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Bank Payment Obligation – BPO
Bank Payment Obligation: premessa
Il mercato richiede soluzioni innovative
Crescita dell' Interscambio Commerciale (export)
dal 1978 al 2014
20.000
18.000
16.000
in miliardi di USD
14.000
12.000
10.000
pagamenti
non garantiti
8.000
6.000
4.000
Lettere di credito
2.000
0
1978
1986
1993
1999
2005
2011
2014
 Volumi coperti da assicurazione commerciale ramo crediti a breve termine 2013: USD 1,640 mld;
 Volumi Factoring 2013: USD 440 Mld (domestico USD 2,667 Mld)**
Negli ultimi anni i volumi del commercio mondiale hanno registrato un sorprendente aumento nelle transazioni
regolate tramite pagamenti diretti e non garantiti (open account: bonifici, assegni, tratte non avallate, contro
documenti), che attualmente riguardano più dell’80% dell’interscambio commerciale mondiale. Questo dato
significativo è destinato a crescere ulteriormente in futuro.
Conseguentemente, le banche hanno optato per l’adozione di prodotti innovativi da proporre ai propri clienti
corporate che operano in open account.
* based on exports, ** 1 EUR = 1,25 USD, Source: WTO, Berne Union, Factors Chain International (FCI)
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Bank Payment Obligation - DEFINIZIONE
Cos'è una Bank Payment Obligation ?
 In generale è:
 Un impegno irrevocabile ed indipendente, emesso da una Banca Obbligata nei confronti di una
Banca Beneficiaria, ad effettuare un pagamento a vista o ad una specifica data dopo che il
controllo elettronico su determinati dati sia avvenuto con successo.
 A cosa serve:
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 A supportare la crescente esigenza di soluzioni di
Supply Chain Finance con controparti straniere
 Finanza per l'ottimizzazione del Capitale
Circolante
 Ad offrire mitigazione dei rischi legati ad
operazioni con controparti straniere
 Sostituzione del rischio di insolvenza di una
controparte con il rischio della rispettiva
banca
 A rendere snello ed efficiente il dialogo e la
comunicazione dei dati con la propria Banca
 Automatizzazione grazie alla
dematerializzazione dei documenti. Integrazione
con i sistemi gestionali
Bank Payment Obligation - VANTAGGI
L'importatore:
 Migliora la liquidità dell'azienda, tramite rinegoziazione dei termini di pagamento (ad es. da vista a differito, od
allungando la dilazione) a fronte dei benefici offerti all'esportatore (ad es. trasferimento del rischio da sé alla sua
banca)
 Genera positivi riflessi sulla propria Posizione Finanziaria Netta: da debito v/Banca (import/sbf/ant.Fatt . etc) o
minor liquidità se a credito, a debito verso fornitore o maggior liquidità se a credito
L'esportatore:
 Ottiene certezza del pagamento (evitando i ritardi, talvolta segnalati, quando a decidere di pagare è l'importatore)
 Ha la possibilità di incrementare il giro d'affari: se il contratto eccede i limiti di fido sul debitore o plafond
assicurato, l'esportatore ottiene uno strumento di incasso garantito dalla banca dell'importatore
 Risparmia il premio assicurativo sull‘assicurazione del credito commerciale
 Può richiedere eventuali servizi accessori (es. conferma/smobilizzo = sconto pro soluto)
 Beneficia di maggiore tutela sul potenziale rischio di revoca commessa rispetto ad operazioni non garantite
(open account)
Per entrambi:
 Costi contenuti, in ragione del minor coinvolgimento della banca, dovuto all'assenza di documenti da analizzare
 Ridotta attività manuale a beneficio della gestione automatizzata di flussi di dati da parte di TSU (data-matching).
 Contrazione dei rischi operativi, legati ad minore attività amministrativa
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Bank Payment Obligation - SCHEMA DI PROCESSO
Motore di Confronto Dati
"TMA", es. SWIFT TSU
2)
Governato
dalle
Norme
Uniformi
(URBPO)
3)
6) Confronto Dati
OK
Banca
dell'Importatore
(Obligor Bank)
1)
Relazione
commerciale
tra i clienti
8)
Inserisce i dati della
transazione
commerciale nel
motore di confronto
dei dati
9)
Inoltra il
messaggio
ricevuta con i
dati
4)
10) Documenti
0) Contratto / Accordo Commerciale di
compravendita
5
5)
Banca
dell'Esportatore
(Recipient Bank)
Pagamento o
impegno di
pagamento
differito
Dati Ordine di
Acquisto
Importatore
Dati commerciali specifici
(es. Trasporto,
Assicurazione, ecc) e ancora
mancanti
Dati Ordine di
Acquisto
Re-inserisce i dati della
transazione comm. nel motore
di confronto dei dati
Banche
7)
Dati commerciali specifici (es.
Trasporto, Assicurazione, ecc)
Esportatore
Aziende
LIVELLO DI RISCHIO RISPETTO AGLI ALTRI PRODOTTI DI TRADE FINANCE
 Quale grado di rischio prevede
Rischio Alto
 Pagamento Anticipato
Rischio Medio
Rischio Basso o Nullo
 Garanzia
 BPO
 Rimessa
Documentata
 Pagamento
Posticipato
 Lettera Di Credito
Punto di vista dell'Importatore
Punto di vista dell'Esportatore
Livello di Rischio
Rischio Basso o Nullo
 Pagamento Anticipato
 Lettera Di Credito
Rischio Medio
 Garanzia
 BPO
 Rimessa
Documentata
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Rischio Alto
 Pagamento
Posticipato
CONFRONTO CON ALTRI STRUMENTI TRADIZIONALI DI TRADE FINANCE
Bank Payment Obligation
 Servizio Bancario basato
sullo scambio sulla gestione
e sul controllo "materiale"
dei documenti commerciali
Bonifico (o "open account")
 Servizio Bancario basato
sullo scambio elettronico
di dati relativi alla
transazione commerciale
 Servizio Bancario limitato
all'esecuzione di pagamenti
Contratti
Importatore
Contratti
Esportatore
Importatore
Contratti
Esportatore
Importatore
Emissione
della LC
Documenti
Pagamento
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Banca
Avvisante
BPO
Banca dell'
Importatore
Scambio
Dati
Pagamento
BPO
Banca dell'
Esportatore
Ordine
Dati
SWIFT TSU
Documenti
Scambio
Dati
Scambio
Notifica
della LC
Banca
emittente
la LC
Documenti
Documenti
Richiesta
Documenti
Esportatore
Accredito
Lettera Di Credito
Banca dell'
Importatore
Trasmissione
Pagamento
Banca dell'
Esportatore
BANK PAYMENT OBLIGATION EXPORT
E SERVIZI ACCESSORI
Baseline Data Match
Baseline e
Bank
Payment
Obligation
■
■
■
Conferma
dalla
Recipient
Bank
Confronto elettronico dei dati ricavati dal contratto commerciale (Baseline)
L'Esportatore acconsente ad incassare tramite BPO il corrispettivo della
propria vendita
Alla scadenza pattuita, a vista o differita, la Recipient Bank (UniCredit
Spa) accredita l'Esportatore a ricezione dei fondi dalla Obligor Bank
Conferma dalla Recipient Bank
 UniCredit Spa offre copertura del rischio Paese/Banca della Obligor Bank,
a fronte del pagamento delle relative commissioni da parte
dell'esportatore.
 UniCredit Spa, qualora alla scadenza la Obligor Bank non onori il proprio
impegno, accrediterà il c/c dell'esportatore.
Smobilizzo
da parte della
Recipient
Bank
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Smobilizzo da parte della Recipient Bank
 UniCredit Spa anticipa la data di pagamento di una BPO differita
accreditando pro-soluto l'Esportatore al netto degli interessi di sconto.
 UniCredit Spa riceve il pagamento della BPO alla scadenza stabilita.