SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Relativo ad un
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SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Relativo ad un
registrata presso l’Albo delle Banche al numero 5180.5 e appartenente al Gruppo Bancario “Banca delle Marche” presso l’Albo dei gruppi bancari al numero 6055.8 Numero di iscrizione alla Camera di Commercio di Ancona, P. IVA e Codice Fiscale n. 00079350427 SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Relativo ad un programma di Offerta di prestiti obbligazionari denominati : “OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CON EVENTUALE FACOLTA’ DI RIMBORSO ANTICIPATO A FAVORE DELL’EMITTENTE” “OBBLIGAZIONI ZERO COUPON” “OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE” “OBBLIGAZIONI STEP UP CON EVENTUALE FACOLTÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO A FAVORE DELL’EMITTENTE ” di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto SpA Il presente documento costituisce un Supplemento al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 16/09/2011 a seguito dell’approvazione comunicata con nota n.11077985 del 15/09/2011 (il “Prospetto”). Esso è stato redatto in conformità alla Direttiva 71/2003/CE (la “Direttiva Prospetto”), alla Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni ed integrazioni e del Regolamento 809/2004/CE. Il presene Supplemento al Prospetto di Base è stato depositato presso la CONSOB in data 20/07/2012 a seguito dell’approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012. Gli investitori che hanno già concordato di acquistare o sottoscrivere i prodotti finanziari prima della pubblicazione del presente Secondo Supplemento potranno esercitare il diritto di revoca disposto dall’art. 95 bis comma 2 del D.Lgs. 58/1998 come successivamente modificato entro il termine di due giorni lavorativi successivi alla pubblicazione del presente Supplemento. Il Presente Supplemento è messo a disposizione del pubblico presso la Direzione Generale di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. in Via Solari, 21, Loreto. Le informazioni possono altresì essere consultate sul sito internet dell’emittente www.carilo.it. L’adempimento di pubblicazione del presente Supplemento al Prospetto di Base non comporta alcun giudizio di CONSOB sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Supplemento deve essere letto congiuntamente al Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 20/07/2012 a seguito dell’approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012 e al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 16/09/2011 a seguito dell’approvazione comunicata con nota n.11077985 del 15/09/2011 1) PERSONE RESPONSABILI .................................................................................................... 3 2) RAGIONI DEL SUPPLEMENTO ............................................................................................ 4 3) FRONTESPIZIO ....................................................................................................................... 5 4) SEZIONE III NOTA DI SINTESI ............................................................................................. 6 5) SEZIONE IV FATTORI DI RISCHIO ................................................................................... 17 6) SEZIONE V DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE .......................................................... 17 7) SEZIONE VI NOTA INFORMATIVA ................................................................................. 17 2 1 1.1 PERSONE RESPONSABILI Persone responsabili delle informazioni fornite nel Supplemento al Prospetto di Base Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. (“Carilo” o l’“Emittente” o la “Società” o la “Banca”), con sede legale in Loreto, via Solari n. 21 si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel Supplemento al Prospetto di Base in qualità di Emittente. 1.2 Dichiarazioni delle persone responsabili del Supplemento al Prospetto di Base Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto dichiara che il presente Supplemento al Prospetto di Base, a seguito dell’approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012, è conforme al modello depositato in CONSOB in data 20/07/2012 e che, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni nello stesso contenute sono, per quanto a sua conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 3 2) RAGIONI DEL SUPPLEMENTO In data 24/04/2012 l’Assemblea dei Soci ha approvato il Bilancio d’esercizio 2012, successivamente è stato depositato il nuovo Documento di Registrazione presso la Consob in data 20/07/2012 a seguito dell’approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012 con le informazioni aggiornate sull’Emittente. Ciò premesso, si elencano di seguito le modifiche apportate al Prospetto di Base dal presente Supplemento: il frontespizio del Prospetto di Base si intenderà sostituito da quello di seguito contenuto nel paragrafo 3 del presente Supplemento; la sezione III “Nota di Sintesi” sarà integralmente sostituita da quella riportata al successivo paragrafo 4; nella sezione IV “Fattori di rischio” è aggiornato il contenuto dei “Fattori di rischio relativi all’Emittente” come di seguito riportato alla sezione 5; la sezione V del Prospetto di Base è interamente sostituita dalla successiva sezione 6; Nella sezione Vi Nota Informativa il terzo capoverso del frontespizio del Modello di Condizioni definitive si intenderà sostituito da quello di seguito contenuto nella sezione 7. 4 3) FRONTESPIZIO Il Frontespizio del Prospetto di Base, è sostituito dal seguente registrata presso l’Albo delle Banche al numero 5180.5 e appartenente al Gruppo Bancario “Banca delle Marche” presso l’Albo dei gruppi bancari al numero 6055.8 Numero di iscrizione alla Camera di Commercio di Ancona, P. IVA e Codice Fiscale n. 00079350427 PROSPETTO DI BASE Relativo ad un programma di Offerta di prestiti obbligazionari denominati : “OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CON EVENTUALE FACOLTA’ DI RIMBORSO ANTICIPATO A FAVORE DELL’EMITTENTE” “OBBLIGAZIONI ZERO COUPON” “OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE” “OBBLIGAZIONI STEP UP CON EVENTUALE FACOLTÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO A FAVORE DELL’EMITTENTE ” di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto SpA Il presente documento costituisce un Prospetto di Base (il “Prospetto”) ai fini della Direttiva 71/2003/CE (la “Direttiva Prospetto”), ed è stato redatto in conformità all’articolo 26 comma 1 del Regolamento 809/2004/CE e della Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni ed integrazioni. Il Prospetto è stato depositato presso la CONSOB in data 16/09/2011 a seguito dell’approvazione comunicata con nota n. 11077985 del 15/09/2011 e successivamente aggiornato con Supplemento (il “Supplemento”) depositato in Consob in data 20/07/2012 a seguito dell’approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012. Il Prospetto di Base di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. (“Carilo” o la “Banca” o l’“Emittente”) è composto da : Documento di Registrazione contenente informazioni sull’Emittente depositato presso la Consob in data 20/07/2012 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012 ed incluso mediante riferimento alla sezione IV del presente Prospetto di Base. (il “ Documento di Registrazione”); Nota informativa su titoli oggetto di emissione (la “Nota Informativa”) Nota di Sintesi che riassume le caratteristiche dell’Emittente e dei titoli oggetto di emissione (la “Nota di Sintesi”) Nell’ambito del programma di prestiti obbligazionari descritto nel presente Prospetto di Base (il “Programma”) Carilo - Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. potrà offrire titoli di debito di Valore Nominale unitario inferiore ad Euro 50.000 (le “Obbligazioni”) aventi le caratteristiche indicate nella Nota Informativa del presente Prospetto di Base. L’informativa completa sull’Emittente e sull’offerta degli strumenti finanziari può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta del Prospetto di Base (ivi inclusi i documenti inseriti mediante riferimento, tra cui il Documento di Registrazione) e, con riferimento a ciascuna offerta che sarà effettuata nell’ambito del Programma, delle Condizioni Definitive. L’investitore è invitato a leggere con particolare attenzione la sezione “Fattori di Rischio”. Il Prospetto di Base è messo a disposizione del pubblico presso la Direzione Generale di Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. in Via Solari, 21, Loreto. Le informazioni possono altresì essere consultate sul sito internet dell’Emittente www.carilo.it. L’adempimento di pubblicazione del presente Prospetto di Base non comporta alcun giudizio di CONSOB sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. 5 4) SEZIONE II NOTA DI SINTESI La Nota di sintesi è integralmente sostituita con la presente NOTA DI SINTESI Relativo ad un programma di Offerta: “OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CON EVENTUALE FACOLTA’ DI RIMBORSO ANTICIPATO A FAVORE DELL’EMITTENTE” “OBBLIGAZIONI ZERO COUPON” “OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE” “OBBLIGAZIONI STEP UP CON EVENTUALE FACOLTÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO A FAVORE DELL’EMITTENTE ” di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto S.p.a La presente Nota di Sintesi contiene le principali informazioni necessarie affinché gli investitori possano valutare la situazione patrimoniale e finanziaria dell’Emittente Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. e le caratteristiche essenziali delle obbligazioni oggetto del programma. Si segnala che: 1) la Nota di Sintesi va letta come una mera introduzione al Prospetto di Base ; 2) qualsiasi decisione di investire nelle Obbligazioni dovrebbe basarsi sull’esame da parte dell’investitore del Prospetto nel suo complesso, compresi i documenti in esso incorporati mediante riferimento ; 3) l’Emittente non potrà essere ritenuto responsabile dei contenuti della nota di sintesi, ivi compresa qualsiasi traduzione della stessa, ad eccezione dei casi in cui la stessa risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto. Qualora sia proposta un’azione dinanzi all’autorità giudiziaria di uno Stato membro dell’area economica europea in merito alle informazioni contenute nel Prospetto, l’investitore ricorrente potrebbe, in conformità alla legislazione nazionale dello Stato membro in cui e’ presentata l’istanza, essere tenuto a sostenere le spese di traduzione del Prospetto medesimo prima dell’inizio del procedimento. Il Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede dell’Emittente, ed è consultabile sul sito internet della stessa: www.carilo.it 6 A. Informazioni e caratteristiche essenziali relative agli strumenti finanziari oggetto del Prospetto Il Prospetto di Base è relativo all’emissione di titoli di debito per le cui diverse caratteristiche tecniche si rimanda alla Nota Informativa e relative Condizioni Definitive. Si elencano di seguito le descrizioni sintetiche delle caratteristiche dei diversi strumenti finanziari e le finalità dell’investimento. A.1 Descrizione dell’investimento sintetica delle caratteristiche degli Strumenti Finanziari e finalità “Obbligazioni a Tasso Fisso con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente” Finalità dell’investimento Le Obbligazioni a Tasso Fisso con facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente si rivolgono a quegli investitori che desiderano ottenere un rendimento costante per tutta la durata dell’investimento, anche in presenza di variazioni dei tassi di mercato, beneficiando di flussi di interesse uniformi per tutti i periodi cedolari. Le Obbligazioni potranno prevedere una facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente in una o più date .In caso di previsione della facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente l’aspettativa dell’investitore deve essere tuttavia bilanciata con la possibilità che, a fronte della riduzione dei suddetti tassi, l’Emittente sia incentivato ad esercitare l’opzione di rimborso anticipato al fine di finanziarsi sul mercato a costi inferiori, circostanza che determina per l’investitore medesimo l’impossibilità di continuare a beneficiare dei rendimenti che sono, a parità di tutte le altre condizioni, maggiori rispetto a quelli associati ad obbligazioni prive di tal opzione, Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari offerti Le Obbligazioni a Tasso Fisso con facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente: • danno diritto al rimborso alla pari ovvero al 100% del loro Valore Nominale Unitario alla scadenza, al lordo di ogni tassa ed imposta; • danno diritto al pagamento posticipato di cedole, con periodicità trimestrale o semestrale o annuale, il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse fisso costante nella misura indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun Prestito; • ove così previsto nelle relative Condizioni Definitive, potranno essere anticipatamente rimborsate ad opzione dell’Emittente (c.d. Opzione Call”) alle date indicate nelle relative Condizioni Definitive, fermo restando che l’importo pagabile in sede di rimborso anticipato non potrà essere comunque inferiore al 100% del loro Valore Nominale Unitario, al lordo di ogni tassa ed imposta. Nelle Obbligazioni a Tasso Fisso con facoltà di rimborso a favore dell’Emittente la prima cedola potrà avere una durata minore o maggiore rispetto alle altre cedole del Prestito, Le Obbligazioni saranno emesse e denominate in Euro. Si segnala inoltre che, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive, le singole emissioni potranno prevedere una o tutte le condizioni descritte dal paragrafo 5.1.1 della Nota Informativa. In tali casi, il potenziale investitore potrebbe non soddisfare i requisiti ivi descritti e, pertanto, non avere accesso all’offerta delle Obbligazioni. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito saranno inoltre definite la Denominazione, il codice ISIN, l’Ammontare Totale, la Data di Godimento e la Data di Emissione, la Data di Scadenza, il tasso di interesse nominale annuo lordo e netto, la Data di Pagamento delle Cedole, il Periodo di Offerta, i Destinatari dell’Offerta e tutti gli ulteriori elementi atti a definire le Obbligazioni. “Obbligazioni Zero Coupon” Finalità dell’investimento Le Obbligazioni Zero Coupon si rivolgono a quegli investitori che desiderano ottenere un rendimento predeterminato dal loro investimento, anche in presenza di variazioni dei tassi di mercato, rinunciando all’incasso periodico degli interessi che vengono corrisposti implicitamente solo alla scadenza. Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari offerti Le Obbligazioni Zero Coupon sono titoli di debito emessi “sotto la pari”, vale a dire ad un prezzo inferiore al 100% del loro valore nominale, che danno diritto al rimborso alla pari ovvero al 100% del valore nominale (il”Prezzo di Rimborso”) alla scadenza e non danno diritto al pagamento di cedole bensì al pagamento di interessi impliciti rappresentati dalla differenza tra il Prezzo di Rimborso ed il Prezzo di Emissione. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente. 7 Le Obbligazioni saranno emesse e denominate in Euro. Si segnala inoltre che, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive, le singole emissioni potranno prevedere una o tutte le condizioni descritte dal paragrafo 5.1.1 della Nota Informativa. In tali casi, il potenziale investitore potrebbe non soddisfare i requisiti ivi descritti e, pertanto, non avere accesso all’offerta delle Obbligazioni. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito saranno inoltre definite la Denominazione, il codice ISIN, l’Ammontare Totale, il Prezzo di Emissione ed il Prezzo di Rimborso, la Data di Godimento e la Data di Emissione, la Data di Scadenza, il Periodo di Offerta, i Destinatari dell’Offerta e tutti gli ulteriori elementi atti a definire le Obbligazioni. “Obbligazioni a Tasso Variabile” Finalità dell’investimento Le Obbligazioni a Tasso Variabile si rivolgono a quegli investitori che desiderano ottenere un rendimento legato all’andamento del Parametro di Indicizzazione prescelto (Euribor, rendimento Asta BOT, tasso BCE) per tutta la durata del loro investimento, limitando, in caso di vendita prima della scadenza, il rischio di riduzione del valore dei Titoli a seguito di variazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari. Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari offerti Le Obbligazioni a Tasso Variabile: • danno diritto al rimborso alla pari ovvero al 100% del Valore Nominale Unitario alla scadenza, al lordo di ogni tassa e imposta; • danno diritto al pagamento posticipato di cedole, con periodicità trimestrale o semestrale o annuale, il cui ammontare è determinato in ragione dell’andamento del Parametro di Indicizzazione prescelto (Euribor a tre mesi – a sei mesi – a dodici mesi, rendimento Asta Bot a tre mesi – a sei mesi – a dodici mesi, Tasso BCE), sul quale sarà eventualmente applicato uno spread, ovvero un differenziale percentuale in aumento o diminuzione del Parametro di Indicizzazione prescelto. In ogni caso le cedole non potranno avere un valore negativo. L’Emittente può fissare il tasso della prima cedola in misura indipendente dal Parametro di Indicizzazione. Il Parametro di Indicizzazione e l’eventuale spread di ogni Singolo Prestito saranno resi noti nelle Condizioni Definitive. Nelle Obbligazioni a Tasso Variabile la prima cedola potrà avere una durata minore o maggiore rispetto alle altre cedole del Prestito, Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente. Le Obbligazioni saranno emesse e denominate in Euro. Si segnala inoltre che, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive, le singole emissioni potranno prevedere una o tutte le condizioni descritte dal paragrafo 5.1.1 della Nota Informativa. In tali casi, il potenziale investitore potrebbe non soddisfare i requisiti ivi descritti e, pertanto, non avere accesso all’offerta delle Obbligazioni. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito saranno inoltre definite la Denominazione, il codice ISIN, l’Ammontare Totale, la Data di Godimento e la Data di Emissione, la Data di Scadenza, il Parametro di Indicizzazione con l’indicazione dell’eventuale Spread, la Data di Pagamento delle Cedole, il Periodo di Offerta, i Destinatari dell’Offerta e tutti gli ulteriori elementi atti a definire le Obbligazioni. “Obbligazioni Step Up con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente” Finalità dell’investimento Le Obbligazioni Step Up con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente si rivolgono a quegli investitori che desiderano ottenere un rendimento predeterminato dal loro investimento, anche in presenza di variazioni dei tassi di mercato, beneficiando di flussi di interesse più alti negli ultimi periodi cedolari, quelli prossimi alla scadenza. Le Obbligazioni potranno prevedere una facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente in una o più date. In caso di previsione della facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente l’aspettativa dell’investitore deve essere tuttavia bilanciata con la possibilità che, a fronte della riduzione dei suddetti tassi, l’Emittente sia incentivato ad esercitare l’opzione di rimborso anticipato al fine di finanziarsi sul mercato a costi inferiori, circostanza che determina per l’investitore medesimo l’impossibilità di continuare a beneficiare dei rendimenti che sono, a parità di tutte le altre condizioni, maggiori rispetto a quelli associati ad obbligazioni prive di tal opzione, Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari offerti 8 Le Obbligazioni Step Up con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente: • danno diritto al rimborso alla pari ovvero al 100% del Valore Nominale Unitario a scadenza, al lordo di ogni tassa e imposta; • danno diritto al pagamento posticipato di cedole, con periodicità trimestrale o semestrale o annuale, il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse prefissato che aumenterà (c.d. “Step Up”) durante la vita del Prestito nella misura indicata nelle Condizioni Definitive; • ove così previsto nelle relative Condizioni Definitive, potranno essere anticipatamente rimborsate ad opzione dell’Emittente (c.d. Opzione Call”) alle date indicate nelle relative Condizioni Definitive, fermo restando che l’importo pagabile in sede di rimborso anticipato non potrà essere comunque inferiore al 100% del loro Valore Nominale Unitario, al lordo di ogni tassa ed imposta. Nelle Obbligazioni Step Up con eventuale facoltà di rimborso a favore dell’Emittente, la prima cedola potrà avere una durata minore o maggiore rispetto alle altre cedole del Prestito, Le Obbligazioni saranno emesse e denominate in Euro. Si segnala inoltre che, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive, le singole emissioni potranno prevedere una o tutte le condizioni descritte dal paragrafo 5.1.1 della Nota Informativa. In tali casi, il potenziale investitore potrebbe non soddisfare i requisiti ivi descritti e, pertanto, non avere accesso all’offerta delle Obbligazioni. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito saranno inoltre definite la Denominazione, il codice ISIN, l’Ammontare Totale, la Data di Godimento e la Data di Emissione, la Data di Scadenza, la struttura dei flussi cedolari lordi e netti, la data di pagamento delle Cedole, il Periodo di Offerta, i Destinatari dell’Offerta e tutti gli ulteriori elementi atti a definire le Obbligazioni. Costi e commissioni legati all’emissione Il prezzo di emissione delle Obbligazione potrebbe comprendere oneri impliciti legati al diverso apprezzamento del rischio Emittente. Tali oneri impliciti, anche se costituiscono una componente del prezzo delle Obbligazioni, tuttavia non partecipano alla determinazione del prezzo in sede di mercato secondario; conseguentemente l’investitore deve tener presente che il prezzo delle obbligazioni sul mercato secondario subirà una diminuzione pari a tali costi fin dal giorno successivo all’emissione.. In sede di successiva negoziazione delle Obbligazioni potranno essere applicati commissioni e spread di negoziazione determinati di volta in volta sulla base della vita residua del titolo. La Banca non applica commissioni, oneri e spese in sede di sottoscrizione, di collocamento o di rimborso delle Obbligazioni. Esemplificazione, scomposizione e comparazione degli strumenti finanziari Per le Obbligazioni a Tasso Fisso con facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente, per le Obbligazioni Zero Coupon e per le Obbligazioni Step Up con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente, nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito saranno forniti: - Finalità dell’investimento; - Indicazione dei rendimenti lordo ed al netto; - Scomposizione del Prezzo di Emissione; - Comparazione con titoli di stato di similare durata. Per le obbligazione a Tasso Variabile, nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito saranno fornite: - Finalità dell’investimento; - Esemplificazione dei rendimenti al lordo ed al netto dell’effetto fiscale; - Scomposizione del Prezzo di Emissione; - Comparazione con titoli di stato di similare durata. - Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione per le obbligazioni che prevedono cedole a tasso variabile. Tali informazioni sono riportate, a titolo esemplificativo, nel Paragrafo 2.1 Esemplificazione, scomposizione e comparazione dello strumento finanziario. 9 B. Fattori di rischio FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE Rischi connessi con la crisi economica/finanziaria generale Rischio di credito Rischio di mercato Rischio operativo Rischio di liquidità Rischio legato a procedimenti giudiziari Rischio relativo alla qualità del credito Rischio connesso all’assenza di Rating Per informazioni sui Fattori di Rischio relativi all’Emittente, si rinvia al Capitolo 3 FATTORI DI RISCHIO del Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 20/07/2012, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012. FATTORI DI RISCHIO COMUNI ALLE DIVERSE TIPOLOGIE DI OBBLIGAZIONI Rischio di credito per il sottoscrittore Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle Obbligazioni Rischi relativi alla vendita prima della scadenza Rischio di tasso di mercato Rischio di liquidità Rischio di deterioramento del merito di credito dell’Emittente Rischio connesso alla presenza di oneri impliciti nel Prezzo di Emissione delle obbligazioni Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio-rendimento Rischio di scostamento del rendimento delle obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio Emittente Rischio connesso alla modifica del regime fiscale delle Obbligazioni Rischio correlato all’assenza di Rating delle Obbligazioni Rischio di conflitto di interesse FATTORI DI RISCHIO SPECIFICI Obbligazioni a Tasso Fisso con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente Obbligazioni a Step Up con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente Rischio di rimborso anticipato a favore dell’Emittente Obbligazioni a Tasso Variabile Rischio di indicizzazione Rischio di spread negativo Rischio correlato all’assenza di informazioni successive all’emissione Rischio di disallineamento del parametro di riferimento rispetto alla frequenza cedolare Rischio di eventi di turbativa riguardanti il Parametro di Indicizzazione C. Informazioni sull'Emittente C.1 Storia e sviluppo dell'Emittente La Carilo viene fondata nel 1861 con la denominazione di “Monte di Risparmio della città di Loreto”; nel 1927 incorpora la “Cassa di Prestiti e Risparmio di Castelfidardo”. Nel 1992 si trasforma in società per azioni ed assume l’attuale denominazione: Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. Dal 29 settembre 2005 la Capogruppo Banca delle Marche detiene il 78,81% del Capitale sociale della Carilo. La durata dell’Emittente è stabilita sino al 31 dicembre 2100 e potrà essere prorogata nei modi e con le formalità previste dalla legge e dallo Statuto. La sede legale e la Direzione Generale 071.97481). dell’Emittente è situata in Loreto, via Solari n. 21 (telefono:+39. 10 C.2 Rating Non esistono rating assegnati alla Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. né alle Obbligazioni da questa emesse. C.3 Panoramica delle attività aziendali Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto appartiene al Gruppo Bancario Banca delle Marche. Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. si rivolge tradizionalmente ad una clientela rappresentata per lo più da individui privati, imprese individuali e società di piccola-media dimensione. La Banca offre ai propri clienti una vasta gamma di prodotti e servizi propri e di società facenti parte del Gruppo, ivi inclusi servizi di conto corrente e di risparmio, prestiti garantiti e non, credito al consumo, mutui ipotecari, finanziamenti all’importazione e all’esportazione, gestione di asset e altri prodotti e servizi propri dei settori del risparmio e del finanziamento e opera principalmente nell’ambito: dell’attività bancaria, che comprende le attività di erogazione del credito e di raccolta; servizi ed attività di investimento e servizi accessori; dei servizi finanziari, quali il leasing ed il credito al consumo; dell’attività di bancassicurazione, con la distribuzione tramite le filiali di prodotti assicurativi e previdenziali, nel ramo vita e nel ramo danni, sia a privati che a imprese, in collaborazione con la Compagnia Cardif, polo assicurativo del Gruppo francese BNP Paribas, tra i leader nel mercato assicurativo mondiale. La Banca ha posto in essere l’attività di “Internalizzatore Sistematico”. Alla data del 31 dicembre 2011 il personale dipendente dell’Emittente è pari a 141 unità. Rete commerciale Alla data del 31 dicembre 2011, L’Emittente opera prevalentemente nelle province della Regione Marche: Ancona (11 filiali), Macerata (3 filiali) e in Abruzzo (1 filiale). D. Identità degli Amministratori, dei Sindaci e dei Revisori Contabili D.1 Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente, nominato dall’Assemblea ordinaria in data 16 maggio 2012 resterà in carica per tre esercizi sociali, quindi fino all’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2014, è attualmente composto dai seguenti membri: Presidente Giorgio Calcagnini; Vice-Presidente Mario Volpini; Amministratori: Giovanni Baldeschi Guglielmi Balleani, Roberto Bertozzini, Fulvio Borromei, Luciano Cardinali, Alfredo Duri, Stefano Severini. D.2 Collegio Sindacale Il Collegio Sindacale della Società, nominato dall’Assemblea ordinaria in data 16 maggio 2012 resterà in carica per tre esercizi sociali, quindi fino alla data di approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2014, attualmente è composto dai seguenti membri: Presidente Rolando Angeletti; Sindaci Effettivi: Alessandro Bettini, Umberto Magi; Sindaci Supplenti: Giacomo Calorosi, Massimo Baiocco. D.3 Revisori legali dei conti I bilanci individuali dai quali sono stati estratti i dati indicati nel Prospetto di Base relativi agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2011 e 2010 sono stati assoggettati a revisione contabile a titolo volontario da parte di PricewaterhouseCoopers, a seguito della quale sono state emesse le relazioni di revisione agli stessi allegate. La Società di Revisione ha espresso per ciascun anno un giudizio senza rilievi con apposite relazioni. Le relazioni della Società di Revisione devono essere lette congiuntamente al bilancio d’esercizio oggetto di revisione contabile e si riferiscono alla data in cui tali relazioni sono state emesse.. E. Tendenze previste e fatti recenti Alla data del Supplemento, l’Emittente dichiara che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle 11 prospettive dalla chiusura dell’esercizio 2011 sulla base delle informazioni disponibili, ed inoltre l’Emittente non è a conoscenza di tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive della Società, almeno per l’esercizio in corso alla predetta data. Non si è verificato alcun evento recente nella vita dell’Emittente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità. F. Principali Azionisti F.1 Azionisti che detengono strumenti finanziari in misura superiore al 2% del capitale sociale dell’Emittente Alla data del Supplemento i seguenti soggetti possiedono, direttamente o indirettamente, partecipazioni con diritto di voto al capitale sociale dell’Emittente in misura superiore al 2% dello stesso: Numero Percentuale Azionista Azioni possedute sul totale (%) Banca delle Marche S.p.A. 238.025 78,81 Fondazione Cassa di Risparmio di Loreto 64.000 21,19 Totale 302.025 100,00 F.2 Pattuizione tra soci dalla cui attuazione possa scaturire ad una data successiva una variazione dell’assetto di controllo dell’emittente L’Emittente non è a conoscenza di eventuali accordi dalla cui attuazione possa scaturire, ad una data successiva alla data del Supplemento, una variazione dell’assetto di controllo dell’Emittente medesima. G. Informazioni Finanziarie G.1 Conti individuali e altre informazioni finanziare Di seguito si riporta una sintesi degli indicatori patrimoniali, finanziari ed economici dell’Emittente tratti dal Bilancio d’esercizio sottoposto a revisione per gli esercizi finanziari chiusi alla data del 31 dicembre 2011 e del 31 dicembre 2010. Tabella 1: Patrimonio di Vigilanza e Coefficienti di Solvibilità Principali indicato finanziari Var. % rispetto al 2010 31/12/2011 31/12/ 2010 Patrimonio di Vigilanza (o Total Capital – in migliaia di euro): 59.117 58.780 0,57% - Patrimonio di Base (o TIER 1) dopo applicazione filtri prudenziali 54.099 51.741 4,56% 5.018 7.039 - Patrimonio Supplementare (o TIER 2) dopo applicazione filtri prudenziali: Total Capital Ratio Tier 1 Capital Ratio Core Tier 1¹ Requisiti prudenziali assorbiti dalle Attività di rischio ponderate di cui (in migliaia di euro): per rischio di credito e di controparte - per rischio di mercato - per rischio operativo - altri requisiti prudenziali 10,28% 9,41% 9,41% 9,86% 8,68% 8,68% 34.500 35.761 31.574 153 2.773 - 32.708 234 2.819 - -28,71% 0,42% 0,73% 0,73% -3,53% -3,47% -34,62% -1,63% ¹Core Tier 1 coincide con il Tier 1 Capital Ratio in quanto Carilo non ha emesso preference shares o altri strumenti innovativi di capitale. La diminuzione del Patrimonio Supplementare (-2,021 milioni di euro) e dovuto al rimborso programmato (2 milioni di euro) del prestito subordinato sottoscritto dalla Capogruppo Banca delle Marche SpA. Tabella 2: Principali indicatori di rischiosità creditizia 12 31/12/2011 31/12/ 2010 Var. % rispetto al 2010 4,80% 4,70% 0,10% - Sofferenze Lorde su Impieghi Lordi 3,66% 3,37% 0,29% - Incagli Lordi su Impieghi Lordi 0,92% 0,93% -0,01% - - - 0,22% 0,40% -0,18% 3,69% 3,64% 0,05% - Sofferenze nette su Impieghi netti 2,63% 2,42% 0,21% - Incagli netti su Impieghi netti 0,84% 0,82% 0,02% - - - - Esposizioni scadute nette su Impieghi netti 0,22% 0,40% -0,18% - Partite anomale Lorde su Impieghi Lordi 1,06% 1,22% -0,16% - Partite anomale nette su Impieghi netti 1,14% 1,33% -0,19% 31/12/2011 31/12/2010 Var. % rispetto al 2010 Margine interesse 18.191 18.985 -4,18% Margine intermediazione (¹) 28.385 28.955 -1,97% Risultato netto della gestione finanziaria 27.301 27.531 -0,84% Costi Operativi 18.531 18.086 2,46 Utile dell’attività corrente ante imposte 8.770 9.448 -7,18% Utile netto 5.233 5.807 -9,88% Indicatori rischiosità creditizia Crediti verso la clientela: Attività deteriorate Lorde su Impieghi Lordi di cui - Esposizioni ristrutturate lorde su Impieghi lordi - Esposizioni scadute lorde su Impieghi lordi Crediti verso la clientela: Attività deteriorate Nette su Impieghi Netti di cui - Esposizioni ristrutturate nette su Impieghi netti . Tabella 3: Risultati di conto economico Dati in migliaia di euro (¹) Le voci comprendono i recuperi delle spese sui conti correnti e sui depositi a risparmio, riclassificati dalla voce 220 “Altri oneri/proventi di gestione” alla voce 40 “Commissioni attive”; inoltre, nel bilancio al 31.12.2011 le spese e commissioni diverse sono state riclassificate dalla voce 50 “Commissioni passive” alla voce 220 “Altri oneri/proventi di gestione”. La diminuzione dell’utile d’esercizio (utile netto -9,88% rispetto al 2010) sconta la contrazione delle masse intermediate e l’aumento del costo della raccolta. La Banca, infatti, persegue una politica tesa a mantenere elevato il livello della provvista che le ha permesso di confermare la positiva situazione di liquidità ed un adeguato rapporto impieghi/depositi, I costi operativi risultano superiori a quelle del precedente esercizio (+2,46%) per effetto soprattutto delle spese del personale influenzate dagli incentivi all’esodo. 13 Tabella 4: di stato patrimoniale 31/12/2011 31/12/2010 Var. % rispetto al 2010 677.305 698.761 -3,07% 211 4.971 -95,76% 33.631 39.999 -15,92 Crediti verso Clientela 663.719 670.085 -0,9*5% Totale attivo 768.898 806.344 -4,64% Patrimonio netto 60.252 57.752 4,33% Capitale sociale 15.600 15.600 - Dati in migliaia di euro Raccolta diretta (1) Debiti verso Banche Attività finanziarie (1) (2) La voce “Raccolta Diretta”: include la voce 20, la voce 30 e la voce 50 del Passivo dello Stato Patrimoniale. (2)La voce Attività finanziarie include le seguenti voci dell’attivo dello Stato Patrimoniale : 20 Attività finanziarie detenute per la negoziazione; 30 Attività finanziarie valutate al fair value; 40 Attività finanziarie disponibili per la vendita. G.2 Cambiamenti significativi L’Emittente attesta che non si sono verificati significativi cambiamenti negativi nella situazione finanziaria o commerciale dalla chiusura dell’ultimo esercizio, per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione. H. Informazioni e caratteristiche essenziali relative all’offerta H.1 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi Le Obbligazioni che verranno emesse nell’ambito del Programma oggetto del presente Prospetto di Base rientrano nell’ambito dell’ordinaria attività di raccolta svolta dall’Emittente. L’ammontare ricavato dal collocamento delle Obbligazioni sarà destinato all’esercizio dell’attività creditizia di Carilo. H.2 Domanda di ammissione alla negoziazione e mercati Per le Obbligazioni non è stata presentata, né si prevede che verrà presentata una domanda di ammissione alla negoziazione in mercati regolamentati italiani e/o esteri, o Sistema Multilaterale di Negoziazione. Tuttavia, l’Emittente si riserva di indicare nelle Condizioni Definitive, con riferimento al singolo prestito emesso, se lo stesso sarà oggetto di negoziazione nell’ambito dell’attività di Internalizzazione Sistematica. In veste di Internalizzatore Sistematico la Banca assume l’impegno di garantire, in via continuativa, proposte di negoziazione in acquisto e, ove possibile, in vendita, idonee ad assicurare un pronto smobilizzo dell’investimento a condizioni di prezzo coerenti con gli standard di mercato di riferimento. Il prezzo di negoziazione in acquisto (vendita cliente), proposto giornalmente all’interno dell’ Internalizzatore Sistematico della Banca, è calcolato attraverso un’attualizzazione dei flussi futuri dell’obbligazione e viene effettuata prendendo come base la curva dei tassi swap della zona euro senza tener conto del merito di credito dell’Emittente. Per determinare il prezzo di negoziazione così ottenuto è applicato uno spread che tiene conto dei costi riconducibili all’esecuzione dell’ordine, alla quantità negoziata ed alla tipologia e durata dello strumento finanziario. Il prezzo di negoziazione in vendita (acquisto cliente) deriva dal prezzo di acquisto come sopra determinato maggiorato di un valore che tiene conto della tipologia e durata del titolo. Per maggiori informazioni sulla politica adottata dalla Banca relativamente all’attività di negoziazione di strumenti finanziari si rimanda al regolamento del “Mercato Obbligazioni” ed alla “Strategia di Esecuzione degli Ordini” di Carilo, disponibili presso le filiali della Banca, nonché consultabili sul sito internet www.carilo.it. In conformità alla normativa vigente, Carilo, provvederà ad assicurare trasparenza pre e post negoziazione dei 14 suddetti prezzi attraverso il proprio sito internet www.carilo.it. In assenza di negoziazione all’interno del Mercato Obbligazioni la Banca si impegna ad esprimere proposte operative di negoziazione, su richiesta della clientela, con le medesime regole di formazione del prezzo previste per il “Mercato Obbligazioni” e l’applicazione di uno spread denaro/lettera definito nelle “regole interne per la negoziazione, disponibili presso le filiali dell’Emittente I titoli riacquistati potranno essere conservati, rivenduti o annullati. In caso di annullamento delle obbligazioni, l’ammontare nominale complessivo della singola serie sarà corrispondentemente ridotto. H.3 Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione verrà espresso in termini percentuali rispetto al Valore Nominale (100% del Valore Nominale, valori inferiori o superiori al 100%) e sarà indicato nelle Condizioni Definitive del singolo prestito. Nel caso in cui le sottoscrizioni sono effettuate successivamente alla Data di Godimento (Data di Regolamento), il Prezzo di Emissione sarà maggiorato del rateo di interessi maturati tra la Data di Godimento e la Data di Regolamento. La metodologia di determinazione del prezzo prevede l’attualizzazione dei flussi futuri dell’obbligazione sulla base della curva dei tassi swap della zona euro alla quale è applicato uno spread rappresentativo del merito di credito dell’Emittente. Qualora fosse prevista una componente derivativa, la metodologia di determinazione del prezzo, terrà conto anche di tale componente, determinata tenuto conto dei modelli e dei valori dei parametri finanziari che saranno indicati nelle pertinenti Condizioni Definitive. H.4 Collocamento Il collocamento delle Obbligazioni verrà effettuato tramite i Soggetti Incaricati del Collocamento che verranno indicati nelle Condizioni definitive. H.5 Categorie di potenziali investitori Le Obbligazioni saranno offerte esclusivamente in Italia al pubblico indistinto, fatte salve eventuali limitazioni dell’offerta, che saranno precisate nelle Condizioni Definitive di ogni singolo Prestito Obbligazionario. H.6 Criteri di riparto Non è previsto nessun piano di riparto. Pertanto: - saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il periodo di offerta fino al raggiungimento dell’importo totale massimo disponibile. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l’ordine cronologico di prenotazione entro i limiti dell’importo massimo disponibile; - non è stata prevista una procedura per la comunicazione dell’assegnazione e le Obbligazioni saranno negoziabili dopo la chiusura del Periodo di Offerta. H.7 Spese legate all’emissione La Banca non applica commissioni, oneri e spese in sede di sottoscrizione, di collocamento o di rimborso delle Obbligazioni. H.8 Regime fiscale I redditi derivanti dalle Obbligazioni sono soggetti al regime fiscale vigente di volta in volta. Tale regime può diverso da quello in vigore alla data del presente Prospetto di Base e delle pertinenti Condizioni definitive di ciascun prestito, sono comunque a carico del portatore delle Obbligazioni le imposte e le tasse, presenti e future, che per legge colpiscano i titoli e/o i relativi interessi, premi ed altri frutti. Il regime fiscale applicabile alle Obbligazioni alla Data di Emissione verrà indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito. I. Documenti accessibili al pubblico I seguenti documenti possono essere consultati presso la Direzione Generale dell’Emittente in Loreto, via Solari 21: 15 - Statuto dell’Emittente vigente; Atto Costitutivo dell’ Emittente; fascicoli dei bilanci individuali dell’Emittente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre degli anni 2011 e 2010, ivi incluse le relazioni della Società di Revisione; regolamento “Mercato obbligazioni” contenente le norme relative all’attività di internalizzazione sistematica. Tali documenti, fatta eccezione per l’Atto Costitutivo, possono essere altresì consultati sul sito internet dell’Emittente www.carilo.it. Sul sito web dell’Emittente sono inoltre disponibili informazione finanziarie infrannuali ed informazioni rilevanti riguardanti l’Emittente. L’Emittente si impegna, inoltre, a mettere a disposizione, con la modalità di cui sopra, le informazioni concernenti le proprie vicende societarie, inclusa la situazione economica, patrimoniale e finanziaria, pubblicate successivamente alla data di redazione del presente Documento. 16 5) SEZIONE III FATTORI DI RISCHIO La Sezione III del Prospetto di Base relativa ai FATTORI DI RISCHI RELATIVI ALL’EMITTENTE è così sostituita: In riferimento ai Fattori di Rischio relativi all’Emittente si rinvia al Capitolo 3 del Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 20/07/2012, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012 6) SEZIONE IV DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE La Sezione IV del Prospetto di Base relativa al Documento di Registrazione è così sostituita: DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE 2012 La presente sezione include mediante riferimento il Documento di Registrazione sull'Emittente depositato presso la CONSOB in data 20/07/2012, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12_/07/2012. Il Documento di Registrazione è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Direzione Generale e sede operativa di Carilo- Cassa di Risparmio di Loreto S.p.a, in via Solari 21, Loreto, e consultabile sul sito internet dell'Emittente www.carilo.it. 7) SEZIONE V NOTE INFORMATIVE la sezione 9 Modello Condizioni Definitive; terzo capoverso del frontespizio: Al fine di valutare le informazioni complete in relazione a Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A., al Programma, alle Obbligazioni e al Prestito Obbligazionario oggetto delle presenti Condizioni Definitive si invita l’Investitore a leggere queste ultime congiuntamente al Prospetto di Base, depositato presso la Consob in data 16/09/2011 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 11077985 del 15/09/2011 che è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Direzione Generale dell’Emittente sita in Loreto, Via Solari 21; presso la rete delle filiali della Banca; nonché consultabile sul sito della Banca, www.carilo.it. è sostituito dal seguente: Al fine di valutare le informazioni complete in relazione a Carilo - Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A., al Programma, alle Obbligazioni e al Prestito Obbligazionario oggetto delle presenti Condizioni Definitive si invita l’Investitore a leggere queste ultime congiuntamente al Prospetto di Base, depositato presso la Consob in data 16/09/2011 a seguito di approvazione comunicata con nulla osta n. 11077985 del 15/09/2011, ed al Supplemento depositato presso la Consob in data 20/07/2012 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12058741 del 12/07/2012 che sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Direzione Generale dell’Emittente sita in Loreto, Via Solari 21; presso la rete delle filiali della Banca; nonché consultabili sul sito della Banca, www.carilo.it. 17