Alcedo cede ERA al Gruppo Rhiag

Comunicato stampa
Alcedo cede ERA al Gruppo Rhiag
Con un valore di 32 mln di euro, è la terza dismissione di successo
messa a segno dal fondo Alcedo III nell’ultimo anno
17 ottobre 2014: Alcedo SGR S.p.A. per conto di Alcedo III, fondo da 173 milioni, finalizza con il
Gruppo Rhiag – leader europeo nell’automotive aftermarket, con sede in Italia e un giro d’affari di
800 mln di euro, la cessione di ERA S.p.A, azienda torinese tra i principali distributori italiani di
ricambi elettrici ed elettronici per l’automotive. La transazione, anticipata dalla firma lo scorso 8
agosto, ha visto la vendita del 100% del capitale sociale per un controvalore di 32 mln di euro.
Nell’operazione Alcedo è stata assistita dagli avvocati Stefano Roncoroni e Jessica Fiorani dello
Studio Legale Raynaud and Partners.
Alcedo è entrata nella compagine societaria di ERA con una quota del 68% e un investimento di 10
mln nel giugno 2012, annunciando un piano di sviluppo in linea con la filosofia di intervento del
fondo. “Nel periodo di permanenza abbiamo conseguito i risultati che ci siamo prefissati in termini
di espansione in nuovi mercati esteri, ampliamento della gamma, rafforzamento dell’organico a
supporto dello sviluppo del business” - dichiara Maurizio Masetti, AD di Alcedo SGR.
ERA S.p.A. ha chiuso l’esercizio 2013 con un fatturato di circa 40 mln e una marginalità in termini
di EBITDA superiore al 16%, a fronte di un consolidato di 33 mln nel 2011 e una previsione per il
2014 di oltre 42 mln. Il risultato 2013 è stato conseguito per circa il 40% in Italia, il 33% in Europa e
il 27% fuori Europa, consolidando la posizione competitiva della Società, sia in Italia che all’estero,
in linea con gli obiettivi definiti da Alcedo in fase d’ingresso. Con una presenza commerciale in
circa 90 Paesi, ERA annovera tra i principali mercati esteri Russia, Germania, UK e Spagna. In poco
più di 2 anni, è stato inoltre ampliato il portafoglio prodotti passando da 8.000 a circa 11.000
referenze; il parco clienti è cresciuto da 1.400 a 1.800. Parallelamente, per far fronte allo sviluppo
aziendale, è stato rafforzato l’organico a tutti i livelli, soprattutto sul fronte commerciale.
“Nel 2012, abbiamo accettato la proposta di Alcedo perché volevamo puntare su un percorso di
crescita sempre più orientata all’internazionalizzazione”- commenta Roberto Turatti, Presidente di
ERA -“Il contributo di Alcedo, sia in termini di visione strategica che di expertise manageriale, è
stato fondamentale per poter diventare una realtà appetibile agli occhi di un player internazionale
del livello di Rhiag” .
Il 2014 è un anno particolarmente importante per il fondo Alcedo III che sta per concludere la fase
di investimenti, e che ha al contempo già avviato la fase di disinvestimento. Dalla fine del 2013,
infatti, il fondo ha già portato a termine con successo due importanti operazioni: ad ottobre 2013
la cessione della partecipazione detenuta nel Gruppo Lafert, azienda leader in Europa nella
progettazione, produzione e fornitura di Motori Elettrici e Azionamenti per applicazioni industriali;
lo scorso aprile la cessione di Pixartprinting, leader nella stampa on line professionale, mettendo a
segno la più importante transazione europea nel mercato del web to print. Parallelamente Alcedo
SGR sta già operando in vista dell’avvio del nuovo fondo, Alcedo IV, che vedrà la probabile
presenza di nuovi sottoscrittori, soprattutto esteri, al fianco di sottoscrittori già presenti nel fondo
Alcedo III.
Puntare sull’imprenditoria italiana di successo è la mission di Alcedo SGR, il cui team da più di 25
anni investe in imprese italiane d’eccellenza, acquisendo partecipazioni di maggioranza e di
minoranza in piccole e medie imprese con grandi potenzialità di crescita. Fondo generalista,
Alcedo vanta competenze trasversali in settore merceologici variegati nel B2B e nel B2C. Una
expertise manageriale al servizio di mercati eterogenei, che si riflette nel portafoglio del fondo
Alcedo III tra cui si annoverano realtà come Kiian - primario operatore internazionale attivo nello
sviluppo, produzione e vendita di inchiostri speciali per la stampa digitale, Masi Agricola - leader
nella produzione di vini di alta qualità come Amarone e Recioto, Gruppo Ligabue – realtà
centenaria, oggi leader nei servizi di catering e fornitura di prodotti alimentari e non, su ogni tipo
di nave, piattaforma o sito produttivo, e Gimi - leader nella produzione e commercializzazione di
prodotti durevoli per la casa.
Company Profile ERA S.p.A
Con sede a Moncalieri (TO), ERA S.p.A. (Elettro Rappresentanze Autocomponenti) è uno dei principali
distributori italiani specializzati nei ricambi elettrici ed elettronici per il settore automotive dedicati
all’Aftermarket. Fondata nel 1983 come divisione Aftermarket di Sipea, nel 1989 entra a far parte della
multinazionale americana TRW, attiva anch’essa nella ricambistica per il settore automotive. Dieci anni più
tardi ERA ritorna indipendente e comincia ad espandersi commercialmente anche al di fuori del mercato
nazionale. Nel 2001 si trasforma in una società per azioni e nel 2007 acquisisce il marchio tedesco
MESSMER, tutt’ora di proprietà della Società. La gamma prodotti si suddivide in: ricambi originali (“OE”,
Original Equipment), ricambi non originali (“No OE”, No Original Equipment), ricambi equivalenti agli
originali (“OE Matching”).
Company Profile Alcedo
Alcedo SGR è una società di gestione del risparmio indipendente controllata dal management, leader in
Italia nel Capitale per la Crescita. Gli investitori sono banche e fondazioni italiane, fondi di fondi esteri e un
gruppo di imprenditori del Nord Est, oltre al management. Con sede a Treviso, nel cuore del dinamico
tessuto imprenditoriale del Nord Est, Alcedo è un partner che si caratterizza per interventi che mirano a
sviluppare le proprie partecipate sotto il profilo industriale e manageriale apportando il knowhow maturato
in oltre 25 anni di attività di investimento.
Pinkommunication srl
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PORTFOLIO ALCEDO
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Partecipazione di Minoranza in Alpha Test, azienda leader nella preparazione ai test di ammissione
all’università a numero chiuso e nell’orientamento scolastico-professionale con oltre 25 anni di esperienza
nel campo. Con sede a Milano oltre ai corsi di formazione, Alpha Test opera nell’editoria specializzata. Oltre
600 i titoli a catalogo, 5 milioni le copie vendute, 100 le nuove edizioni all’anno, oltre 40.000 le ore di lezioni
erogate finora in 32 città italiane a più di 80.000 studenti. L’azienda ha chiuso il 2013 con un fatturato di
oltre 12 M di Euro.
Partecipazione di controllo nel gruppo Kiian, primario operatore internazionale attivo nello sviluppo, nella
progettazione, produzione e commercializzazione di inchiostri per la stampa digitale e serigrafica, impiegata
per applicazioni di nicchia industriali, tessili e grafiche. Il gruppo Kiian svolge la propria attività in cinque
stabilimenti produttivi (Italia, Spagna, Cina e Stati Uniti) che garantiscono peraltro una presenza diretta
distributiva anche nel continente asiatico e americano, mercati contraddistinti da significative prospettive
di sviluppo. Il gruppo Kiian, anche a seguito della recente integrazione con il player di settore J-Teck3,
realizza un fatturato complessivo di oltre 70 M di Euro in oltre 90 paesi ed impiega complessivamente circa
260 dipendenti.
Partecipazione di Maggioranza in MCS Italy, gruppo multinazionale leader in Europa e Asia nel settore dei
generatori d’aria calda mobili per uso professionale con il marchio MASTER. Con headquarter in provincia di
Verona e sedi produttive e distributive in Polonia, Cina, Russia e Ucraina, il Gruppo MCS esporta oltre il
96% della produzione.
Partecipazione di Minoranza in Masi Agricola di Verona, leader nella produzione di vini di elevata qualità
provenienti dalle regioni delle Venezie, in particolare Amarone e Recioto. Oltre 63 M di Euro il fatturato
realizzato nel 2013, di cui più del 90% all’estero. Masi gestisce oltre 900 ettari di vigneti in Italia e in
Argentina ed impiega oltre 100 dipendenti.
Partecipazione di Minoranza in Ligabue, azienda veneziana fondata nel 1919, attiva nella fornitura di
derrate alimentari a bordo di navi mercantili, dei servizi di ristorazione e alberghieri a bordo di navi da
crociera e di traghetti e presso porti, pozzi petroliferi e grandi cantieri presenti in mare o in terra ferma,
nonché nella gestione dei servizi di logistica e di trading di derrate alimentari e di materiali accessori. Il
Gruppo ha un giro d’affari di circa 200 M di Euro e circa 3.000 dipendenti e collaboratori impiegati in tutto il
mondo.
Partecipazione di Maggioranza in Gimi, di Monselice (PD), leader italiano nella produzione e
commercializzazione di prodotti durevoli per la casa, quali stendibiancheria, assi da stiro, carrelli porta
spesa, scale e sgabelli. Nel 2013 ha realizzato un fatturato di oltre 79 M di Euro (il 55% del quale all’estero
in oltre 70 Paesi).