Henderson Horizon Asian Growth Fund Scheda Prodotto per l

Henderson
Horizon
ASIAN GROWTH FUND
Dati al 30 novembre 2016 - Materiale diffuso a partire dal 19 dicembre 2016
Obiettivo del comparto
Forma giuridica
comparto di SICAV
lussemburghese
Data del lancio
Luglio 1985
Valuta di denominazione
USD
Benchmark
MSCI All Countries Asia (ex Japan)
Index
Investimento minimo o equivalente in
valuta
$2.500
L'obiettivo di investimento dell'Asian Growth Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo almeno due terzi del
patrimonio totale in una varietà di settori attraverso i mercati azionari asiatici (Hong Kong, Thailandia, Malaysia, Singapore, Cina, India, Filippine,
Corea del Sud, Taiwan, Indonesia, Australia e Nuova Zelanda, fra gli altri). A dicembre 2009, questo comparto ha cambiato nome da Pacific Equity
Fund ad Asian Growth Fund. Per ulteriori dettagli sulla politica di investimento si rinvia al Prospetto e al KIID.
Andrew è entrato in Henderson nel 2014 in qualità di responsabile del desk azionario Asia ex Japan. In precedenza Andrew ha lavorato per
Aberdeen Asset Management come gestore azionario per i mercati asiatici ed emergenti. Precedentemente al suo incarico in Aberdeen, ha svolto
un tirocinio post laurea nel desk azionario UK presso Murray Johnstone. Andrew è laureato presso l’Università di Edimburgo e ha un MA Joint
Honours in storia francese ed europea. Ha inoltre ottenuto il certificato per la gestione degli investimenti.
Mervyn Koh è entrato in Henderson nel 2015 come Associate Investment Manager. Vanta quasi dieci anni di esperienza nel settore avendo
iniziato la sua carriera come associate presso Government of Singapore Investment Corporation nel 2006. Mervyn sbarca ad Henderson dopo
l’esperienza con Franklin Templeton Investments, dove era vice presidente del team mercati emergenti, responsabile della ricerca sui mercati
azionari di Singapore ed Indonesia, nonché cogestore di un fondo dedicato al Sud Est asiatico. Prima della collaborazione con Franklin Templeton,
Mervyn ha ricoperto il ruolo di analista finanziario per Tokio Marine Asset Management International, dove era responsabile della ricerca sul
mercato azionario indiano e sulle azioni collegate al settore delle materie prime nel Sud Est asiatico e in Australia. Mervyn ha conseguito una
laurea in gestione finanziaria presso il Singapore Institute of Management e una laurea con lode in ingegneria meccanica presso la National
University of Singapore. È anche CFA.
NB:Si prega di notare che a partire dal 1° ottobre 2015 questo fondo è gestito anche da Mervyn Koh. Si segnala che a partire dal 30 Maggio 2014, Andrew Gillan ha assunto la
gestione esclusiva di questo fondo. Il 1 ° luglio 2011, la SICAV Asia Pacific Fund Gartmore fusi in Growth Fund di Henderson Horizon Asian.
Massa gestita
$23,14m
NAV (USD)
Primi 10 titoli
A2: 90,11
NAV max/min da inizio anno (USD)
A2: 98,01/74,77
Spese correnti (%)
1,91
Performance fee†
10% dell’importo pertinente
Frequenza scambi
(%) Primi 10 paesi
Samsung Electronics
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Tencent
AIA Group
Housing Development Finance
Largan Precision
ITC
Lupin
SK Hynix
HDFC Bank
Numero totale di titoli
8,0
7,1
6,4
5,3
5,3
3,5
3,1
2,9
2,8
2,7
35
(%)
India
Taiwan
Cina
Corea del Sud
Hong Kong
Filippine
Singapore
Vietnam
Sri Lanka
Indonesia
Liquidità
23,8
17,5
16,5
14,9
8,0
5,5
4,0
2,3
2,1
1,9
2,1
I primi 10 settori
(%)
Informatica
Finanziari
Generi di largo consumo
Beni di consumo ciclici
Assistenza sanitaria
immobiliari
Industriali
Servizi Pubblici
46,2
16,1
14,5
6,8
6,2
3,8
3,2
1,2
giornaliera
(A2) Codici
ISIN: LU0011890851
Bloomberg: HENPACI LX
Valor: 595288
Reuters: 001189085X.LU
WKN: 972769
Rating
Morningstar rating - QQQ
Analisi del Rischio
3 Anni 5 Anni
Alfa
Beta
Sharpe Ratio
Dev. Standard
Tracking Error
Information Ratio
-0,6
0,9
0,8
0,9
0,1
0,5
13,8 14,5
5,8
5,7
-0,1
0,1
Performance in USD
Rendimento percentuale, 30 nov 11 a 30 nov 16.
160
145
130
115
100
85
nov
11
nov
12
nov
13
nov
14
nov
15
nov
16
Henderson Horizon Asian Growth (33,5%)
MSCI All Countries Asia (ex Japan) (31,4%)
Morningstar al 30 nov 16. © 2016. Tutti i diritti riservati, rendimento del NAV
sulla base della quotazione denaro, reinvestito al lordo, ricalcolato con valore
di riferimento a 100.
I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
I rendimenti sono espressi in USD. Il rendimento può aumentare
o diminuire a causa di oscillazioni del cambio.
Performance cumulativa
% variazione
A2
Indice
Performance anni solari
% variazione
A2
Indice
1 Mese
-4,7
-2,9
30/09/2015 a 30/09/2016
18,2
16,8
Anno Corrente
4,8
7,6
30/09/2014 a 30/09/2015
-13,9
-12,1
1 Anno
4,5
7,1
30/09/2013 a 30/09/2014
9,9
8,5
5 anni
33,5
31,4
28/09/2012 a 30/09/2013
11,6
5,6
1724,1
-
30/09/2011 a 28/09/2012
19,6
19,9
Dal Lancio
Morningstar al 30 nov 16. © 2016. Tutti i diritti riservati, rendimento del NAV
sulla base della quotazione denaro, reinvestito al lordo.
I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
I rendimenti sono espressi in USD. Il rendimento può aumentare
o diminuire a causa di oscillazioni del cambio.
I rendimenti ottenuti in passato non sono indicativi dei rendimenti
futuri.
Morningstar al 30 set 16. © 2016. Tutti i diritti riservati, rendimento del NAV
sulla base della quotazione denaro, reinvestito al lordo.
**Da notare l'indice è MSCI AC Asia Pacifico ex Giappone fino al 30 Novembre 2009 e MSCI AC
Asia ex Giappone dopo questa data
I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
I rendimenti sono espressi in USD. Il rendimento può aumentare
o diminuire a causa di oscillazioni del cambio.
Henderson
Horizon
ASIAN GROWTH FUND
(continua)
Rischi generali
•
•
Il valore di un comparto e il reddito da esso derivante non sono garantiti e sono soggetti a fluttuazioni al rialzo e al ribasso;
è quindi possibile che gli investitori non recuperino l’importo originariamente investito.
Le performance conseguite in passato non costituiscono un’indicazione di analoghi rendimenti futuri.
Profilo di rischio
•
Gestore
Andrew Gillan
Vice gestore
Mervyn Koh
Glossario
Alfa
Alfa è un termine usato per descrivere la
sovraperformance di un investimento
rispetto alla performance di mercato. Un
alfa positivo indica che un fondo ha
sovraperformato il rispettivo benchmark,
mentre uno negativo rappresenta una
misura di sottoperformance relativa.
Beta
Relazione tra il portafoglio e un mercato/
indice di riferimento assegnando a
quest’ultimo un valore pari a 1.
Indice di Sharpe
Misura il rendimento in relazione al
rischio sottostante (volatilità). Si calcola
partendo dal rendimento del portafoglio,
si sottrare il ‘free risk’ e si divide poi per
la volatilità del portafoglio.
Deviazione standard
Misura la volatilità dei rendimenti di un
fondo.
Tracking error
Esprime il rischio di un fondo rispetto a
quello del Benchamark misurando la
volatilità dei rispettivi rendimenti.
Information ratio
Misura la percentuale di perfomance
attribuibile alle capacità del gestore. E’ la
differenza tra il rendimento annualizzato
medio di un fondo e quello del
benchmark da dividere per il Tracking
Error.
Per ulteriori informazioni visitare il
nostro sito Internet:
www.henderson.com
Non è possibile garantire che gli investitori recuperino l’importo investito poiché il valore degli investimenti è soggetto alle
condizioni di mercato e pertanto può subire movimenti al rialzo e al ribasso.
• La performance del valore della Società e dei suoi comparti è principalmente un rapporto tra i valori patrimoniali netti per
azione all’inizio e alla fine di un determinato periodo di tempo. Di conseguenza, al fine di accertare la performance effettiva
del proprio investimento nella Società, un investitore deve detrarre dalla performance dichiarata in un dato momento
qualunque commissione di sottoscrizione da esso pagata al momento dell’investimento nella Società.
• Il valore di un investimento nella Società è influenzato dalle fluttuazioni del valore delle valute di denominazione delle Azioni
del comparto interessato rispetto al valore della valuta di denominazione degli investimenti sottostanti di quel comparto. Le
fluttuazioni sfavorevoli dei tassi di cambio possono determinare una diminuzione del rendimento e una perdita di capitale.
• Il comparto Asian Growth Fund può adottare tecniche e strumenti a fini di copertura soltanto per proteggere i portafogli
contro fluttuazioni dei cambi, movimenti dei mercati e rischi di tasso d’interesse. L’uso di uno qualunque di questi strumenti
derivati non raggiungerà un volume tale da compromettere lo spirito della politica d’investimento.
• Gli investitori devono ricordare che, in alcune condizioni di mercato, i titoli detenuti da Asian Growth Fund potrebbero non
essere così liquidi come in circostanze normali. Se un titolo non può essere venduto con tempestività, è possibile che sia
più difficile ottenere un prezzo ragionevole ed esiste il rischio che il prezzo di valutazione del titolo non sia realizzabile in
caso di vendita. Asian Growth Fund potrebbe pertanto non essere in grado di vendere prontamente tali titoli.
• Questo fondo è concepito per essere inserito all'interno di un portafoglio d'investimento diversificato. Gli investitori
dovrebbero valutare con attenzione la quota del portafoglio investita in tale fondo.
Per ulteriori dettagli sui rischi si rinvia al Prospetto e al KIID.
Informazioni importanti
†Gli investitori devono far riferimento al prospetto per dettagli sulle commissioni di performance. Si prega di considerare che al fine di approssimare il valore degli indicatori
sintetici relativi ai portafogli di investimento, il profilo di rischio potrebbe non raggiungere il 100%. Il presente documento è di tipo promozionale. Esso è destinato ad investitori
residenti in Italia e non rappresenta parte integrante di alcuna offerta o invito a sottoscrivere od effettuare alcun investimento, né costituisce consulenza di alcun genere.
Pertanto si prega di consultare il vostro consulente finanziario e di leggere attentamente, prima dell’adesione, il Prospetto accompagnato dai relativi KIID, disponibili in Italia sul sito
internet www.henderson.com/horizon dell’offerente. I rapporti mensili redatti dal gestore dei comparti sono visionabili sul sito: www.henderson.com/horizon. Il presente
documento non può essere riprodotto in alcuna forma senza il consenso esplicito di Henderson Global Investors Limited e ove tale consenso sia stato accordato, è necessario
prestare attenzione al fine di garantire che la riproduzione in oggetto sia in forma tale da riflettere accuratamente le informazioni qui fornite. Sebbene Henderson Global
Investors Limited ritenga che le informazioni alla data di redazione siano corrette, non è possibile rilasciare alcuna garanzia o dichiarazione in tal senso ed Henderson Global
Investors Limited non si assume alcuna responsabilità nei confronti di intermediari o investitori finali per azioni compiute in base alle stesse. Non si deve fare alcun affidamento
ad alcun fine sulle informazioni e opinioni espresse nel presente documento o sulla loro esattezza o completezza. Il presente documento è stato realizzato in base all’analisi
di Henderson Global Investors Limited e rappresenta le opinioni della società. I contenuti vengono messi a disposizione dei clienti a titolo puramente informativo. Salvo
diversa indicazione, la fonte di tutti i dati è Henderson Global Investors Limited. Si precisa che i rendimenti passati non sono indicativi di rendimenti futuri. I rendimenti sono
al lordo dei costi e delle commissioni dovuti al momento dell'emissione. Per i dettagli relativi agli oneri commissionali applicati in Italia e ai costi connessi all'intermediazione dei pagamenti
applicati dal Soggetto abilitato alla funzione di intermediazione nei pagamenti si veda l'Allegato al Modulo di Sottoscrizione in vigore in Italia. Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono
diminuire o aumentare a seguito di oscillazioni di mercato e valutarie. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine. Alcuni comparti
si caratterizzano per una maggiore volatilità dovuta alla composizione del portafoglio. Gli specifici fattori di rischio, cui l’investimento potrebbe essere legato, sono contenuti
in apposite sezioni del Prospetto ed in ciascun KIID. I costi e le spese non sono dedotti di volta in volta durante il periodo dell’investimento, pertanto potrebbero essere
applicati al momento della sottoscrizione cumulativamente e, in modo sproporzionato, rispetto al capitale investito.Qualora venga richiesto il rimborso delle azioni entro 90
giorni solari dall’acquisto, potrebbe essere applicata una commissione di negoziazione conformemente a quanto previsto nel Prospetto. Questo potrebbe ridurre l’ammontare
rimborsato e non rendere possibile il recupero del capitale investito in origine.Il regime fiscale può variare in funzione delle disposizioni di legge di volta in volta vigenti e
l’entità dello sgravio fiscale dipenderà dalle singole circostanze. Nel caso di investimenti effettuati tramite intermediari abilitati, si prega di rivolgersi direttamente a questi
ultimi, in quanto costi, rendimenti e condizioni dell’investimento potrebbero differire sensibilmente.Una copia del prospetto, dei KIID, dello statuto e delle relazioni annuali e
semestrali sono pubblicati sul sito www.henderson.com consentendone l’acquisizione su supporto durevole.Henderson Global Investors Limited è una società autorizzata e
regolata dalla Financial Conduct Authority con sede legale in 201 Bishopsgate, London EC2M 3AE, che agisce in qualità di Gestore degli Investimenti e
Distributore.Henderson Horizon Fund è una società di investimento di tipo aperto costituita in Lussemburgo come “société d’investissement à capital variable” (SICAV) il
30 maggio 1985 e rappresenta un organismo di investimento collettivo autorizzato alla commercializzazione delle proprie azioni in Italia. Henderson Horizon Fund è soggetta
alla supervisione dell’autorità lussemburghese CSSF.