Perché scegliere i fondi di investimento Swisscanto

speciale fondi 2012 - BancaStato
Qualità, esperienza
e responsabilità
Intervista a Romano Bär, responsabile della gestione patrimoniale e dell’analisi finanziaria di
BancaStato sulla gamma di fondi Swisscanto proposti dall’istituto cantonale alla clientela.
«Q
ualità del prodotto e del- fuso per elaborare ogni fondo di investi- costruiti per rispondere in primo luogo
le analisi. Esperienza e re- mento. Grande lavoro che poi non ter- alle variazioni di rischio: al cliente, insponsabilità». Questi se- mina certo una volta lanciato il fondo, an- somma, si mette a disposizione uno strucondo Romano Bär, responsabile della ge- zi. Proprio in questa fase ritroviamo i con- mento focalizzato sulla gestione attiva del
stione patrimoniale e dell’analisi finan- cetti di esperienza e responsabilità che ci- rischio. È un elemento, questo, che ha iniziaria di BancaStato, i vantaggi dei fondi tavo prima. Gli ultimi anni non saranno ziato a rivestire un’importanza sempre
di investimento Swisscanto, società lea- ricordati come un momento particolar- maggiore con la crisi iniziata nel 2008. E
der in Svizzera del settore e con la quale mente roseo per l’economia mondiale. I che, devo dire, ottiene un ottimo risconl’istituto cantonale collabora «con soddi- dubbi e le incognite per il futuro sono ben tro tra la clientela.
sfazione ed efficacia» da anni. «Sono va- presenti. E qui entra appunto in gioco Perché scegliere un fondo di investimento?
lori già di per sé essenziali, che alla luce l’esperienza e la qualità dell’ingegneria fi- Prendiamo un dato oggettivo: gli attuali
di tutto quanto è successo e sta succedendo nanziaria di Swisscanto. I fondi di cui par- tassi di interesse dei conti tradizionali e
sui mercati finanziari, rivestono un’im- liamo sono ampiamente diversificati nel- delle obbligazioni. Il loro livello storicaportanza ancora maggiore», continua le loro composizioni. A seconda dell’ap- mente basso non offre le prospettive di
l’analista di BancaStato.
petito al rischio del cliente contengono rendimento di qualche anno fa, mentre i
Perchè proponete i prodotti Swisscanto?
differenti quote di emittenti: azioni, ob- fondi, soprattutto quelli con azioni, sono
È semplice. In primo luogo Swisscanto è bligazioni, titoli del mercato immobilia- interessanti considerando che i corsi delun’istituzione comune delle Banche can- re. Questi ‘tasselli’ possono venir adeguati le azioni sono senza dubbio bassi.
tonali e come tale condivide perfettamente seguendo l’andamento del mercato, esclu- Vero, ma qualora i tassi si rialzassero?
i valori di tali istituti, che ruotano attor- dendo anche quei titoli ritenuti troppo ri- I conti tradizionali sarebbero più inteno al concetto di crescita sostenibile, im- schiosi. Vi sono poi fondi espressamente ressanti, e le leggi del mercato produrrebbero un calo delprontata alla prule quotazioni delle
denza, a vantaggio Sicav II Bond Absolute Return • fondo obbligazionario • Chf • N. di valore: 2673655 (A); 2673661 (B)
di tutti. Ma Banca- Il fondo mira a realizzare un rendimento positivo in senso assoluto, superiore al tasso monetario in Chf, obbligazioni. Anche
indipendentemente dalla situazione del mercato e dei tassi di interesse. A tal fine investe in tutto il mondo in
Stato promuove i obbligazioni di varie scadenze, solvibilità, paesi e valute, nonché in strumenti finanziari derivati. Con ciò, il rischio si di quelle eventualfondi di investi- riduce rispetto a un singolo investimento. Il rischio di variazione dei tassi risulta contenuto. Il rischio di cambio viene mente contenute nei
in gran parte neutralizzato rispetto alla valuta di riferimento. Redditi da interessi derivanti dai crediti del fondo,
fondi. Ma sceglienmento Swisscanto distribuzioni di utili e vendite di quote del fondo sono esenti dall'imposizione fiscale Ue sui proventi del risparmio.
do un fondo di invenaturalmente anche Adatto agli investitori che:
evitare perdite consistenti in caso di rialzo dei tassi e sono interessati a un reddito regolare;
stimento non unicaperché sono pro- -- desiderano
hanno un orizzonte di investimento di medio periodo;
mente composto da
dotti di grande qua- - desiderano assumere un rischio limitato.
obbligazioni, le rilità. E non lo diciaPortfolio Fund Dynamic Yield 0-50 • fondo strategico • Chf • N. di valore: 12041875 (B)
mo solamente noi, Il fondo investe in tutto il mondo in azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario e per una quota modesta in percussioni sarebbema anche i presti- materie prime. In termini di volatilità si propone un obiettivo del 5% relativamente al patrimonio complessivo del ro relative.
fondo. La ponderazione delle singole categorie di investimento può variare in ragione della volatilità dei singoli
giosi premi interna- investimenti; tuttavia la quota azionaria non potrà superare la soglia del 50%. In una fase ad elevata volatilità le A chi consiglierebbe i
zionali che Swis- categorie di investimento caratterizzate da elevata volatilità verranno ridimensionate a favore di categorie meno fondi di investimento
Swisscanto?
scanto ha conqui- volatili.
Adatto agli investitori che:
stato negli ultimi - vedono con favore un dinamico adeguamento della composizione del portfolio corrispondente alle mutevoli A tutti. Con i fondi
di investimento si ha
anni. Veri e propri condizioni del mercato;
-desiderano approfittare delle elevate opportunità di rendimento offerte dai mercati obbligazionari internazionali ed
accesso a una geoscar del settore.
anche delle plusvalenze dei corsi azionari;
stione professionale
Da cosa risulta questa - hanno un orizzonte di investimento di medio-lungo termine;
- sono disposti ad accettare determinate fluttuazioni di valore.
di alta qualità, anche
qualità?
con importi minori,
Principalmente dal Portfolio Fund Balanced • fondo di investimento strategico • Chf • N. di valore: 1092981 (A); 1544234 (B)
grande lavoro pro- Il fondo investe in tutto il mondo in azioni, obbligazioni e strumenti del mercato monetario. La quota azionaria è potendo inoltre sce-
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compresa tra il 30% e il 50%. Grazie all'ampia diversificazione di azioni e obbligazioni il rischio risulta notevolmente
ridotto rispetto a un investimento su un singolo titolo.
Adatto agli investitori che
- puntano sul rendimento delle obbligazioni e contemporaneamente desiderano beneficiare delle plusvalenze sui
corsi azionari;
- sono interessati sia alla crescita di capitale sia a un reddito regolare;
- hanno un orizzonte di investimento di lungo periodo;
- sono disposti ad accettare fluttuazioni di valore;
- sono disposti ad assumere un determinato rischio.
Equity Fund Switzerland • fondo azionario • Chf • N. di valore: 277964 (A)
Il fondo investe prevalentemente in azioni di imprese svizzere. Grazie all’ampia diversificazione delle azioni su vari
settori, il rischio risulta notevolmente ridotto rispetto a un investimento su un singolo titolo.
Adatto agli investitori che
- desiderano partecipare all’evoluzione del mercato azionario svizzero;
- sono interessati a una crescita di capitale elevata;
- hanno un orizzonte di investimento di lungo periodo;
- sono disposti ad accettare grandi fluttuazioni di valore;
- dispongono di un’elevata tolleranza al rischio.
Portfolio Fund Green Invest Balanced • fondo azionario • Chf • N. di valore: 1289514 (A); 1544238 (B)
Il fondo investe prevalentemente in azioni di imprese svizzere. Grazie all’ampia diversificazione delle azioni su vari
settori, il rischio risulta notevolmente ridotto rispetto a un investimento su un singolo titolo.
Adatto agli investitori che
- desiderano partecipare all’evoluzione del mercato azionario svizzero;
- sono interessati a una crescita di capitale elevata;
- hanno un orizzonte di investimento di lungo periodo;
- sono disposti ad accettare grandi fluttuazioni di valore;
- dispongono di un’elevata tolleranza al rischio.
Swisscanto LPP 3 Portfolio 10* • gruppo di investimento patrimoni misti • Chf • N. di valore: 1131588
‘Fund of Funds’ (fondo di fondi) gestito attivamente e costituito da fondi azionari, obbligazionari e immobiliari di
Swisscanto. Ha un profilo piuttosto conservativo e persegue una strategia di investimento orientata a rendimenti
elevati e costanti. Le componenti obbligazionaria di circa il 75%, immobiliare di circa il 15% e azionaria in media del
10% contribuiscono alla diversificazione dei rischi e all’innalzamento del potenziale di rendimento.
Swisscanto LPP 3 Portfolio 25* • gruppo di investimento patrimoni misti • Chf • N. di valore: 1131589
‘Fund of Funds’ (fondo di fondi) gestito attivamente e costituito da fondi azionari, obbligazionari e immobiliari di
Swisscanto. Persegue una strategia bilanciata che oltre alla continuità dei rendimenti mira a anche realizzare utili di
capitali su investimenti azionari. La quota azionaria è in media del 26%, quella obbligazionaria è circa del 59% e la
componente immobiliare del 15%.
Swisscanto LPP 3 Portfolio 45* • gruppo di investimento patrimonio misti • Chf • N. di valore: 1131590
‘Fund of Funds’ (fondo di fondi) gestito attivamente e costituito da fondi azionari, obbligazionari e immobiliari di
Swisscanto. Persegue una strategia di investimento finalizzata all'incremento del patrimonio. La quota azionaria è in
media del 45%, quella obbligazionaria di circa il 40% e la componente immobiliare del 15%.
Swisscanto LPP 3 Oeko 45* • gruppo di investimento patrimoni misti • Chf • N. di valore: 1131591
ll gruppo di investimento detiene investimenti in azioni e obbligazioni. Vengono prese in considerazione
esclusivamente aziende ed emittenti di obbligazioni che rispettano i principi della sostenibilità ecologica e sociale. La
quota azionaria è compresa tra il 35% e il 50%.
Grazie all’ampia diversificazione di azioni e obbligazioni il rischio risulta notevolmente ridotto rispetto a un
investimento in un singolo titolo.
Swisscanto LPP 3 Index 45* • gruppo di investimento patrimoni misti • Chf • N. di valore: 11750798
Fondo di fondi a gestione passiva costituito da fondi azionari e obbligazionari. Lo scopo del gruppo di investimento
consiste nella replica più precisa possibile degli indici sottostanti. Persegue una strategia di investimento orientata
all’incremento del capitale. La quota azionaria ammonta mediamente al 45% e la quota obbligazionaria a circa il
55%.
Swisscanto LPP 3 Life Cycle 2015* • gruppo di investimento patrimoni misti • Chf • N. di valore: 2241270
Il gruppo di investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. Fino a cinque anni prima del raggiungimento della
scadenza (2015) la quota azionaria strategica era fissata al 45%. Da quel momento il peso dell’azionario viene
sistematicamente ridotto e ridistribuito in investimenti obbligazionari e immobiliari.
Swisscanto LPP 3 Life Cycle 2020* • gruppo di investimento patrimoni misti • Chf • N. di valore: 2241275
Il gruppo di investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica ammontava al 45%
fino a 10 anni prima del raggiungimento della data obiettivo del gruppo di investimento del 2020, per poi venir
sistematicamente ridotta e ridistribuita in investimenti obbligazionari e immobiliari. Al raggiungimento della data
obiettivo il gruppo di investimento investe esclusivamente in obbligazioni e immobili.
Swisscanto LPP 3 Life Cycle 2025* • gruppo di investimento patrimoni misti • Chf • N. di valore: 2241291
Il gruppo di investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica ammonta al 45%
fino a 10 anni prima del raggiungimento della data obiettivo del gruppo di investimento del 2025. Successivamente
si provvede a una ridistribuzione sistematica delle azioni in forme di investimento più stabili come obbligazioni e
immobili. Al raggiungimento della data obiettivo il gruppo di investimento investe esclusivamente in obbligazioni e
immobili.
* È ammesso solo l’investimento di fondi della previdenza professionale e della previdenza individuale vincolata in
Svizzera (pilastri 2 e 3a).
Tutte le informazioni qui pubblicate hanno esclusivamente un carattere informativo e non sono da intendere come
consiglio di investimento o raccomandazione di altro genere. Ulteriori informazioni su www.swisscanto.ch
Romano Bär, responsabile della
gestione patrimoniale e dell’analisi
finanziaria di BancaStato.
gliere il prodotto che meglio soddisfa le
proprie esigenze. Esigenze che non per
forza sono prettamente finanziarie.
In che senso?
Negli ultimi anni la clientela ha dimostrato di essere più attenta nei confronti
delle aziende e società in cui investe anche tramite i fondi. Nella società i concetti di sostenibilità ecologica e sociale
hanno preso piede, e questo si riflette
anche nelle scelte finanziarie. Sono quindi nati fondi specifici ‘verdi’, che contengono elementi scelti dopo un rigoroso processo di selezione, o fondi più spiccatamente sociali, con i quali ad esempio
si sostiene l’attività della Croce Rossa. Insomma, ai nostri clienti possiamo dare la
sicurezza di investire secondo la loro coscienza, senza tralasciare il rendimento.
Parlando di sicurezza e rendimento: e se un
cliente volesse investire il proprio capitale del
terzo pilastro?
Esiste una gamma concepita apposta per
questa eventualità. È innegabile che i timori crescano quando ci sono in ballo
gli averi previdenziali. Sono il futuro del
cliente. Ma, statistiche alla mano, va considerato che i fondi di investimento con
capitali del terzo pilastro (tecnicamente
Lpp3, n.d.r) hanno ottenuto dal 1999 rendimenti migliori tra lo 0,5% e il 4% rispetto al relativo conto risparmio. E non
va scordato che anche questi fondi specifici variano nel loro rapporto rischio-rendimento. Alcuni adeguano addirittura le
proprie componenti con l’avvicinarsi della data della meritata pensione: per minimizzare ulteriormente il rischio.
TM Marzo 2012 · 171