori patrimoniali, basata su un approccio al
rischio.
Decisione di non
entrata in merito da
parte del Consiglio
Nazionale
(16 settembre 2015) e
da parte del Consiglio
degli Stati (2 dicembre
2015)
• Nel caso in cui ci sia il sospetto di violazione degli
obblighi fiscali: rigetto, rispettivamente chiusura
della relazione d’affari, se la conformità fiscale non
può essere dimostrata.
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
5
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
Ordinanza FINMA sul
riciclaggio di denaro,
ORD-FINMA
• Adeguamento alle modifiche apportate alla legge sul
riciclaggio di denaro:
In vigore dal
1°gennaio 2016
− Introduzione del concetto di “detentore del
controllo” per l’accertamento relativo all'avente
diritto economico per le società operative
− Disposizioni particolari per gli istituti ai sensi
della LICol
− Obblighi di diligenza semplificati per emittenti
di mezzi di pagamento
− Adeguamenti nel sistema di comunicazione per
casi sospetti (nessun blocco immediato dei valori
patrimoniali)
• Specifici periodi transitori fino al 1° gennaio 2017:
− Regolamentazione interna dei compiti e
competenze in materia di LRD
− Determinazione di criteri per il riconoscimento
ed il monitoraggio automatico delle transazioni a
rischio superiore per i IFDS
Legge federale sulla
restituzione dei valori
patrimoniali di
provenienza illecita di
persone straniere
politicamente esposte
(LRAI)
• Creare la sicurezza giuridica in ambito di blocco e
restituzione dei beni di potentati.
In vigore dal
1 luglio 2016
• Permettere la confisca e il blocco preventivo di beni
appartenenti a persone politicamente esposte e della
loro cerchia.
• Misure tese a sostenere lo Stato di origine nel
tentativo di ottenere la restituzione dei beni.
Circ. FINMA 16/7 sulla
video identificazione e
sull’identificazione da
remoto
• Condizioni per l’ammissibilità dell’identificazione
tramite comunicazione audiovisiva in tempo reale.
Convenzione di
diligenza delle banche
(CDB 16)
• Regole per la determinazione del possessore,
rispettivamente del detentore di significativi diritti
di partecipazione in persone giuridiche che
esercitano attività operative e società di persone.
In vigore dal
18 marzo 2016
• Definizione di ulteriori forme di identificazione da
remoto.
In vigore dal
1°gennaio 2016
• Eccezioni all’obbligo di chiarimento per società
quotate in borsa, autorità pubbliche, intermediari
finanziari, comunioni di proprietari per piani e
determinate società di pubblica utilità.
• Introduzione di diversi formulari standard
concernenti specificatamente:
− La determinazione dei possessori di
partecipazioni in persone giuridiche non quotate
in borsa che esercitano attività operative e società
di persone
− Le informazioni su le assicurazioni vita con la
gestione dei conti/ depositi separati (insurance
wrappers)
− Le spiegazioni relative all’utilizzo di fondazioni o
trusts
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
6
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
Ordinanza sul
recepimento
automatico delle liste di
sanzioni del Consiglio
di sicurezza delle
Nazioni Unite
• Validità giuridica immediata in Svizzera delle
modifiche riguardanti le liste di sanzioni del
Consiglio di sicurezza delle Nazioni Unite.
In vigore dal
4 marzo 2016
• Revoca del recepimento delle liste di sanzioni
dell’ONU nel diritto Svizzero
Organizzazione del mercato finanziario
Legge sui servizi
finanziari (LSF)
• Adattamento delle prescrizioni sulle regole di
condotta e sui prodotti per segmenti di clientela
(clienti privati/ clienti professionali):
− Informazione sugli intermediari finanziari,
servizi e prodotti, anche per il tramite di
documenti informativi di base
− Valutazione dell’adeguatezza prima di operare
con strumenti finanziari (esclusi gli “execution
only”)
− Valutazione della qualifica tra consulenza e
gestione patrimoniale
• Obbligo per i consulenti alla clientela di essere
inscritti in un registro pubblico, così come di una
formazione e istruzione.
Messaggio al
Parlamento pubblicato
il 4 novembre 2015
Trattanda pendente in
Parlamento
Entrata in vigore
prevista per
2017/2018
• Estensione dei mezzi legali a favore dei clienti, quali
la richiesta di fornire documenti.
Legge sugli istituti
finanziari (LIFin)
• Regolamentazione della vigilanza di tutti i prestatori
di servizi finanziari che operano nella gestione di
patrimoni, tra cui: gestori patrimoniali, direzioni di
fondi, società di intermediazione mobiliare e
banche.
• Obbligo di autorizzazione per i gestori patrimoniali
di patrimoni privati e di gestori di istituti di
previdenza svizzeri.
Infrastruttura dei
mercati finanziari
(LInfFin)
• Adattamento della regolamentazione in materia di
infrastrutture del mercato finanziario ed il
commercio di derivati OTC alla normativa
internazionale.
Messaggio al
Parlamento pubblicato
il 4 novembre 2015
Trattanda pendente in
Parlamento.
Entrata in vigore
prevista per
2017/2018
In vigore dal
1°gennaio 2016
• Mantenimento del principio
dell’autoregolamentazione per le borse.
• Obbligo di ottenere un’autorizzazione per le
controparti centrali, gli enti di custodia centrali ed i
repertori di dati sulle negoziazioni.
• Nuovi obblighi del commercio in derivati:
− La compensazione di operazioni con derivati per
il tramite di una controparte centrale
− La notifica ad un repertorio di dati sulle
negoziazioni
− La riduzione dei rischi
• Singole disposizioni transitorie per l’autorizzazione e
il riconoscimento, da 6 a 12 mesi dopo l’entrata in
vigore della legge, di infrastrutture del mercato
finanziario.
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
7
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
Ordinanza
sull’infrastruttura
finanziaria (OInFi)
Ordinanza FINMA
sull’infrastruttura
finanziaria (OInFiFINMA)
• Norme d’attuazione della legge sull’infrastruttura
dei mercati finanziari, specificatamente:
In vigore dal
1°gennaio 2016
− Sulle nuove infrastrutture sui mercati finanziari
e
− Al commercio di derivati
• Singoli periodi transitori per la trasparenza prenegoziazione di valori mobiliari fino al 1 gennaio
2017.
Altri temi
Modifica del Codice
delle Obbligazioni
(Diritto della società
anonima)
• Adozione nella legge federale delle disposizioni
dell’ordinanza contro le retribuzioni abusive nelle
società anonime quotate in borsa (OReSA).
• Stabilire linee direttrici per le indennità
d’assunzione o quelle connesse al divieto di
concorrenza.
• Liberalizzazione delle disposizioni sulla costituzione
e sul capitale.
Procedura di
consultazione fino al
15 marzo 2015
Messaggio del
Consiglio Federale al
Parlamento atteso per
la fine del 2016
• Miglior coordinamento tra il diritto della società
anonima e il nuovo diritto contabile, segnatamente
per quanto riguarda le azioni proprie e l’uso di
valute estere nella contabilità e la presentazione dei
conti.
• Quote di genere nel Consiglio d’amministrazione
(almeno il 30%) e nella Direzione (almeno il 20%)
delle grandi società quotate in borsa, principio
comply or explain.
• Soluzione proposta per il problema del volume
elevato delle azioni non registrate.
• Maggiori esigenze di trasparenza nel settore delle
materie prime tramite pubblicazione di pagamenti a
organismi governativi.
Modifica della legge
sulla parità dei sessi
(LPar)
(introduzione di regolari
analisi dei salari)
• Obbligo da parte del datore di lavoro di
intraprendere un’analisi dei salari ogni 4 anni in
presenza di almeno 50 dipendenti.
Procedura di
consultazione fino al
3 marzo 2016
• Verifica dell’analisi interna dei salari da parte
dell’autorità di controllo (società di revisione
abilitata oppure organo di autodisciplina)
• Variante suggerita: obbligo di notifica dell’autorità
di controllo per analisi o controlli non eseguiti
tempestivamente
• Obbligo d’informazione del dipendente
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
8
Banche/Commercianti di valori mobiliari
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
• Introduzione di un approccio Expected-Loss per
la determinazione di rettifiche di valore.
Indagine conoscitiva
prevista per il 2017
Entrata in vigore
attesa: 1 gennaio 2019 o
2020
Contabilità
Circ.-FINMA 15/1
Direttive contabili –
Banche (DAC)
(adeguamento Expected Loss)
• Presa in conto dei documenti consultativi
“Guidance on accounting for expected credit
losses” del Comitato di Basilea per la vigilanza
bancaria del 2 febbraio 2015.
Fondi propri / Ripartizione dei rischi
Ordinanza sui fondi
propri e sulla ripartizione
dei rischi (OFoP)
(rivisitazione completa del
1°giugno 2012)
• Rivisitazione completa delle prescrizioni relative
ai fondi propri, alla ripartizione dei rischi e alla
liquidità a seguito delle modifiche apportate da
Basilea III.
• Aumento della qualità e quantità dei fondi propri.
In vigore dal
1°gennaio 2013
Molteplici termini
transitori dal 2013 fino
al 2018
• Abbandono del «Swiss finish» (nome dato al
sistema svizzero di ponderazione del rischio che si
discosta dallo standard Basilea II), con un periodo
transitorio fino al 31 dicembre 2018.
Ordinanza sui fondi
propri (OFoP)
(adeguamento delle
disposizioni «too big to fail»)
• Nuove esigenze a livello globale per la dotazione
di capitale relativo alla continuità aziendale di
banche con rilevanza sistemica:
− Esigenza di base: 4.5% Leverage Ratio +
12.86% delle posizioni ponderate in funzione
del rischio
In vigore dal
1 luglio 2016
Molteplici disposizioni
transitorie, fino al
2019, al più tardi
− Maggiorazione graduale per quota di mercato
− Maggiorazione graduale per impegno globale
• Adozione dalla Circ. FINMA 2011/2 - Margine di
fondi propri e pianificazione del capitale – banche
− Delle quote di capitale e margine di fondi
propri nell'ordinanza sui fondi propri (OFoP)
come pure
− La categorizzazione delle banche
nell’ordinanza sulle banche (OBCR)
Circ.-FINMA 11/2
Margine di fondi propri e
pianificazione del capitale
– banche
(Circ.-FINMA del 30 marzo
2011, con adeguamento del 5
luglio 2012)
• Definizione di margine di fondi propri in funzione
della dimensione, della complessità e dell’attività
commerciale dello stabilimento.
• Attuazione di misure da parte della FINMA, in
caso di non rispetto del margine minimo di fondi
propri (quote parte del capitale dal 10,5 % al
14,4 %), rispettivamente della soglia d’intervento
(quote parte del capitale dal 10,5 % all’11,5 %).
In vigore dal
1°luglio 2011
Rispetto del margine
dei fondi propri:
periodo transitorio fino
al 31 dicembre 2016
• Requisiti richiesti alla pianificazione finanziaria
delle banche.
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
9
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
Circ.-FINMA 08/22
Pubblicazione – banche
(Circ.- FINMA del
20 novembre 2008, con
adeguamento del 29 ottobre
2014)
• Recepimento delle prescrizioni per la
pubblicazione qualitativa e quantitativa del:
In vigore dal
1 gennaio 2015
− Leverage Ratio
− Indice di liquidità a breve termine (Liquidity
coverage ratio - LCR)
• A partire dal 2015: pubblicazione in base alla
frequenza attuale per la pubblicazione dei fondi
propri:
− Per Banche sottoposte a pubblicazione
annuale: al più tardi a fine aprile 2016 sulla
base delle cifre stabilite a fine 2015
− Per Banche sottoposte a pubblicazione
semestrale: al più tardi a fine agosto 2015 sulla
base delle cifre stabilite a fine giugno 2015
Circ. FINMA 16/1
„Pubblicazione – banche“
– Fase I– (Circ. FINMA del
28 ottobre 2015)
In vigore dal
1°gennaio 2016
Periodo transitorio fino
al 2019
• Revisione totale e sostituzione della precedente
Circolare FINMA 2008/22 Pubblicazione Banche
con particolare attenzione alla standardizzazione
di alcune tabelle al fine di garantire una più
semplice comparabilità.
• Esenzione dei piccoli istituti (categorie di
vigilanza FINMA 4 e 5) dall'obbligo di una
pubblicazione dettagliata secondo gli standard di
Basilea.
• Un maggiore costo di riconversione, una tantum,
riguarda i circa 30 istituti appartenenti alle
categorie di vigilanza da 1 a 3.
• Prima pubblicazione annuale per Banche di
− Categoria di vigilanza 1, al più tardi entro fine
aprile 2017 per gli esercizi chiusi al 31
dicembre 2016
− Categoria di vigilanza 2 e 3 al più tardi entro
fine aprile 2018
− Categoria di vigilanza 4 e 5 al più tardi entro
fine aprile 2019
• Banche che usufruiscono di agevolazioni
nell’allestimento del conto di gruppo, e banche in
mano straniera esonerate dall’obbligo di
pubblicazione dettagliata: pubblicazione di
almeno 6 indici di riferimento nel rapporto di
revisione, la prima volta al 31 dicembre 2015.
Circ. FINMA 16/1
„Pubblicazione – banche“
– Fase II
Circ. FINMA 16/1
„Pubblicazione –
banche“
(implementazione del
NSFR)
PwC
Indagine conoscitiva
attesa per primavera
2016
• Complementi relativi a rischi di tasso d’interesse,
fundamental trading book review, rischi operativi,
raffronto valori IRB e approccio standard,
prudential valuation approach.
• Revisione parziale della circolare
• Introduzione di una nuova garanzia di
finanziamento (NSFR)
• Adeguamento della documentazione sulla liquidità
(LCR)
Indagine conoscitiva
attesa per: gennaio 2017
Adozione delle direttive
attesa per: giugno 2017
Entrata in vigore
prevista: 1 gennaio 2018
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
10
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
Leverage Ratio
(osservanza del requisito
minimo)
• Calcolo del Leverage Ratio e analisi degli impatti
durante il periodo di osservazione
2014-2017.
Osservanza del
requisito minimo
atteso: dal
1 gennaio 2018
• Determinazione successiva del requisito minimo
(attualmente, quale indicazione non vincolante
3%).
Ordinanza sui fondi
propri e sulla ripartizione
dei rischi (OFoP) /
Circ. FINMA 08/19
Rischi di credito – banche
(modifiche rischi di credito)
• Adeguamento delle esigenze di fondi propri per
rischi di controparte ai nuovi standard minimi del
Comitato di Basilea:
− Introduzione di un approccio standard per il
calcolo dell’equivalente di credito dei derivati
(SA-CCR)
Indagine conoscitiva
attesa a giugno 2016
Adozione attesa entro
la fine del 2016
− Adeguamento della regolamentazione dei fondi
propri per posizioni presso controparti centrali
− Introduzione di un approccio Look-Through
per quote di investimenti collettivi di capitale
detenute nel portafoglio della Banca
Ordinanza sui fondi
propri e sulla ripartizione
dei rischi (OFoP)
Circ. FINMA 08/23
Ripartizione dei rischi –
banche
(modifiche delle norme in
materia della ripartizione dei
rischi)
Circ. FINMA 08/21
«Rischi operativi –
banche»
• Adeguamento delle disposizioni svizzere sulla
ripartizione dei rischi agli standard internazionali
della ripartizione dei rischi del Comitato di
Basilea.
• Il limite massimo del 25 % è riferito ai fondi
propri di base (T1) invece che, come sino ad ora,
alla totalità dei fondi propri computabili.
Indagine conoscitiva
attesa nel 2016
Entrata in vigore
prevista: 1 gennaio
2019
• Abolizione della copertura dell’importo
eccedentario, al limite massimo del 25 %, tramite
fondi propri liberamente disponibili.
• Per le banche delle categorie di vigilanza 4 e 5 si
applicano di principio i requisiti qualitativi delle
piccole banche. La valutazione di questa
classificazione non viene più effettuata dalla società
di revisione bensì dalla FINMA.
Indagine conoscitiva
fino al 13 aprile 2016
Entrata in vigore
prevista: 1 agosto 2016
• Integrazione di principi come pure di requisiti per i
concetti di “rischi IT” e “cyber rischi”.
• Requisiti per il proseguimento di servizi definiti
critici nei casi di insolvenza (per banche di rilevanza
sistemica).
• Integrazione di principi relativi ai rischi derivati da
fornitura di servizi transfrontalieri.
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
11
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
• Sostituzione dei requisiti vigenti in materia di
liquidità totale dalle normative internazionali, con
l'obbligo, a partire dal 1°gennaio 2015 di
rispettare un Liquidity Coverage Ratio (LCR) e
stabilire un rapporto mensile entro i primi
15 giorni lavorativi del mese.
In vigore dal
1°gennaio 2015
Liquidità
Ordinanza sulle liquidità
(OLiq)
(adeguamento dei requisiti
quantitativi)
Circ.-FINMA 15/2 Rischi
di liquidità – banche
(requisiti qualitativi in
materia di gestione del rischio
di liquidità e requisiti
quantitativi in materia di
detenzione di liquidità del
3 luglio 2014)
− Per le banche non sistemiche, rispetto al 60 %
del LCR a partire dal 1°gennaio 2015 con
aumento graduale fino al pieno rispetto a
partire dal 1°gennaio 2019
• Verranno pure instaurate un Net Stable Funding
Ratio (NSFR), così come diversi altri parametri
d’osservazione.
− Test-reporting nel 2015
− Reporting obbligatorio a partire dal 2°
trimestre 2016 fino alla fine del 2017
Ordinanza sulla liquidità
(OLiq)
Circ. FINMA 15/2 Rischi
di liquidità - banche
(revisione parziale NSFR)
• Adozione di direttive vincolanti in relazione alla
quota strutturale di liquidità (Net Stable Funding
Ratio, NSFR).
• Rispetto complessivo delle NSFR dal 1 gennaio
2018, secondo le disposizioni emanate dal
Comitato di Basilea attese senza Phase-in (incl.
prima pubblicazione al 31 dicembre 2018).
• Adeguamento della LCR sulla base di un’analisi
d’impatto per quanto attiene all’efficienza ed
efficacia della regolamentazione sulla liquidità.
Entrata in vigore delle modifiche alla LCR attesa
per il 1 ottobre 2017.
Indagine conoscitiva
prevista: gennaio 2017
Adozione delle direttive
attesa: giugno 2017
Entrata in vigore
attesa: 1 ottobre 2017
(Adeguamenti LCR)
risp. 1 gennaio 2018
(NSFR)
Attività di credito
Modifica della legge sul
credito al consumo (LCC)
(divieto di pubblicità
aggressiva)
• Divieto di pubblicità aggressiva.
Modifica dell’ordinanza
concernente la legge sul
credito al consumo
(OLCC)
• Riduzione del tasso d’interesse massimo per i
crediti al consumo bancari dal 15% al 10%, e al
12% per gli scoperti con carte di credito.
PwC
• Requisiti minimi di autodisciplina.
In vigore dal
1°gennaio 2016
• Modifiche puntuali della verifica della capacità di
credito e della regolamentazione dei crediti veloci.
Entrata in vigore:
1 luglio 2016
• Introduzione di un meccanismo di calcolo (Libor
3 mesi + supplemento di 10 punti percentuali per
crediti al consumo bancari, e 12 di punti
percentuali per scoperti con carte di credito).
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
12
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
• Rielaborazione della circolare e integrazione
delle precedenti FAQ Alta direzione di banche e
commercianti di valori mobiliari come pure i
principi generali dalla Circ.-FINMA 08/21 Rischi
operativi – Banche.
Indagine conoscitiva
fino al 13 aprile 2016
Entrata in vigore
prevista: 1 agosto 2016
Specifici periodi
transitori fino ad un
anno dopo l’entrata in
vigore
Ulteriori temi
Cird. FINMA Corporate
Governance Banche
(revisione totale della Circ.FINMA 08/24 Sorveglianza e
controllo interno – banche)
• Introduzione obbligatoria di un comitato di audit
e di un comitato rischi separato per banche delle
categorie di vigilanza da 1 a 3.
• Cancellazione del principio „Comply or explain“
in caso di mancata osservanza di disposizioni.
• Pubblicazione della composizione del Consiglio
d’amministrazione e della Direzione, del
background di ciascun singolo membro nonché
delle procedure di elezione.
• Obbligo di pubblicazione di determinati aspetti ai
sensi della direttiva SIX Informazioni sulla
Corporate Governance per le banche delle
categoria di vigilanza da 1 a 3.
Circ. FINMA 10/1
sistemi di remunerazione
• Limitazione dell’utilizzo a banche con fondi
propri necessari di almeno CHF 10 miliardi (fino
ad ora CHF 2 miliardi).
• I contratti devono allestiti affinché sia possibile
richiedere il rimborso di indennità variabili già
versate.
Direttiva ASB
investimenti fiduciari
• Obbligo di mantenere una lista vincolante di
intermediari finanziari con buona solvibilità
presso i quali possono essere effettuati gli
investimenti fiduciari.
Indagine conoscitiva
fino al 13 aprile 2016
Entrata in vigore
prevista: 1 agosto 2016
In preparazione
• Obbligo di informare i clienti in merito alla
possibilità di ottenere su richiesta dalla banca la
lista degli intermediari finanziari selezionati come
pure i principi della valutazione della loro
solvibilità.
• Indicazioni i merito al processo di selezione degli
intermediari finanziari e di valutazione della loro
solvibilità.
• Pubblicazione dei conflitti d’interessi della Banca
nei confronti dei clienti.
PwC
Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti (Stato: 1° giugno 2016)
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Direzione di fondi/Fondi d’investimento/Rappresentanti di
investimenti collettivi di capitale esteri
Regolamentazione
Contenuti essenziali/Modifiche
Stato
Revisione totale
dell’ordinanza della
FINMA sugli
investimenti collettivi
di capitale (OIColFINMA)
• Revisione del modello di rischio degli strumenti
derivati.
In vigore dal
1°gennaio 2015
Periodo transitorio
atteso fino al
1°gennaio 2016,
eccezionalmente fino al
1°gennaio 2017
• Introduzione di esigenze nella gestione e nella
custodia di garanzie per specifiche tecniche di
investimento e di operazioni in derivati OTC.
• Regolamentazione di dettaglio delle strutture Master
– Feeder.
• Precisazioni nei requisiti minimi nella gestione dei
rischi per la direzione di fondi, SICAV e gestori
patrimoniali di investimenti collettivi di capitale.
• Introduzione di linee guida interne per il controllo
della direzione di fondi e SICAV da parte della banca
depositaria.
• Regolamentazione di dettaglio per il calcolo
dell’intervallo De Minimis e dell’assicurazione
responsabilità civile professionale per i gestori
patrimoniali di investimenti collettivi di capitale.
• Adeguamento delle prescrizioni di presentazione dei
conti alle nuove regole previste dal Codice delle
Obbligazioni.
Regole di condotta
SFAMA
(7 ottobre 2014)
• Ampliamento degli obblighi di diligenza e di
informazione dei titolari di un'autorizzazione e dei
loro mandatari.
• Pubblicazione di tutti gli emolumenti e le spese
addebitati agli investitori e le indennità percepite
per la distribuzione di investimenti collettivi di
capitale.
In vigore dal
1 gennaio 2015
Periodo transitorio per
l’adattamento dei
contratti esistenti entro
il 31 dicembre 2105
• Regolamentazione della separazione funzionale e
gerarchica dei sistemi di controllo.
• Regolamentazione del trattamento dei conflitti di
interessi.
• Obbligo di politica salariale e di remunerazione
improntata al principio di proporzionalità.
Direttiva SFAMA per la
valutazione degli
investimenti collettivi
di capitale e per la
gestione degli errori di
valutazione per gli
investimenti collettivi
di capitale
• Adeguamento dei limiti per la valutazione della
materialità nel caso di errori di valutazione.
Entrata in vigore:
1 luglio 2016
• Abbandono della suddivisione tra gli investimenti in
mercati consolidati risp. in mercati emergenti.
• Abbandono di differenti soglie di materialità per i
fondi di investimento strategico e per la classe
d’investimento delle obbligazioni convertibili.
• Riduzione delle soglie di materialità per fondi
d’investimento misti allo 0.5 %.
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