Liquidità garantita a sostegno della crescita - Cc-Ti

Soluzione factoring del Credit Suisse
Liquidità garantita
Credit Suisse AG, Factoring Finance Center, SGAX 711, Prospero Grasso
17 aprile 2014
Factoring – La soluzione per le sfide chiavi delle imprese
Garanzia della liquidità
Miglioramento della
solvibilità
... una soluzione:
factoring
Ottimizzazione della
gestione dei debitori1
1
Copertura del rischio
debitori
Componente della variante del prodotto «Full Service Factoring»
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
2
Factoring – I vostri vantaggi in sintesi
... Garanzia della liquidità
Il finanziamento commisurato al fatturato sulla base
dell'acquisto continuo (disponibilità immediata fino al
90%) dei vostri crediti da parte del Credit Suisse ...
Il limite di finanziamento factoring:
aumenta in proporzione al vostro fatturato
dipende in primo luogo dal vostro portafoglio di
debitori e dalla qualità dei vostri prodotti e servizi
Excursus: effetti del factoring sul bilancio
Crediti
Impegni
Liquidità
1
2
3
a breve
termine
1
4
... Miglioramento della
solvibilità
... implica per la vostra azienda una riduzione del
bilancio e un incremento della quota di capitale
proprio grazie alla diminuzione del capitale di terzi.
Riduzione del
vostro bilancio
Miglioramento delle
vostre cifre chiave
Miglioramento della
vostra redditività
Miglior rating a
medio termine
Quota di capitale proprio1
Grado di liquidità
Rendimento del capitale proprio
Solvibilità
A tal fine deve essere soddisfatta la seguente premessa: la liquidità conseguita viene utilizzata per il rimborso degli impegni.
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
3
Factoring – I vostri vantaggi in sintesi
… Ottimizzazione della
gestione dei debitori1
Maggiore concentrazione sulle vostre attività
principali grazie all'esternalizzazione della vostra
gestione dei debitori al Credit Suisse
Outsourcing dell'amministrazione dei debitori,
gestione di incassi e solleciti
Riduzione dei cicli di pagamento grazie a una
gestione professionale
1
... Copertura del rischio
debitori
Limitazione dei rischi nel vostro portafoglio di
debitori (debitori nazionali ed esteri) tramite:
Verifica della solvibilità dei debitori mediante
l'assicurazione del rischio d'inadempienza del
debitore
Protezione completa dal rischio di insolvenza dei
debitori entro i limiti concordati e nel quadro delle
condizioni d'assicurazione
Componente della variante del prodotto «Full Service Factoring»
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
4
Factoring – Funzionamento e soggetti coinvolti
Voi in qualità di
beneficiari del
factoring
2 Dati della fattura
Consegna della merce o erogazione del servizio da
parte del beneficiario del factoring (BF) al debitore e
fatturazione da parte del BF; in caso di cessione
notificata il Credit Suisse (CS) viene menzionato nella
fattura come cessionario (beneficiario).
2
Il BF trasmette i dati della fattura (elenco delle posizioni in
sospeso) al CS per la verifica e l'acquisto dei crediti.
3
Il CS verifica la solvibilità del debitore (in caso di cooperazione
con l'assicurazione del rischio d'inadempienza del debitore, la
verifica della solvibilità dei debitori avviene in primo luogo
tramite l'assicurazione stessa).
Dopo l'esito positivo della verifica della solvibilità il CS
corrisponde l'anticipo.
Credit Suisse
4 Finanziamento
(acquisito di
crediti)
1
Merce / Servizio
/ Fattura
3
Verifica dei
debitori
Debitore
1
Assicurazione
credito
4
5
Pagamento del credito al CS. Il CS si assume la
gestione dei debitori (in caso di variante del prodotto
«Full Service Factoring»). Incasso eventualmente da
parte di uno specialista indipendente dell'incasso.
Finanziamento commisurato al fatturato sulla base del True Sale
Assicurazione rischi delcredere tramite l'assicurazione del rischio d'inadempienza del debitore
Outsourcing della gestione dei debitori con il Full Service Factoring
Nota: in linea di principio vengono acquistati soltanto i crediti la cui data della fattura è antecedente alla data della presentazione di meno di 30 giorni e/o i crediti non ancora esigibili.
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
5
Factoring – La generazione dei vostri dati di fatturazione in
formato MS-Excel™ assicura uno svolgimento semplice
Come l'esperienza dimostra, i programmi di contabilità sono in grado di generare senza problemi i vostri
dati di fatturazione sotto forma di file MS-Excel™. Nel seguito è riportato il formato necessario affinché
«Factoring-Net», il nostro software basato sul web, possa elaborare i dati dei vostri debitori:
Dopo il download del vostro documento, con pochi clic potrete calcolare la vostra disponibilità e
richiamare il vostro potenziale di finanziamento.
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
6
Factoring – Le nostre soluzioni di prodotto per voi
Garanzia della
liquidità
Inhouse Factoring
«Cessione notificata» (con
notifica della cessione al debitore)
Miglioramento
della solvibilità
Full Service Factoring
«Cessione notificata» (con
notifica della cessione al
debitore)
Copertura dei
rischi
delcredere
Oppure
«Cessione senza notifica»
(ovvero senza notifica della
cessione al debitore)
Ottimizzazione
della gestione
dei debitori
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
7
Factoring – I vostri costi (indicativi)
Interessi
sul finanziamento percepito
Full Service
Factoring3
Inhouse
Factoring
LIBOR a 1 mese + margine1


Quota di commissione per l'acquisizione del
rischio delcredere


Quota di commissione per l'acquisizione della
gestione dei debitori

Commissione di factoring2
Premio in % dei crediti acquistati

Spese per esame debitori
CHF 50–80 per debitore all'anno



1 Il
margine dipende dal rating del cliente: tra lo 0,8% p.a. e il 3,5% p.a. (indicativo)
La commissione di factoring dipende dal tipo di factoring, dalla struttura dei debitori e dai valori di dimensionamento:
Full Service Factoring:
tra lo 0,5% e il 3% (indicativo)
Inhouse Factoring:
tra lo 0,2% e lo 0,9% (indicativo)
3 Più una commissione per i servizi di gestione (in caso di crediti non acquistati per i quali il CS si assume la gestione dei debitori (solo nel caso del Full Service Factoring))
2
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
8
Factoring – Condizioni quadro
Condizioni quadro generali
Solo attività business to business (B2B): anche i debitori sono aziende
I beneficiari del factoring sono rappresentati da imprese svizzere, i debitori possono essere domiciliati
all'estero
Contratti fra cliente e debitore preferibilmente secondo il diritto svizzero1.
Operazione di base conclusa al momento dell'acquisto dei crediti
Termine di pagamento massimo: 120 giorni
Nessun acquisto parziale di fatture
Full Service Factoring
Inhouse Factoring
Componenti del servizio
Finanziamento
Assicurazione credito
Gestione dei debitori
Finanziamento
Assicurazione credito
Gruppo target
Piccole e medie imprese
Fatturato da ca. CHF 1 mio.
Medie e grandi imprese
Fatturato da ca. CHF 10 mio.
Requisiti qualitativi nei confronti
dei clienti
Processo di fatturazione chiaro (merce fornita o servizio
erogato prima della fatturazione)
Contabilità professionale con disbrigo in
giornata
Processo di fatturazione chiaro (merce
fornita prima della fatturazione)
Processo di sollecito attuato in modo
conseguente
Livello elevato dell'infrastruttura IT (si
privilegiano software certificati)
1 Contratti
secondo altre giurisdizioni disponibili su richiesta.
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
9
Factoring – I vostri vantaggi in sintesi
Liquidità
Finanziamento commisurato al fatturato
La liquidità è disponibile immediatamente
dopo la fatturazione
Utilizzazione degli sconti
Possibilità di allungare i termini di
pagamento nei confronti degli acquirenti
Ottimizzazione della
gestione dei debitori1
Alleggerimento amministrativo
Ottimizzazione dei cicli di pagamento
1
Solvibilità
Immediato miglioramento, grazie alla
cessione «true sale», degli indici di bilancio
(= cessione dei crediti in senso stresso)
Concentrazione sulla solvibilità dei debitori
Copertura del rischio
debitori
Protezione completa dal rischio di
insolvenza dei debitori (nel quadro delle
condizioni d'assicurazione)
Copertura su circa 90 paesi e di tutte le
principali valute
Solo per Full Service Factoring
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
10
Factoring – Le fasi successive fino all'avvio
In caso di accettazione
dell'offerta
Offerta indicativa
Senza obblighi
Condizioni/prezzi
Dopo l'autorizzazione da
parte degli enti competenti
Audit
preliminare e
autorizzazione
interna
Verifica dei processi
rilevanti / gestione
dei debitori
Definizione di
eventuali vincoli
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
Dopo l'esito positivo
dell'audit preliminare
Sottoscrizione
del contratto e
Set-Up
Allestimento del
contratto
Allestimento tecnico
Inizio del
contratto
Registrazione dei dati
necessari
1° acquisto dei crediti
17 aprile 2014
11
Appendice
Factoring – Aspetti operativi I/III
Full Service Factoring
Inhouse factoring con notifica
Inhouse factoring senza notifica
Conti correnti
Conto «A»: conto corrente esistente del
cliente presso il CS
Conto «B»: conto del CS per il
versamento dei debitori
Nuovi conti cliente:
– conto per disponibilità
– conto per trattenuta di garanzia
Conto «A»: conto corrente esistente del
cliente presso il CS
Conto «B»: conto del BF presso il CS per
il versamento dei debitori (in pegno al
CS)
Nuovi conti cliente:
– conto per disponibilità
– conto per trattenuta di garanzia
Conto «A»: conto corrente esistente del
cliente presso il CS
Conto «B»: conto del BF presso il CS per
il versamento dei debitori (in pegno al
CS)
Nuovi conti cliente:
– conto per disponibilità
– conto per trattenuta di garanzia
Documentazione da
inoltrare prima della
prima consegna dei
crediti
Dati base dei debitori incl. limiti desiderati
(in base a modello CS)
Specimen di polizza di versamento PVBR
(per debitori domiciliati in Svizzera)
Specimen di fattura con dichiarazione di
cessione
Copia della lettera informativa ai debitori
Dati base dei debitori incl. limiti desiderati
(in base a modello CS)
Specimen di polizza di versamento PVBR
(per debitori domiciliati in Svizzera)
Specimen di fattura con dichiarazione di
cessione
Copia della lettera informativa ai debitori
Dati base dei debitori incl. limiti desiderati
(in base a modello CS)
Specimen di polizza di versamento PVBR
(per debitori domiciliati in Svizzera)
Specimen di fattura con i nuovi dati del
conto
Documenti da inoltrare
periodicamente
Modulo di presentazione (modello CS);
solo se non viene utilizzato FactoringNet
Elenco Excel delle nuove fatture (in base
a modello CS)
Copie delle fatture e degli accrediti (PDF)
Dati base dei nuovi debitori (intestazione
completa, limiti di copertura desiderati),
solo per quantitativi elevati
Modulo di presentazione (modello CS);
solo se non viene utilizzato FactoringNet
Elenco attuale complessivo SP1 in
formato Excel (in base a modello CS)
Dati base dei nuovi debitori (intestazione
completa, limiti di copertura desiderati),
solo per quantitativi elevati
Modulo di presentazione (modello CS);
solo se non viene utilizzato FactoringNet
Elenco attuale complessivo SP1 in
formato Excel (in base a modello CS)
Dati base dei nuovi debitori (intestazione
completa, limiti di copertura desiderati),
solo per quantitativi elevati
1
Elenco delle posizioni in sospeso
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
13
Factoring – Aspetti operativi II/III
Full Service Factoring
Inhouse factoring con notifica
Inhouse factoring senza notifica
Contabilità1
Emissione delle fatture e loro invio al
debitore da parte del beneficiario del
factoring (BF)
Gestione dei debitori (solleciti,
amministrazione, entrate di pagamento
ecc.) da parte del CS
I crediti acquistati dal CS devono
essere regolarizzati nel bilancio in
occasione del giorno di bilancio
Emissione delle fatture e loro invio al
debitore da parte del beneficiario del
factoring (BF)
La gestione dei debitori (solleciti,
amministrazione, entrate di pagamento
ecc.) rimane di competenza del
beneficiario del factoring
I crediti acquistati dal CS devono
essere regolarizzati nel bilancio in
occasione del giorno di bilancio
Emissione delle fatture e loro invio al
debitore da parte del beneficiario del
factoring (BF)
La gestione dei debitori (solleciti,
amministrazione, entrate di pagamento
ecc.) rimane di competenza del
beneficiario del factoring
I crediti acquistati dal CS devono
essere regolarizzati nel bilancio in
occasione del giorno di bilancio
Audit
Audit preliminare iniziale sul posto
(durata: ca. 1 ora)
Di regola un controllo sul posto (= audit
periodico) una volta all'anno
Verifica di processi quali gestione dei
debitori, flusso di beni ecc.
Esecuzione di campionamenti
Audit preliminare iniziale sul posto
(durata: ca. 3 ore)
Di regola un controllo sul posto (= audit
periodico) una volta all'anno
Verifica di processi quali gestione dei
debitori, flusso di beni ecc.
Esecuzione di campionamenti
Audit preliminare iniziale sul posto
(durata: ca. 3 ore)
Di regola 1-2 controlli sul posto (=
audit periodici) una volta all'anno
Verifica di processi quali gestione dei
debitori, flusso di beni ecc.
Esecuzione di campionamenti
Problematiche IT
Interfaccia software debitori – installare
Excel
Aggiungere i nuovi conti al sistema IT
Bloccare le procedure di diffida
automatizzate
Interfaccia software debitori – installare
Excel
Aggiungere i nuovi conti al sistema IT
In caso di factoring selettivo:
contrassegnare i dati base dei debitori
Interfaccia software debitori – installare
Excel
Aggiungere i nuovi conti al sistema IT
In caso di factoring selettivo:
contrassegnare i dati base dei debitori
1
Lo schema contabile viene fornito su richiesta
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
14
Factoring – Aspetti operativi III/III
Full Service Factoring
Inhouse factoring con notifica
Inhouse factoring senza notifica
Informazione dei
debitori
Esecuzione del factoring con il CS
(lettera d'introduzione) incl.
comunicazione del nuovo conto per le
entrate di pagamento
Nel caso di debitori con divieto di
cessione: ottenere il consenso
Esecuzione del factoring con il CS
(lettera d'introduzione) incl.
comunicazione del nuovo conto per le
entrate di pagamento
Nel caso di debitori con divieto di
cessione: ottenere il consenso
Nuovo conto per le entrate di
pagamento
Utilizzo limite di
factoring
L'ordine di utilizzo entro i limiti della
disponibilità ha per conseguenza
l'accredito sul conto A
L'ordine viene attribuito via e-mail o
tel.
L'ordine viene in seguito attribuito via
FactoringNet
L'ordine di utilizzo entro i limiti della
disponibilità ha per conseguenza
l'accredito sul conto A
L'ordine viene attribuito via e-mail o
tel.
L'ordine viene in seguito attribuito via
FactoringNet
L'ordine di utilizzo entro i limiti della
disponibilità ha per conseguenza
l'accredito sul conto A
L'ordine viene attribuito via e-mail o
tel.
L'ordine viene in seguito attribuito via
FactoringNet
Richiesta dei limiti dei
debitori
Presentazione preliminare dei limiti
desiderati per i debitori (con dati
base)
Richiesta di verifica di tutti i limiti
tramite il CS presso l'assicuratore. I
limiti devono essere verificati entro 2
giorni dall'assicuratore.
Conferma tramite dichiarazione dei
limiti al beneficiario del factoring (BF)
(via e-mail)
Presentazione preliminare dei limiti
desiderati per i debitori (con dati
base)
Richiesta di verifica di tutti i limiti
tramite il CS presso l'assicuratore. I
limiti devono essere verificati entro 2
giorni dall'assicuratore.
Conferma tramite dichiarazione dei
limiti al beneficiario del factoring (BF)
(via e-mail)
Presentazione preliminare dei limiti
desiderati per i debitori (con dati
base)
Richiesta di verifica di tutti i limiti
tramite il CS presso l'assicuratore. I
limiti devono essere verificati entro 2
giorni dall'assicuratore.
Conferma tramite dichiarazione dei
limiti al beneficiario del factoring (BF)
(via e-mail)
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
15
Factoring – Documentazione e informazioni necessarie
per l'analisi






Bilanci di chiusura degli ultimi 3 anni certificati
Budget dell'anno in corso e di quello successivo
Statistica sul fatturato annuale (con indicazione del fatturato per ogni debitore) in MS-Excel
Elenco dei debitori attuali (elenco delle posizioni in sospeso) in MS-Excel
Elenco dei creditori attuali in MS-Excel
Descrizione del processo (dall'ordine alla gestione dei debitori, passando per il versamento
delle prestazioni / consegna)
Fattura modello
Contratti modello
Condizioni generali
Organigramma
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………







Condizioni di pagamento standard (sia dei debitori sia dei creditori)
Condizioni di consegna standard
Numero di debitori (ca.)
Numero di fatture p.a. (ca.)
Perdite su crediti degli ultimi tre anni
Numero di accrediti p.a. (ca.) e importo totale degli accrediti p.a.
………………………………………………………………………………………
Documentazione 





Informazioni
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
16
Factoring - chi contattare e informazioni online
Prospero Grasso
Assistant Vice President
Corporate & Institutional Clients
Specialista Factoring Finance
[email protected]
CREDIT SUISSE AG
SGCL 812
C.p. 2466
CH – 6002 Lucerna
www.credit-suisse.com
Tel.
Mobile
Fax
+41 41 419 11 68
+41 79 104 78 76
+41 41 419 11 61
https://www.credit-suisse.com/ch/it/unternehmen/kmugrossunternehmen/finanzierung/factoring.html
https://www.credit-suisse.com/forms/ch/unternehmen/kmugrossunternehmen/it/finanzierung/downloadcenter.jsp
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
17
Disclaimer
Il presente documento è stato redatto unicamente a scopo informativo e ad uso esclusivo del
destinatario. Le informazioni in esso riportate hanno valore indicativo e possono subire modifiche in
qualsiasi momento. Non si fornisce alcuna garanzia circa l’affidabilità e la completezza del documento e
si declina qualsiasi responsabilità per eventuali perdite derivanti dal suo utilizzo. Il presente documento
non rappresenta né un'offerta né una raccomandazione o invito all'acquisto o alla vendita di strumenti
d'investimento o all'esecuzione di altre operazioni. Il presente documento non può essere distribuito
negli Stati Uniti né consegnato a US Person. Questo vale anche per altre giurisdizioni, ad eccezione dei
casi le cui circostanze siano conformi alle leggi applicabili.
Copyright © 2011-2013 Credit Suisse Group AG e/o aziende ad esso collegate. Tutti i diritti riservati.
Factoring Finance Center, SGCL 812/13-002475
17 aprile 2014
18