LA PRESENTE VERSIONE PROVVISORIA Nel suo
Transcript
LA PRESENTE VERSIONE PROVVISORIA Nel suo
LA PRESENTE VERSIONE PROVVISORIA Nel suo Discussion Paper del 2011, “Towards Integrated Reporting - Communicating Value in the 21st Century”, l’IIRC ha sottolineato l’intenzione di elaborare un Framework Internazionale per la Rendicontazione Integrata (il Framework). I riscontri al Discussion Paper evidenziano un forte supporto a questa decisione. Lo scopo della versione provvisoria della bozza contenuta in questo documento è quello di mantenere informati gli stakeholder sulla possibile struttura e sul contenuto generale del Framework man mano che il lavoro di elaborazione del documento procede, tenendo conto: dei Feedback ricevuti in merito al Discussion Paper; del coinvolgimento dei partecipanti al Programma Pilota, del Network di Investitori e altri; della ricerca e del lavoro aggiuntivi che vengono condotti dal Segretariato dell’IIRC. La pubblicazione di un’ulteriore bozza, o prototipo con maggiori dettagli sul contenuto tecnico, è attesa per la fine del 2012, seguita da una bozza del Framework per consultazione pubblica, all’inizio o a metà del 2013 e da una “versione 1.0” del Framework a fine 2013. L’IIRC prevede altresì di pubblicare relazioni accessorie concernenti una serie di argomenti tra il 2012 e il 2013. Si noti che tale bozza è un documento operativo prodotto dal Segretariato dell’IIRC a seguito di consultazioni con la Technical Task Force e il Working Group. Nei mesi futuri, man mano che si procederà a definire più nel dettaglio i contenuti, ci si attendono cambiamenti sia nella struttura, sia nel contenuto generale del Framework. Pertanto, ogni posizione o conclusione contenuta nella presente versione della bozza rappresenta una prima proposta. Sebbene la versione provvisoria della bozza non sia una parte formale del corretto processo di elaborazione del Framework, i feedback da parte degli stakeholder saranno comunque apprezzati. Si prega di inoltrare eventuali commenti e suggerimenti all’indirizzo e-mail: [email protected] DRAFT OUTLINE International Reporting Framework CONTENUTI PREFAZIONE PARTE PRIMA – REPORTING INTEGRATO 1. INTRODUZIONE 2. SCOPO ED USO DEL FRAMEWORK 3. DEFINIZIONI CHIAVE 4. BASI CONCETTUALI Gli obiettivi del Reporting Integrato Creare e mantenere il valore Il Business model Capitali (risorse e relazioni) Fattori esterni I confini della rendicontazione PARTE SECONDA – PREPARARE UN REPORT INTEGRATO 5. INTRODUZIONE 6. PRINCIPI GUIDA Focus strategico Interconnessione delle informazioni Orientamento futuro Sensibilità ed inclusività degli stakeholder Concisione, affidabilità e significatività 7. CONTENUTI Organigramma e modello di business Contesto operativo, inclusi rischi e opportunità Obiettivi strategici e strategie per raggiungere tali obiettivi Governance e retribuzione Performance Prospettive future GLOSSARIO APPENDICI A. RELAZIONI SUPPLEMENTARI E ALTRE FONTI B. MOTIVAZIONI PER LE CONCLUSIONI Integrated PREFAZIONE La prefazione ha lo scopo di riassumere: Mission, vision, struttura, adesione e programmi dell’International Integrated Reporting Council (IIRC) il corretto processo usato per elaborare il Framework, inclusi il ruolo e le procedure relativamente: a Council, Board, Working Group, Programma Pilota e Investor Network alle osservazioni ricevute in merito al Discussion Paper del 2011 e al Progetto Quadro (è attesa la pubblicazione per la pubblica consultazione nel 2013) ad altri meccanismi di trasparenza e coinvolgimento, come le tavole rotonde. Formattato: Italiano (Italia) Formattato: Tipo di carattere: Corsivo, Italiano (Italia) Formattato: Italiano (Italia) Formattato: Tipo di carattere: Corsivo, Italiano (Italia) Formattato: Italiano (Italia) Formattato: Tipo di carattere: Corsivo, Italiano (Italia) Formattato: Italiano (Italia) PARTE PRIMA – REPORTING INTEGRATO 1. INTRODUZIONE Il presente capitolo dovrebbe offrire ai lettori del Framework un quadro di riferimento, inclusa una panoramica sulla rendicontazione integrata che contenga, ad esempio: Una descrizione generale della Rendicontazione Integrata L’obiettivo e i benefici della Rendicontazione Integrata e la necessità di una sua adozione Il pubblico a cui è destinata la Rendicontazione Integrata, sottolineando che, sebbene il Report Integrato abbia come scopo primario quello di soddisfare le esigenze informative degli investitori, esso apporterà dei benefici anche agli altri stakeholder Il legame tra processo di Rendicontazione Integrata, Pensiero Integrato e Report Integrato In che modo la Rendicontazione Integrata si collega ad altre forme di rendicontazione aziendale, quali la rendicontazione finanziaria e ambientale Una sintesi dei progressi conseguiti sino ad oggi 2. SCOPO ED USO DEL FRAMEWORK Questo capitolo andrà a delineare: Lo Scopo del Framework: tale sezione ha lo scopo di evidenziare che il Framework: È destinato ad assistere le organizzazioni nel processo di Rendicontazione Integrata e che i Principi Guida e i Contenuti della Parte Seconda del Framework sono stati definiti quale base di partenza per la compilazione di un Report Integrato. Adotta un approccio principle-based (basato sui principi) invece di focalizzarsi su specifici Key Performance Indicator (KPI) o regole di misurazione, o comunicazione di singoli aspetti. L’IIRC può, in ogni caso, pubblicare relazioni accessorie per suggerire metodi di misurazione e comunicazione o metodi di consultazione elaborati da altri. Un approccio principle-based richiede che i vertici della direzione e i responsabili delle attività di governance di un’impresa applichino un giudizio attento nel determinare quali questioni siano significative e per assicurare che vengano opportunamente comunicate nelle specifiche circostanze dell’organizzazione ed, eventualmente, l’applicazione di metodi di misurazione e informativa generalmente accettati. L’intento dell’approccio principle-based è quello di trovare un equilibrio appropriato tra flessibilità ed obbligatorietà, che sia in grado di riconoscere l’ampia varietà delle singole circostanze nelle diverse organizzazioni, ma che consenta anche un sufficiente grado di comparazione tra le organizzazioni stesse, in modo che vengano soddisfatte le esigenze informative maggiormente rilevanti. Non stabilisce parametri di riferimento per valutare la strategia, la governance, la performance o le prospettive di un’organizzazione, giacché tali valutazioni restano in capo ai lettori, in base alle informazioni contenute nel Report Integrato di un'organizzazione. Uso del Framework: questa sezione si propone di evidenziare che: Il Framework è, innanzitutto, concepito per essere applicato dalle imprese di ogni dimensione, ma può anche essere applicato, con i necessari adattamenti, dalle organizzazioni che operano nel settore pubblico e da quelle non-profit. Il Framework può essere applicato indipendentemente dai requisiti di legge vigenti a livello nazionale o dalle consuetudini culturali e non include indicazioni specifiche per ciascun ordinamento giuridico. Ogni comunicazione che si proponga di essere un Report Integrato (o documento similare) che faccia riferimento al Framework, dovrebbe applicare tutti i Principi Guida e sviluppare tutti i contenuti, e dovrebbe farlo tenendo in considerazione il contenuto del Framework nella sua interezza ed eventuali altre guide pubblicate dall’IIRC. 3. DEFINIZIONI CHIAVE Questo capitolo andrà a definire i termini chiave necessari per comprendere il Framework, ma è possibile includere nel Glossario anche altre definizioni. I termini definiti includono: Business Model Capitali (risorse e relazioni) Interconnessione Report Integrato Rendicontazione Integrata Pensiero Integrato Investitori Significatività – (materiality) Stakeholder Gestione e trasparenza (accountability) Valore 4. BASI CONCETTUALI Il presente capitolo intende fornire una spiegazione dei concetti chiave che sottendono la Rendicontazione Integrata, inclusi quelli indicati di seguito. Questi concetti rappresentano la base su cui si fondano i Principi Guida e i Contenuti. Questi verranno integrati dalle considerazioni incluse nella Parte Seconda, su alcuni Principi Guida e Contenuti quali interconnessione, governance, strategia, rischio e significatività. Gli obiettivi della Rendicontazione Integrata: questa sezione è finalizzata a: o Discutere il ruolo centrale che gestione e trasparenza svolgono nella Rendicontazione Integrata o Identificare le esigenze informative cui la Rendicontazione Integrata risponde Creare e mantenere valore: la capacità di un’organizzazione di creare e mantenere valore nel tempo è un tema centrale della Rendicontazione Integrata. In questa sezione saranno trattati argomenti quali: o Il significato del termine valore, come utilizzato nel Framework o Da quale prospettiva si dovrebbe considerare il valore, ai fini della Rendicontazione Integrata o Le relazioni dinamiche tra i capitali o In che modo la capacità di un’organizzazione di creare e mantenere valore possa essere comunicata nel Report Integrato Modello di business: il business model di un’organizzazione può essere pensato come un processo attraverso il quale si cerca di creare e preservare valore. In questa sezione saranno trattati argomenti quali: o Il significato del termine business model così come utilizzato dal Framework o Gli elementi chiave di cui si deve tener conto quando si descrive in una relazione il business model di un’organizzazione o Il rapporto fra il business model di un’organizzazione e le sue mission, vision e strategia Capitali (risorse e relazioni): Il Discussion Paper del 2011 sottolineava che “la Rendicontazione Integrata … rende evidente l’uso e la dipendenza di un’organizzazione dalle diverse risorse e relazioni o capitali (finanziari, produttivi, umani, intellettuali, naturali e sociali) nonché l’accesso ad essi e l’impatto dell’organizzazione su di essi”. Tale sezione si propone di spiegare come il concetto di capitali si applichi alla Rendicontazione Integrata, includendone l’utilizzo come strumento necessario per garantire a coloro che effettuano la rendicontazione una visione ampia delle risorse e delle relazioni, nonché la considerazione delle responsabilità di rendicontazione di un’organizzazione relativamente a capitali significativi sui quali incide e/o fa affidamento ma che non possiede. Fattori esterni: questa sezione spiegherà in che modo i fattori esterni incidono sull’organizzazione in modo sia diretto, sia indiretto. Ad esempio, in che modo essi influenzano la disponibilità, l’accessibilità, e la qualità dei capitali da cui l’organizzazione dipende e sui quali ha un impatto nel creare e nel mantenere il valore. I fattori esterni includono condizioni micro e macro economiche, forze di mercato, velocità e impatto del cambiamento tecnologico, questioni sociali, sfide ambientali e contesto legislativo e regolamentare in cui l’organizzazione opera. I confini della rendicontazione: questa sezione si propone di: o Identificare quali elementi debbano rientrare nei confini della rendicontazione fondamentale di un’organizzazione o Discutere la relazione fra i confini della rendicontazione fondamentale e la definizione di organismo di rendicontazione ai fini della rendicontazione finanziaria e i confini identificati per altre forme di rendicontazione, quali la rendicontazione ambientale e sui cambiamenti climatici o Considerare quali informazioni, al di là della rendicontazione fondamentale, debbano essere incluse in un Report Integrato PARTE SECONDAINTEGRATO PREPARARE UN REPORT 5. INTRODUZIONE Questa parte del Framework identificherà e fornirà assistenza nell’applicazione dei Principi Guida e dei Contenuti. I Principi Guida e i Contenuti identificati di seguito sono quelli inclusi nel Discussion Paper IIRC del 2011, che sono stati inseriti nel presente documento unicamente a scopo esplicativo. I Principi sono in fase di revisione, mentre le linee guida che li riguardano sono in fase di elaborazione sulla base dei feedback ricevuti sul Discussion Paper, del coinvolgimento dei partecipanti al Programma Pilota, del Network di Investitori e altri, dell’ulteriore lavoro di ricerca, nonché del lavoro svolto dal Segretariato. Come è avvenuto per le indicazioni fornite su ogni Principio Guida e Contenuto, in questa Parte saranno fornite indicazioni sugli argomenti evidenziati di seguito. Inoltre, anche se non verrà inclusa nel Framework, l’IRCC sta elaborando una banca dati pubblica sulle prassi di rendicontazione emergenti, per assistere le organizzazioni nell’identificazione delle prassi che essere potrebbero scegliere di adottare o di modificare per adattarle alle proprie esigenze. Utilizzo della tecnologia: in che modo la tecnologia, per esempio Internet, XBRL e i social media, possa essere utilizzata per collegare tra loro le informazioni all’interno del Report Integrato e facilitare l’accesso a maggiori dettagli, laddove appropriato. Frequenza della rendicontazione: questioni come l’esigenza di un ciclo costante e periodico per la pubblicazione del Report Integrato, il coordinamento del ciclo di Rendicontazione Integrata con il ciclo dell’impresa e gli altri cicli di rendicontazione (come il ciclo di rendicontazione legale) e l’accesso a informazioni aggiornate, eventualmente attraverso una rendicontazione in tempo reale che si inserisca tra la pubblicazione dei report periodici. Breve, medio e lungo termine: le diverse tempistiche per considerare la dimensione futura della Rendicontazione Integrata. Coinvolgimento dei responsabili delle attività di governance: il ruolo di una leadership di un processo decisionale efficaci sulla Rendicontazione Integrata, incluso l’inserimento nel Report Integrato di una dichiarazione che identifichi l’organo di governance responsabile della supervisione della Rendicontazione Integrata. Aggregazione e disaggregazione: le questioni rilevanti nel determinare il livello al quale le informazioni in un Report Integrato sono fornite, in particolare rispetto alla segmentazione delle informazioni per organizzazioni grandi e complesse. Possibili vincoli alla Rendicontazione Integrata: considerazioni su costi/benefici che includono le considerazioni sulla divulgazione delle informazioni commerciali sensibili e le potenziali questioni legali riguardanti la responsabilità degli amministratori e la divulgazione delle informazioni future. Percorsi: le alternative che le organizzazioni possono considerare nel percorso di Rendicontazione Integrata. Dipenderanno da fattori tra i quali gli obblighi di rendicontazione stabiliti dalla legge, l’ordinamento giuridico e il settore in cui l’organizzazione opera, il suo precedente modello di rendicontazione e la percezione dei benefici interni e esterni, e dei limiti della rendicontazione. Assurance: approcci alternativi all’assurance esterna di un Report Integrato. 6. PRINCIPI GUIDA Questo capitolo identificherà e fornirà indicazioni su come applicare i Principi Guida che sono fondamentali per la preparazione del Report Integrato. I Principi Guida caratterizzano il contenuto del Report e il modo in cui le informazioni vengono presentate. I Principi Guida identificati di seguito sono quelli inclusi nel Discussion Paper IIRC del 2011, qui inseriti unicamente a scopo esplicativo. Focus strategico: un Report Integrato dà un’idea degli obiettivi strategici dell’organizzazione e di come questi obiettivi siano connessi alla sua capacità di creare e mantenere il valore nel tempo, nonché delle risorse e delle relazioni da cui l’organizzazione dipende. Interconnessione delle informazioni: Un Report Integrato mostra i legami tra le diverse componenti del modello di business dell’organizzazione, i fattori esterni che incidono sull’organizzazione, e le varie risorse e relazioni da cui dipendono l’organizzazione e la sua performance. L’orientamento futuro: un Report Integrato include le aspettative della direzione per il futuro, nonché altre informazioni in grado di aiutare gli utilizzatori del report a capire e valutare le prospettive dell’organizzazione e le incertezze che questa si trova a fronteggiare. Sensibilità e inclusività degli stakeholder: Un Report Integrato dà un’idea dei rapporti tra l’organizzazione e i suoi stakeholder, spiegando in che modo ed in quale misura l’organizzazione capisce, tiene conto e risponde alle loro esigenze. Concisione, affidabilità e significatività: Un Report Integrato offre informazioni concise e affidabili, che sono significative per la valutazione della capacità di un’organizzazione di creare e mantenere il valore nel breve, medio e lungo periodo. 7. CONTENUTI Il presente capitolo identificherà i contenuti e fornirà indicazioni in merito alla loro applicazione. Un Report Integrato include informazioni sufficienti su ogni Contenuto, per rispondere alle rispettive domande che vengono poste. I Contenuti sono sostanzialmente collegati gli uni agli altri e sono presentati nel Report Integrato in modo da rendere evidenti i legami tra di loro, anziché descriverli come sezioni isolate ed autonome. I Contenuti identificati di seguito sono quelli inclusi nel Discussion Paper IIRC del 2011, qui riportati unicamente a scopo esplicativo. Panoramica dell’organizzazione e modello di business: Che cosa fa l’organizzazione e come crea e mantiene valore nel breve, medio e lungo periodo? Contesto operativo, inclusi i rischi e le opportunità: Quali sono le circostanze in cui l’organizzazione opera, incluse le risorse chiave e le relazioni dalle quali dipende, nonché i principali rischi e opportunità che si trova a fronteggiare? Obiettivi strategici e strategie per raggiungere tali obiettivi: Dove vuole arrivare l’organizzazione e in che modo intende farlo? Governance e retribuzione: Qual è la struttura di governance dell’organizzazione e in che modo la governance supporta gli obiettivi strategici, e si rapporta all’approccio alla retribuzione adottato dall’organizzazione. Performance: In che modo l’organizzazione ha affrontato i propri obiettivi strategici e le relative strategie? Prospettive future: Quali sono le opportunità, le sfide e le incertezze che l’organizzazione potrebbe incontrare nel conseguimento degli obiettivi strategici e quali sono le implicazioni che ne derivano per le sue strategie e performance future? GLOSSARIO Il Glossario, oltre alle definizioni chiave contenute nel Capitolo 3 del Framework, conterrà altre definizioni aggiuntive di supporto. APPENDICI A. ALTRI DOCUMENTI E RIFERIMENTI La presente Appendice conterrà un elenco di riferimenti chiave, inclusi altri documenti pubblicati dall’IIRC. La ricerca che si sta svolgendo sui seguenti argomenti porterà con ogni probabilità alla pubblicazione di ulteriore documentazione nel corso del 2012 e del 2013: Modello di business- il modello di business verrà probabilmente incluso come concetto chiave sottostante alla Rendicontazione Integrata, nel Capitolo 4 del Framework. Capitali- i capitali verranno probabilmente inclusi come concetto chiave sottostante al Capitolo 4 del Framework. Interconnessione- l’interconnessione dell’informazione verrà probabilmente inclusa come Principio Guida, nel Capitolo 6 del Framework. Significatività- la significatività verrà probabilmente inclusa come componente di un Principio Guida, nel Capitolo 6 del Framework. Gli utilizzatori e le loro esigenze informative- l’identificazione degli utilizzatori e delle loro esigenze informative verranno probabilmente inclusi come concetti chiave sottostanti alla Rendicontazione Integrata, nel Capitolo 4 del Framework. Valore- il concetto di valore verrà probabilmente incluso come concetto chiave sottostante alla Rendicontazione Integrata, nel Capitolo 4 del Framework. B. MOTIVAZIONI PER LE CONCLUSIONI Ci si aspetta che questa Appendice contenga un riassunto delle questioni chiave prese in considerazione dall’IIRC nel completare il Framework alla luce dei commenti ricevuti sulla bozza, che verranno probabilmente pubblicati, per la consultazione pubblica, nel 2013.