PDF - Euromobiliare SGR

Euromobiliare Cedola 2018 A
Fondo - Obbligazionari Flessibili - Profilo di rischio e rendimento: 3
14/03/2017
IT0005008898
Ultima variazione
-0,083 %
da 17/03/2016 a 17/03/2017
Per periodi superiori a 3 anni la rappresentazione avviene su serie storiche settimanali.
Performance al 14/03/2017
Fondo
Rendimento medio annuo composto
YTD
1 mese
3 mesi
6 mesi
1 anno * 3 anni *
0,68%
0,08%
0,89%
1,25%
3,17%
n.a.
2 anni *
3 anni *
5 anni *
2,32%
n.a.
n.a.
*dati aggiornati alla fine dell'ultimo trimestre solare (30/12/2016)
La data della prima valorizzazione quota del Fondo è il 15/04/2014. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti
esposti sono al lordo degli oneri fiscali. Per un maggiore dettaglio informativo si rinvia al KIID, al Prospetto, al Regolamento di Gestione,
all'ultimo Rendiconto annuale di gestione ed all'ultima Relazione semestrale pubblicata.
Caratteristiche
Benchmark
Euromobiliare Cedola 2018 A non ha parametro di riferimento ("benchmark")
Categoria Assogestioni
Obbligazionari flessibili
Classe
Distribuzione dei proventi
Divisa
EUR
Gestione cambio
Gestione attiva
Obiettivi
Accrescere gradualmente il valore del capitale investito
Periodicità quota
Giornaliera
1/4
Caratteristiche
Politica di investimento
Il Fondo, espresso in Euro, adotta una strategia di gestione di tipo flessibile
(ovvero la ripartizione del portafoglio tra strumenti finanziari di natura
monetaria ed obbligazionaria può variare, sulla base delle aspettative del
gestore sull’andamento nel medio termine dei mercati e dei titoli operando, se
necessario, frequenti aggiustamenti alla ripartizione tra aree geografiche,
categorie di emittenti e settori). Il Fondo investe principalmente in obbligazioni
e strumenti del mercato monetario nonché in Fondi e comparti SICAV (OICR)
denominati principalmente in Euro. Il Fondo opera una diversificazione degli
investimenti in tutti i settori economici. La componente obbligazionaria del
Fondo, diversa da quella rappresentata da OICR, è investita per almeno il 50% in
obbligazioni con merito creditizio almeno pari a “investment grade” (ovvero
emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni
finanziari) e nella misura massima del 50% in obbligazioni inferiori
all'investment grade. La durata finanziaria residua media dei titoli in
portafoglio, comunque non superiore a 5 anni, sarà tendenzialmente
decrescente nel tempo, in funzione del conseguimento dell'obiettivo di
investimento indicato. Profilo di rischio e rendimento 3
Tipo
Fondo
Tipologia di gestione
Absolute return fund
VAR (Value at risk)
–3,35% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%)
Portafoglio
ASSET ALLOCATION
Al 31/01/2017
Al 30/12/2016
Obbligazioni
96,94%
95,41%
Liquidita'
1,11%
3,11%
OICR Obbligaz.
0,58%
0,59%
N.B.: l'asset allocation del portafoglio può non essere pari a 100% per effetto di derivati
eventualmente presenti in portafoglio.
2/4
DISTRIBUZIONE RATING
Al 31/01/2017
Investment Grade
49,93%
Sub Investment Grade
40,57%
NR
7,99%
N.B.: Ripartizione degli investimenti obbligazionari di ciascun Fondo rispetto alla variabile
merito creditizio. Il merito creditizio è un indicatore del grado di solvibilità di un soggetto
(Stato, società o Ente sovranazionale) che emette strumenti finanziari di natura
obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del
pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed entro i termini stabiliti. Gli strumenti
finanziari di natura obbligazionaria che rappresentano una percentuale significativa del
patrimonio del Fondo sono classificati di "adeguata qualità creditizia" o investment grade
sulla base del sistema interno di valutazione del merito creditizio adottato dalla SGR. Gli
strumenti finanziari di natura obbligazionaria che non rappresentano una percentuale
significativa del portafoglio del Fondo possono essere classificati di "adeguata qualità
creditizia" o investment grade se hanno ricevuto l'assegnazione di un rating pari ad
investment grade da parte di almeno una delle seguenti agenzie di rating: Moody's Investor
Service o Fitch Rating. DISTRIBUZIONE DURATION
Al 31/01/2017
0-1 anno
10,05%
1-3 anni
71,47%
3-5 anni
16,85%
5-10 anni
-0,85%
Duration media
2,04
DISTRIBUZIONE VALUTARIA
Al 31/01/2017
Euro
97,67%
Dollaro
1,53%
Sterlina
0,22%
3/4
PRINCIPALI INVESTIMENTI
Al 31/01/2017
UNICREDIT 6.7% GI18
1,76%
RBS 6.934 04/09/18
1,71%
CMZB 6 3/8 03/22/19
1,62%
ISPIM 6 5/8 05/08/18
1,56%
INTESA SP 09/2019 FX
1,47%
Principali 5 strumenti del patrimonio
8,12%
Commissioni e spese
Commissioni di gestione
Dal 01/01/2016 al 31/12/2016: 0,90%
Dal 01/01/2017 al 31/12/2017: 0,80%
Dal 01/01/2018 al 31/12/2018: 0,70%
Dal 01/01/2019: 0,60%
Commissioni di incentivo
Non previste
Commissioni di rimborso
Non previste
Commissioni di sottoscrizione Percentuale massima del 2%, in funzione dell’importo sottoscritto
Commissioni di switch
Percentuale massima 0,50 %, in funzione dell’importo sottoscritto
Spese correnti annue
1,12%
Altre informazioni
Data di avvio
15/04/2014
IBAN
IT 47 E 03479 01600 000801947500
Investimento minimo (PAC)
€ 50,00
Investimento minimo (PIC)
€ 500,00
ISIN al portatore
IT0005008898
ISIN nominativo
IT0005008906
Valore Quota (15/03/2017)
4,8410 EUR
4/4