OYSTER lancia OYSTER Market Neutral Plus, la versione con

COMUNICATO STAMPA
OYSTER lancia OYSTER Market Neutral Plus, la
versione con leva finanziaria più alta del suo
fondo di successo Market Neutral
Ginevra, 11 marzo 2014 – Il gruppo bancario svizzero SYZ & CO ha annunciato oggi il
lancio di OYSTER Market Neutral Plus, il nuovo comparto di OYSTER, la sua Sicav
lussemburghese conforme alla normativa UCITS. E’ una nuova versione con leva
finanziaria più alta del fondo OYSTER Market Neutral, lanciato quattro anni fa, la cui
strategia long/short con beta neutro si è dimostrata di grande efficacia. Gestito da SYZ
Asset Management con lo stesso processo d’investimento e gli stessi obiettivi di
diversificazione e di decorrelazione del portafoglio originale, OYSTER Market Neutral Plus
se ne distingue per la leva finanziaria raddoppiata che gli consente di alzare il suo
obiettivo d’investimento a LIBOR +10%.
La versione potenziata di una strategia vincente
Con un obiettivo di rendimento di LIBOR + 10% all’anno su un ciclo completo, OYSTER Market
Neutral Plus punta a conseguire una performance doppia rispetto alla strategia originale. Per
raggiungere l’obiettivo ricorre a una leva finanziaria raddoppiata, che gli consente un’esposizione di
portafoglio che varia dal 100% al 400%. Anche la volatilità è del 12% invece del 6% del fondo
originale. Gestito sulla base dello stesso processo d’investimento e dallo stesso team SYZ Asset
Management (Giacomo Picchetto e Stefano Girola), OYSTER Market Neutral Plus mantiene gli stessi
obiettivi di decorrelazione e di diversificazione del portafoglio di OYSTER Market Neutral.
Dal lancio, avvenuto in agosto 2009, OYSTER Market Neutral ha conseguito eccellenti risultati e si
posiziona nel Top 25% della categoria rispettiva su tre anni e dall’inizio del 2014, e nel Top 10% su
due anni 1 . Il comparto, oltre che in Lussemburgo, è già registrato nel Regno Unito, in Belgio, nei
Paesi Bassi, in Germania, in Austria, in Spagna, in Italia e in Svezia. A questi paesi si
aggiungeranno entro breve tempo anche la Francia e la Svizzera.
«Alla luce dei rendimenti mediocri dei tassi europei, il fondo originale è stato pensato
principalmente per gli investitori con un profilo prudente alla ricerca di un sostituto ai loro
investimenti obbligazionari. La versione con leva raddoppiata risponde piuttosto alle esigenze degli
investitori che desiderano investire sul mercato azionario limitando però l’approccio direzionale »
spiega Xavier Guillon, CEO di OYSTER Funds.
Una strategia incentrata sull’anticipazione delle revisioni degli utili societari
La strategia sviluppata da SYZ Asset Management punta a mettere a frutto, sia al rialzo sia al
ribasso, le inefficienze di quotazione delle azioni europee mantenendo l’esposizione ai mercati il più
possibile vicino a zero. La generazione di alfa avviene mediante l’anticipazione delle revisioni delle
stime degli utili aziendali. Il consensus, infatti, risente di filtri strutturali che possono essere
sfruttati. Gli analisti tendono ad “affezionarsi” alle società che seguono e temono, se si mostrano
troppo aggressivi, di compromettere il loro rapporto con il management. Piuttosto che anticipare
realmente, tendono ad adeguare le loro cifre una volta che i risultati sono stati pubblicati. In caso
d’inversione del ciclo economico, le aziende tendono peraltro a restare in carreggiata fino alla
successiva revisione dei bilanci. Infine, la riduzione del numero di analisti per motivi economici ha
portato all’insufficiente copertura delle aziende, in particolare per le piccole e medie
capitalizzazioni, contribuendo così ad accentuare le inefficienze.
La solida rete di contatti all’interno delle aziende e i filtri multi-fattoriali sviluppati internamente
rappresentano la base dell’approccio bottom-up e della classica analisi fondamentale. Il fondo non
utilizza prodotti strutturati complessi ma si limita all’uso di posizioni long/short sulle azioni
europee.
1
Fonte: Lipper. Risultati a fine gennaio 2014. Le performance passate non costituiscono un’indicazione né una garanzia di
uguali risultati in futuro.
Informazioni amministrative
Struttura giuridica:
Gestore del fondo:
Universo d’investimento:
Orizzonte temporale raccomandato:
Profilo di rischio:
Liquidità:
Registrato in:
Sicav lussemburghese UCITS IV
SYZ Asset Management
Azionario Europa
3-5 anni
4/7
Settimanale
LU, GB, BE, SE, AT, NL, IT,. ES, DE
Il livello di rischio può variare da 1 (rischio più basso) a 7 (rischio più alto). Il livello 1 non significa tuttavia che
il portafoglio è esente da rischi.
ISIN
Comparto
LU0970691316
LU0970691407
LU0970691589
OYSTER Market Neutral Plus EUR
OYSTER Market Neutral Plus R EUR
OYSTER Market Neutral Plus I EUR
Com. di
gestione
1.50%
1.00%
0.90%
Sottoscrizione
minima
0
0
5'000’000
Per informazioni più dettagliate relative al fondo si rimanda al prospetto.
Per maggiori informazioni si prega di rivolgersi a:
Ricardo Payro
Tel.: +41 (0)58 799 18 05
[email protected]
Nota alla Redazione
SYZ & CO in breve
Fondato nel 1996 da Eric Syz, Alfredo Piacentini e Paolo Luban, il gruppo bancario svizzero SYZ & CO, grazie a
un concetto originale e ai risultati concreti conseguiti su più anni, ha saputo imporsi come protagonista di primo
piano dell’industria finanziaria. Esclusivamente concentrato sulla gestione patrimoniale, SYZ & CO ha un
organico di 440 collaboratori e una massa in gestione di 33 miliardi di CHF (27 mld di EUR). Le sue attività sono
basate su tre entità complementari: la banca privata di alto profilo, la gestione istituzionale e i fondi di
investimento
www.syzgroup.com
OYSTER Funds in breve
OYSTER è la gamma di fondi di investimento del gruppo SYZ & CO, creati per rispondere alle esigenze
specifiche della clientela professionale. Chiaramente orientata verso una gestione attiva incentrata sulla
performance, la SICAV lussemburghese comprende 27 comparti autorizzati e distribuiti in e dalla Svizzera ed è
attualmente registrata e distribuita in vari paesi europei e asiatici attraverso un’ampia rete di distributori. Al
fine di soddisfare una clientela professionale esperta ed esigente, SYZ & CO seleziona i migliori esperti
dell’industria per la gestione dei fondi OYSTER associando gestori interni ed esterni.
www.oysterfunds.com 2
2
Non accessibile agli investitori belgi.
Contatti
OYSTER Sicav
Route d’Esch 69
L-1470 Luxembourg
[email protected]
Oyster Asset Management SA
Grand Rue 74
L-1660 Luxembourg
Tel. : +352 26 27 36 1
Rappresentanti
Svizzera
Germania
Italia
Représentant et service de paiement
pour la Suisse
Banque SYZ & CO SA
Rue du Rhône 30
CH-1204 Genève
Tel. : +41 (0)58 799 19 05
Zahlstelle
BHF-BANK AG
Bockenheimer Landstrasse 10
D-60323 Frankfurt
Tel.: +49 (0)69 718 22 75
Soggetto incaricato dei pagamenti
RBC Investor Services Bank SA
Succursale di Milano
Vie Vittor Pisani 26
I-20124 Milano
Tel.: +39 02 305 756 1
Spagna
Francia
Entidad comercializadora
Allfunds Bank
C/ Estafeta Nº6 (La Moraleja)
Complejo Pza de la Fuente- Edificio 3
28109 Alcobendas
Tel.: +34 (0)91 274 64 00
Agent centralisateur
BNP Paribas Securities Services
9 rue du Débarcadère
F-93500 Pantin
Tel. : +33 1 57 43 12 58
Soggetto incaricato dei pagamenti
State Street Bank SpA
Via Col Moschin 16
I-20136 Milano
Tel.: +39 02 879 671 53
Belgio
Austria
Agent financier – Financiële agent
Caceis Belgium SA
Avenue du Port 320
Havenlaan 86C b
B-1000 Bruxelles
Tel. : +32 (0)2 209 26 40
Zahlstelle
Raiffeisen Bank International
AG
Am Stadtpark 9
A-1030 Wien
Tel.: +43 (0)1 717 070
Svezia
Agent payeur
MFEX Mutual Funds Exchange AB
Linnégatan 9-11
114 47 – Stockholm
Tel.: +46 (0)8 559 03 650
Soggetto incaricato dei pagamenti
Société Générale Securities
Services SpA
Via Benigno Crespi 19/A-MAC 2
I-20159 Milano
Tel.: 39 02 917 846 61
Soggetto incaricato dei pagamenti
Allfunds Bank SA
Via Santa Margherita 7
I-20121 Milano
Tel.: +39 02 896 283 01