L`impulso della tesoreria alla creazione di valore

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L`impulso della tesoreria alla creazione di valore
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L’impulso della tesoreria
alla creazione di valore
Treasury and
Financial Risk
Management
Nell’attuale scenario finanziario globale, alle
aziende è richiesto di dimostrare maggiore
efficienza nella gestione dei flussi di cassa e
dei rischi finanziari. La volatilità dei mercati
e le restrizioni dell’accesso ai finanziamenti
hanno reso le attività core della Tesoreria
ancora più critiche per supportare lo
sviluppo del business. Allo stesso tempo, la
pressione sulla riduzione dei costi cui sono
sottoposte, rende più complesso il
raggiungimento degli obiettivi.
In tale contesto, la Direzione Finanza svolge
un ruolo centrale nella realizzazione di
questi obiettivi e le sue risorse hanno oggi
un’occasione unica per mettere le proprie
competenze al servizio dell’azienda, dando
un nuovo impulso alla creazione di valore.
PwC può assistervi nel raggiungimento di
quest’obiettivo.
Il team Treasury and Financial Risk
Management è composto da oltre 300
professionisti nel mondo con una vasta
gamma di conoscenze specialistiche
finanziarie, bancarie, tecnologiche, contabili
e di programme management.
Attivi in Italia da oltre 10 anni, abbiamo
assistito numerose realtà nazionali ed
internazionali, maturando importanti
credenziali nei progetti di efficientamento
della Finanza e Tesoreria d’impresa.
Quali sfide
per i tesorieri?
La liquidità gioca un ruolo fondamentale
negli equilibri aziendali, l’accesso al
credito è limitato, i mercati dei cambi e
delle commodity sono volatili; la
Direzione Finanza ha l’opportunità di
rivestire un ruolo chiave, ma molte sono
sfide da vincere.
Organizzazione
e Sistemi
• Focus limitato sulle attività a
reale valore aggiunto a causa
di processi inefficienti,
qualità e numero di risorse
scarse, reportistica non
tempestiva e infrastrutture
tecnologiche obsolete
• Difficoltà nell’ottenere
l’approvazione del Top
Management per far evolvere
il ruolo di tesoreria a centro
di servizi a valore aggiunto
• Necessità di concentrarsi su
controlli interni e compliance
a scapito dell’efficienza nelle
attività operative
• Scarsa visibilità e
coordinamento delle attività
di tesoreria delle società
estere del gruppo
Cash Flow
Forecast
• Processi manuali di
previsione dei flussi di
cassa molto onerosi e
time-consuming
• Cultura aziendale poco
orientata alla
pianificazione finanziaria
• Informazioni previsionali
residenti su diversi sistemi
e non condivise fra le
funzioni aziendali
Rischi Finanziari
• Difficoltà nel dimostrare al Board
e al Top Management il reale
valore di un approccio integrato
alla gestione dei rischi finanziari
• Reporting limitato sulla gestione
dei rischi e sui risultati raggiunti
• Inadeguatezza dei sistemi, degli
strumenti e delle risorse utilizzati
nella gestione dei rischi finanziari
a fronte di un’aumentata volatilità
dei mercati
• Impatti negativi sui margini e sui
profitti aziendali derivanti
dall’incapacità di prevedere e
gestire la propria esposizione ai
rischi finanziari
Working Capital
Management
• Giorni medi di incasso
penalizzati dall’ammontare
dei crediti scaduti in
portafoglio
• Scarso coordinamento fra
Finanza, Vendite e
Produzione
• Limitato o inesistente
reporting sui risultati della
gestione del capitale
circolante
Cash Management
• Gestione inefficiente della posizione di cassa
di società e nel gruppo, con incremento degli
oneri finanziari a causa della scarsa capacità
previsionale e visibilità sui flussi di cassa
• Inefficienza delle strutture di cash pooling ed
in generale nell’accentramento della liquidità
• Strumenti e processi di incasso e pagamento
poco standardizzati nel gruppo, spese e
commissioni bancarie elevate e non
monitorate a livello di società e di gruppo
Come interviene PwC?
Governance,
organizzazione, processi,
risorse e sistemi
•
Rischi Finanziari
•
•
•
•
•
Gestione delle liquidità
•
•
Cash flow forecast
•
•
Working Capital
Management
•
Analisi e definizione di organizzazione, processi e policy di
tesoreria in linea con le best practice di mercato e a misura del
cliente
Selezione e implementazione di sistemi di tesoreria
Formazione specifica su competenze tecniche
Definizione di KPI e implementazione di reporting allineati con le
esigenze del Board e del Top Management
Definizione e implementazione di una struttura di gestione
integrata dei rischi finanziari attraverso miglioramenti di
processi, capacità previsionali, competenze tecniche, sistemi e
reporting
Analisi dell’esposizione ai rischi, misurazione della rischiosità
del portafoglio rischi, sviluppo di modelli di Fair Value
Measurement e raccomandazioni sulle misure da
implementare per migliorare la gestione e i suoi risultati
Ottimizzazione della gestione dei flussi di cassa e riduzione dei
costi in via continuativa attraverso l’implementazione di
tecniche di accentramento della posizione di cassa
Riduzione dei costi bancari e degli oneri finanziari
Supporto alla definizione e all’implementazione dei modelli
di previsione dei flussi finanziari
Definizione delle regole di previsione dei flussi finanziari e
supporto alla loro implementazione a sistema
Analisi ed efficientamento dei processi del ciclo attivo e passivo
finalizzati all’ottimizzazione del capitale circolante
Contatti
Riccardo Bua Odetti
Partner
+39 02 66720536
[email protected]
Angela Marconato
Fabrizio Calza
Domenico Dimita
+39 02 66720517
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+39 02 66720503
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