OFFERTA DI VENDITA DI

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SCHEDA DI ADESIONE N.________
« Issue of up to USD 300,000,000 Callable Step-Up Fixed Rate Notes due October 20, 2026» (le “Obbligazioni”)
emesse dalla INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT
nell'ambito del Global Debt Issuance Facility
Codice ISIN XS1492797334
___ sottoscritto/a _______________________________________________________________ codice fiscale ________________________________________
residente in ____________________________________________________________________ c.a.p. ______________________________________________
via ___________________________________________________________________________ n. __________________________________________________
PRENDE ATTO CHE l’emittente INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT (l “Emittente”) non è coinvolto in alcun titolo
nella presente offerta di vendita delle Obbligazioni (l “Offerta”) effettuata e promossa da Banca IMI S.p.A. (“Banca IMI”), che quindi l’Emittente non promuove nè
sponsorizza in modo alcuno la presente Offerta nè ha espresso alcun giudizio o valutazione sul merito e/o opportunità di un investimento nelle Obbligazioni e che
quindi non assume, nè esplicitamente nè implicitamente, alcuna responsabilità in relazione alla presente Offerta nè alcuna responsabilità potrà mai esserle ascritta
dagli aderenti all’Offerta o da qualsivoglia altro soggetto.
PRENDE ATTO CHE le Obbligazioni offerte da Banca IMI per il tramite del soggetto incaricato del collocamento rappresentano titoli che saranno emesse
dall’Emittente nell’ambito del Global Debt Issuance Facility (il “Programma”) dell’Emittente a valere sul Prospectus in lingua inglese dell’Emittente, datato 28
Maggio 2008 (unitamente ai documenti incorporati mediante riferimento il’ “Prospectus”), e che saranno regolate dalle previsioni del Prospectus come integrate dai
Final Terms in lingua inglese (i “Final Terms”) redatti dall’Emittente in relazione all’emissione delle Obbligazioni. L’informativa completa sull’Emittente, sulle
Obbligazioni e sull’Offerta può essere ottenuta dall’aderente solo con la consultazione di tutta la documentazione sopraindicata.
PRENDE ATTO che i termini con le iniziali in lettera maiuscola, ove non diversamente indicato, si intendono riferiti alle definizioni contenute nel Prospectus e nei
Final Terms.
PRENDE ATTO CHE (i) la presente Offerta è effettuata in esenzione dall’obbligo di redazione di un prospetto informativo, ai sensi dell’art. 1, comma 2, lett. (b)
della Direttiva 2003/71/CEE come modificata e dell’art. 100, comma 1, lett. d) del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n° 58 (il “TUF”) e successive modifiche ed integrazioni,
(ii) il Prospectus non costituisce un prospetto ai sensi della Direttiva 2003/71/CEE come modificata e del TUF, (iii) né l’Offerta né il Prospectus o comunque la
documentazione relativa all’Offerta ed alle Obbligaizoni è stata sottoposta all’approvazione della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“CONSOB”).
PRENDE ATTO ED ACCETTA CHE Banca IMI (i) non rilascia alcuna dichiarazione e garanzia, implicita od esplicita, con riferimento alla completezza ed
accuratezza delle informazioni relative alle Obbligazioni od all’Emittente contenute nel Prospectus e nei Final Terms, ovvero con riferimento alle Obbligazioni od
all’Emittente (ii) non ha espresso alcun giudizio o valutazione sul merito e/o opportunità di un investimento nelle Obbligazioni (iii) non assume, nè esplicitamente nè
implicitamente, alcuna responsabilità in relazione alla presente Offerta nè alcuna responsabilità potrà mai esserle ascritta dagli aderenti all’Offerta o da qualsivoglia
altro soggetto in relazione a quanto precede.
PRENDE ATTO E DICHIARA di essere stato informato che (i) copia del Prospectus in lingua inglese (unitamente ai documenti incorporati mediante riferimento) è
disponibile sul sito internet dell’Emittente e (ii) copia cartacea del Prospectus, dei Final Terms in lingua inglese e della traduzione di cortesia in lingua italiana dei
Final Terms, verrà consegnata gratuitamente dal Collocatore ad ogni potenziale investitore che ne faccia richiesta prima dell’acquisto delle Obbligazioni. Una copia
del Prospectus, dei Final Terms in lingua inglese e della traduzione di cortesia in lingua italiana dei Final Terms è altresì consultabile presso il sito Internet di Banca
IMI S.p.A. www.bancaimi.com, nonché presso il sito Internet dei collocatori.
PRENDE ATTO che il presente ordine si riferisce ad un’operazione nella quale sia l’offerente Banca IMI che i soggetti incaricati da Banca IMI del collocamento
delle Obbligazioni si trovano in conflitto d’interessi con l’investitore nelle Obbligazioni, ricorrendo le circostanze indicate nei Final Terms, sezione Conflict of
Interest. PRENDE ATTO inoltre che Banca IMI provvederà, in relazione all’Offerta, alla conclusione di uno o più contratti derivati (“contratti di swap”) e che in
relazione a tali contratti nell’ipotesi in cui l’importo complessivo dei suddetti contratti di swap risultasse inferiore e/o superiore all’importo nominale delle
Obbligazioni effettivamente collocate, i costi eventualmente derivanti dalla cancellazione di detti contratti o dalla conclusione di ulteriori contratti di swap saranno
sostenuti dai soggetti incaricati del collocamento. DICHIARA inoltre di essere stato compiutamente informato di eventuali ulteriori conflitti d’interessi correlati con
l’offerta ed il collocamento delle Obbligazioni e la presente operazione di acquisto.
PRENDE ATTO che il prezzo di offerta delle Obbligazioni sopraindicato è inclusivo delle commissioni di collocamento, incorporate nel prezzo di offerta, da
corrispondersi da Banca IMI al soggetto incaricato del collocamento, per un valore complessivo massimo pari al 3,75% del Valore Nominale Unitario delle
Obbligazioni, nonché di una commissione di strutturazione implicita nella misura dello 0,50% del Valore Nominale Unitario delle Obbligazioni trattenuta
da Banca IMI.
PRENDE ATTO dei conflitti di interesse di Banca IMI e dei soggetti incaricati da Banca IMI del collocamento delle Obbligazioni nonché delle commissioni
percepite da Banca IMI e dai soggetti incaricati del collocamento delle Obbligazioni nei termini sopraindicati e MANIFESTA ESPRESSAMENTE la volontà di
aderire all’Offerta.
DICHIARA DI AVER PRESO CONOSCENZA E DI ACCETTARE integralmente (i) i termini e le condizioni delle Obbligazioni nonché (ii) i termini e
condizioni dell’Offerta delle Obbligazioni, illustrati nella documentazione relativa alle Obbligazioni sopraindicata.
PRENDE ATTO che l’offerta delle Obbligazioni è esclusivamente rivolta al pubblico in Italia (inclusi gli Investitori Qualificati) ed è effettuata esclusivamente in
Italia e DICHIARA di non essere un residente negli Stati Uniti d’America e/o un cittadino americano e di non essere soggetto passivo di imposta negli Stati Uniti, di
non acquistare per conto o a beneficio di una US Person; di non essere residente in qualunque altro paese nel quale l’offerta delle Obbligazioni non sia consentita in
assenza di autorizzazione da parte delle autorità competenti e comunque di non essere un soggetto che non possa rendersi acquirente delle Obbligazioni ai sensi del
Prospectus e dei Final Terms.
DICHIARA altresì che gli eventuali cointestatari del conto corrente / deposito titoli non sono cittadini americani o soggetti residenti negli Stati Uniti o soggetti
passivi d’imposta negli Stati Uniti ovvero ancora soggetti che non possano rendersi acquirenti delle Obbligazioni ai sensi del Prospectus e dei Final Terms.
PRENDE ATTO che qualora non sia intrattenuto alcun rapporto di clientela con il soggetto incaricato del collocamento presso il quale viene presentata la scheda di
adesione potrebbe essergli richiesta l’apertura di un conto corrente e/o di un deposito titoli ovvero il versamento di un deposito temporaneo infruttifero pari al
controvalore delle Obbligazioni richieste. Tale versamento verrà restituito, senza aggravio di commissioni o spese, all’aderente (i) in parte, qualora l’adesione sia
soddisfatta solo parzialmente; oppure (ii) integralmente qualora la richiesta di adesione presentata non venisse soddisfatta.
PRENDE ATTO che le Obbligazioni hanno un valore nominale unitario (il “Valore Nominale Unitario”) di Dollari Statunitensi (“USD”) 2.000, sono offerte ad un
prezzo pari a USD 2.000 ciascuna e sono acquistabili (i) in un lotto minimo pari a 1 Obbligazione (il “Lotto Minimo”) per un prezzo complessivo di offerta pari a
USD 2.000 e (ii) per un numero di Obbligazioni superiore al Lotto Minimo e multipli interi di1.
ADERISCE ALL’OFFERTA E PRENOTA N°_________________ (______________________________________________________) Obbligazioni, al
prezzo unitario di offerta di USD 2.000 per cadauna Obbligazione di USD 2.000 Valore Nominale Unitario.
SI IMPEGNA A VERSARE al soggetto incaricato del collocamento con valuta 20.10.2016 ( la “Data di Regolamento”), il relativo importo di USD
□
per contanti
□
mediante prelevamento dal deposito infruttifero
□
autorizzandone il prelevamento dal conto n°_______________________________ presso _________________________________.
X
AUTORIZZA ESPRESSAMENTE L’APPOSIZIONE DEL VINCOLO DI INDISPONIBILITÀ sul proprio:
Conto corrente bancario n ……………………………………… per un importo corrispondente al controvalore complessivo delle Obbligazioni prenotate.
AUTORIZZA L'ADDEBITO, alla del relativo importo in USD quale controvalore di assegnazione delle Obbligazioni mediante pagamento a debito del predetto
conto.
PRENDE ATTO che le Obbligazioni assegnate saranno rese disponibili per il tramite di Clearstream Banking S.A. Lussemburgo o di Euroclear Bank S.A./N.V. per il
tramite del soggetto incaricato del collocamento che riceve la presente adesione o di intermediari terzi appositamente delegati e CHIEDE che le stesse vengano
accreditate nel conto deposito n° ________________________________ presso _________________________________________.
RICONOSCE ESPRESSAMENTE che l’Emittente, in accordo con Banca IMI, si riserva di chiudere anticipatamente l’ Offerta (anche prima del raggiungimento
dell’importo massimo), nonchè di ritirare l’ Offerta, nel qual caso la presente adesione sarà ritenuta nulla ed inefficace, ovvero di prorogare la stessa od incrementare
l’ammontare dell’Offerta anche oltre il massimo inizialmente previsto. RICONOSCE ESPRESSAMENTE inoltre che l’Offerta s’intende espressamente
condizionata all’avvenuta emissione delle Obbligazioni e consegna delle medesime a Banca IMI quale iniziale sottoscrittore delle medesime, entro e non oltre la Data
di Regolamento, cosicchè, in assenza di tale emissione e consegna entro e non oltre la Data di Regolamento, l’Offerta s’intenderà automaticamente ritirata da Banca
IMI (e la presente adesione sarà ritenuta nulla ed inefficace), salvo contraria comunicazione di Banca IMI.
DICHIARA di aver ricevuto, dal soggetto incaricato del collocamento, tutte le informazioni circa la natura, i rischi, le implicazioni dell’operazione, al fine di poter
effettuare consapevoli scelte di investimento e di disinvestimento. In particolare, DICHIARA di essere a conoscenza della circostanza che il Prospectus contiene un
capitolo intitolato Risk Factors (Fattori di Rischio) e che ulteriori fattori di rischio sono indicati nei Final Terms, sezione Additional Risk Factors (Fattori di Rischio
ulteriori) e DICHIARA di essere stato compiutamente informato dei rischi relativi all’investimento nelle Obbligazioni.
PRENDE ATTO che, fermo restando quanto di seguito previsto con riferimento alle adesioni fuori sede ed on-line, la presente richiesta di adesione potrà essere
revocata dal richiedente entro l’ultimo giorno del periodo di collocamento in sede (a prescindere dalla modalità di adesione) sottoscrivendo un apposito modulo
disponibile presso la dipendenza del Collocatore che ha ricevuto la domanda di adesione entro l'ultimo giorno del periodo di offerta. In caso di chiusura anticipata, le
adesioni saranno revocabili fino alla data di quest’ultima. Decorsi i termini applicabili per la revoca, le adesioni divengono irrevocabili. E’ prevista la possibilita’ di
presentare domande di adesione multiple.
CONFERMA, sotto la propria responsabilità, a tutti gli effetti di legge, l’esattezza dei dati riportati nella presente Scheda di Adesione.
DICHIARA di essere consapevole che Banca IMI non assume alcuna responsabilità in caso di mancato inoltro, nei termini e con le modalità previste, da parte del
soggetto incaricato del collocamento della presente Scheda di Adesione.
RICONOSCE esplicitamente il diritto del soggetto incaricato del collocamento di ritenere nulla la presente richiesta, qualora la stessa non venisse riconosciuta
regolare.
DICHIARA di aver ricevuto copia della Scheda Prodotto relativa alla presente Offerta.
IN IPOTESI DI ADESIONE FUORI SEDE, SI APPLICA IL DISPOSTO DELL’ART. 30, COMMA 6, DEL D. LGS. 24 FEBBRAIO 1998 N° 58, IL QUALE
PREVEDE CHE L’EFFICACIA DEI CONTRATTI CONCLUSI FUORI SEDE PER IL TRAMITE DI PROMOTORI FINANZIARI È SOSPESA PER LA DURATA
DI SETTE GIORNI DECORRENTI DALLA DATA DI SOTTOSCRIZIONE DEGLI STESSI DA PARTE DELL’INVESTITORE. ENTRO DETTO TERMINE
L’INVESTITORE PUÒ COMUNICARE IL PROPRIO RECESSO SENZA SPESE NÈ CORRISPETTIVO AL PROMOTORE FINANZIARIO O AL
COLLOCATORE.
SI APPLICAALTRESI IL DISPOSTO DELL’ART. 67-DUODECIES DEL D. LGS. 206/2005 (“CODICE DEL CONSUMO”), IL QUALE PREVEDE CHE L’EFFICACIA
DEI CONTRATTI CONCLUSI MEDIANTE TECNICHE DI COMUNICAZIONE A DISTANZA (ON-LINE), È’ SOSPESA PER LA DURATA DI QUATTORDICI
GIORNI DECORRENTI DALLA DATA DI SOTTOSCRIZIONE DEGLI STESSI DA PARTE DELL’INVESTITORE. ENTRO DETTO TERMINE L’INVESTITORE
PUÒ COMUNICARE IL PROPRIO RECESSO SENZA SPESE NÈ CORRISPETTIVO AL COLLOCATORE.
Ai sensi e per gli effetti dell’art. 13 del D. Lgs. n° 196 del 30 giugno 2003 (“Codice in materia di protezione dei dati personali”), si rende noto che i dati personali forniti all’atto dell’adesione
all’offerta e della sottoscrizione della presente scheda saranno oggetto di trattamento da parte del soggetto incaricato del collocamento che riceve la presente adesione, anche mediante l’utilizzo
di procedure informatiche e telematiche, per finalità direttamente connesse e strumentali allo svolgimento dell’offerta (raccolta delle adesioni, verifica sulla regolarità delle stesse, eventuale
riparto ed assegnazione dei titoli). L’acquisizione dei suddetti dati personali ha natura obbligatoria e il mancato conferimento, anche parziale, di tali dati determinerà l’inaccettabilità ed
irricevibilità della domanda di adesione. Non è previsto che, al di fuori delle ipotesi di legge e salvo quanto di seguito previsto, tali dati debbano essere comunicati ad altri soggetti, né
che siano oggetto di diffusione. Il trattamento dei dati verrà effettuato dal soggetto incaricato del collocamento, cui è stata consegnata la presente, in qualità di Titolare e in conformità
all’informativa ex art. 13 del D. Lgs. 196/2003 resa all’atto dell’apertura dei rapporti bancari con il collocatore stesso. Relativamente al suddetto trattamento l’interessato potrà esercitare in ogni
momento tutti i diritti di cui all’art. 7 del D. Lgs. 196/2003 riportato a tergo.
ESPRIME IL PROPRIO CONSENSO al trattamento dei propri dati personali da parte Vostra, quale soggetto incaricato del collocamento, e prende atto che tali dati potranno essere
comunicati, ai soli fini della presente offerta, all’offerente Banca IMI S.p.A., o a qualsiasi società, incaricata dai predetti soggetti, e comunque nell'ambito di attività funzionali o di supporto in
relazione all'esecuzione della presente offerta e per tutte le operazioni direttamente connesse e strumentali alle Obbligazioni.
_______________
(luogo)
lì________
_______________________________ _________________________
(data)
__________________________________________________
(il richiedente)
(timbro e firma del soggetto incaricato del collocamento)
OBBLIGAZIONI ASSEGNATE
da compilare - se del caso - a cura del soggetto incaricato del collocamento
Le Obbligazioni assegnate ammontano a n° ________________________________________ per un controvalore di ____________________________________________
SOLO IN CASO DI COLLOCAMENTO FUORI SEDE
(DATA E ORA)
………………….
(CODICE PROMOTORE)
……………………………
(TIMBRO E FIRMA DEL PROMOTORE FINANZARIO)
………………………………………………………........
(IL RICHIEDENTE)
…………………………………………………………………………………...
COPIA PER IL RICHIEDENTE
D. LGS. N. 196 DEL 30 GIUGNO 2003 (“CODICE IN MATERIA DI PROTEZIONE DEI DATI PERSONALI”)
(omissis...)
Art. 7 – Diritto di accesso ai dati personali ed altri diritti
1. L’interessato ha diritto di ottenere la conferma dell’esistenza o meno di dati personali che lo riguardano, anche se non ancora registrati, e la loro comunicazione in forma
intelligibile.
2. L’interessato ha diritto di ottenere l’indicazione:
a. dell’origine dei dati personali;
b. delle finalità e modalità del trattamento;
c. della logica applicata in caso di trattamento effettuato con l’ausilio di strumenti elettronici;
d. degli estremi identificativi del titolare, dei responsabili e del rappresentante designato ai sensi dell’art. 5/2°;
e. dei soggetti o delle categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che possono venirne a conoscenza in qualità di rappresentante designato nel
territorio dello Stato, di responsabili o incaricati.
3. L’interessato ha diritto di ottenere:
a. l’aggiornamento, la rettificazione ovvero, quando vi ha interesse, l’integrazione dei dati;
b. la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, compresi quelli di cui non è necessaria la conservazione in
relazione agli scopi per i quali i dati sono stati raccolti o successivamente trattati;
c. l’attestazione che le operazioni di cui alle lettere [a-b] sono state portate a conoscenza, anche per quanto riguarda il loro contenuto, di coloro ai quali i dati sono stati
comunicati o diffusi, eccettuato il caso in cui tale adempimento si rivela impossibile o comporta un impiego di mezzi manifestamente sproporzionato rispetto al diritto
tutelato.
4. L’interessato ha diritto di opporsi, in tutto o in parte:
a. per motivi legittimi al trattamento dei dati personali che lo riguardano, ancorché pertinenti allo scopo della raccolta;
b. al trattamento di dati personali che lo riguardano a fini di invio di materiale pubblicitario o di vendita diretta o per il compimento di ricerche di mercato o di
comunicazione commerciale.
(omissis...)
SCHEDA PRODOTTO
Caratteristiche principali delle Obbligazioni
INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT (l’”Emittente”)
Emissione di fino a USD 300.000.000 di Obbligazioni Callable a Tasso Fisso Step Up con scadenza 20 ottobre 2026
(le “Obbligazioni IBRD Tasso Fisso Step up Callable Ottobre 2026 in USD”)
ai sensi della Global Debt Issuance Facility dell’Emittente
Codice ISIN: XS1492797334
Sezione 1 - INFORMAZIONI SULL’OFFERTA
Denominazione Strumento
“Obbligazioni IBRD Tasso Fisso Step up Callable Ottobre 2026 in USD”
Finanziario
Codice ISIN
XS1492797334
L’Offerta è effettuata in esenzione dall’obbligo di redazione di un prospetto informativo, ai
sensi dell’art. 1, comma 2, lett. (b) della Direttiva 2003/71/CEE come modificata e dell’art.
100, comma 1, lett. d) del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n° 58 (il “TUF”) e successive modifiche
ed integrazioni. Il Prospetto non costituisce un prospetto ai sensi della Direttiva
Caratteristiche dell’Offerta:
2003/71/CEE come modificata e del TUF, e né l’Offerta né il Prospectus né comunque la
documentazione relativa all’Offerta ed alle Obbligazioni è stata sottoposta all’approvazione
della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“CONSOB”).
Descrizione
dell’obbligazione
Emittente
Rating Emittente
Offerente
Garante
Periodo d’Offerta
Le Obbligazioni IBRD Tasso Fisso Step up Callable Ottobre 2026 in USD, sono titoli di
debito, emessi e offerti sulla base del prospetto Global Debt Issuance Facility dell’Emittente
datato 28 maggio 2008 (il “Prospetto”) e dei pertinenti Final Terms datati [22] settembre
2016 (le “Condizioni Definitive”).
Tutti i predetti documenti, inclusi i documenti ivi incorporati mediante riferimento, sono
disponibili
sul
seguente
sito
internet
di
IBRD:
http://treasury.worldbank.org/cmd/htm/index.html e sono, su richiesta, a disposizione
gratuitamente presso la sede e le filiali dei Collocatori e sul sito
https://www.bancaimi.prodottiequotazioni.com/obbligazioni-banca-mondiale-tasso-fissostepupcallable-usd_ott2016 .
Le Obbligazioni prevedono il rimborso alla pari alla Data di Scadenza, pari al 100% del
Taglio Minimo (l’”Importo di Rimborso Finale”).
É previsto il pagamento di una cedola fissa step up (la “Cedola”) in ogni anno di vita delle
Obbligazioni.
Le Obbligazioni inoltre prevedono la facoltà di rimborso anticipato alla pari da parte
dell’Emittente, annualmente a partire dalla fine del quinto anno di vita delle Obbligazioni
(incluso), fino alla Data di Scadenza (esclusa).
International Bank for Reconstruction and Development, "Banca Mondiale"
AAA (S&P), Aaa (Moody’s Investor Services)
Banca IMI
MPS Capital Service garantirà il buon esito del collocamento sino all’importo nominale
complessivo massimo di USD 60.000.000.
Dal 26 settembre 2016 al 14 ottobre 2016, salvo chiusura anticipata o proroga del Periodo
d’Offerta secondo quanto indicato nei Final Terms.
Per il collocamento mediante offerta fuori sede, dal 26 settembre 2016 al 7 ottobre 2016,
salvo chiusura anticipata o proroga del Periodo d’Offerta secondo quanto indicato nei Final
Terms.
Per il collocamento mediante tecniche di comunicazione a distanza, dal 26 settembre 2016
al 30 settembre 2016, salvo chiusura anticipata o proroga del Periodo d’Offerta secondo
quanto indicato nei Final Terms.
Data di Pricing
Data di Emissione
Durata
Data di Scadenza
Valuta di Denominazione
Importo
Nominale
Complessivo
22 settembre 2016
20 ottobre 2016
10 anni, pari all’orizzonte temporale dell’investimento
20 ottobre 2026, soggetto a Rimborso Anticipato.
Dollari statunitensi (“USD”)
Fino a USD 300.000.000 fermo restando la possibilità di incrementare tale ammontare come
descritto nelle Condizioni Definitive.
Taglio Minimo
Lotto Minimo
Prezzo di Emissione
USD 2.000
USD 2.000
100% del Taglio Minimo di ciascuna Obbligazione
Prezzo di Offerta
Tasso di Interesse annuale
relativo alle Cedole
Data di pagamento delle
Cedole
Prezzo di Emissione
pagabile annualmente in via posticipata
Data di Pagamento
degli Interessi
20 ottobre 2017
Anno 1
20 ottobre 2018
Anno 2
20 ottobre 2019
Anno 3
20 ottobre 2020
Anno 4
20 ottobre 2021
Anno 5
20 ottobre 2022
Anno 6
20 ottobre 2023
Anno 7
20 ottobre 2024
Anno 8
20 ottobre 2025
Anno 9
20 ottobre 2026
Anno 10
Rimborso a scadenza
Accentramento
Garanzie di Terzi
Annualmente, a partire dal 20 ottobre 2017 (incluso) fino al 20 ottobre 2026 (incluso)
A
Commissioni
collocamento
1,2%
1,2%
1,4%
1,4%
1,6%
1,6%
1,8%
1,8%
2,0%
2,0%
Le Obbligazioni prevedono la facoltà di rimborso anticipato alla pari da parte
dell’Emittente, annualmente a partire dal 20 ottobre 2021 , fino al 20 ottobre 2025.
Rimborso alla pari in un’unica soluzione alla scadenza (bullet)
Le Obbligazioni saranno depositate in gestione accentrata presso Euroclear Bank N.V./S.A.
e Clearstream Banking S.A.
Non sono previste garanzie di terzi sulle Obbligazioni
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento dell’acquisto sia all’orizzonte temporale dell’investimento, assumendo
commissioni di collocamento nella misura massima del 3,75%.
Incidenza dei
costi riferita al
momento
dell’acquisto
Rimborso Anticipato
Prezzo
dello
(scomposizione
struttura)
Tasso di Interesse
strumento
della
di
Commissione
collocamento
Commissioni
strutturazione*
Costo operativo
di
di
3,75%
0,50%
0,25%
Componenti dell’investimento finanziario
Importo
Versato
=
B
100%
Prezzo di Emissione
C= B – A
Capitale Investito
95,50%
di cui
C1
Componente**
92,472%
obbligazionaria
C2
Componente
di cui
3,028 %
derivativa implicita**
* Tale commissione è trattenuta da Banca IMI ed è comprensiva delle commissioni di
garanzia (0.15%) pagate da Banca IMI al Garante
** valore calcolato in data 22 settembre 2016
Il Prezzo di Offerta include una commissione di collocamento delle Obbligazioni, pagata dal
Dealer ai Collocatori delle Obbligazioni, fino ad un massimo del 3,75% delle Obbligazioni
collocate.
Sezione 2 - STRUTTURA E PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Di seguito si riporta una tabella esemplificativa nella quale sono confrontati il
rendimento annuo in USD ipotizzato per le Obbligazioni, al lordo ed al netto
dell’effetto fiscale, con quello di uno strumento finanziario (Us Treasury 1.5%
Agosto 2026 - ISIN US9128282A70) a basso rischio emittente con vita residua e
dei scadenza similare.
Esemplificazione
rendimenti: comparazione
con titoli non strutturati di
similare scadenza
USD
RY*
Obbligazioni Banca Mondiale Tasso Fisso Step up
Callable Ottobre 2026 in USD
15-ago-26
20-ott-21
TREASU
Scadenza/Eserc
izio della Call
20-ott-22
20-ott23
20-ott-24
20-ott-25
20-ott-26
Rendimento
effettivo annuo
lordo
Rendimento
effettivo annuo
netto
1,642%
1,357%
1,396%
1,451%
1,492%
1,544%
1,587%
1,438%
1,187
1,222%
1,270%
1,306%
1,352%
1,390%
*Dati al 21 Settembre 2016 (prezzo di chiusura 98,7109375%), fonte pubblica dei dati
Bloomberg
Orizzonte
consigliato
l’investimento:
Principali rischi
all’investimento
temporale
per
collegati
10 anni, pari alla durata naturale delle Obbligazioni
UN INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI È SOGGETTO AI RISCHI DI SEGUITO
DESCRITTI, COSÌ COME AI RISCHI DESCRITTI ALLA SEZIONE “RISK FACTORS”
NEL PROSPETTO.
Adeguatezza e appropriatezza dell’Investimento
Un investimento nelle Obbligazioni è adeguato e appropriato solamente per investitori che
abbiano la necessaria conoscenza ed esperienza in questioni finanziarie e di affari per
valutare le informazioni contenute nel Prospetto e nelle Condizioni Definitive, che abbiano
preso una autonoma decisione di investire nelle Obbligazioni ed in merito al fatto che le
Obbligazioni siano adeguate e appropriate per loro e che siano in grado di sopportare il
rischio economico di un investimento nelle Obbligazioni.
Rischio di reinvestimento
La durata delle Obbligazioni potrebbe essere ridotto a causa della presenza del Rimborso
Opzionale quale caratteristica delle Obbligazioni. Se le Obbligazioni sono rimborsate
dall’Emittente prima della Data di Scadenza, nessun ulteriore Importo della Cedola Fissa
sarà corrisposto e i Portatori delle Obbligazioni potrebbero essere costretti ad reinvestire in
un momento di mercato caratterizzato da tassi di interesse più bassi e non essere in grado di
reinvestire in prodotti equivalenti alle Obbligazioni in termini di orizzonte temporale
dell’investimento e di rendimento.
Il prezzo di mercato delle Obbligazioni può essere influenzato da molti fattori
Le Obbligazioni non sono strutturate per essere strumenti di negoziazione a breve termine.
Molti fattori, la maggior parte dei quali sono al di fuori del controllo di IBRD,
influenzeranno il valore delle Obbligazioni ed il prezzo a cui il Dealer potrebbe essere
disposto ad acquistarle o venderle sul mercato secondario, incluso: i tassi di interesse e di
rendimento nel mercato, eventi economici, finanziari, politici e regolamentari o giudiziari
che condizionano i mercati azionari in generale e che possono condizionare il tempo
mancante alla scadenza delle Obbligazioni, il merito creditizio di IBRD. Alcuni di tali
fattori, o tutti, possono influenzare il prezzo che i Portatori delle Obbligazioni riceveranno
se scelgono di vendere le proprie Obbligazioni prima della scadenza. L’impatto di uno
qualsiasi dei fattori sopra elencati può aumentare o compensare alcuni dei o tutti i
cambiamenti provocati da un altro fattore o da altri fattori.
Le Obbligazioni sono soggette al rischio di cambio nel caso in cui la valuta in cui sono
principalmente denominate le attività finanziarie degli investitori (la “Valuta degli
Investitori”) diversa dalla Valuta di Denominazione delle Obbligazioni
La Valuta di Denominazione delle Obbligazioni è il Dollaro statunitense (“USD”). Qualora
la Valuta degli Investitori sia diversa dalla Valuta di Denominazione delle Obbligazioni, un
investimento nelle Obbligazioni è soggetto a rischi non associati ad altri titoli di debito
analoghi la cui Valuta di Denominazione corrisponda alla Valuta degli Investitori. Tale
rischio ricomprende, a titolo esemplificativo, la possibilità che avvengano significativi
mutamenti nel tasso di cambio tra la Valuta di Denominazione delle Obbligazioni e la
Valuta degli Investitori e che vengano imposti o modificati controlli sul tasso di cambio tra
la Valuta di Denominazione e la Valuta degli Investitori. Questo rischio dipende
generalmente da eventi economici e politici sui quali IBRD non ha il controllo.
Nel recente passato il tasso di cambio è stato volatile e tale volatilità potrebbe ripetersi in
futuro. Oscillazioni nel tasso di cambio avvenute in passato non sono tuttavia indicative di
analoghe oscillazioni in futuro.
Una diminuzione del valore della Valuta di Denominazione rispetto alla Valuta degli
Investitori comporterebbe la diminuzione del rendimento delle Obbligazioni,
dell’ammontare del Premio, dell’Importo di Rimborso Anticipato, dell’Importo di Rimborso
Finale e del valore di mercato delle Obbligazioni, se calcolati nella Valuta degli Investitori.
Un aumento del valore della Valuta di Denominazione rispetto alla Valuta degli Investitori
comporterebbe l’effetto opposto.
Le autorità governative hanno talvolta imposto nel passato, e potranno imporre nel futuro,
controlli sul cambio valuta che possono avere un impatto sui tassi di cambio e sulla
disponibilità della Valuta di Denominazione al momento del pagamento del Tasso di
Interesse, dell’Importo di Rimborso Anticipato, dell’Importo di Rimborso Finale e del
Premio delle Obbligazioni. Anche nel caso in cui non vi siano controlli sul cambio valuta, è
possibile che la Valuta di Denominazione per i pagamenti relativi alle Obbligazioni non sia
disponibile nel momento in cui tali pagamenti siano dovuti.
Quanto precede costituisce una sintesi di alcuni dei rischi correlati all’investimento,
per la cui illustrazione esaustiva si rimanda alla sezione “Risk Factors” del Prospetto
ed al punto “Additional Risk Factors” delle Condizioni Definitive che l’investitore è
invitato a leggere prima dell’adesione.
Sezione 3 - INFORMAZIONI SULLA NEGOZIAZIONE
Valore
prevedibile
di
smobilizzo al termine della
distribuzione
Quotazione/Negoziazione sul
mercato secondario
94,50% dell’importo nominale acquistato.
Rappresenta il valore prevedibile dell’investimento nell’istante immediatamente successivo
all’emissione, ipotizzando una situazione di invarianza delle condizioni di mercato tenendo
conto dell'applicazione da parte del soggetto che fornisce i prezzi delle Obbligazioni di uno
spread denaro/lettera dell’1,00%.
Sarà presentata da Banca IMI domanda di ammissione delle Obbligazioni alla negoziazione
su EuroTlx, sistema multilaterale di negoziazione gestito da EuroTlx SIM S.p.A.
L’Emittente non è responsabile per, l’ammissione alla negoziazione delle Obbligazioni sul
EuroTlx e non può essere fornita garanzia che una tale domanda avrà esito positivo.
Sezione 4 – ALTRE INFORMAZIONI
Regime fiscale
Conflitti di Interessi
Target Market
Si raccomanda di valutare attentamente le questioni contenute al paragrafo “Tax Matters”
nel Prospetto che accompagna le Condizioni Definitive.
I Collocatori riceveranno da Banca IMI una commissione per il servizio di collocamento
prestato nel contesto dell’offerta. Tale commissione, inclusa nel prezzo di emissione, è
prevista nella misura massima del 3,75%.
- Clienti con Profilo d’investitore minimo pari a moderato;
- Orizzonte Temporale prevalentemente oltre i 3 anni;
- Conoscenza di titoli obbligazionari e degli strumenti finanziari in valuta diversa dall’euro;
- Esperienza media sul comparto obbligazionario;
- Età anagrafica: massimo 80 anni
COPIA PER IL RICHIEDENTE
residente in ____________________________________________________________________ c.a.p. ______________________________________________
via ___________________________________________________________________________ n. __________________________________________________
Final Terms.
da Banca IMI.
□
per contanti
□
□
X
conto.
regolare.
COLLOCATORE.
______________
(luogo)
lì________
_______________________________ __________________________
(data)
(il richiedente)
__________________________________________________
(DATA E ORA)
………………….
(CODICE PROMOTORE)
……………………………
………………………………………………………........
(IL RICHIEDENTE)
…………………………………………………………………………………...
COPIA PER IL SOGGETTO INCARICATO DEL COLLOCAMENTO
D. LGS. N. 196 DEL 30 GIUGNO 2003 (“CODICE IN MATERIA DI PROTEZIONE DEI DATI PERSONALI”)
(omissis...)
Art. 7 – Diritto di accesso ai dati personali ed altri diritti
1. L’interessato ha diritto di ottenere la conferma dell’esistenza o meno di dati personali che lo riguardano, anche se non ancora registrati, e la loro comunicazione in forma
intelligibile.
2. L’interessato ha diritto di ottenere l’indicazione:
a. dell’origine dei dati personali;
b. delle finalità e modalità del trattamento;
c. della logica applicata in caso di trattamento effettuato con l’ausilio di strumenti elettronici;
d. degli estremi identificativi del titolare, dei responsabili e del rappresentante designato ai sensi dell’art. 5/2°;
e. dei soggetti o delle categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che possono venirne a conoscenza in qualità di rappresentante designato nel
territorio dello Stato, di responsabili o incaricati.
3. L’interessato ha diritto di ottenere:
a. l’aggiornamento, la rettificazione ovvero, quando vi ha interesse, l’integrazione dei dati;
b. la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, compresi quelli di cui non è necessaria la conservazione in
relazione agli scopi per i quali i dati sono stati raccolti o successivamente trattati;
c. l’attestazione che le operazioni di cui alle lettere [a-b] sono state portate a conoscenza, anche per quanto riguarda il loro contenuto, di coloro ai quali i dati sono stati
comunicati o diffusi, eccettuato il caso in cui tale adempimento si rivela impossibile o comporta un impiego di mezzi manifestamente sproporzionato rispetto al diritto
tutelato.
4. L’interessato ha diritto di opporsi, in tutto o in parte:
a. per motivi legittimi al trattamento dei dati personali che lo riguardano, ancorché pertinenti allo scopo della raccolta;
b. al trattamento di dati personali che lo riguardano a fini di invio di materiale pubblicitario o di vendita diretta o per il compimento di ricerche di mercato o di
comunicazione commerciale.
(omissis...)
residente in ____________________________________________________________________ c.a.p. ______________________________________________
via ___________________________________________________________________________ n. __________________________________________________
Final Terms.
da Banca IMI.
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per contanti
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X
conto.
regolare.
COLLOCATORE.
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(luogo)
lì________
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(data)
(il richiedente)
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(DATA E ORA)
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(CODICE PROMOTORE)
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COPIA PER BANCA IMI
(IL RICHIEDENTE)
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