Casa, riecco il1nercato e i prestiti fanno boom

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Casa, riecco il1nercato
e i prestiti fanno boom
econdo le previsioni di Nomisma nel 2016 si tornerà a
superare quota 500mila
compravendite. La soglia
dell'anno prossimo riporterà le lancette indietro di
cinque anni. O più correttamente
potremmo dire ufficialmente
che i cinque anni più bui del mercato sono alle nostre spalle. Era
dal 2011 che non si raggiungeva
più il mezzo m~lione d~ ~ransazio­
nisul mercato Immobiliare.
Secondo il centro studi bolognese il2015 si attester_à intorn.~
a quota 470mila. La npresa c e
stata, ed è certificata dai da~}f.an~
cari che riguarda nq le. erogaz10m
di mutui. Il nuovo regime di ta~­
sazione varato dal governo Renzi
.-che vuole cancellare Imu e Tasi
sulla prima casa a partire dal
prossimo anno.- ha ulteriormente galvanizzato ilm~rcato i_mmo~
biliare. Il boom dei mutUI - nei
primi otto mesi del_2015le_ erogazioni sono crescmte di oltre
1'86% rispetto allo stesso periodo
del 2014 - è sostenuto anche dal
livello dei tassi. Il denaro costa
quasi nulla, la liquidità è in. crescita, i prezzi sono favorevoli.
E'. sempre Nomisma a prevedere per tuttoil2016 prezzi cedenti.
Nel 2015 il valore degli immobili
nel nostro Paese calerà di un altro 3% scarso. E solo nel 2017 si
intriwede un mutamento. I prezzi potrebbero tornare a crescere
nell'ordine del2,5-3%. Qui_ndi acquistare. Acquistare adesso. Le
banche sono pronte a su p portare
S
il mercato immobiliare in crescita, non solo sul fronte mutui. Anche se questo è il primo termometro utile per misurare la temperatura di fiducia sul tema., .
II direttore generale del! Abi,
Giovanni Sabatini, commentando i dati registrati in settembre,
dichiara che <<le banche italiane
esprimono il massimo imp~gno
per la ripresa in atto e come nsulta in particolar modo da]. versante dei mutui casa, i dati delle erogazioni dei pre~titi_Pe~ l'~cquist~
delle abitaziom nei pnm1 8 mesi
del 2015 - circa 28,9 miliardi di
..,_Nei primi 8 mesi il balzo dei finanziamenti
erogati per l'acquisto del mattone è dell'86,1%
..,_Nel 2016 si dovrebbe tornare a superare
la soglia ideale di SOOmila compravendite
eurò - hanno raggiunto i livelli
pre-crisi del2008». E ancora: <<La
forte crescita delle erogazioni,
(+86% a fine agosto 2015 rispetto
a fine agosto 2014), è dovuto in
primo luogo al rilancio della domanda, che era rimasta debole
nel periodo della congiuntura difficile a causa della maggior cautela derivante dalla percezione negativa del futuro, che ha frenato
la propensione agli investimenti
a medio/lungo periodo».
Si è passati da 12,08 miliardi di
euro di mutui erogati nei primi
otto mesi del 2013 ai 15,54 dello
stesso periodo del 2014, fino ai
28,92 miliardi tra gennaio e agosto 2015. Le erogazioni a fine agosto di quest'anno superano quelle dell'intero 2014, che si sono fermate a 25,28 miliardi di euro.
Il direttore generale dell'Ahi
continua: «Ora siamo di .fronte
ad una significativa inversione di
tendenza grazie ai concreti segnali di ripresa che, accompagnati da condizioni di offerte sul
mercato senza precedenti nella
QUASI DUE TERZI
DEl FINANZIAMENTI
SONO STATI EROGATI
DAGLI ISTITUTI
APERSONE CON ETA'
TRA lB E44 ANNI
che. In questo quadro, per la fon-·
damentale importanza che sulla
nostra economia riveste il settore delle costruzioni una ulteriore
.spinta deriverebbe dal taglfo permanente delle tasse sugli immobili in quanto contribuirebbe a
consolidare i segnali di fiducia
che già si vanno dispiegando>>. ,
I mutui a tasso variabile rappresentano, nei primi otto mesi
del2015, il48,3% delle nuove erogazioni complessive. Nei mesi
più recenti sono in forte incremento i mutui a tasso fisso, eh~
hanno superato il60% delle nuove erogazioni: erano meno del ·
20% dodici mesì prima. ' .
Secondo il barometr~ del Crif
di settembre il 64,1% dei nuovi
mutui è stato richiesto da persone di età compresa tra 18 e 44 anni. L'importo medio erogato è
stato di poco più di 120mila euro.
Crif (l'acronimo di Centrale rischi finanziari) è la società leader
nel credit inforination bancario,
nonché azionista di maggioranza di Nomisma. Secondo il suo
barometro di settembre la crescita dell'erogazione dei mutui si
starebbe stabilizzando intorno al
60%, dopo l'impennata del periodo gennaio-agosto.
Marco Barbieri
storia_ tassi di interesse ai minimi storici_ sono alla base della ripresa del mercato dei mu_tui;_ non
solo per le nuove erogazwm, ma
anche per le surroghe (29% del
totale dell'erogato) a sottolineare
la forte competizione tra le ban-
K1taguo stampa ad uso esclusivo del destmatano, non nproducìb!le.
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2005
FonteOm•rvatonoMutui
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
· Barometro CRIF - La domanda di mutui
-
_Prestiti P~LI'acqui~to diilbitaz~o_11_! __ _
Settembre 2015
Importo medio richiesto in euro
Ammontari in milioni di euro erogati nei periodi indicati (somma dei flussi)
28.920
120.525
Fasce d'importo richiesto
2,6%
R
li 0-75.000
19,3%
75.000-100.000
oltre 300.000
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100.000-150.000
150.000-300.000
Fascia
·~: 100 -150.000
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+1,8%
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Fascia
o-75.000
-1,8%
Gen 3go
2,6% 0,3%
z 18-24
25-34
35-44
45-54
10,1%
22,9%
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37,5%-
Gen-ago
2013
Età del richiedente
•
55-64
65-74
Fascig
35-44
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Fascia
25-34
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10-15 anni
Durata del finanziamento
20,3%
24,1%
2015
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5-10
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10-15
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Fonte• EURISC
estmatano, non npro uct
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Fisso o variabile? Dipende
Eppure il tasso non è tutto
asso fisso o tasso variabile?
«Ogni cliente ha le sue peculiarità, quindi una risposta
valida per tutti non c'è. Un
concetto lapalissiano. Del resto,
le condizioni dei tassi di oggi
hanno finito per far incrementare molto il tasso fisso, che da noi
ha raggiunto il 40% del totale».
Andrea Lavezzi, responsabile
prodotti di finanziamento privati del Banco Popolare, preferisce
ripetere che non c'è la riçetta
uguale per tutti. Dipende. Così
come sarebbe sbagliato pensare
che il pricing sia il principale elemento di competizione nel momento in cui si chiede e poi si
T
DAllE RISTRUTIURAZIONI
AllA BIOEDILIZIA
Il BANCO POPOLARE
APPROFITIADEllA FASE
FAVOREVOLE PER
AWIARE NUOVI SERVIZI
sta è riservata anche sul fronte
dei prestiti per la ristrutturazione edilizia. C'è competizione tra
banche e finanziarie che erogano credito al consumo? <<Banco
Popolare distribuisce prodotti di
una queste società, Agos, quindi
non dovremmo parlare solo di
concorrenza - prosegue Lavezzi
eroga un mutuo. «Sulle surroghe
vincono le condizioni economi- ma è put vero che l'obiettivo
che proposte, non c'è dubbio aggiunge Lavezzi - e su questo della banca è sempre quello di
bisogna dare atto all'informazio- cercare la più completa soddisfane diffusa anche in Rete, che con- zione del cliente. Peraltro credo
sente di fare confronti aggiorna- ' che se un clliente è già "bancarizti e trasparenti. Non solo, accan- zato" più difficilmente preferirà
to al mercato delle surroghe, as- chiedere un prestito alle società
sistiamo a una crescente tenden- di credito al consumo••.
Anche sul fronte dei prestiti di
za alle rinegoziazioni interne tra
gli istituti di credito e la clientela, ristrutturazione e di prestiti perche prima di lasciare la propria sonali non finalizzati si registra
banca, cerca nuove opportunità. un incremento sensibile, al pari
E allo stesso modo la banca si della crescita delle erogazioni di
adopera per mantenere un clien- mutui per l'acquisto della casa.
te alle nuove condizioni di mer- «In questi segmenti - conclude
cato». E tuttavia, aggiunge Lavez- Lavezzi- registriamo una crescita dell5-20 per cento».
R.Ec.
zi, «resto convinto che, al netto
delle surroghe, l'operazione di finanziamento di un mutuo sia
un'operazione più complessa
dove il servizio complessivo fini~
sce per fare la differenza. Come
per il rilascio dei prestiti per le ristrutturaz_ioni edilizie oppure
per semplici prestiti personali».
Servizio vuoi dire anche intravedere i nuovi segmenti di mercato che si vanno sviluppando. Il
Banco Popo.lare ha predisposto
ad esempiO ti mutuo Bioedilizia·
un finanziamento dedicato a chi
vuole acquistare immobili residenziali realizzati in bioedilizia.
Analoga flessibilità di propo-
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uso esclusivo aet aestmatano, non nproauclblle.
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Il mattone torna oggetto del desiderio
anche per chi cerca ~sset per investire
a ripresa del mercato immo- ponente finanziaria - conferma
biliare, oltre che rilanciare Barilaro- ma rimane una grossa
l'erogazione di finanziamen- quota rappresentata da beni imti per acquisti e ristruttura- mobili del 38%. Oltre a rapprezioni potrebbe influenzare la sentare una asset class utile per
complessiva percezione del seg- la diversificazione patrimoniale,
mento immobiliare per i grandi gli investimenti in rea! estate ofinvestitori. Lo abbiamo chiesto a frono interessanti opportunità
Giuseppe Barilaro, regional ma- di rendimento e costituiscono
nager Centro-Sud Italia di Banca uno dei driver per garantire la
continuità nella gestione del paEu ramo biliare (Credem).
trimonio di famiglia».
INVERSIONE DI TENDENZA
C'è un ritorno di interesse in
Come si stanno muovendo i questo settore negli ultimi mesi:
clienti private in ambito immobi- L'andamento del mercato immoliare in questo periodo? Cosa è biliare lo conferma. Il rea! estate
cambiato rispetto al 2006/2007, presenta un rischio moderato.
cioè prima della grande crisi? con prospettive di crescita nei
<<Quanto accaduto dal2007 a og- prossimi anni. U mattone piace,
gi è un evento eccezionale nella ma solo con certi ritorni e con
storia che ha modificato i merca- rendimenti elevati. In Italia gli
ti, ma il discorso è diverso per gli investimenti si focalizzano su
investimenti immobiliari. La due piazze principali, Roma e
compravendita delle case nelle Milano e quello che si nota è che
grandi città è sceso quasi del 50% l'interesse è principalmente su
insieme ai prezzi, 15% in termini uffici, retail e hotel, un settore
nominali, contrariamente al pe- dalla gestione complessa. È inneso delle tasse. Il tutto ha portato
_,-.: '
ad un assottigliamento dei rendimenti del settore, però sempre PER EUROMOBIL1AR,E
amato dagli investitori italiani.
Tuttavia il 2015 si è aperto con Il SETTORE ASSICURA
un'inversione di tendenza, au- UN RISCHIO MODERATO
mento delle vendite, e se parliamo del segmento non residenzia- EIN CERTI CASI
le gli investimenti sono sempre RIESCE AGARANTIRE
stati in crescita dal20l2. Il mattone è tornato ad essere tra le pre- BUONA REDDITIVITA'
ferenze dei grandi investitori:
nel mondo nel 2014 oltre il 7%
del patrimonio dei paperoni è
nel mattone, ma con una virata
verso la gestione professionale».
Gli investimenti in questo
ambito potrebbero modificare il
portafogli del cliente Private, ma
non sul breve termine. <<In base
alle ultime stime disponibili, nella composizione del patrimonio
delle famiglie private il peso più
rilevante è costituito dalla com- Giuseppe Barilaro, Banca Euromobiliare
L
gabile che molti soggetti cosiddetti high net worth individuai
stiano dirottando in questo momento le proprie attenzioni e risorse verso investimenti su piazze estere, in primis Londra e
New York, ma anche altri paesi
europei. Si tratta tuttavia di una
clientela lungimirante che, fatte
salve alcune necessità particolari di dismettere parte del proprio
patrimonio, tende a mantenerlo
in uno stato di conservazione
buono, in vista di una auspicata,
e auspicabile, ripresa più decisa
del mercato ..
TASSI AGEVOLATI
Come finanziàno i clienti pri- ·
vate gli investimenti immobiliari? Che caratteristiche hanno rispetto ai mutui tradizionali? «Le
principali forme di finanziamento offerte alla clientela private aggiunge Barilaro- sono rappresentate da mutui di durata breve
e tassi agevolati, grazie alla relazione consolidata nel tempo, e linee di credito personalizzate
molto spesso garantite dagli stessi asset investiti con l'intermediario di riferimento••.
I clienti private manifestano
l'esigenza di un supporto qualificato e multidisciplinare nella gestione degli asset immobiliari,
con particolare riferimento alla
ricerca di efficienza energetica,
ottimizzazione e pianificazione
patrimoniale, ad esempio nel caso di passaggio generazionale.
Inoltre, circa gli investimenti immobiliari all'estero, si possono
trovare servizi di brokeraggio
per l'individuazione di opportunità di investimento immobiliare, supporto operativo completo
per la compravendita e l'eventuale messa a reddito degli immobili individuati.
Luisa Russo
estmatano, non npro uct t e.