docLezioni Econ e Organ Aziendale III parte
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Lezioni Econ e Organ Aziendale III parte
La dinamica dell’azienda: la gestione 1 • Nozione e classificazioni • Gestione esterna (rapporti con il mercato) • Aspetto economico, aspetto finanziario 2 L’AZIENDA Tra i caratteri distintivi….. E’ un organismo, strutturato in più organi, che svolgono particolari attività coordinate tra loro 3 LA GESTIONE AZIENDALE E’ il complesso delle operazioni che vertono sulle risorse disponibili e che vengono compiute dagli organi del più complesso organismo aziendale allo scopo di permettere a tale organismo di assolvere nel tempo, con razionalità ed efficacia, alla funzione assunta e raggiungere il fine che gli è stato assegnato 4 L’AZIENDA Attiva una serie di operazioni di gestione interna ed esterna La gestione interna riguarda l’organizzazione e l’impiego dei fattori acquisiti, onde realizzare il processo di trasformazione atto all’ottenimento del prodotto o all’apprestamento del servizio La gestione esterna si concretizza nei numerosi rapporti di scambio che una qualunque azienda 5 intreccia con l’ambiente esterno La gestione aziendale fatti di gestione interna realizzazione del processo di creazione di nuovo valore ambiente ambiente a c q u i s to di “contenitori” di valore economico (beni e servizi) vendita di “nuovi” contenitori di valore economico (“nuovi” beni e servizi) fatti di gestione esterna 6 Gestione aziendale: classificazioni Secondo specifici servizi resi da un particolare organo aziendale – Gestione del servizio approvvigionamento – Gestione finanziaria – Gestione del servizio tecnico - produttivo – Gestione del servizio delle risorse umane – Gestione del servizio vendite – Gestione del servizio amministrativo … 7 Gestione aziendale: classificazioni Ricorrenza: – Ordinaria (corrente) • Si riferisce alla routine giornaliera, od anche ai fatti che si ripetono nel tempo con periodicità ed ammontare prevedibile e, quindi, programmabile – Straordinaria • Riguarda i fatti amministrativi non ricorrenti nel breve andare od i cui effetti operativi si rivelano di lungo periodo 8 Gestione aziendale: classificazioni Attinenza al core business: – Caratteristica (principale o tipica) Si riferisce al complesso delle operazioni correlate all’esercizio dell’attività “principale” e “tipica” dell’azienda – Extracaratteristica Riguarda l’insieme dei fatti amministrativi che si attivano in relazione ad eventuali attività secondarie • La gestione caratteristica ed extracaratteristica possono suddividersi – In corrente o straordinaria a seconda della periodicità del verificarsi delle operazioni aziendali che le 9 compongono Gestione aziendale: classificazioni Secondo la fase del ciclo di vita delle aziende • Dunque Gestione – Istituzionale (di costituzione) – Dinamica (operativa) – Terminale (di liquidazione) 10 Gestione aziendale Secondo la natura delle risorse (stocks) utilizzate: – Gestione economica: attiene alle dinamiche operative che interessano gli stocks economici – Gestione finanziaria: riguarda le operazioni che incidono sugli elementi del patrimonio di natura finanziaria 11 Stock e flussi • Uno stock è una massa di beni o di denaro, accertata in un determinato istante • Un flusso è un movimento di beni, servizi o moneta, da un “polo” di partenza ad uno di arrivo 12 I flussi • Qualunque operazione provoca un “movimento” di “energia”, cioè di valore economico • I flussi si concretizzano in una massa di beni e servizi o mezzi finanziari che si spostano da un “polo” ad un altro, cioè da un’azienda ad un’altra 13 I flussi • Ogni azienda è colpita da una miriade di flussi di natura diversa • Movimenti di beni, servizi, denaro (o dei suoi sostituti) con l’azienda come polo di riferimento azienda A “oggetti” in movimento azienda A azienda B azienda B “oggetti” in movimento 14 • Un flusso si caratterizza per: • • • • la natura degli oggetti che si spostano i “poli” del movimento; la direzione (inflow od outflow); l’intensità, espressa in una data unità di tempo. 15 La natura dei flussi • A) Economici o reali: sono relativi ai beni ed ai servizi che dal venditore passano al compratore – Beni – Servizi • B) Monetari o Finanziari: Sono relativi al denaro od ai suoi sostituti che dal compratore passano al venditore come corrispettivo dei beni o dei servizi acquistati – Moneta – Sostituti della moneta 16 Caratteri dei flussi • Ogni flusso risulta definito in funzione a) della “natura” degli oggetti che si spostano da un polo all’altro b) della “direzione” di scorrimento degli oggetti • In Entrata (inflows) • In Uscita (outflows) c) della sua “intensità” • Riferimento indispensabile all’unità di tempo assunta – Un periodo amministrativo – Un istante 17 Intensità di un flusso • Risulta strettamente legata - Alla quantità di “oggetti” omogenei (beni o servizi e moneta o suoi sostituti) che “varcano” idealmente la “soglia” dell’azienda considerata - Al periodo di tempo preso come base di riferimento Q = f(t) 18 Rapporto di scambio semplice • Ogni operazione di gestione esterna attiva un “rapporto di scambio”: semplice o composto IPOTESI OPERATIVA “A”: rapporto di scambio operazione di vendita operazione di acquisto beni e/o servizi denaro o sostituti AZIENDA semplice denaro o sostituti beni e/o servizi AZIENDA flussi reali od economici flussi finanziari o monetari 19 Rapporto di scambio composto • Ogni operazione di gestione esterna attiva un “rapporto di scambio”: semplice o composto IPOTESI OPERATIVA “B”: rapporto servizio d’uso di mezzi finanziari di terzi di scambio composto rimunerazione del servizio ricevuto (pagamento di interessi) rimborso del prestito riscossione del prestito AZIENDA 20 Finanziatori MEZZI FINANZIARI EROGATI IN MODO PERMANENTE O TEMPORANEO Servizi d’uso di risorse finanziarie FINANZIATORI EROGATORI DI RISORSE FINANZIARIE DIVIDENDI, INTERESSI E RESTITUZIONE AZIENDA DELLE RISORSE FINANZIARIE RICEVUTE IN PRESTITO 21 Fornitori Beni e servizi fornitori erogatori di valore economico Mezzi finanziari (misurati da prezzi di acquisto) AZIENDA 22 Clienti • Beni e servizi assemblati e proposti all’ambiente – Agenti periferici: Clienti (percettori o prenditori di valore economico) AZIENDA Beni e servizi clienti percettori (o prenditori) di valore economico Mezzi finanziari (misurati da prezzi di vendita) 23 Pubblica Amministrazione AZIENDA Servizi ambientali pubblica amministrazion amministrazione e di erogatori valori economici diffusi a carattere ambientale Mezzi finanziari erogati a titoli di imposte e tasse 24 Il modello a reggiera MEZZI FINANZIARI EROGATI Beni e servizi Servizi d’uso di risorse finanziarie fornitori erogatori di valore economico Mezzi finanziari (misurati da prezzi di acquisto) Beni e servizi clienti percettori (o prenditori) di valore economico IN MODO PERMANENTE O TEMPORANEO AZIENDA FINANZIATORI EROGATORI DI RISORSE FINANZIARIE DIVIDENDI, INTERESSI E RESTITUZIONE DELLE RISORSE FINANZIARIE RICEVUTEIN PRESTITO Servizi ambientali pubblica amministrazione erogatori di valori economici diffusi a carattere ambientale Mezzi finanziari (misurati da prezzi di vendita) Mezzi finanziari erogati a titoli di imposte e tasse 25 ASPETTO ECONOMICO DELLA GESTIONE: i costi sostenuti • I fattori produttivi possono essere acquisiti dall’azienda mediante operazioni di acquisto • Ogni operazione di acquisto attiva un movimento di beni e servizi verso l’azienda, cioè un flusso reale in entrata (inflow reale) 26 ASPETTO ECONOMICO DELLA GESTIONE: i costi sostenuti Il “costo” è l’intensità espressa in termini monetari di un inflow reale, generato da operazioni di acquisto messe in atto da una qualunque azienda. 27 ASPETTO ECONOMICO DELLA GESTIONE: i costi sostenuti • Il costo sostenuto (C) dall’azienda nell’acquisto di un qualsivoglia fattore produttivo è uguale al prodotto tra la quantità (Q) di beni o servizi acquistati ed il prezzo unitario di acquisto (p). Qxp=C • Qualora siano n le fattispecie di fattori produttivi acquistati, il valore globale del costo sostenuto (CSP) nel periodo amministrativo considerato è: • CSP = Q1 x p1 + Q2 x p2 + …+ Qn x pn 28 ASPETTO ECONOMICO DELLA GESTIONE: i ricavi conseguiti • Le risorse impiegate nel processo tecnico di lavorazione consentono all’impresa la fabbricazione di prodotti o l’apprestamento di servizi da immettere con la vendita sul mercato • Le operazioni di vendita attivano un movimento di beni o servizi dall’azienda verso l’ambiente. 29 ASPETTO ECONOMICO DELLA GESTIONE: i ricavi conseguiti Il “ricavo” è l’intensità espressa in termini monetari di un outflow reale generato da operazioni di vendita effettuate da una qualunque azienda. 30 ASPETTO ECONOMICO DELLA GESTIONE: i ricavi conseguiti • L’ammontare del ricavo (R) conseguito con la vendita del prodotto o servizio è uguale alla quantità (Q’) di un prodotto venduto, o servizio apprestato, moltiplicata per il prezzo unitario di vendita (p’). R = Q’ x p’ • Qualora m risultino i differenti prodotti fabbricati od i diversi servizi apprestati e collocati sul mercato, il ricavo globale (RCP) conseguito con le vendite effettuate nel periodo amministrativo considerato (detto anche “Fatturato” o “Venduto”) è: • RCP = Q’1 x p’1 + Q’2 x p’2 + …+ Q’m x p’m 31 Aspetto economico della gestione Indagare sull’aspetto economico della gestione significa: • analizzare la dinamica dei flussi reali che varcano la “soglia” di una qualunque azienda; • verificarne ed apprezzarne la direzione e l’intensità, cioè • rilevare in termini monetari i “ricavi conseguiti” ed i “costi sostenuti” nell’arco di tempo considerato. 32 ASPETTO FINANZIARIO DELLA GESTIONE: le uscite • L’acquisto di fattori produttivi, oltre ad originare un inflow reale (movimento in entrata di beni o servizi), provoca un flusso monetario in uscita (ouflow finanziario o monetario). • Una “uscita” o “pagamento” misura l’intensità dell’unico flusso in contropartita a qualunque acquisto di beni o servizi; misura cioè la quantità di moneta che esce nell’unità di tempo dall’azienda in seguito ad un’operazione di acquisto. 33 Ogni uscita è correlata al sostenimento di un costo di cui ne rappresenta la misura monetaria : fattori produttivi beni o servizi mezzi monetari Costi Uscite Ambiente (mercato) Ambiente AZIENDA (mercato) 34 ASPETTO FINANZIARIO DELLA GESTIONE: le entrate • La vendita prodotti o servizi, oltre ad originare un outflow reale (movimento in uscita di beni o servizi), provoca un flusso monetario in entrata (ouflow finanziario o monetario). • Una “entrata” o “riscossione” misura l’intensità dell’unico flusso in contropartita a qualunque vendita di beni o servizi; misura cioè la quantità di moneta che entra nell’unità di tempo nell’azienda in seguito ad un’operazione divendita. 35 Ogni entrata è correlata al conseguimento di un ricavo, di cui ne rappresenta la misura monetaria: Ambiente Ambiente AZIENDA (mercato) Ricavi prodotti fabbricati o servizi resi (mercato) Entrare (riscossioni) mezzi monetari 36 ASPETTO FINANZIARIO DELLA GESTIONE • E’ inerente alla dinamica dei flussi finanziari generati dalle operazioni di acquisto dei fattori produttivi o dalla vendita di beni o servizi. • Dal confronto tra entrate ed uscite è possibile apprezzare il grado di “liquidità” raggiunto, cioè la capacità a far fronte ai pagamento a breve termine. 37 aspetto economico della gestione aspetto finanziario della gestione circuito economico o reale mezzi finanziari fattori produttivi (beni e servizi) uscite (pagamenti) costi redditività (mostrata dal c/perdite e profit ti o c/economico) AMBIENTE AMBIENTE AZIENDA (MERCATO ) ricavi prodotti fabbricati o servizi resi (MERCATO ) entrate (riscossioni) liquidità (mostrata dal rendiconto finanziario) mezzi finanziari circuito f inanziario o monetario38 Aspetto economico e aspetto finanziario • Un’operazione di acquisto di fattori produttivi genera due flussi: • un inflow reale, con intensità corrispondente al costo sostenuto (aspetto economico); • un outflow finanziario, con intensità corrispondente all’uscita pagata (aspetto finanziario). Questo può verificarsi contemporaneamente a quello economico, oppure può essere differito (si crea quindi un debito a breve, medio o lungo termine) 39 Aspetto economico e aspetto finanziario • Un’operazione di vendita di prodotti o servizi genera due flussi: • un outflow reale, con intensità corrispondente al ricavo conseguito (aspetto economico); • un inflow finanziario, con intensità corrispondente all’entrata riscossa (aspetto finanziario). Questo può verificarsi contemporaneamente a quello economico, oppure può essere differito (si crea quindi un credito a breve, medio o lungo termine). Pertanto il circuito economico può assumere nel breve 40 periodo velocità diversa rispetto a quello finanziario OPERAZIONE Aspetto ???? Pagamento di tasse su immobili Riscossione della somma di Euro 50.000, derivanti dalla stipulazione di un mutuo Acquisto di fattori produttivi a fecondità ripetuta Vendita di semilavorati Acquisto di materie prime Versamento di imposte alla Regione Ottenimento di una sovvenzione statale pari a Euro 25.000 Erogazione di servizi Acquisizione di mezzi finanziari come corrispettivo delle vendite realizzate Pagamento di interessi su di un prestito precedentemente contratto Erogazione di mezzi finanziari come corrispettivo degli acquisti effettuati Vendita di prodotti finiti Servizio pubblico di nettezza urbana Apporto di beni in natura da parte dei soci (terreni e fabbricati) Servizio di assistenza da parte della Camera di Commercio Pagamento di salari e stipendi ai dipendenti 41 SOLUZIONE OPERAZIONE Aspetto Pagamento di tasse su immobili FINAN Riscossione della somma di Euro 50.000, derivanti dalla stipulazione di un mutuo FINAN Acquisto di fattori produttivi a fecondità ripetuta ECON Vendita di semilavorati ECON Acquisto di materie prime ECON Versamento di imposte alla Regione FINAN Ottenimento di una sovvenzione statale pari a Euro 25.000 FINAN Erogazione di servizi ECON Acquisizione di mezzi finanziari come corrispettivo delle vendite realizzate FINAN Pagamento di interessi su di un prestito precedentemente contratto FINAN Erogazione di mezzi finanziari come corrispettivo degli acquisti effettuati FINAN Vendita di prodotti finiti ECON Servizio pubblico di nettezza urbana ECON Apporto di beni in natura da parte dei soci (terreni e fabbricati) ECON Servizio di assistenza da parte della Camera di Commercio ECON Pagamento di salari e stipendi ai dipendenti FINAN 42 OPERAZIONE DIREZ ?? NATURA ?? Pagamento di tasse su immobili Riscossione di Euro 5000, derivanti dalla stipulazione di un mutuo Acquisto di fattori produttivi a fecondità ripetuta Vendita di semilavorati Servizio di assistenza da parte della Camera di Commercio Acquisto di materie prime Versamento di imposte alla Regione Riscossione di una sovvenzione statale di Euro 2500 Erogazione di servizi Acquisizione di mezzi finanziari come corrispettivo di vendite realizzate Pagamento di interessi su di un prestito precedentemente contratto Erogazione di mezzi finanziari come corrispettivo di acquisti effettuati Vendita di prodotti finiti Servizio pubblico di nettezza urbana Pagamento di salari e stipendi ai dipendenti 43 SOLUZIONE OPERAZIONE DIREZ NATURA Pagamento di tasse su immobili OUTF FIN Riscossione di Euro 5000, derivanti dalla stipulazione di un mutuo INFL FIN Acquisto di fattori produttivi a fecondità ripetuta INFL ECO Vendita di semilavorati OUTF ECO Servizio di assistenza da parte della Camera di Commercio INFL ECO Acquisto di materie prime INFL ECO Versamento di imposte alla Regione OUTF FIN Riscossione di una sovvenzione statale di Euro 2500 INFL FIN Erogazione di servizi OUTF ECO Acquisizione di mezzi finanziari come corrispettivo di vendite realizzate INFL FIN Pagamento di interessi su di un prestito precedentemente contratto OUTF FIN Erogazione di mezzi finanziari come corrispettivo di acquisti effettuati OUTFL FIN Vendita di prodotti finiti OUTF ECO Servizio pubblico di nettezza urbana INFL ECO Pagamento di salari e stipendi ai dipendenti OUTF FIN 44 OPERAZIONE FLUSSO ??? Pagamento della rata di un mutuo precedentemente contratto Incassi su vendita di prodotti finiti Vendita di prodotti finiti per Euro 700 Acquisto di beni a fecondità semplice Pagamento di imposte comunali Riscossione di crediti verso clienti Riscossione di Euro 15.000 per un prestito bancario Vendita di prodotti semilavorati Acquisto di beni strutturali Pagamento parcelle ai professionisti Incassi su vendite di semilavorati Erogazione di servizi alla clientela Ottenimento di una consulenza dall’azienda “SAPIO” 45 SOLUZIONE OPERAZIONE Pagamento della rata di un mutuo precedentemente contratto Incassi su vendita di prodotti finiti FLUSSO USCITA ENTRATA Vendita di prodotti finiti per Euro 700 RICAVO Acquisto di beni a fecondità semplice COSTO Pagamento di imposte comunali USCITA Riscossione di crediti verso clienti ENTRATA Riscossione di Euro 15.000 per un prestito bancario ENTRATA Vendita di prodotti semilavorati RICAVO Acquisto di beni strutturali COSTO Pagamento parcelle ai professionisti USCITA Incassi su vendite di semilavorati ENTRATA Erogazione di servizi alla clientela RICAVO Ottenimento di una consulenza dall’azienda “SAPIO” COSTO 46 Risultato economico nell’ottica del proprietario • Competenza – Significato di pertinenza, spettanza, ovvero dell’essere relativo ad un qualcosa e, quindi, ad un evento, ad una situazione, ad un oggetto, ad un periodo di tempo, etc. • Ai nostri fini, significato di “durata” della manifestazione di un evento 47 Costo sostenuto a) Il momento in cui l’azienda effettua l’acquisto di beni o di servizi b) E’ l’intensità di un inflow reale, cioè quello rilevabile ogni qual volta l’azienda acquista beni o servizi da immettere nei processi interni di produzione 48 Costo di competenza a) Riguarda il periodo di tempo durante il quale l’azienda “consuma” e gode del valore incorporato in quei beni e in quei servizi b) Di un determinato periodo di tempo, il valore consumato o goduto dalla stessa azienda durante quel medesimo periodo 49 Risultato economico nell’ottica del proprietario • Si possono verificare 3 situazioni operative in relazione ad un determinato arco temporale a) Il costo sostenuto sia anche di competenza b) Il costo di competenza sia stato sostenuto in un arco di tempo precedente quello considerato c) Il costo sostenuto sia di competenza solo parzialmente dell’arco temporale preso in considerazione e l’altra parte aliquota competa al periodo successivo 50 Risultato economico nell’ottica del proprietario • Sostenimento di un costo – Fatto che si estrinseca in un istante, in un “momento”, mentre la sua competenza attiene al un periodo di “tempo”più o meno ampio • Ricavo conseguito – In uno specifico momento (individuato nel periodo di tempo preso in esame) è anche di “competenza” di quel medesimo periodo se entro il suo ambito si esaurisce l’ obbligo dell’azienda a cedere valore a terzi 51 Esempio: costi sostenuti e di competenza • Nel corso dell’esercizio 2003, l’azienda “UIB” acquista: - un bene a fecondità ripetuta (€ 900) - beni a fecondità semplice (€ 400) - un servizio (€ 200) • Inoltre, al 31dicembre 2003 risulta che: - quota di ammortamento del bene a fecondità ripetuta è € 150 - rimanenza di bene a fecondità semplice per € 50 - Quali i costi sostenuti nel 2003? - Quali i costi di competenza del 2003? 52 • Costi sostenuti: 900 + 400 + 200 = € 1.500 • Costi di competenza: 150 + 350 + 200 = € 700 a) Costo sostenuto bene a fecondità ripetuta, € 900: - € 150 ceduti nell’esercizio (costo di competenza) - € 650 costo anticipato pluriennale b) Costo sostenuto beni a fecondità semplice, € 400: - € 350 ceduti nell’esercizio (costo di competenza) - € 50 costo anticipato c) Costo sostenuto servizio, € 200: - € 200 costo di competenza 53 Esempio: costi sostenuti e di competenza Bilancio di esercizio 31/12/03 1- bene fec. ripetuta € 900 amm.to a quote costanti in 5 anni 31/12/04 31/12/05 2 - bene fec. semplice € 400 utilizzato per 7/8 T 3 - servizio € 200 54 Esempio: costi sostenuti e di competenza Costo anticipato pluriennale 1 Costo anticipato 2 3 31/12/03 Costo annuale 31/12/04 Area di Conto Economico 31/12/05 T Area di Stato Patrimoniale 55 Costi annuali o di esercizio o di competenza economica del periodo amministrativo 2003: 150 + 350 + 200 = € 700 Componenti negativi del Conto Economico Costo anticipati o anticipati pluriennali o sospesi: € 650 + € 50 = € 700 Incremento del settore economico dello Stato Patrimoniale 56 consumati nell'anno Costi annuali (Conto economico) A fecondità semplice da consumare nel prossimo futuro Costi anticipati (Stato patrimoniale) Fattori della produzione consumati nell'anno Costi annuali (Quota di ammort.) (Conto economico) A fecondità ripetuta da consumare in futuro Costi ant. pluriennali (Stato patrimoniale) 57
