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Martedì
05/07/2016
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Direttore Responsabile
Diffusione Testata
Roberto Napoletano
145.182
Per chi vuole sicurezza non c'è
che la polizza Uno strumento
per rispondere ai bisogni dei
clienti
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———
Selpress è un'agenzia autorizzata da Repertorio Promopress
W 1 futuro dei possessori di grandi patrimo1 ni è segnato. Nell'era dei tassi a zero, che Jl pare durerà
parecchio, ci vuole più pepe inportafoglioequestosignificapiùrischio.In questo 2016 disturbato da numerosi
fattori di turbolenza per alcuni gruppi questo paradigma viene realizzato con l'aiuto del prodotto assicurativo
che per sua natura ben funziona in alcuni contesti particolari come il passaggio generazionale. Tra chi crede
con decisione a questo strumento c'è BancaGenerali che da oltre due anni è partita con la multiramo Stile
libero. I numeri parlanochiaro: suÌ43miliardi di masse gestite Stile libero ha raggiunto in 27 mesi 5 miliardi di
stock gestito. Nel caso di Banca Generali va detto che le polizze di ramo Keon garanzia di capitale e per i
vecchi prodotti anche di rivalutazione) ricoprono circa 10-12 miliardi di euro partendo da posizioni favorevoli
negli anni addietro. «Stile libero è stata concepita come contenitore di consulenza che riesce, anche in fasi
turbolente, a raggiungere il suo obiettivo, ossia dare grandeflessibilitàgestionaleintuttiicontesti di mercato e di
fronte ai mutati bisogni dei clienti- spiega Andrea Ragaini, vice direttore generale di Banca Generali -.
Abbiamo elevato al piano superiore il tema della modalità di investimento e al piano disottoquello dell'asset
mix (mercato e bisogni) rispetto al classico prodotto dove si presentava in primis la scelta dell'asset
allocation». Il prodotto offre una componente finanziaria che si associa a servizi molto apprezzati dal target
private: come la temporanea caso morte cui si associa anche la copertura misuvalenze e, in un periodo in cui le
cedole offerte dai bond sono sempre più avare, viene apprezzata anche la possibilità di poter optare per il
decumulo. Quanto alle varianti più utilizzate: sul ramo primo si posiziona circa il 200/0-30% degli asset
(contrattualmente si può sottoscrivere fino al 30%) il resto è posizionato sui 4profili di rischio previsti
conunanettapreponderanza per il profilo medio basso. Diversa invece la strategia di Banca Mediolanum per
intercettare e soddisfare i bisogni dei clienti abituati a operare prevalen temente sul reddito fisso (di cui
apprezzavano le cedole). Più che sulle multiramo (che mixano polizze rivalutabili e unit linked) il gruppo sta
puntando su polizze di ramoIII.«RiteniamochelepolizzediramoI in futuro deluderanno e inoltre chi le
sottoscrive non sempre conosce come sono mutate le nuove formule rispetto alle vecchie versioni che
contemplavano ancora tassi tecnici nell'ordine del 3% -, spiega Edoardo Fontana Rava, direttore e sviluppo e
gestione prodotti di Banca Mediolanum -, noi facciamo consulenza e il primo elemento di partenza è
l'orizzonte temporale del cliente. Inuncontesto sempre più difficile e complicato il fai da te sta scomparendo e
c'è la necessità di affidarsi alla capacitàe alla responsabilità dei gestori e ai nostri consulenti finanziari. Gli
shock di mercato possono spaventare ma bisogna evitare l'emotività: sul lungo termine grazie alla gestione
attiva, alla diversificazione si genera valore, soprattutto se ci si affida a chi approfitta delle crisi per investire in
asset sottovalutati». In questa strategia di gruppo le unit sono uno degli strumenti utilizzati in una logica di
diversificazione.ÈilcasodiMediolanumPiù, unit linked a scadenza, costituite da un portafoglio di titoli
obbligazionari che tramite la diversificazione ha il duplice l'obiettivo di distribuire una cedola periodica (che
dipende dagli stacchi dei titoli sottostanti) e di proteggere il capitale a scadenza. Una parte dei coupon viene
mantenuta per garantire in modo più efficace laprotezione del capitale e cercare di raggiungere un extrarendimento a scadenza. Il tema è sì la protezione del capitale ma con l'aggiunta del rendimento. Il prodotto più
utilizzato dal gruppo resta però la piattaforma assicurativa Mylife gestione dinamica personalizzabile,
arricchita dalla distribuzione di capitale (per chi ha necessità di ricevere una rendita) e con la possibilità di
coprirsi dal caso morte. Esistono ancheleversioni«wealth»e«wealthextra», fotemente personalizzabili per
portafogli di oltre i e 5 milioni di euro. temente sul reddito fisso (di cui apprezzavano le cedole). Più che sulle
multiramo (che mixano polizze rivalutabili e unit linked) il gruppo sta puntando su polizze di
ramoIII.«RiteniamochelepolizzediramoI in futuro deluderanno e inoltre chi le sottoscrive non sempre conosce
come sono mutate le nuove formule rispetto alle vecchie versioni che contemplavano ancora tassi tecnici
nell'ordine del 3% -, spiega Edoardo Fontana Rava, direttore e sviluppo e gestione prodotti di Banca
Mediolanum -, noi facciamo consulenza e il primo elemento di partenza è l'orizzonte temporale del cliente.
Inuncontesto sempre più difficile e complicato il fai da te sta scomparendo e c'è la necessità di affidarsi alla
capacitàe alla responsabilità dei gestori e ai nostri consulenti finanziari. Gli shock di mercato possono
spaventare ma bisogna evitare l'emotività: sul lungo termine grazie alla gestione attiva, alla diversificazione si
genera valore, soprattutto se ci si affida a chi approfitta delle crisi per investire in asset sottovalutati». In questa
strategia di gruppo le unit sono uno degli strumenti utilizzati in una logica di
diversificazione.ÈilcasodiMediolanumPiù, unit linked a scadenza, costituite da un portafoglio di titoli
obbligazionari che tramite la diversificazione ha il duplice l'obiettivo di distribuire una cedola periodica (che
dipende dagli stacchi dei titoli sottostanti) e di proteggere il capitale a scadenza. Una parte dei coupon viene
mantenuta per garantire in modo più efficace laprotezione del capitale e cercare di raggiungere un extrarendimento a scadenza. Il tema è sì la protezione del capitale ma con l'aggiunta del rendimento. Il prodotto più
utilizzato dal gruppo resta però la piattaforma assicurativa Mylife gestione dinamica personalizzabile,
arricchita dalla distribuzione di capitale (per chi ha necessità di ricevere una rendita) e con la possibilità di
coprirsi dal caso morte. Esistono ancheleversioni«wealth»e«wealthextra», fotemente personalizzabili per
portafogli di oltre i e 5 milioni di euro. ©RIPRÛDUZIÛNERISERVATA temente sul reddito fi
Assicurazioni
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