KIID_Consultinvest Azione Classe C_IT0001076626

Asset Management S.p.A. S.G.R.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli
investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una
scelta informata in merito all’opportunità di investire.
FONDO CONSULTINVEST AZIONE – CLASSE C
ISIN al portatore: IT0001076626
Il fondo è gestito da Consultinvest Asset Management S.p.A. S.G.R. (“SGR”)
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo Consultinvest Azione è un fondo azionario Europa che mira all’incremento del valore del capitale investito.
L’investimento può essere valutato attraverso il confronto con un benchmark, ossia un parametro di riferimento elaborato da soggetti
terzi e di comune utilizzo, che individua il profilo di rischio dell’investimento e le opportunità del mercato in cui tipicamente il Fondo
investe. Il benchmark prescelto per valutare il rischio del Fondo Consultinvest Azione è l’indice “Bloomberg European 500 in Euro”
(indice dei mercati azionari dei Paesi europei), decurtato della fiscalità vigente fino al 30 giugno 2011, ed il grado di scostamento dal
benchmark in termini di rischiosità rispetto a tale parametro di riferimento è significativo.
Il Fondo investe in:
• strumenti finanziari di natura azionaria denominati principalmente in euro, in sterline inglesi, franchi svizzeri e, fino ad un massimo
del 30% del patrimonio netto del Fondo, in altre valute;
• OICR armonizzati e OICR non armonizzati aperti la cui politica di investimento sia compatibile con quella del Fondo, fino ad un
massimo del 10% del patrimonio netto del Fondo stesso. Il Fondo può investire anche in OICR istituiti e gestiti dalla SGR;
• OICR chiusi, la cui politica di investimento sia compatibile con quella del Fondo, nel rispetto delle condizioni stabilite dalla
disciplina di tempo in tempo vigente ed applicabile, e, per gli OICR chiusi non quotati, fino ad un massimo del 10% del patrimonio
netto del Fondo;
• depositi bancari.
L’utilizzo dei derivati è finalizzato alla copertura dei rischi di mercato, di tasso di interesse e di credito, ad una più efficiente gestione del
portafoglio ed a finalità di investimento. È possibile l’utilizzo della leva finanziaria nella misura massima pari a 1.2.
La politica di investimento si basa sulle analisi delle singole società con l’obiettivo di identificare quelle società che forniscono le
migliori prospettive di crescita unitamente allo studio della probabile evoluzione delle principali variabili macroeconomiche.
La scelta degli OICR avviene in funzione della valutazione del gestore, tenuto conto della specializzazione e dello stile di gestione,
nonché delle caratteristiche degli strumenti finanziari sottostanti. Gli OICR selezionati sono gestiti da primarie società che evidenziano
qualità e continuità dei risultati, persistenza delle performance ottenute e trasparenza nella comunicazione.
Il Fondo è denominato in Euro.
Le quote di Classe C sono ad accumulazione dei proventi. Pertanto, i proventi degli investimenti sono reinvestiti nel Fondo.
Gli investitori possono richiedere il rimborso delle quote del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Il valore unitario della quota è
determinato con periodicità giornaliera, tranne nei giorni di festività nazionale e di chiusura della Borsa Italiana.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti potenzialmente
più bassi
Rendimenti potenzialmente
più elevati
1
2
3
4
5
6
7
Maggiori informazioni su questa valutazione
Il profilo di rischio e rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7.
La sequenza numerica, in ordine ascendente da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e rendimento dal più basso al più elevato.
La categoria più bassa non corrisponde ad un investimento privo di rischio. Le differenze tra le categorie non si basano su una scala
semplice; pertanto (ad esempio), 2 non implica un rischio doppio rispetto a 1 e il divario tra 1 e 2 potrebbe non essere uguale al divario
tra 2 e 3. I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio dell’OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione
dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.
Perché il Fondo appartiene alla categoria 6?
Il Fondo investe in categorie di attività soggette ad una elevata volatilità dei prezzi.
Rischi che rivestono importanza significativa e non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico e possono provocare
perdite aggiuntive:
- rischio di liquidità: i titoli del Fondo possono essere venduti al di sotto del loro valore a causa di una liquidità insufficiente sul
mercato;
- rischio di credito e di controparte: è il rischio che un emittente di uno strumento finanziario in cui investe il Fondo ovvero una
controparte di un’operazione effettuata per conto del Fondo medesimo risultino inadempienti;
- rischio connesso all’investimento in derivati: l’utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti
Pagina 1 di 2
finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Questo significa che un aumento dei
prezzi di mercato relativamente piccolo avrà un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto
al caso in cui non si faccia uso della leva;
- rischio operativo: ritardi o mancato funzionamento dei processi operativi possono incidere negativamente sul fondo;
- rischio di evento: eventi imprevisti quali svalutazioni, eventi politici, ecc.
SPESE
A partire dal 15 dicembre 2014 le quote di Classe C hanno
sostituito le precedenti quote di Classe A2 di cui hanno mantenuto
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
le medesime caratteristiche principali. Pertanto, i dati riportati in
Non previste
Spesa di sottoscrizione
materia di spese correnti e commissioni legate al rendimento sono
Non previste
Spesa di rimborso
relative alle precedenti quote aventi le medesime caratteristiche
principali.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
L’importo delle spese correnti è basato sulle spese dell’esercizio
3,801%
Spese correnti
precedente e può variare di anno in anno. Tale importo non
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
comprende le commissioni di performance, i costi di transazione,
SI
Commissioni legate al rendimento
comprendenti le commissioni di intermediazione spettanti a terzi, e
È prevista una commissione di performance pari al 10%
la quota fiscale.
della differenza, se positiva, tra il valore unitario della
Le spese sostenute dall’investitore sono usate per coprire i costi di
quota, rilevato dal prospetto del giorno di riferimento e
gestione del Fondo, compresi i costi legati alla
quello precedente più elevato registrato dalla quota
commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali
nell’arco temporale intercorrente tra il 1° dicembre 2006
spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento
ed il giorno precedente (c.d. high watermark “assoluto”).
E’ prevista l’applicazione di diritti fissi, il cui ammontare è
Nell’ultimo esercizio, non sono state applicate le
indicato nel Prospetto.
commissioni di performance.
Per maggiori informazioni sulle spese, può consultare il Prospetto
Parte I (Sezione C), disponibile sul sito internet
www.consultinvest.it.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
A partire dal 15 dicembre 2014 le quote di Classe C hanno
sostituito le precedenti quote di Classe A2 di cui hanno mantenuto
le medesime caratteristiche principali. Nel diagramma sono
indicati i dati relativi alle performance registrate dalla precedente
Classe di quote avente le medesime caratteristiche principali
dell’attuale Classe di quote C.
Il Fondo è stato istituito il 16 ottobre 1995.
C
I dati di rendimento, calcolati in Euro, non includono i costi di
sottoscrizione e rimborso, mentre includono le spese correnti a
carico del Fondo e le commissioni di performance.
Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
I rendimenti del benchmark sono riportati al netto degli oneri
fiscali per il primo semestre 2011 e al lordo degli oneri fiscali per
il secondo semestre 2011.
I risultati ottenuti nel passato hanno valore indicativo e potrebbero
non essere raggiunti in futuro.
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca depositaria: BNP Paribas Investment Securities Services S.A., succursale italiana di banca francese, con sede a Milano, via
Ansperto n. 5.
Per ulteriori informazioni in merito al Fondo, copie del Prospetto, dell’ultimo rendiconto annuale e dell’eventuale relazione semestrale
successiva sono disponibili, gratuitamente, in lingua italiana, presso la SGR e sul sito www.consultinvest.it.
Il valore unitario della quota, espresso in Euro, è pubblicato sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” e sul sito www.consultinvest.it.
Il Fondo è soggetto alle leggi fiscali in vigore in Italia, che possono avere un impatto sulla posizione dell’investitore in base al suo paese
di residenza. Per maggiori informazioni rivolgersi al proprio consulente fiscale.
La SGR può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto relative al Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato da Banca d’Italia e da Consob.
Consultinvest Asset Management S.p.A. S.G.R. è autorizzata in Italia e regolamentata da Banca d’Italia e da Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide dal 27 febbraio 2015.
Pagina 2 di 2