arca sgr: crescita ed innovazione dell`area investimenti

Documento riservato alla Rete Collocatrice. Non può essere distribuito alla clientela.
Giugno 2014
ARCA SGR: CRESCITA ED INNOVAZIONE DELL’AREA INVESTIMENTI
Cari Colleghi,
come società di asset management che offre servizi di investimento finanziari siamo consapevoli che il nostro mondo sia
fortemente dinamico e soggetto a continui cambiamenti. La sfida competitiva che dobbiamo affrontare è quindi di essere
pronti alle novità, per continuare ad offrire ai nostri clienti un vasto paniere di opportunità di investimento in evoluzione
ed al passo con i tempi.
E’ con piacere pertanto che intendo illustrarvi nel dettaglio la nuova struttura della nostra Area Investimenti, settore
nevralgico della società, la quale avrà il compito di rafforzare il posizionamento nei comparti dove Arca SGR ha raggiunto
livelli di eccellenza ed ampliare la nostra offerta di prodotto.
Con l’istituzione della nuova Direzione Investimenti Istituzionali, Previdenziali e Locali viene creato un importante
presidio nel settore istituzionale e in quello dei mercati per attività reali localizzate sul territorio italiano, nonché un
maggior focus sul tradizionale punto di forza quale è la previdenza complementare. La Direzione Investimenti Retail sarà
invece dedicata a rafforzare la gestione e l’offerta di fondi per la clientela delle nostre banche collocatrici. Sono stati
effettuati negli ultimi mesi importanti inserimenti di professionisti provenienti dalle principali realtà internazionali del
settore.
Il nostro duplice obiettivo, come sempre, è di proseguire nel mantenimento della qualità della nostra offerta e di fornirvi
tutto il supporto necessario all’attività consulenziale per la vostra clientela.
Con l’augurio di superare insieme tanti altri traguardi vi porgo i nostri saluti.
Il Direttore Generale
Ugo Loser
LA STRUTTURA DELL’AREA INVESTIMENTI DI ARCA SGR
Direttore Generale
Direzione Investimenti
Retail
Direzione Investimenti
Istituzionali,
Previdenziali e Locali
Investimenti
Azionari
Gestioni Individuali
e Previdenziali
Fondi a Rischio
Controllato
Mercati Azionari
Locali
Investimenti
Obbligazionari
Consulenza
Investimenti
Investimenti Active
Managed
Financial Models
Per essere sempre aggiornato, iscriviti ad Arca@Collocatori, la newsletter informativa di Arca SGR
1
LA MISSION DELL’AREA INVESTIMENTI
DIREZIONE INVESTIMENTI RETAIL
La Direzione è responsabile di asset allocation, costruzione e implementazione dei portafogli dei Fondi Comuni Arca
Rispondono alla Direzione i seguenti uffici:
• Ufficio Investimenti Azionari: responsabile dei prodotti e delle strategie sui mercati azionari. Combinando analisi di
tipo Top-Down con elaborazioni Bottom-Up, l’Ufficio elabora valutazioni di attrattività assoluta e relativa
dell’investimento nei mercati azionari. Le analisi sono effettuate anche con l’ausilio di modelli quantitativi sviluppati
congiuntamente all’ufficio Financial Models.
•
Ufficio Investimenti Obbligazionari: responsabile dei prodotti e delle strategie sui mercati del reddito fisso. L’ufficio
si articola in tre desk che seguono rispettivamente il mercato del Credito, dei Governativi e dei Paesi Emergenti.
L’ufficio ha anche la responsabilità dei prodotti Arca Cedola che investono prevalentemente in strumenti a reddito
fisso, ed ha inoltre un ruolo nella definizione dello scenario macro che supporta l’attività di Asset Allocation.
•
Ufficio Fondi a Rischio Controllato: responsabile delle gestioni Absolute Return che diversificano il rischio tra varie
Asset Class e che adottano un budget rischio piuttosto che un benchmark. L’ufficio si avvale di modelli quantitativi
sviluppati congiuntamente all’ufficio Financial Models.
•
Ufficio Active Managed: responsabile della gestione dei prodotti Bilanciati e Multistrategy, che mirano a diversificare
il profilo di rischio non solo tra diverse Asset Class ma anche tra differenti stili di gestione. Anche in questo caso è
determinante il ruolo dei modelli quantitativi.
•
Ufficio Financial Models: responsabile dello sviluppo e gestione della modellistica quantitativa a supporto dei vari
processi di investimento e della relativa documentazione.
DIREZIONE INVESTIMENTI ISTITUZIONALI, PREVIDENZIALI E LOCALI
E’ responsabile dei processi di investimento specifici per la clientela istituzionale e previdenziale e dell’attività di
consulenza per investitori istituzionali. Le attività di analisi e di gestione all’interno della direzione presidiano in
particolar modo l’investimento locale e le asset class che, presentando profili di rischio e rendimento coerenti con
orizzonti di lungo periodo, rappresentano il target ideale di investimento per i fondi previdenziali e assicurativi.
Rispondono alla Direzione i seguenti uffici:
• Ufficio Mercati Azionari Locali: responsabile dell’investimento nei mercati azionari locali, incluso il fondo Arca Azioni
Italia. Il processo di investimento è caratterizzato tradizionalmente da un approccio bottom-up e fa leva su un elevato
grado di profondità dell’analisi sui singoli emittenti, curato da un team di professionisti con esperienze decennali.
•
Ufficio Gestioni Individuali e Previdenziali: responsabile degli investimenti per i mandati istituzionali e per i fondi
previdenziali, sia promossi da Arca sia di terzi. Il processo di investimento è caratterizzato da un approccio top down
e fa leva sull’attività di analisi compiute sia all’interno dell’ufficio sia dai team di specialisti che operano all’interno
delle due Direzioni Investimenti. Il processo di investimento per i fondi previdenziali è anche orientato verso classi di
asset caratterizzate da minore liquidità, ma più attraenti profili di ritorni di lungo periodo aggiustati per il rischio.
•
Ufficio Consulenza Investimenti: responsabile dell’attività di consulenza in materia di investimenti fornita a clientela
professionale. Nell’ambito di tale attività, l’ufficio mette a disposizione dei clienti raccomandazioni personalizzate
che si concretizzano in generale nella definizione di portafogli modello. I portafogli modello sono proposti in coerenza
con le caratteristiche ed i limiti del mandato definiti dal cliente e riflettono, in ogni momento, le valutazioni e le idee
di investimento espresse dai team di specialisti delle due Direzioni Investimenti.
Per essere sempre aggiornato, iscriviti ad Arca@Collocatori, la newsletter informativa di Arca SGR
2
I TEAM DI GESTIONE
Alberto Zorzi
VDG Responsabile Direzione Investimenti Retail
Nato a Milano nel 1965, si laurea all’Università Bocconi
nel 1989. Ha rivestito il ruolo di Head of Market Risk
Management e Head of Equity Derivatives Trading in
Unicredit e Bond Options Trading in Bank Of America
Riccardo Ceretti
Responsabile Ufficio
Azionari
Investimenti
Marco Vicinanza
VDG
Responsabile
Direzione
Istituzionali, Previdenziali e Locali
Investimenti
Nato a Napoli nel 1961, si laurea all’Università Bocconi
nel 1986. E’ stato Responsabile Investimenti
Obbligazionari in Euromobiliare. In Arca SGR dal 1994
Settimio Stigliano
Responsabile
Ufficio
Azionari Locali
Mercati
Laurea all’Università Bocconi. E’ stato
Senior Portfolio Manager – Risk Parity
Funds in Epsilon SGR
Master in Economia e Gestione ISTAO,
Laurea in Economia all’Università della
Calabria. In Arca dal 1986
Giovanni Radicella PhD
Responsabile Ufficio Investimenti
Obbligazionari
Elena Daverio
Responsabile
Ufficio
Individuali e Previdenziali
PhD Federico II, Master London Business
School, Laurea Bocconi. Ha lavorato in
Goldman Sachs e JP Morgan. In Arca dal 1997
Laurea in Economia Bancaria presso
l’Università Cattolica di Milano. Lavora in
Arca dal 1999
Federico Mosca CFA
Responsabile Ufficio Fondi a Rischio
Controllato
Giulio Zucchini CFA
Responsabile
Ufficio
Investimenti
Master in Economics all’Università Bocconi,
Laurea in Economia all’Università di
Bologna. Lavora in Arca dal 2000
Laurea in Filosofia all’Università Statale
di Milano. E’ stato Responsabile Gestioni
Individuali presso BPVI Fondi SGR
Gestioni
Consulenza
Matteo Campi
Responsabile Ufficio Investimenti Active
Managed e Ufficio Financial Models
Laurea all’Università Bocconi. E’ stato
Head of Quantitative Management presso
Allianz Global Investors
Per essere sempre aggiornato, iscriviti ad Arca@Collocatori, la newsletter informativa di Arca SGR
3