Guida dei Fondi d`investimento Novembre 2016

Transcript

Guida dei Fondi d’investimento
Novembre 2016
Lipper Fund Awards 2016
Raiffeisen Svizzera è stata premiata «Best Overall Small Group» nella categoria a 3 anni.
Il fondo Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced si è aggiudicato il 1° posto nella categoria «Mixed Asset CHF
Balanced» a 3 anni.
Il fondo Raiffeisen Futura Swiss Stock si è aggiudicato il 1° posto nella categoria «Azioni Svizzera» a 10 anni.
2 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO
Liquidità
Pagina5
Pagina6
Obbligazioni
Fondi obbligazionari
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond
Raiffeisen Fonds - Euro Obli
Raiffeisen Futura Global Bond
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global
Pagina7
Pagina 8
Pagina9
Pagina10
Pagina 11
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds - SPI ®
Raiffeisen Fonds - SwissAc
Raiffeisen Futura Swiss Stock
Raiffeisen Index Fonds - EURO STOXX 50 ®
Raiffeisen Fonds - EuroAc
Raiffeisen Futura Global Stock
Pagina12
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Pagina17
Fondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged)
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
Pagina18
Pagina19
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Pagina22
Fondi immobiliari
Raiffeisen Futura Immo Fonds Pagina23
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield
Raiffeisen Pension Invest Futura Yield*
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Yield
Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced*
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Balanced
Raiffeisen Index Fonds - Pension Growth*
Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Growth
Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity
Pagina24
Pagina25
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Pagina29
Pagina30
Pagina31
Pagina32
Pagina33
Investimenti sostenibili
Panoramica della performance Glossario
Pagina34–36
Pagina37
Pagina38–39
Misto
Investimenti alternativi
Fondi obbligazionari a breve termine
Raiffeisen Fonds - Swiss Money
Raiffeisen Fonds - Euro Money
Azioni
Indice
Fondo d'investimento sostenibile
* Anche per i depositi di previdenza
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 3
Raiffeisen Fonds - Swiss Money
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in franchi svizzeri rispettando il principio della diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Investe in obbligazioni denominate in CHF emesse da debitori
pubblici e/o privati
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á La durata residua (= durata prevista) dei titoli a tasso fisso non
può superare i tre anni
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
inferiore alla media
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
0,0
-0,1
Performance
2016
1.1.-31.10.
0,1
-0,8
2015
-0,5
-0,9
2014
0,3
-0,1
3 a.
p.a.
-0,1
-0,6
5 a.
p.a.
0,1
-0,4
Dall'
inizio
30,5
30,1
Indice di comparazione: Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers CHFMM Perf. Index)
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
1'280
1'200
1'120
1'040
nov 93
giu 98
gen 03
ago 07
mar 12
ott 16
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di
fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
(Tasso Risk-Free: -0,50%) *
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Ø Modified Duration
Durata media residua in anni
Cedole in % media
Rendimento alla scadenza
*
*3
Qualità dei titoli
Allocazione per scadenza
3,6%
4,2%
5,0%
16,9%
19,0%
16,5%
34,0%
0,8%
0,43%
1,05
0,44%
0,45%
-0,01
0,64
0,77
1,45%
-0,17%
Liquidità
fino a 1/4 anno
1/4 - 1/2 anno
1/2 - 1 anno
1 - 2 anni
2 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
Altri
NR
11,3%
11,4%
20,5%
14,4%
24,4%
18,0%
anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Jürg Bretscher
Spese manageriali p.a.
0,20%
TER (al 31.03.2016)
0,31%
Prezzo di lancio B
1'000,00
Data di lancio
22.03.1994
Data distribuz. dividendi A
luglio
Ultima distribuzione A
9,00
Relazione di bilancio
31 marzo
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2015 A 996,70
Valori imponibili al 31.12.2015 B 1'303,78
Numero di valore A
161'757
Numero di valore B
161'766
ISIN A
LU0049807604
ISIN B
LU0049808164
Valore d'inventario netto A
Valore d'inventario netto B
Massimo dall'inizio B
Minimo dall'inizio B
Patrimonio fondo in mio
Maggiori posizioni obbligazionarie
988,97
1'305,43
1'311,52
999,72
97,76
1% Raiffeisenlandesbank
Oberoesterreich AG 2016
2.5% Westpac Banking Corp 2017
1.125% PACCAR Financial Europe BV
2017
0% Mondelez International Inc 2017
1.875% Korea National Oil Corp
2017
2.125% Vinci SA 2017
0% City of Lausanne Switzerland
2017 FRN
0% Raiffeisen Schweiz 2017 FRN
0.253% Banco Santander Chile 2017
FRN
2.5% Heathrow Funding Ltd 2017
2,8%
2,8%
2,5%
2,2%
2,1%
1,9%
1,8%
1,8%
1,8%
1,8%
Raiffeisen Fonds - Euro Money
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Euro Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in euro rispettando il principio della
diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Portafoglio ampiamente diversificato di titoli a breve e medio
termine a tasso fisso e variabile
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á Il fondo si avvale di strumenti derivati per coprire i rischi dei tassi
e per ridurre la volatilità
Performance (in %)
EUR
Fondo
Indice
1 mese
0,0
0,0
Performance
2016
1.1.-31.10.
0,1
-0,3
2015
-0,2
0,0
2014
0,4
0,2
3 a.
p.a.
0,1
0,0
5 a.
p.a.
0,5
0,1
Dall'
inizio
46,8
55,5
Indice di comparazione: Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers EURMM Perf. Index)
Prezzo di emissione in EUR per quota (B)
700
630
560
ott 96
ott 00
ott 04
ott 08
ott 12
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
0,20%
0,93
13,1%
4,7%
38,1%
16,6%
13,8%
4,0%
9,7%
0,20%
0,17%
0,50
0,50
0,52
1,13%
0,07%
Liquidità
fino a 1/4 anno
1/4 - 1/2 anno
1/2 - 1 anno
1 - 2 anni
2 e più anni
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
1,9%
9,0%
6,4%
10,5%
30,3%
41,9%
anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR
Dati attuali in EUR
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Tolga Yildirim
0,30%
TER (al 31.03.2016)
0,47%
Prezzo di lancio B
511,29
Data di lancio
21.11.1996
luglio
2,50
31 marzo
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2015 B
815,15
Numero di valore A
470'553
Numero di valore B
470'554
ISIN A
LU0071676877
ISIN B
LU0071676950
488,56
750,55
751,56
511,22
34,57
0.339% Scentre Management Ltd
2018 FRN
0.199% National Australia Bank Ltd
2019 FRN
2.5% Mediobanca SpA 2018
0% Daimler AG 2017 FRN
0.187% Nationwide Building Society
2018 FRN
0.238% UniCredit SpA 2017 FRN
0.261% Banque Federative du Credit
Mutuel SA 2016 FRN
0.339% BMW Finance NV 2019 FRN
1.5% Daimler AG 2018
2% Santander UK PLC 2019
4,9%
3,6%
3,1%
2,9%
2,9%
2,9%
2,9%
2,9%
2,3%
2,3%
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Obli investe prevalentemente
in obbligazioni e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e
variabile, denominate in franchi svizzeri. Si prefigge di
raggiungere il miglior rendimento possibile in franchi svizzeri nel rispetto del principio della diversificazione del
rischio.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Investe in obbligazioni emesse da debitori pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in obbligazioni di
emittenti di prim'ordine muniti di rating ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-0,6
-0,8
Performance
2016
1.1.-31.10.
1,6
1,4
2015
0,4
1,2
2014
4,7
5,4
3 a.
p.a.
2,0
2,5
5 a.
p.a.
2,1
2,4
Dall'
inizio
98,6
126,3
Indice di comparazione: SBI ® Foreign AAA-A Total Return (-30.06.2014 SBI® Foreign
Rating AAA Total Return)
180
150
120
nov 93
giu 98
gen 03
ago 07
mar 12
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
30,2%
7,3%
9,8%
9,2%
9,1%
12,2%
20,0%
2,2%
1,76%
1,43
0,51%
0,01%
0,84
4,93
5,37
1,73%
0,03%
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
Altri
NR
1,1%
21,2%
20,0%
20,3%
16,8%
7,1%
13,5%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Jürg Bretscher
0,60%
TER (al 31.03.2016)
0,71%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
22.03.1994
luglio
1,20
31 marzo
del rendiconto ann.
195,47
Numero di valore A
161'770
Numero di valore B
161'771
ISIN A
LU0049808750
ISIN B
LU0049809055
118,44
198,62
200,47
98,23
622,93
2.875% Kommunekredit 2031
0% International Bank for
Reconstruction & Development 2021
2.25% Royal Bank of Canada 2021
2.625% Oesterreichische
Kontrollbank AG 2024
2.5% Kreditanstalt fuer
Wiederaufbau 2025
1.75% Deutsche Bahn Finance BV
2020
2.25% Bank Nederlandse
Gemeenten NV 2020
1.375% Deutsche Bahn Finance BV
2023
2.125% Akademiska Hus AB 2018
1% Korea Railroad Corp 2018
2,5%
2,4%
2,0%
2,0%
1,8%
1,6%
1,6%
1,5%
1,4%
1,3%
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond investe in obbligazioni
e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile denominati prevalentemente in franchi svizzeri e orientati a criteri
sostenibili. Le aziende sono sottoposte a un rigoroso processo di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici
dall'agenzia di rating indipendente Inrate. Esse presentano
un potenziale di crescita della loro attività e degli utili da buono a superiore alla media.
Á Duration e struttura dei tassi quale parametro decisionale attivo
inferiore alle media
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-0,9
-1,0
Performance
2016
1.1.-31.10.
2,1
2,7
2015
0,7
1,8
2014
5,9
6,8
3 a.
p.a.
2,6
3,5
5 a.
p.a.
2,1
2,9
Dall'
inizio
49,0
69,3
Indice di comparazione: SBI® AAA-BBB Total Return (-30.6.2007 Swiss Bond Index TR)
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
143
130
117
104
mag 01
giu 04
lug 07
ago 10
set 13
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
32,0%
3,2%
10,5%
10,3%
6,2%
13,9%
3,4%
20,5%
2,41%
1,31
0,51%
-0,33%
0,87
6,48
7,03
1,65%
0,20%
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
AAltri
1,2%
12,6%
16,9%
14,2%
15,4%
13,6%
26,1%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Manfred Büchler
0,75%
TER (al 30.04.2016)
0,76%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
Data distribuz. dividendi
luglio
Ultima distribuzione
1,00
30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2015
110,42
Numero di valore
1'198'099
ISIN
CH0011980999
Valore d'inventario netto
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
111,79
114,48
96,47
579,07
1.25% Swiss Confederation
1,8%
Government Bond 2024
1.5% Swiss Confederation
1,6%
Government Bond 2025
0.625% Pfandbriefbank 2025
1,4%
3% EUROFIMA 2026
1,1%
4% Swiss Confederation Government 1,1%
Bond 2049
1% Federal Republic of Germany
1,0%
2025
1.375% Pfandbriefzentrale 2021
1,0%
1.5% Canton of Geneva Switzerland 1,0%
2027
1.5% City of Lausanne Switzerland 1,0%
2028
1.625% European Investment Bank 1,0%
2026
Raiffeisen Fonds - Euro Obli
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Euro Obli investe in obbligazioni e altri
titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile, denominate in
euro. Si prefigge di raggiungere il miglior rendimento possibile in euro nel rispetto del principio della diversificazione
del rischio.
Á Investe almeno 90% in obbligazioni denominate in EUR emesse
da debitori pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in obbligazioni di
emittenti di prim'ordine muniti di rating ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance (in %)
EUR
Fondo
Indice
1 mese
-1,4
-2,0
Performance
2016
1.1.-31.10.
4,5
5,1
2015
-0,5
0,4
2014
11,6
13,2
3 a.
p.a.
5,1
6,0
5 a.
p.a.
5,9
6,5
Dall'
inizio
214,8
265,7
Indice di comparazione: J.P. Morgan EMU Bond AAA-A Index (-30.06.2014 J.P. Morgan
EMU Bond Inv Grade Index)
160
120
80
nov 93
giu 98
gen 03
ago 07
mar 12
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
17,5%
8,9%
25,4%
12,0%
4,1%
4,7%
2,4%
25,0%
4,54%
1,13
1,27%
-0,81%
0,98
6,20
9,33
3,20%
0,49%
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
AAltri
4,8%
7,3%
17,1%
15,8%
18,1%
1,1%
35,8%
anni annualizzati
Dati attuali in EUR
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Daniel Karnaus
0,75%
TER (al 31.03.2016)
0,86%
Prezzo di lancio B
61,43
Data di lancio
22.03.1994
luglio
1,60
31 marzo
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2015 A
89,69
201,22
Numero di valore A
161'794
Numero di valore B
161'797
ISIN A
LU0049809998
ISIN B
LU0049810228
84,61
193,35
196,95
59,96
329,60
4% French Republic 2038
3.25% French Republic 2045
4.6% Spain Government Bond 2019
3.25% Federal Republic of Germany
2042
2.6% Belgium Treasury Bill 2024
3.75% German Postal Pensions
Securitisation PLC 2021
2.75% French Republic 2027
2.375% Heta Asset Resolution AG
2022
3.25% Kingdom of the Netherlands
2021
3.4% Ireland Government Bond
2024
4,4%
4,1%
4,0%
3,9%
3,5%
3,1%
3,0%
2,6%
2,6%
2,5%
Raiffeisen Futura Global Bond
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Futura Global Bond mira a conseguire una
crescita del capitale a lungo termine investendo su scala
globale in obbligazioni che soddisfano i criteri degli investimenti socialmente responsabili. L'agenzia di rating indipendente Inrate analizza gli emittenti in base a criteri ecologici,
sociali ed etici.
Á Gestione attiva della duration e delle valute
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti contro il rischio di
cambio nei confronti del franco svizzero
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,1
-1,2
Performance
2016
1.1.-31.10.
3,1
3,7
2015
-1,6
-0,2
2014
8,5
8,2
3 a.
p.a.
3,0
3,5
5 a.
p.a.
3,3
3,2
Dall'
inizio
30,1
42,6
Indice di comparazione: Barclays Global Aggregate Index hedged CHF (-31.12.2015 J.P.
Morgan GBI Global Traded hedged CHF )
130
120
110
100
mag 01
giu 04
lug 07
ago 10
set 13
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
2,80%
1,24
1,16%
-0,09%
0,88
5,44
6,54
3,66%
1,46%
Allocazione geografica
23,1%
3,6%
0,3%
19,8%
5,7%
10,4%
4,2%
32,9%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
AAltri
15,5%
13,6%
10,5%
7,7%
7,0%
6,8%
33,4%
5,5%
Germania
Francia
USA
Spagna
Australia
Paesi Bassi
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Anna Holzgang
89,15
Massimo dall'inizio
100,63
Minimo dall'inizio
78,99
395,29
0,85%
TER (al 30.04.2016)
0,86%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
luglio
2,00
30 aprile
del rendiconto ann.
88,32
Numero di valore
1'198'103
ISIN
CH0011981039
Wiederaufbau 2020
2.875% European Investment Bank
2020
5.5% Belgium Treasury Bill 2028
Wiederaufbau 2018
10.125% Assicurazioni Generali SpA
2042
5.125% AXA SA 2043
5% Belgium Treasury Bill 2035
2.4% Apple Inc 2023
3.875% Cooperatieve Rabobank UA
2022
4% BPCE SA 2024
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
4,1%
3,6%
3,0%
2,5%
2,4%
2,2%
2,1%
2,0%
2,0%
1,9%
5,5%
10,7%
21,2%
12,9%
14,9%
5,9%
28,9%
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global investe su scala
globale principalmente in obbligazioni convertibili e combina
pertanto le caratteristiche difensive dei titoli a reddito fisso
alle opportunità offerte dai corsi delle azioni.
Á Portafoglio globale di obbligazioni convertibili a gestione attiva
Á Gestione continua delle principali componenti dei titoli
convertibili (delta, solvibilità, volatilità, duration)
Á Minimizzazione del rischio mediante una differenziazione mirata
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti almeno l'80%
contro il rischio di cambio nei confronti del franco svizzero
Á Appropriato per gli investitori con una propensione al rischio
media, che desiderano partecipare ugualmente al potenziale di
rialzo dei mercati azionari
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-0,4
-0,4
Performance
2016
1.1.-31.10.
-1,9
0,0
2015
2,0
2,4
2014
3,2
6,8
3 a.
p.a.
1,4
3,3
5 a.
p.a.
3,7
6,1
Dall'
inizio
6,0
16,4
Indice di comparazione: Thomson Reuters Convertible Focus Investment Grade Hedged
CHF
110
100
90
80
ago 07
giu 09
apr 11
feb 13
dic 14
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
5,2%
8,6%
17,2%
11,6%
23,9%
9,2%
8,4%
15,9%
4,91%
0,38
2,19%
-1,40%
0,86
4,27
4,13
0,74%
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
Altri
21,4%
18,0%
12,4%
11,6%
4,7%
4,3%
22,1%
5,5%
USA
Giappone
Francia
Germania
Messico
U.A.E.
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Tolga Yildirim
1,10%
TER (al 31.03.2016)
1,25%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
01.10.2007
31 marzo
del rendiconto ann.
108,29
Numero di valore
3'291'267
ISIN
LU0299024371
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni
106,03
110,30
71,83
77,10
0.9% Priceline Group Inc/The 2021
0.6% Deutsche Post AG 2019 Conv
0% America Movil SAB de CV 2020
Conv
0% Unibail-Rodamco SE 2021 Conv
1.65% Siemens
Financieringsmaatschappij NV 2019
Conv
0.5% TOTAL SA 2022 Conv
1.05% Siemens
Financieringsmaatschappij NV 2017
Conv
0.25% Red Hat Inc 2019 Conv
3.25% Intel Corp 2039 Conv
1.25% Steinhoff Finance Holding
GmbH 2022 Conv
4,1%
2,9%
2,8%
2,7%
2,6%
2,4%
2,4%
2,2%
2,2%
2,1%
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds – SPI®
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Index Fonds – SPI® offre la possibilità di partecipare in modo semplice all’andamento del mercato azionario
svizzero. Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento
dello Swiss Performance Index (SPI®).
Fondo indicizzato a gestione passiva
Il fondo copre l’intero mercato azionario svizzero
■ Il sottostante Swiss Performance Index (SPI®) comprende circa
220 azioni
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile dello
Swiss Performance Index (SPI®)
■ Metodologia di replica: Fisica
■ Adatto a investitori con elevata disponibilità al rischio
■
■
FundPartner Solutions (Suisse) SA
Performance (in %)
1 mese
Performance (indicizzata)
2016
2015
2014
3 a.
p.a.
2.1
2.7
12.5
13.0
2.6
3.1
5 a.
p.a.
Dall’
inizio
200
10.0
10.5
42.4
46.0
150
175
1.1.-31.10.
CHF
Fondo
Index
-3.5
-3.4
-5.9
-5.7
125
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR
100
75
ott 11
ott 12
ott 13
ott 14
▬▬▬ Fondo ▬▬▬ Indice
ott 15
ott 16 di comparazione
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all’emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo’ essere
il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Maggiori settori
Dati sul rischio
Volatilità *
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0.61%) *
11.82 %
0.27
33.5 % Settore sanitario
20.9 % Beni di prima necessita
17.7 % Finanza
10.9 % Industria
8.3 % Materiali
4.8 % Prodotti voluttuari
1.3 % Informatica
1.3 % Real Estate
1.2 % Servizi di telecomunicazione
0.1 % Utilities
* 3 anni annualizzati
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestore di Portafoglio
Roland Riat,
Guillaume DouÇot
Banca
Banque Pictet & Cie SA,
depositariaGinevra
AutorizzazioneCH
0.39 %
TER (al 31.03.2016)
0.41 %
Prezzo di lancio
100.00
Data di lancio
21.01.2011
Data distribuz. Dividendi
dicembre
2.35
Relazione di bilancio 30 settembre
del rendiconto ann.
138.80
Numero di valore
12'092'756
ISINCH0120927568
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA
Dati attuali in CHF
Valore d’inventario netto
130.59
208.20
Maggiori posizioni
Nestlé
Novartis
Roche Holding D.Right
UBS Group Reg.
ABB
Zurich Insurance Group Nom.
Syngenta
Cie Financiere Richemont Nom.
Credit Suisse Group
Swiss Re Reg.
19.1 %
15.8 %
13.7 %
4.3 %
3.3 %
3.3 %
3.1 %
2.8 %
2.5 %
2.5 %
Fondi azionari
Raiffeisen Fonds - SwissAc
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - SwissAc consente agli investitori di
accedere al mercato azionario svizzero, offrendo loro la
possibilitˆ di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono effettuate
sia all'interno delle principali blue chip elvetiche, sia a livello
di azioni di aziende a bassa e media capitalizzazione.
Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al rischio
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-60 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole azioni
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,6
-3,4
Performance
2016
1.1.-31.10.
-3,8
-5,7
2015
4,3
2,7
2014
11,1
13,0
3 a.
p.a.
4,1
3,1
5 a.
p.a.
9,9
10,5
Dall'
inizio
284,6
370,7
360
270
180
90
nov 93
giu 98
gen 03
ago 07
mar 12
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,50%) *
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Maggiori settori
12,43%
0,37
2,29%
0,87%
1,04
25,0%
22,2%
16,2%
13,4%
10,3%
7,1%
5,3%
0,5%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Marc Hänni
0,85%
TER (al 31.03.2016)
0,98%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
22.03.1994
luglio
5,00
31 marzo
del rendiconto ann.
399,75
Numero di valore A
161'788
Numero di valore B
161'790
ISIN A
LU0049809303
ISIN B
LU0049809642
Settore sanitario
Finanza
Industria
Materiali
Beni di prima necessita
Prodotti voluttuari
Altri
Liquidità
Maggiori posizioni azionarie
329,44
384,64
420,82
86,90
250,39
Nestle
Roche
Novartis
Zurich Insurance Group AG
Syngenta
ABB
Compagnie Financiere Richemont SA
Registered
Swiss Re
Partners Group Holding AG -NaUBS Group Inc. Registered
9,1%
8,7%
8,0%
5,2%
4,4%
3,9%
3,7%
3,7%
3,5%
3,5%
Fondi azionari
Raiffeisen Futura Swiss Stock
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Futura Swiss Stock offre accesso all'intero
mercato azionario svizzero, consentendo di partecipare alla
crescita di eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono
effettuate sia all'interno delle principali blue chip elvetiche,
sia a livello di azioni di aziende a bassa e media capitalizzazione. Le aziende sono sottoposte a un rigoroso processo
di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici da parte di Inrate (approccio best-in-service).
d'analisi uniforme
Á Esercizio attivo dei diritti di voto conforme alle raccomandazioni
di Ethos, fondazione svizzera per lo sviluppo sostenibile,
nell'interesse degli investitori
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,7
-3,4
Performance
2016
1.1.-31.10.
0,0
-5,7
2015
5,4
2,7
2014
11,1
13,0
3 a.
p.a.
6,1
3,1
5 a.
p.a.
12,2
10,5
Dall'
inizio
128,5
67,1
200
150
100
50
mag 01
giu 04
lug 07
ago 10
set 13
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Maggiori settori
Sostenibilitˆ del portafoglio
32,6%
22,8%
14,9%
8,1%
6,1%
4,1%
7,4%
4,0%
11,47%
0,58
3,13%
3,24%
0,94
Settore sanitario
Industria
Finanza
Materiali
Prodotti voluttuari
Informatica
Altri
Liquidità
2,9%
28,1%
23,5%
10,4%
14,3%
20,8%
Le imprese
consequono
prestazioni eccellenti
anni annualizzati
6 simboli
5 simboli
4 simboli
3 simboli
2 simboli
1 simbolo
nel rating
ambientale
nel rating
sociale
-
-
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Marc Hänni
1,25%
TER (al 30.04.2016)
1,26%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
luglio
1,60
30 aprile
del rendiconto ann.
218,89
Numero di valore
1'198'098
ISIN
CH0011980981
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
217,36
227,41
45,32
725,58
(Peso nel benchmark in%)
Roche
Novartis
ABB
Swiss Re
Holcim Ltd -NaSwiss Life Holding -RegGeberit AG Registered
Temenos Group Reg
Sika Ltd -Br-
13,5%
12,2%
4,2%
3,7%
3,6%
3,2%
3,0%
2,9%
2,9%
2,7%
(13,7)
(15,8)
(3,3)
(3,2)
(2,5)
(2,2)
(0,7)
(1,3)
(0,3)
(0,9)
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50®
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50® offre la possibilità
di partecipare in modo semplice all‘andamento del mercato
azionario europeo.
Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento dell‘indice
EURO STOXX 50®.
Il fondo copre il mercato azionario europeo
■ Il fondo non comprende azioni svizzere
■ L’indice di base EURO STOXX 50® include le azioni di 50 Blue Chip
europee
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile l’indice
EURO STOXX 50®
■ Metodologia di replica: Fisica
■ Adatto per investitori con elevata disponibilità al rischio
■
■
Performance (in %)
1 mese
2016
2015
2014
3 a.
p.a.
7.6
7.4
3.0
3.9
2.1
2.6
5 a.
p.a.
Dall’
inizio
7.9
8.3
26.5
28.5
150
1.1.-31.10.
EUR
Fondo
Index
1.3
1.9
-5.2
-4.5
175
Indice di comparazione: EURO STOXX 50 Net Dividend reinvested
125
100
75
ott 11
ott 12
ott 13
ott 14
ott 15
Dati sul rischio
Volatilità *
Sharpe Ratio
(Tasso Risk-Free: -0.05%) *
15.12 %
0.14
Domicilio del Fondo
Svizzera
Stéphane Cornet,
Samuel Gorgerat
Banca
depositariaGinevra
AutorizzazioneCH
0.42 %
TER (al 31.03.2016)
0.53 %
Prezzo di lancio
100.00
Data di lancio
14.06.2011
Data distribuz. Dividendi
dicembre
2.55
30 settembre
del rendiconto ann.
133.55
Numero di valore
12'092'758
ISINCH0120927584
Maggiori settori
36.1 %Francia
33.0 %Germania
10.5 %Spagna
9.5 % Paesi Bassi
4.6 %Italia
3.9 %Belgio
1.2 %Irlanda
1.2 %Finlandia
Dati attuali in EUR
Valore d’inventario netto
116.50
44.96
20.2 % Finanza
13.4 % Industria
11.7 % Beni di prima necessita
11.4 % Prodotti voluttuari
9.8 % Settore sanitario
6.8 % Energia
6.6 % Informatica
6.4 % Materiali
5.5 %Servizi di telecomunicazione
4.8 % Utilities
2.4 % Non classificato
1.0 % Real Estate
Maggiori posizioni
Total
Sanofi
Siemens
AB Inbev
SAP
Basf Reg
Bayer Reg.
Allianz Vinkuliert
Daimler
Banco Santander
5.2 %
3.9 %
3.9 %
3.8 %
3.8 %
3.5 %
3.5 %
3.1 %
3.1 %
3.0 %
Fondi azionari
Raiffeisen Fonds - EuroAc
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - EuroAc consente agli investitori di
accedere al mercato azionario europeo, offrendo loro la
possibilità di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti società. I gestori del portafoglio acquistano attivamente posizioni al di fuori dell'indice di riferimento, puntando tuttavia a ottenere un profilo rischio/rendimento molto
simile a quello dell'MSCI Europe Index.
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-40 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole azioni
Performance (in %)
EUR
Fondo
Indice
1 mese
-3,3
-0,8
Performance
2016
1.1.-31.10.
-18,2
-4,1
2015
17,1
8,2
2014
13,3
6,8
3 a.
p.a.
4,2
4,2
5 a.
p.a.
8,6
9,5
Dall'
inizio
126,8
343,7
160
Indice di comparazione: MSCI Europe Index TR net
120
80
nov 93
giu 98
gen 03
ago 07
mar 12
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
22,0%
18,8%
14,2%
6,2%
5,9%
5,6%
20,8%
6,5%
14,80%
0,29
6,74%
-0,21%
1,05
Maggiori settori
Germania
Svizzera
Gran Bretagna
Paesi Bassi
Danimarca
Francia
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in EUR
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Daniel King-Robinson
1,05%
TER (al 31.03.2016)
1,22%
Prezzo di lancio B
61,43
Data di lancio
22.03.1994
luglio
1,30
31 marzo
del rendiconto ann.
185,81
Numero di valore A
161'801
Numero di valore B
161'804
ISIN A
LU0049810731
ISIN B
LU0049810905
26,0%
18,7%
14,1%
11,0%
8,1%
4,7%
Settore sanitario
Prodotti voluttuari
Informatica
Finanza
Industria
Servizi di pubblica
utilità
10,9% Altri
6,5% Liquidità
98,63
139,30
195,07
51,44
75,66
Roche
Shire Plc Shs
Siemens AG Shs
Swedbank Ab -ARed Electrica Corporacion, SA
Partners Group Holding AG -NaSAP
Actelion Ltd RegSonova
Deutsche Boerse AG -Na-
6,6%
5,9%
5,6%
4,9%
4,7%
4,5%
4,1%
3,9%
3,8%
3,7%
Fondi azionari
Raiffeisen Futura Global Stock
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Futura Global Stock investe nel mercato
azionario globale e consente di partecipare all'andamento di titoli sottovalutati. Le aziende sono selezionate in base a coerenti criteri ecologici, sociali ed
etici dall'agenzia di rating indipendente Inrate.
d'analisi uniforme
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,1
0,2
Performance
2016
1.1.-31.10.
-10,8
2,6
2015
2,4
-0,2
3 a.
p.a.
5,1
7,1
2014
20,9
17,5
5 a.
p.a.
9,5
11,9
Dall'
inizio
-13,7
12,5
Indice di comparazione: MSCI World ex Switzerland Index TR net
108
90
72
54
mag 01
giu 04
lug 07
ago 10
set 13
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
44,9%
9,6%
6,0%
5,8%
5,2%
5,1%
20,7%
2,7%
13,71%
0,41
5,67%
-1,94%
1,00
Sostenibilità del portafoglio
USA
Giappone
Germania
Gran Bretagna
Danimarca
Paesi Bassi
Altri
Liquidità
1,1%
18,5%
12,1%
24,4%
11,1%
32,8%
Le imprese
consequono
prestazioni eccellenti
anni annualizzati
6 simboli
5 simboli
4 simboli
3 simboli
2 simboli
1 simbolo
nel rating
ambientale
nel rating
sociale
-
-
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Daniel King-Robinson
1,55%
TER (al 30.04.2016)
1,58%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
luglio
0,00
30 aprile
del rendiconto ann.
92,02
Numero di valore
1'198'100
ISIN
CH0011981005
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
82,36
114,77
41,98
228,11
(Peso nel benchmark in%)
Alphabet Inc
Kddi Corp Shs
Hasbro Inc Shs
Shire Plc Shs
CVS Caremark Corp
F5 Networks Inc Shs
Celgene Corp Shs
Red Electrica Corporacion, SA
Aetna Us Healthcare Shs
Biogen Idec Inc Shs
6,5%
5,4%
5,0%
5,0%
4,1%
3,9%
3,8%
3,8%
3,4%
3,4%
(0,7)
(0,2)
(0,0)
(0,2)
(0,3)
(0,0)
(0,2)
(0,0)
(0,1)
(0,2)
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
al 31.10.2016
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore
a 995/1000.
Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro funge
da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei portafogli
titoli
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al rischio
Performance (in %)
USD
Fondo
1 mese
-3,9
Performance
2016
1.1.-31.10.
19,6
2015
-12,5
2014
-0,4
3 a.
p.a.
-1,8
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-25,3
Prezzo di emissione in USD per quota (A)
5'600
4'900
4'200
3'500
ott 11
ott 12
ott 13
ott 14
ott 15
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 0,26%) *
*
*3
Struttura del portafoglio
14,56%
-0,14
anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in USD
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2016)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in USD
Svizzera
Pascal Tobler
0,40%
0,46%
5'336,52
12.12.2011
30 aprile
3'358,39 CHF
13'403'493
CH0134034930
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio (A e H)
3'985,83
5'722,75
3'301,17
61,72 CHF
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged)
al 31.10.2016
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore
a 995/1000.
titoli
Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Copertura del rischio di cambio contro l’USD
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-4,1
Performance
2016
1.1.-31.10.
16,9
2015
-15,1
2014
-1,2
3 a.
p.a.
-3,8
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-30,9
Prezzo di emissione in CHF per quota (H)
4'800
4'200
3'600
3'000
ott 11
ott 12
ott 13
ott 14
ott 15
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
*
*3
14,52%
-0,23
anni annualizzati
0,2% Liquidità
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2016)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in CHF
Svizzera
Pascal Tobler
0,40%
0,46%
4'987,09
12.12.2011
30 aprile
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
3'446,55
5'312,31
2'920,49
61,72
2'942,72
13'403'490
CH0134034906
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD
al 31.10.2016
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces permette di partecipare
in modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo
sotto forma di lingotti da 1 oncia (circa 31,10 grammi) con
finezza pari o superiore a 995/1000.
titoli
Exchange
Á Consegna possibile già a partire da una quota sotto forma di un
lingotto d’oro da 1 oncia (circa 31,10 grammi)
Performance (in %)
USD Fondo
1 mese
-3,9
Performance
2016
1.1.-31.10.
19,6
2015
-12,5
2014
22.1.-30.12.
-3,5
3 a.
p.a.
n.a.
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
1,0
Prezzo di emissione in USD per quota (A)
1'350
1'260
1'170
1'080
nov 13
giu 14
gen 15
ago 15
mar 16
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 0,45%) *
*
*1
18,02%
0,58
anno
Informazioni sul fondo in USD
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2016)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in USD
Svizzera
Pascal Tobler
0,40%
0,43%
1'241,00
22.01.2014
30 aprile
1'048,85 CHF
22'161'641
CH0221616417
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
1'252,81
1'383,01
1'037,60
150,69 CHF
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
al 31.10.2016
titoli
Exchange
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-2,0
Performance
2016
1.1.-31.10.
19,5
2015
-12,3
2014
10,8
3 a.
p.a.
1,2
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-20,8
Prezzo di emissione in CHF per quota (A)
1'600
1'400
1'200
ott 11
ott 12
ott 13
ott 14
ott 15
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
*
*3
12,84%
0,13
anni annualizzati
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2016)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in CHF
Svizzera
Pascal Tobler
0,40%
0,43%
1'552,34
12.12.2011
30 aprile
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
1'229,04
1'665,18
1'018,66
150,69
1'040,00
13'403'484
CH0134034849
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
al 31.10.2016
titoli
Exchange
Á Copertura del rischio di cambio contro l’USD
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-4,1
Performance
2016
1.1.-31.10.
16,9
2015
-15,1
2014
-1,1
3 a.
p.a.
-3,8
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-31,0
Prezzo di emissione in CHF per quota (H)
1'600
1'400
1'200
1'000
ott 11
ott 12
ott 13
ott 14
ott 15
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
*
*3
14,51%
-0,23
anni annualizzati
0,2% Liquidità
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2016)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in CHF
Svizzera
Pascal Tobler
0,40%
0,43%
1'552,34
12.12.2011
30 aprile
916,91
13'403'486
CH0134034864
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
1'070,46
1'654,23
906,85
150,69
Fondi immobiliari
Raiffeisen Futura Immo Fonds
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Futura Immo Fonds investe in immobili in
tutta la Svizzera tenendo conto di criteri di sostenibilità. Il
fondo detiene gli investimenti immobiliari in «proprietà
fondiaria diretta» e investe in immobili nuovi ed esistenti,
principalmente in immobili abitativi.
W ertentwicklung, Quelle Market Maker
Kursentwicklung Raiffeisen
Futura Immo Fonds
Identifier
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
Date
20140305
20140401
20140430
20140509
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20140603
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19.01.2015
19.01.2015
21.01.2015
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28.05.2015
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10:06
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09:03
10:30
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15:03
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RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
08.06.2015
16.06.2015
30.11.2015
07.12.2015
11.12.2015
17.12.2015
21.12.2015
23.12.2015
30.12.2015
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RAFUIMM SW
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RAFUIMM SW
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RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
05.01.2016
06.01.2016
08.01.2016
11.01.2016
14.01.2016
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18.01.2016
21.01.2016
26.01.2016
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09:57
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RAFUIMM SW
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RAFUIMM SW
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02.02.2016
12.02.2016
15.02.2016
22.02.2016
23.02.2016
11:10
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14:14
16:19
08:30
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RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
07.03.2016
09.03.2016
18.03.2016
21.03.2016
22.03.2016
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14:57
07:00
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12:58
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RAFUIMM SW
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03.05.2016
09.05.2016
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19.05.2016
20.05.2016
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RAFUIMM SW
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08.06.2016 08:02
15.06.2016 10:09
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
05.07.2016
06.07.2016
18.07.2016
19.07.2016
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
08.08.2016 09:17
15.08.2016 15:48
18.08.2016 14:52
18.08.2016 14:57
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22.09.2016 16:37
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
24.10.2016 06:00
25.10.2016 07:22
26.10.2016 15:55
27.10.2016 10:55
Datum
05.03.2014
01.04.2014
30.04.2014
09.05.2014
14.05.2014
31.05.2014
03.06.2014
06.06.2014
10.06.2014
12.06.2014
13.06.2014
17.06.2014
30.06.2014
30.06.2014
02.07.2014
07.07.2014
10.07.2014
14.07.2014
05.01.2015
08.01.2015
09.01.2015
16.01.2015
19.01.2015
19.01.2015
21.01.2015
26.05.2015
27.05.2015
28.05.2015
28.05.2015
31.05.2015
08.06.2015
16.06.2015
30.11.2015
07.12.2015
11.12.2015
17.12.2015
21.12.2015
23.12.2015
30.12.2015
31.12.2015
05.01.2016
06.01.2016
08.01.2016
11.01.2016
14.01.2016
15.01.2016
18.01.2016
21.01.2016
26.01.2016
31.01.2016
02.02.2016
12.02.2016
15.02.2016
22.02.2016
23.02.2016
29.02.2016
07.03.2016
09.03.2016
18.03.2016
21.03.2016
22.03.2016
31.03.2016
05.04.2016
06.04.2016
07.04.2016
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11.04.2016
13.04.2016
25.04.2016
27.04.2016
28.04.2016
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03.05.2016
09.05.2016
11.05.2016
19.05.2016
20.05.2016
24.05.2016
31.05.2016
08.06.2016
15.06.2016
30.06.2016
05.07.2016
06.07.2016
18.07.2016
19.07.2016
31.07.2016
08.08.2016
15.08.2016
18.08.2016
18.08.2016
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108.50
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116.5
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en
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1.00925926
999.00 1.00925926
999.00 1.00925926
999.00 1.00925926
1.00925926
1.00925926
1.00925926
114.00 1.00925926
114.25 1.00925926
999.00 1.00925926
999.00 1.00925926
999.00 1.00925926
999.00 1.00925926
1.00925926
1.00925926
1.00925926
1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
1.00925926
1.00925926
117.00 1.00925926
117.00 1.00925926
117.00 1.00925926
0 1.00925926
0 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
116.75 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
999 1.00925926
W ertentwicklung
(ausserbörslich,
Ausschüttung
Bid +
reinvestiert,
Ausschüttung
Ausschüttung
Kapitalerhöhung
korrigiert)
Mai 15
101.00
101.00
101.25
101.25
101.25
101.25
101.50
101.50
101.25
101.25
101.25
101.25
101.50
101.50
101.50
101.50
101.50
101.50
101.50
101.50
101.75
101.75
101.50
101.50
102.00
102.00
102.00
102.00
101.75
101.75
101.75
101.75
102.00
102.00
102.00
102.00
104.75
104.75
105.00
105.00
105.25
105.25
105.00
105.00
105.00
105.00
105.25
105.25
105.50
105.50
108.50
108.50
109.00
109.00
109.00
109.00
109.50
109.50
109.50 Kapitalerhöhu
109.50
105.97 1.03069699
109.23
105.47 1.03069699
108.71
110.51 1.03069699
113.91
110.51 1.03069699
113.91
111.02 1.03069699
114.43
110.51 1.03069699
113.91
111.02 1.03069699
114.43
111.27 1.03069699
114.69
111.02 1.03069699
114.43
111.02 1.03069699
114.43
110.51 1.03069699
113.91
110.77 1.03069699
114.17
111.02 1.03069699
114.43
111.27 1.03069699
114.69
111.02 1.03069699
114.43
111.27 1.03069699
114.69
111.27 1.03069699
114.69
111.52 1.03069699
114.95
111.78 1.03069699
115.21
111.78 1.03069699
115.21
112.03 1.03069699
115.47
112.28 1.03069699
115.73
112.53 1.03069699
115.99
113.04 1.03069699
116.51
113.54 1.03069699
117.03
113.54 1.03069699
117.03
113.54 1.03069699
117.03
114.05 1.03069699
117.55
115.06 1.03069699
118.59
115.31 1.03069699
118.85
115.06 1.03069699
118.59
115.06 1.03069699
118.59
114.55 1.03069699
118.07
114.80 1.03069699
118.33
115.06 1.03069699
118.59
115.31 1.03069699
118.85
115.31 1.03069699
118.85
115.56 1.03069699
119.11
115.81 1.03069699
119.37
116.06 1.03069699
119.63
116.32 1.03069699
119.89
116.32 1.03069699
119.89
116.57 1.03069699
120.15
116.82 1.03069699
120.41
117.07 1.03069699
120.67
117.33 1.03069699
120.93
117.58 1.03069699
121.19
117.83 1.03069699
121.45
117.83 1.03069699
121.45
117.83 1.03069699
121.45
118.08 1.03069699
121.71
118.08 1.03069699
121.71
118.34 1.03069699
121.97
117.83 1.03069699
121.45
117.58 1.03069699
121.19
117.33 1.03069699
120.93
117.33 1.03069699
120.93
117.58 1.03069699
121.19
117.83 1.03069699
121.45
117.83 1.03069699
121.45
117.83 1.03069699
121.45
117.83 1.03069699
121.45
117.33 1.03069699
120.93
117.33 1.03069699
120.93
117.33 1.03069699
120.93
117.33 1.03069699
120.93
117.58 1.03069699
121.19
117.83 1.03069699
121.45
117.58 1.03069699
121.19
117.58 1.03069699
121.19
W ertentwick
lung
(ausserbörsl
ich,
Ausschüttun
g
Adjustierung
en
reinvestiert,
101.00
101.25
101.25
101.50
101.25
101.25
101.50
101.50
101.50
101.50
101.75
101.50
102.00
102.00
101.75
101.75
102.00
102.00
104.75
105.00
105.25
105.00
105.00
105.25
105.50
108.50
109.00
109.00
109.50
109.50
109.23
108.71
113.91
113.91
114.43
113.91
114.43
114.69
114.43
114.43
113.91
114.17
114.43
114.69
114.43
114.69
114.69
114.95
115.21
115.21
115.47
115.73
115.99
116.51
117.03
117.03
117.03
117.55
118.59
118.85
118.59
118.59
118.07
118.33
118.59
118.85
118.85
119.11
119.37
119.63
119.89
119.89
120.15
120.41
120.67
120.93
121.19
121.45
121.45
121.45
Ausschüttung
121.71
1.00683761
122.54
1.00683761
122.80
1.00683761
122.28
1.00683761
122.02
1.00683761
121.75
1.00683761
121.75
1.00683761
122.02
1.00683761
122.28
1.00683761
122.28
1.00683761
122.28
1.00683761
122.28
1.00683761
121.75
1.00683761
121.75
1.00683761
121.75
1.00683761
121.75
1.00683761
122.02
1.00683761
122.28
1.00683761
122.02
1.00683761
122.02
Fondo immobiliare gestito attivamente, che investe in tutta la
Svizzera
■ La gestione del portafoglio è a cura di VERIT Investment
Management AG
■ L’amministrazione dei singoli immobili è a cura di VERIT
Immobilien AG
■ Per ogni immobile viene emesso un rating di sostenibilità da
Inrate
■
Performance (in %)
CHF
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
RAFUIMM SW
Fondo
08:33
11:10
09:53
09:17
1 mese
2016
1.1.-31.10.
0.2
Dati sul rischio
6.6
Volatilità *
Sharpe Ratio
(Tasso Risk-Free: -0.76 %) *
2015
2014
3 a.
p.a.
5.3.-31.12.
9.2
3.7
n.a.
5 a.
p.a.
Dall’
inizio
n.a.
20.8
Gli investimenti vengono effettuati per almeno il 60% in edifici
abitativi
■ Le quote del fondo verranno negoziate fuori borsa
■ Adatto come integrazione per tutti gli obiettivi d’investimento
■
Jahr
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
Tag/Monat
0305
0401
0430
0509
0514
0531
0603
03
04
04
05
05
05
06
Monat
05
01
30
09
14
31
03
Tag
Datum
05032014
01042014
30042014
09052014
14052014
31052014
03062014
Performance
seit 5.3.14 (Lancier
2014
2015
2016
1.4.14-30.4.14
1.5.14-31.5.14
1.6.14-30.6.14
1.7.14-31.7.14
1.8.14-31.8.14
1.9.14-30.9.14
1.10.14-31.10.14
1.11.14-30.11.14
1.12.14-31.12.14
1.01.15-31.01.15
01.02.15-28.02.15
1.3.15-31.3.15
1.4.15-30.4.15
1.5.15-31.5.15
1.6.15-30.6.15
01.07.15-31.07.15
01.8.-31.08.15
01.09.-30.09.15
1.10.-31.10.15
1.11.-30.11.15
1.12.-31.12.15
01.01.-31.01.16
01.02.-29.02.16
01.03.-31.03.16
01.04.-30.04.16
01.05.-31.05.16
01.06.-30.06.16
01.07.-31.07.16
01.08.-31.08.16
01.09.-30.09.16
01.10.-31.10.16
Swisscanto Fondsleitung AG, Zurigo
Achtung:
Startwert
Endwert Bid
101.00
122.02
101.00
104.75
104.75
114.43
114.43
122.02
101.25
101.25
101.25
101.25
101.25
102.00
102.00
101.75
101.75
102.25
102.25
103.50
103.50
104.00
104.00
105.25
105.25
104.75
104.75
109.00
109.00
109.50
109.50
109.25
109.25
110.00
110.00
109.50
109.50
109.23
109.23
110.27
110.27
111.05
111.05
111.05
111.05
113.39
113.39
113.91
113.91
114.43
114.43
115.21
115.21
117.03
117.03
118.59
118.59
119.89
119.89
121.45
121.45
122.54
122.54
121.75
121.75
122.28
122.28
121.75
121.75
122.02
Performanc
e
20.8086%
3.7129%
9.2377%
6.6333%
0.0000%
0.0000%
0.7407%
-0.2451%
0.4914%
1.2225%
0.4831%
1.2019%
-0.4751%
4.0573%
0.4587%
-0.2283%
0.6865%
-0.4503%
-0.2551%
0.9524%
0.7075%
0.0000%
2.1077%
0.4587%
0.4566%
0.6818%
1.5801%
1.3333%
1.0965%
1.3015%
0.8994%
-0.6410%
0.4301%
-0.4283%
0.2151%
Bei weiteren adjustierungen, deren Faktoren und rückwirkende Neuberechnungen immer in enier neuen Spalte berechnen
Performance Wertentwicklung
(non quotato
in borsa,
ricapitalizzate)
(ausserbörslich,
Ausschüttungdistr.
reinvestiert,
Kapitalerhöhung
korrigiert)
123
119
115
111
107
103
99
mar 14
ott 14
lug 15
feb 16
ott 16
Fonte: Mercato secondario Raiffeisen Svizzera.I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I
dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate di acquisto e vendita
delle quote. I dati relativi alla performance si basano sui corsi denaro.
Ripartizione per regione
Ripartizione per tipo di utilizzo
0.65 %
24.34
* 1 anno
71.6 % Edifici abitativi
43.7 % Svizzera orientale
18.1 % Immobili a uso commerciale
19.9 % Espace Mittelland
10.3 % Costruzioni miste
16.8 % Svizzera centrale
16.6 % Ticino
3.0 % Svizzera nord-occidentale
Questo fondo immobiliare deve rispettare le restrizioni agli investimenti tre anni dopo il lancio.
Domicilio del Fondo
Svizzera
Direzione del Swisscanto Fondsleitung AG,
FondoZurigo
VERIT Investment
Management AG, Zurigo
Banca
Banca cantonale Zurighese,
depositariaZurigo
0.70%*
TER (al 31.03.2016)
0.79%
Prezzo di lancio
101.00
Data di lancio
05.03.2014
giugno
0.80
31 marzo
del rendiconto ann.
45.27
Quotazione Non quotato in borsa
Numero di valore
22‘518‘230
ISIN
CH0225182309
Dati attuali in CHF
Corso di negoziazione non quotato 116.50
in borsa*
Massimo dall‘inizio*117.25
Minimo dall‘inizio*101.00
NAV alla chiusura annuale
100.34
Aggio
16.51 %
Patrimonio complessivo del fondo 121.99
120.05
*Corso denaro
Indici del rapporto annuale (in
Rendimento dell’investimento
Reddito della distribuzione degli utili
Coefficiente di indebitamento
Tasso di perdita sugli affitti
Margine di utile operativo (EBIT)
Redditività del capitale proprio
(ROE)
Quota di utile distribuito
Spese operative del fondo (TERrefGAV)
Spese operative del fondo (TERrefNAV)
%)
0.76 %
0.70 %
0.00 %
5.41 %
40.46 %
0.75 %
99.98 %
0.79 %
0.80 %
*massimo 0.8%
Fonte:
Mercato secondario Raiffeisen Svizzera / Swisscanto Fondsleitung AG
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield investe globalmente
e in modo ampiamente diversificato in tutte le categorie
d'investimento. Queste comprendono, oltre ad azioni e
obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli
preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di
hedge fund. Il fondo corrisponde all'obiettivo d'investimento Raiffeisen "Reddito".
Á Fondo strategico gestito in maniera attiva
Á Ponderazione neutrale delle categorie d'investimento: 5%
liquidità/mercato monetario, 60% obbligazioni, 20% azioni,
15% investimenti alternativi
Á Fasce di applicazione delle categorie di investimento
obbligazioni, azioni e investimenti alternativi: +/- 15%
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,1
-0,9
Performance
2016
1.1.-31.10.
0,9
3,2
2015
-1,8
-1,9
2014
4,9
5,6
3 a.
p.a.
1,2
2,0
5 a.
p.a.
2,2
3,3
Dall'
inizio
40,1
74,2
Indice di comparazione: Benchmark GI Yield (-31.03.2010 Benchmark GI 30)
144
132
120
108
mar 97
feb 01
gen 05
dic 08
nov 12
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
84,2%
11,1%
1,4%
1,2%
0,6%
0,5%
0,5%
0,5%
3,74%
0,45
1,77%
-1,35%
1,21
CHF
USD
SEK
EUR
JPY
GBP
MXN
Altri
56,1% Obbligazioni
21,0% Azioni
7,9% Investimenti in
materie prime
3,9% Beni immobili
1,9% Funds of Hedge
Funds
9,2% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,05%
TER (al 31.03.2016)
1,32%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
13.05.1997
luglio
0,25
31 marzo
del rendiconto ann.
138,78
Numero di valore A
527'513
Numero di valore B
527'514
ISIN A
LU0076548634
ISIN B
LU0076548808
105,92
140,08
144,92
99,45
648,13
2,2%
1,8%
1,6%
BlackRock Global Funds - Emerging
Markets Local Currency Bd.
0.375% United States Treasury Bill
2025
Vontobel Fund - High Yield Bond H
CHF hdg
2046
Mutuel SA 2026
1,4%
Maggiori investimenti alternativi
Nestle
Roche
JPM Emerging Markets Opportunities
C Acc USD
Goldman Sachs Em Markets Equity Pf
I Acc USD
Novartis
1,4%
VF - Harcourt Commodity I-USD
Metal Sec Etfs Swiss Gold 09/Old Mutual Global Equity Absolute
Return Fund
UBS (CH) Property Fd-Swiss Mixed
'Sima'
CS Re Livplus Units
5,1%
3,2%
2,1%
1,2%
1,0%
4,1%
3,7%
1,9%
1,5%
0,7%
Fondi strategici
Raiffeisen Pension Invest Futura Yield
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Pension Invest Futura Yield investe globalmente
in modo bilanciato in azioni, obbligazioni e strumenti del
mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti a
un rigoroso processo di selezione basato su criteri ecologici,
sociali ed etici da parte dell'agenzia di rating indipendente
Inrate. Inoltre, i diritti di voto delle imprese svizzere sono
esercitati attivamente conforme alle raccomandazioni di
Ethos.
Á Fondo strategico a gestione attiva
Á Esercizio attivo dei diritti di voto per le azioni svizzere conforme
alle raccomandazioni di Ethos, fondazione svizzera per lo
sviluppo sostenibile, nell'interesse degli investitori
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,2
-1,2
Á Il patrimonio del fondo è composto per il 10%-35% da azioni
Á Ottempera alle restrizioni degli istituti di previdenza ai sensi di
OPP2
Á La classe a distribuzione A è disponibile per depositi liberi (non
vincolati)
Á La classe a capitalizzazione l è disponibile unicamente per gli
istituti di previdenza e i depositi di previdenza vincolata
Performance
2016
1.1.-31.10.
0,7
2,3
2015
0,2
0,8
2014
8,2
7,9
3 a.
p.a.
3,0
3,5
5 a.
p.a.
3,5
4,3
Dall'
inizio
48,6
74,7
Indice di comparazione: Pension Invest Futura Yield Index (-31.05.2010 Pension Invest 30
Index)
140
126
112
nov 98
giu 02
gen 06
ago 09
mar 13
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
85,8%
7,7%
1,5%
1,4%
1,3%
0,9%
0,5%
0,9%
3,33%
1,04
1,39%
-0,84%
1,08
CHF
USD
SEK
EUR
MXN
CAD
JPY
Altri
61,2% Obbligazioni
25,2% Azioni
13,6% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Gestionario
Valore d'inventario netto I
Massimo dall'inizio A
Massimo dall'inizio I
Minimo dall'inizio A
Minimo dall'inizio I
Svizzera
Alan Zlatar
Andreas Bentzen
1,10%
TER (al 30.09.2015)
1,11%
Prezzo di lancio A
100,00
Prezzo di lancio I
120,79
Data di lancio A
04.12.1998
Data di lancio I
31.08.2009
dicembre
0,00
30 settembre
del rendiconto ann.
Numero di valore A
950'498
Numero di valore I
10'229'541
ISIN A
CH0009504983
ISIN I
CH0102295414
136,21
146,03
139,00
149,03
99,58
117,32
946,56
VF - MTX Sust Emerg Mkt Leaders B
USD
Roche
Novartis
ABB
3,2%
2,2%
1,9%
0,7%
0,7%
2036
5% Kingdom of Sweden 2020
1% Elsevier Finance SA 2018
1.1% Microsoft Corp 2019
0.375% Emissionsz EGW 2030
2,4%
1,2%
0,7%
0,7%
0,6%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Yield
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Yield
investe su scala mondiale con un’ampia diversificazione tra
tutte le classi di attivi. Queste ultime comprendono, oltre
ad azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in
immobili, metalli preziosi e materie prime nonché
investimenti in fondi di hedge fund.
Á La quota azionaria massima ammonta al 35%, quella degli
investimenti alternativi al 30%
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio media
Á Diversificazione tra tutte le classi di attivi (Multi Asset Class)
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-1,1
Performance
2016
1.1.-31.10.
1,4
2015
-1,9
2014
5,6
3 a.
p.a.
1,3
5 a.
p.a.
1,6
Dall'
inizio
4,2
112
105
98
91
lug 05
ott 07
gen 10
apr 12
lug 14
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
*
*3
Peso delle valute
4,19%
0,32
86,6%
10,4%
1,2%
0,8%
0,5%
0,3%
0,2%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Andreas Bentzen
1,00%
TER (al 31.01.2016)
1,17%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
02.09.2005
ottobre
1,40
31 luglio
del rendiconto ann.
95,63
Numero di valore
2'215'351
ISIN
CH0022153511
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
CHF
USD
EUR
JPY
MXN
GBP
DKK
60,6% Obbligazioni
21,2% Azioni
materie prime
5,8% Beni immobili
5,2% Liquidità
95,59
113,99
88,51
139,65
Nestle
JPM Emerging Markets Opportunities
C Acc USD
Roche
I Acc USD
Novartis
2,1%
1,8%
1,8%
1,5%
1,4%
2025
CHF hdg
2044
Mutuel SA 2026
5,1%
3,7%
2,3%
1,3%
1,1%
UBS-Is Gold Hedged ETF 1 USD
CS Euroreal
'Sima'
CS Re Livplus Units
3,9%
3,2%
1,9%
1,5%
0,7%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced investe globalmente e in modo ampiamente diversificato in tutte le categorie d'investimento. Queste comprendono, oltre ad azioni
e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di
hedge fund. Il fondo corrisponde all'obiettivo d'investimento Raiffeisen "Equilibrio".
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,3
-1,0
Performance
2016
1.1.-31.10.
-1,2
2,3
2015
-1,9
-2,2
2014
6,3
7,2
3 a.
p.a.
1,0
2,2
5 a.
p.a.
3,4
4,6
Dall'
inizio
47,3
85,9
Indice di comparazione: Benchmark GI Balanced (-31.03.2010 Benchmark GI 50)
150
135
120
105
mar 97
feb 01
gen 05
dic 08
nov 12
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
75,2%
18,5%
2,0%
1,2%
1,1%
1,0%
0,5%
0,5%
6,28%
0,24
2,19%
-1,91%
1,26
CHF
USD
SEK
GBP
JPY
EUR
MXN
DKK
41,1% Azioni
37,9% Obbligazioni
materie prime
4,0% Beni immobili
1,7% Funds of Hedge
Funds
7,3% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,05%
TER (al 31.03.2016)
1,33%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
13.05.1997
luglio
0,35
31 marzo
del rendiconto ann.
149,09
Numero di valore A
527'516
Numero di valore B
527'518
ISIN A
LU0076548980
ISIN B
LU0076549103
116,46
147,25
156,67
99,17
743,96
Nestle
Roche
Novartis
I Acc USD
UBS Group Inc. Registered
4,4%
3,6%
3,5%
2,0%
2,0%
2025
CHF hdg
Mutuel SA 2026
3% ING Bank NV 2028
5,1%
4,5%
2,0%
1,0%
0,6%
Return Fund
'Sima'
CS Re Livplus Units
5,1%
2,9%
1,7%
1,6%
0,8%
Fondi strategici
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced investe globalmente in modo bilanciato in azioni, obbligazioni e strumenti
del mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti
a un rigoroso processo di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici da parte dell'agenzia di rating indipendente Inrate. Inoltre, i diritti di voto delle imprese svizzere
sono esercitati attivamente conforme alle raccomandazioni
di Ethos.
Á Fondo strategico a gestione attiva
Á Esercizio attivo dei diritti di voto per le azioni svizzere conforme
alle raccomandazioni di Ethos, fondazione svizzera per lo
sviluppo sostenibile, nell'interesse degli investitori
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,4
-1,3
Á Il patrimonio del fondo è composto per il 30%-50% da azioni
Á Ottempera alle restrizioni degli istituti di previdenza ai sensi di
OPP2
Á La classe a distribuzione A è disponibile per depositi liberi (non
vincolati)
Á La classe a capitalizzazione l è disponibile unicamente per gli
Performance
2016
1.1.-31.10.
0,0
1,6
2015
0,8
0,8
2014
10,8
9,6
3 a.
p.a.
4,0
3,8
5 a.
p.a.
5,7
5,8
Dall'
inizio
32,8
33,3
Indice di comparazione: Pension Invest Futura Balanced Index (-31.05.2010 Pension
Invest Futura 50 Index)
135
120
105
90
dic 05
feb 08
apr 10
giu 12
ago 14
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
78,4%
12,8%
1,8%
1,6%
1,3%
1,1%
1,0%
2,0%
5,51%
0,82
1,72%
-0,49%
1,16
CHF
USD
SEK
EUR
MXN
GBP
CAD
Altri
44,9% Azioni
44,0% Obbligazioni
11,1% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Gestionario
Valore d'inventario netto I
Massimo dall'inizio A
Massimo dall'inizio I
Minimo dall'inizio A
Minimo dall'inizio I
Svizzera
Alan Zlatar
Andreas Bentzen
1,10%
TER (al 30.09.2015)
1,10%
Prezzo di lancio A
100,00
Prezzo di lancio I
97,66
Data di lancio A
01.03.2006
Data di lancio I
31.08.2009
dicembre
0,00
30 settembre
del rendiconto ann.
Numero di valore A
2'375'444
Numero di valore I
10'229'545
ISIN A
CH0023754440
ISIN I
CH0102295455
123,13
130,79
127,04
134,94
79,42
91,62
1'424,26
VF - MTX Sust Emerg Mkt Leaders B
USD
Roche
Novartis
ABB
3,9%
3,7%
3,3%
1,2%
1,1%
2036
5% Kingdom of Sweden 2020
1.1% Microsoft Corp 2019
0.625% Pfandbriefbank 2025
1% Elsevier Finance SA 2018
2,3%
1,1%
0,7%
0,6%
0,6%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Balanced
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Balanced
ad azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti
in fondi di hedge fund.
Á La quota azionaria massima ammonta al 55%, quella degli
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,3
-1,0
Performance
2016
1.1.-31.10.
-0,9
2,3
2015
-1,4
-2,2
2014
6,6
7,2
3 a.
p.a.
1,3
2,2
5 a.
p.a.
2,3
3,4
Dall'
inizio
0,0
n.a.
Indice di comparazione: Benchmark MAC Flexible Balanced
102
96
90
84
ott 06
ott 08
ott 10
ott 12
ott 14
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
*
*3
Peso delle valute
6,34%
0,22
78,3%
18,0%
1,0%
1,0%
0,7%
0,5%
0,5%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Andreas Bentzen
1,25%
TER (al 31.01.2016)
1,48%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
13.11.2006
ottobre
1,20
31 luglio
del rendiconto ann.
96,08
Numero di valore
2'686'020
ISIN
CH0026860202
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
41,3% Azioni
39,4% Obbligazioni
materie prime
4,2% Beni immobili
1,5% Funds of Hedge
Funds
5,5% Liquidità
CHF
USD
JPY
GBP
EUR
MXN
DKK
94,02
106,03
81,21
98,83
Nestle
Roche
Novartis
I Acc USD
4,2%
3,6%
3,5%
2,1%
2,1%
2025
CHF hdg
1.5% Corp Andina de Fomento 2018
Mutuel SA 2026
5,2%
4,8%
2,2%
1,0%
1,0%
'Sima'
Old Mutual Global Equity Absolute
Return Fund
CS Re Livplus Units
5,2%
2,9%
1,6%
1,5%
0,8%
Fondi strategici
Raiffeisen Index Fonds – Pension Growth
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Index Fonds – Pension Growth a gestione
passiva offre la possibilità di partecipare in modo semplice
all‘andamento di un portafoglio di titoli diversificato a
livello mondiale.
La classe a capitalizzazione l è disponibile unicamente per gli
■ Adatto per investitori con elevata propensione al rischio
■
Il fondo replica l’indice «Pension Growth» appositamente creato
■ La quota azionaria è superiore a quella dei tradizionali fondi
previdenziali e ammonta a circa il 67%
■ La quota massima in valuta estera ammonta al 30%
■ La classe a distribuzione A è disponibile per depositi liberi (non
vincolati)
Performance (in %)
■
■
1 mese
2016
2015
2014
3 a.
p.a.
-4.2
-3.0
7.9
8.2
2.1
2.8
5 a.
p.a.
Dall’
inizio
n.a.
n.a.
15.2
18.6
115
110
1.1.-31.10.
CHF
Fondo
Index
-1.1
-1.1
3.3
3.8
105
Indice di comparazione: Pension Growth Index
100
95
90
ott 13
Volatilità *
Sharpe Ratio
(Tasso Risk-Free: -0.61%) *
Domicilio del Fondo
Svizzera
Jean-Michel Piuz
Banca
depositariaGinevra
AutorizzazioneCH
Spese manageriali p.a. 0.45%
TER (al 31.03.2016)
0.87%
Prezzo di lancio A
102.09
Prezzo di lancio I
100.00
Data di lancio A
03.07.2013
Data di lancio I 18.12.2012
Data distribuz. dividendi A dicembre
1.35
30 settembre
del rendiconto ann. Valori imponibili al 31.12.2015 A 108.65
Numero di valore A
21‘046‘218
Numero di valore I
18‘932‘233
ISIN A
CH0210462187
ISIN I
CH0189322339
apr 15
ott 15
apr 16
7.32 %
0.36
ott 14
Valute
Dati sul rischio
apr 14
67.2 % Azioni
9.9 %Obbligazioni
9.9 % Investimenti in
materie prime
8.1 % Beni immobili
4.9 % Liquidità
74.7 % CHF
25.3 % Altre
Dati attuali in CHF
Valore d’inventario netto A
Valore d’inventario netto I
112.22
113.88
135.30
Maggiori posizioni
Raiffeisen If-Spi(R) X Chf
Pictet CH-Wrld Ex CH Eq Trk PI CH-Emer. Mkts Trk PI CHF Bonds Tracker PI CH-Foreign Bd Tracker Pictet CH-Global Equities Pictet CH-Swiss Market Trk Raiffeisen Etf-Solid Gold H CHF Hed UBS ETF-Cmci Composite Sf A Chf Etf Pictet CH-Enhanced Liquidity CHF 19.9 %
19.8 %
17.0 %
5.0 %
5.0 %
5.0 %
5.0 %
5.0 %
5.0 %
4.2 %
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth investe globalmente e in modo ampiamente diversificato in tutte le categorie d'investimento. Queste comprendono, oltre ad
azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di hedge fund. Il fondo corrisponde
all'obiettivo d'investimento Raiffeisen "Crescita".
superiore alla media
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,6
-1,2
Performance
2016
1.1.-31.10.
-3,3
1,6
2015
-2,5
-2,9
2014
7,2
8,8
3 a.
p.a.
0,4
2,3
5 a.
p.a.
4,1
5,9
Dall'
inizio
2,4
37,2
Indice di comparazione: Benchmark GI Growth (-31.03.2010 Benchmark GI 80)
120
105
90
75
ott 01
ott 04
ott 07
ott 10
ott 13
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
66,7%
25,5%
2,0%
1,7%
1,6%
1,3%
0,7%
0,5%
8,83%
0,10
2,59%
-2,57%
1,22
CHF
USD
GBP
SEK
EUR
JPY
DKK
MXN
60,6% Azioni
16,1% Obbligazioni
materie prime
3,2% Funds of Hedge
Funds
2,9% Beni immobili
7,8% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,20%
TER (al 31.03.2016)
1,63%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
12.12.2001
luglio
0,00
31 marzo
del rendiconto ann.
105,88
Numero di valore A
1'300'431
Numero di valore B
1'300'437
ISIN A
LU0138233753
ISIN B
LU0138233837
98,59
102,40
128,16
70,37
47,51
Nestle
Roche
Novartis
I Acc USD
6,5%
5,4%
4,9%
3,9%
2,5%
2025
CHF hdg
PIMCO - Global Investors - Global
Investment Grade Credit
Mutuel SA 2026
5,2%
4,4%
2,1%
1,2%
1,0%
Return Fund
'Sima'
CS Re Livplus Units
6,5%
2,9%
2,2%
1,2%
0,6%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Growth
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Growth
ad azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti
in fondi di hedge fund.
Á La quota azionaria massima ammonta all’75%, quella degli
superiore alla media
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,6
-1,2
Performance
2016
1.1.-31.10.
-3,2
1,6
2015
-2,0
-2,9
2014
7,7
8,8
3 a.
p.a.
0,8
2,3
5 a.
p.a.
3,0
4,5
Dall'
inizio
-8,6
n.a.
100
Indice di comparazione: Benchmark MAC Flexible Growth
90
80
ott 06
ott 08
ott 10
ott 12
ott 14
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
*
*3
Peso delle valute
8,83%
0,14
68,7%
24,9%
2,0%
1,7%
1,5%
0,7%
0,5%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Andreas Bentzen
1,35%
TER (al 31.01.2016)
1,67%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
14.11.2006
ottobre
0,00
31 luglio
del rendiconto ann.
90,63
Numero di valore
2'686'022
ISIN
CH0026860228
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
60,9% Azioni
15,5% Obbligazioni
materie prime
3,0% Beni immobili
2,4% Funds of Hedge
Funds
8,9% Liquidità
CHF
USD
GBP
EUR
JPY
DKK
MXN
6,3%
5,4%
5,0%
3,8%
2025
CHF hdg
Mutuel SA 2026
Goldman Sachs Glo Strat Inc Bond Pf
I Acc USD
2,5%
87,72
108,71
70,98
35,36
Nestle
Roche
Novartis
I Acc USD
Old Mutual Global Equity Absolute
Return Fund
'Sima'
CS Re Livplus Units
5,2%
4,1%
2,1%
1,0%
0,8%
5,8%
2,8%
2,4%
1,2%
0,6%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity
al 31.10.2016
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity investe globalmente e in modo ampiamente diversificato in azioni con
inclusione di investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di hedge
fund. Il fondo corrisponde all'obiettivo d'investimento
Raiffeisen "Azioni".
liquidità/mercato monetario, 80% azioni, 15% investimenti
alternativi
Á Fasce di applicazione delle categorie di investimento azioni e
investimenti alternativi: +/- 15%
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,1
-1,5
Performance
2016
1.1.-31.10.
-6,8
-0,3
2015
-2,4
-3,1
2014
9,8
11,7
3 a.
p.a.
0,0
2,5
5 a.
p.a.
5,2
7,4
Dall'
inizio
-11,2
27,2
108
Indice di comparazione: Benchmark GI Equity (-31.03.2010 Benchmark GI 100)
90
72
apr 99
ott 02
apr 06
ott 09
apr 13
ott 16
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
11,92%
0,04
56,0%
36,2%
3,6%
2,2%
1,0%
1,0%
3,21%
-3,08%
1,18
CHF
USD
GBP
JPY
EUR
DKK
81,3% Azioni
materie prime
6,3% Beni immobili
5,5% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,30%
TER (al 31.03.2016)
1,58%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
30.04.1999
luglio
0,00
31 marzo
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2015 A
91,34
95,20
Numero di valore A
423'480
Numero di valore B
423'774
ISIN A
LU0097318900
ISIN B
LU0097319205
85,16
88,76
125,99
54,49
137,00
Nestle
Roche
Novartis
Shire Plc Shs
7,4%
7,4%
6,6%
3,4%
3,3%
Henderson Global Property I2
iShs Ftse Epra/Nareit Glob
6,9%
3,3%
3,0%
Investimenti sostenibili
Costruire il futuro – investire in modo socialmente responsabile
agli occhi degli investitori il concetto di sostenibilità sta assurgendo sempre più
a criterio selettivo determinante ai fini dei loro investimenti. Con i fondi Raiffeisen
Futura essi coniugano la conservazione e l’incremento del loro capitale con aspetti
etici, ecologici e sociali.
Che cos’è la sostenibilità?
nella valutazione dello sviluppo sosteni
bile i fondi Futura si richiamano alla de
finizione, peraltro ampiamente diffusa,
che ne viene data nel Rapporto Brundt
land: lo sviluppo sostenibile è uno svilup
po che soddisfa i bisogni delle generazio
ni presenti, garantendo condizioni di vita
dignitose, senza compromettere le capa
cità delle generazioni future di soddisfare
i propri.
Investimenti finanziari sostenibili –
benefici per tutti
Gli investimenti finanziari sostenibili sono
focalizzati su società che realizzano il suc
cesso economico secondo modalità a lun
go termine ed eque e hanno un occhio
attento ad aspetti ecologici e sociali. Esse
evidenziano profili di rendimento e di ri
schio comparabili alle caratteristiche degli
investimenti convenzionali, pur se nel bre
ve periodo non si possono escludere forti
deviazioni rispetto al mercato in generale.
Raiffeisen, Inrate e Vontobel
il team Futura
I fondi Raiffeisen Futura poggiano sul
la partnership di Raiffeisen, Inrate e Von
tobel.
Raiffeisen nutre la convinzione che uno
sviluppo sostenibile sia di cruciale impor
tanza per l’avvenire dell’uomo e dell’am
biente e in questo spirito propone, in col
laborazione con inrate e vontobel, vari
fondi d’investimento etici.
in qualità di agenzia di rating indipenden
te e con una solida esperienza pluriennale,
Inrate affianca con il suo consiglio gestori
patrimoniali e provider di serviczi finanziari
nella composizione di portafogli sostenibi
li ispirati a criteri etici, ecologici e sociali.
ne
s
en
sio
Dim
Sostenibilità
ica
og
col
ee
n
sio
en
Dim
oci
ale
Dimensioni di uno sviluppo sostenibile
Dimensione economica
La Banca Vontobel SA è una banca priva
ta svizzera a orientamento internazionale,
specializzata nella gestione di patrimoni
per i più esigenti clienti privati e istituzio
nali.
Ethos è una fondazione ai sensi del dirit
to svizzero il cui obiettivo principale consi
ste nel tutelare a lungo termine e con un
orientamento al futuro gli interessi degli
investitori. Ethos offre per esempio anche
un servizio completo per l’esercizio del di
ritto di voto. Investire in modo responsa
bile, infatti, significa anche esercitare i di
ritti di voto. Per i fondi Raiffeisen Pension
Invest Futura e il Raiffeisen Futura Swiss
stock i diritti di voto di tutte le società sviz
zere incluse nei fondi vengono esercitati
attivamente in base alle raccomandazioni
di Ethos.
Fondi Futura – i punti cardine
■■ portafogli su misura
■■ decisioni d’investimento fondate
e inequivocabili grazie alla totale indi
pendenza del rating della sostenibilità
(inrate) e dell’asset management
(vontobel)
■■ esclusione sistematica di attività inaccet
tabili sul piano etico
■■ grande credibilità grazie ai rigidi criteri
ecologici e sociali adottati
■■ selezione sovrasettoriale delle imprese
più progredite sotto il profilo ecologico
e sociale
Informazioni particolareggiate sui criteri
etici, ecologici e sociali come pure sul
processo di rating e d’investimento sono
riportati in appresso.
RAIFFEISEN | InVESTImEnTI SOSTEnIBILI
Criteri e processi dei fondi Futura
Come cofirmataria del Codice Eurosif in materia di Trasparenza1 per il settore
dei fondi destinati al pubblico, Raiffeisen informa sistematicamente le investitrici
e gli investitori in merito ai criteri e ai processi dei fondi Futura.
1. Informazioni di base
Le informazioni importanti qui di seguito si
riferiscono ai seguenti fondi: Futura Swiss
Stock, Futura Global Stock, Futura Swiss
Franc Bond, Futura Global Bond e Pen
sion Invest Futura. La funzione di gestore
di tutti i fondi Futura è ricoperta da Banca
Vontobel SA. Per i fondi vengono tenuti in
considerazione esclusivamente titoli dota
ti di un rating di sostenibilità positivo da
parte dell’agenzia di rating indipendente
Inrate.
I rapporti mensili con gli indici finanziari
essenziali e le principali posizioni in porta
foglio sono disponibili su www.raiffeisen.
ch oppure presso qualsiasi Banca Raiff
eisen.
Rapporti semestrali e annuali comprensi
vi di liste dei titoli presenti nei fondi posso
no essere richiesti su www.raiffeisen.ch o
a Raiffeisen Svizzera, Raiffeisenplatz, 9001
San Gallo.
domande sul rating di sostenibilità van
no rivolte al seguente indirizzo: inrate aG,
Binzstrasse 23, CH8045 Zurigo, +41 58
344 00 20, [email protected].
Ulteriori informazioni su Inrate (news
letter, studi ecc.) sono reperibili su www.
inrate.com.
2. Criteri del rating della sostenibilità
Gli investimenti finanziari sostenibili si
concentrano su società che raggiungono il
successo economico a lungo termine e in
modo equo. Al fine di identificarle, l’agen
zia di rating di sostenibilità inrate analizza
sistematicamente le aziende in riferimen
to all’aspetto ecologico, sociale ed etico. I
singoli criteri sono definiti da Inrate e pe
riodicamente adeguati in base alle nuove
conoscenze e ai nuovi sviluppi:
Rating ecologico
Verifica dell’impatto ecologico sulla base
dei seguenti criteri:
■■ intensità di CO2 dei prodotti e dei servizi
durante l’intero ciclo di vita
■■ altro inquinamento ambientale durante
l’intero ciclo di vita
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
sviluppo ecologico dei prodotti
proprietà ecologiche dei prodotti
linee guida in materia ambientale
sistema di gestione ambientale
approvvigionamento ecologico
criteri ecologici nella scelta dei fornitori
consumo energetico e idrico
emissioni nell’aria, nel suolo e nell’acqua
rifiuti / recycling
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
Rating sociale
analisi dei rapporti con tutte le categorie
coinvolte importanti in base ai seguenti
criteri:
Condizioni di lavoro:
■■ modello del personale
■■ salute e sicurezza sul lavoro
■■ formazione e perfezionamento profes
sionale
■■ libertà di organizzazione e partecipa
zione alle decisioni
■■ pari opportunità
■■ standard sociali nell’acquisizione
Gestione aziendale:
trasparenza per quanto riguarda la ren
dicontazione relativa alla sostenibilità
■■ composizione del Consiglio di ammini
strazione
■■ trasparenza per quanto riguarda la
remunerazione del Consiglio di ammini
strazione e della direzione
■■
ingegneria genetica medica controversa
industria dell’armamento
appoggio a regimi totalitari
riciclaggio di denaro
corruzione
gravi violazioni concorrenziali
violazione di diritti fondamentali del
lavoro
lavoro minorile e coatto
insufficiente retribuzione della popola
zione indigena/biopirateria
alcool, tabacco, pornografia, gioco
d’azzardo
3. Indicazioni sulla procedura di rating
L’agenzia di rating indipendente inrate,
che esegue il rating sulla sostenibilità per
i fondi Futura, può contare su un team di
ricerca interdisciplinare specializzato e su
un consiglio tecnico indipendente per la
garanzia della qualità. Solitamente i ra
ting delle società vengono aggiornati ogni
anno. Inoltre, Inrate segue settimanal
mente gli articoli dei media sulle società
valutate e se necessario procede a un ade
guamento delle valutazioni.
■■
società:
linee guida nel settore dei diritti umani
■■ effetti dei prodotti sui consumatori
e su terzi
■■ donazioni e attività senza scopo di lucro
■■ codice di comportamento etico
■■
Valutazione etica
Le imprese che svolgono un’attività in
compatibile con i criteri etici stabiliti sono
escluse dall’universo d’investimento. Per
i fondi Futura trovano applicazione i se
guenti criteri di esclusione:
■■ energia nucleare
■■ ingegneria genetica nell’agricoltura
Approccio di rating «Best in Service»
Con «Best in Service», Inrate dispone di un
approccio a sé stante ed extrasettoriale.
Le aziende che soddisfano uguali esigenze
vengono comparate fra loro nell’ambito
di un settore. Il raffronto diretto fra varie
risposte tecnologiche alla medesima esi
genza consente di identificare la soluzione
più efficiente e sostenibile in una prospet
tiva a lungo termine.
■■ ad esempio nel settore energia, impre
se che offrono forme energetiche fossili
come gli idrocarburi sono raffrontate ad
altre specializzate in energie rinnovabi
li, come l’energia eolica, solare, idrica o
mareomotrice. A questo proposito, dal
punto di vista dell’ecologia le forme di
energia rinnovabile forniscono un risul
tato sostanzialmente migliore.
1 Eurosif: European Sustainable and Responsible Investment Forum, www.eurosif.org
RAIFFEISEN | InVESTImEnTI SOSTEnIBILI
Legname
Carbone
Gas
naturale
Petrolio
Energia
Sole
Acqua
Settore
Vento
Maree
Comparti
Raccolta di informazioni
Le informazioni sulle quali si basa il rating
sulla sostenibilità hanno origine da diverse
fonti:
■■ informazioni di carattere aziendale
desunte da rapporti operativi e di soste
nibilità;
■■ rapporti e studi di organizzazioni non
governative;
■■ verifica continuativa circa le notizie di
controversie sulla base di fonti indipen
denti quali media, servizi informativi
specializzati e organizzazioni non gover
native;
■■ indicazioni integrative ottenute dal
contatto diretto con la società.
inoltre inrate dispone di una rete di part
ner grazie alla quale essa può accedere al
know how locale. In caso di domande par
ticolari o per far luce su gravi appunti mos
si contro un’impresa, inrate si mette diret
tamente in contatto con le società stesse
o con gli «stakeholder» (gruppi d’interesse
di una società) come sindacati, associazioni
di consumatori oppure organizzazioni non
governative.
Risultato del rating
La valutazione viene espressa ogni volta
separatamente dal rating sociale ed ecolo
gico. Ai fini di un rating globale positivo e
dell’ammissione nell’universo d’investimen
to, uno dei due rating deve essere almeno
medio e l’altro almeno il 5% della media
del settore. Inoltre nessuna delle società ha
facoltà di contravvenire ai criteri di esclusio
ne (valutazione etica).
Inrate provvede ad informare riguardo al
rating le società analizzate, le quali hanno
l’opportunità di prendere posizione.
Risultato del rating
Rating ecologico
Approccio di rating «Best in Service»
Impresa 1
Impresa 2
Media settoriale
Rating sociale
Qualificata per l’universo d’investimento
(ad es. impresa 1)
Non qualificata per l’universo d’investimento
(ad es. impresa 2)
4. Integrazione del rating della sostenibilità nel processo d’investimento
Per l’Asset management sono disponibi
li esclusivamente titoli premiati da inrate
con un rating della sostenibilità positivo e
dunque accolti nell’universo d’investimen
Fondi Raiffeisen Futura: processo d’investimento
Universo di base: indice di riferimento e titoli selezionati di piccole
e medie imprese
Rating di sostenibilità Inrate
Analisi etica con criteri negativi
Rating ecologico e sociale con criteri positivi
Decisione e controllo da parte del consiglio tecnico indipendente di Inrate
Risultato: universo d’investimento verificato da Inrate
Selezione dei titoli e decisione relativa all’investimento da parte di Vontobel
Futura Swiss Stock
Futura Swiss Franc Bond
Futura Global Stock
Futura Global Bond
Pension Invest Futura
to. L’osservanza di questa restrizione viene
appurata almeno una volta l’anno median
te revisioni interne ed esterne.
Qualora nel corso della successiva verifica
e del successivo aggiornamento la valuta
zione circa una società precedentemente
giudicata positiva risulti negativa, l’asset
manager è tenuto a vendere il titolo entro
tre mesi. Il grafico riportato qui sotto forni
sce una panoramica circa il processo di ra
ting e d’investimento.
5. Attività regolari
Il 17 settembre 2015 si è svolto presso
Swisscom a Ittingen l’annuale evento Futu
ra. Sull’esempio di Swisscom, ai parteci
panti è stato mostrato come avvengono le
decisioni di investimento e la valutazione di
sostenibilità dei fondi Futura. Swisscom si è
posizionata con grande successo sul mer
cato in rapida evoluzione delle soluzioni di
comunicazione digitali e ha integrato siste
maticamente la sostenibilità nella strategia.
Partendo da esempi concreti, si è mostrato
ai partecipanti l’attuazione della sostenibili
tà, ad esempio con una visita allo Swisscom
Business Park, uno degli edifici per uffici più
sostenibili e avanzati della Svizzera. Le rela
zioni sull’evento sono disponibili all’indiriz
zo inrate.com/futura2015.
Tra le imprese interessanti che nel 2015
sono confluite nell’universo d’investimento
Futura vi sono ad esempio Forbo, ams,
Celgene, deutsche Börse, Continental e
Hugo Boss. diverse imprese invece sono
state eliminate dall’universo d’investimen
to, poiché la valutazione di sostenibilità
non era sufficiente o poiché la società ave
va violato un criterio di esclusione. di esse
fanno parte ad esempio HSBC e Grainger.
nel 2015 Ethos ha analizzato gli ordini
del giorno di 39 assemblee generali
dell’universo d’investimento di Raiffeisen
Pension Invest Futura e Raiffeisen Futura
Swiss Stock e ha formulato raccomanda
zioni di voto. Complessivamente, Ethos ha
votato 825 trattande all’ordini del giorno.
La lista dei titoli in cui sono investiti
i fondi Futura sarà pubblicata nei rapporti
semestrali e annuali su www.raiffeisen.ch/
i/fondi.
Performance dei fondi Raiffeisen
Performance
in
2011
Swiss Money
CHF
-0.1%
0.9%
0.1%
0.3%
-0.5%
0.1%
30.5%
22.03.1994
Euro Money
EUR
1.4%
1.6%
0.2%
0.4%
-0.2%
0.1%
46.8%
21.11.1996
2012
2013
2014
2016
2015 1.1.-31.10.
Dal
lancio
Data
di lancio
Swiss Obli
CHF
3.5%
4.5%
-0.6%
4.7%
0.4%
1.6%
98.6%
22.03.1994
Futura Swiss Franc Bond
CHF
4.0%
2.8%
-1.3%
5.9%
0.7%
2.1%
49.0%
08.06.2001
Euro Obli
EUR
2.5%
12.7%
1.3%
11.6%
-0.5%
4.5%
214.8%
22.03.1994
Futura Global Bond
CHF
3.8%
7.1%
-0.2%
8.5%
-1.6%
3.1%
30.1%
08.06.2001
Convert Bond Global
CHF
-5.2%
4.8%
12.9%
3.2%
2.0%
-1.9%
6.0%
01.10.2007
Fondi azionari
Index Fonds - SPI®
CHF
-9.4%*
17.2%
24.0%
12.5%
2.1%
-5.9%
42.4%
21.01.2011
SwissAc
CHF
-17.9%
16.3%
23.6%
11.1%
4.3%
-3.8%
284.6%
22.03.1994
Futura Swiss Stock
CHF
-13.1%
15.3%
30.8%
11.1%
5.4%
0.0%
128.5%
08.06.2001
Index Fonds - EURO STOXX 50®
EUR
-15.5%*
16.8%
21.9%
3.0%
7.6%
-5.2%
26.5%
14.06.2011
EuroAc
EUR
-10.1%
16.0%
20.1%
13.3%
17.1%
-18.2%
126.8%
22.03.1994
Futura Global Stock
CHF
-9.9%
10.9%
23.8%
20.9%
2.4%
-10.8%
-13.7%
08.06.2001
Solid Gold A USD
USD
-7.8%*
7.5%
-27.7%
-0.4%
-12.5%
19.6%
-25.3%
12.12.2011
Solid Gold H CHF (hedged)
CHF
-8.0%*
6.2%
-28.0%
-1.2%
-15.1%
16.9%
-30.9%
12.12.2011
Solid Gold Ounces A USD
USD
n/a
n/a
n/a
-3.5%*
-12.5%
19.6%
1.0%
22.01.2014
Solid Gold Ounces A CHF
CHF
-7.0%*
4.2%
-29.6%
10.8%
-12.3%
19.5%
-20.8%
12.12.2011
Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
CHF
-8.0%*
6.4%
-28.2%
-1.1%
-15.1%
16.9%
-31.0%
12.12.2011
CHF
n/a
n/a
n/a
3.7%*
9.2%
6.6%
20.8%
05.03.2014
Global Invest Yield
CHF
-3.6%
5.8%
1.0%
4.9%
-1.8%
0.9%
40.1%
13.05.1997
Pension Invest Futura Yield A
CHF
0.1%
4.9%
2.9%
8.2%
0.2%
0.7%
48.6%
04.12.1998
Fondi immobiliari
Futura Immo Fonds
Fondi strategici
Multi Asset Class Flexible Yield
CHF
-4.8%
4.4%
-1.7%
5.6%
-1.9%
1.4%
4.2%
02.09.2005
Global Invest Balanced
CHF
-6.2%
8.1%
5.1%
6.3%
-1.9%
-1.2%
47.3%
13.05.1997
Pension Invest Futura Balanced A
CHF
-2.6%
7.6%
8.4%
10.8%
0.8%
0.0%
32.8%
01.03.2006
Multi Asset Class Flexible Balanced
CHF
-6.2%
6.5%
1.6%
6.6%
-1.4%
-0.9%
0.0%
13.11.2006
Pension Growth
CHF
n/a
n/a
8.4%
7.9%
-4.2%
3.3%
15.2%
18.12.2012
Global Invest Growth
CHF
-9.3%
9.9%
8.7%
7.2%
-2.5%
-3.3%
2.4%
12.12.2001
Multi Asset Class Flexible Growth
CHF
-11.1%
8.3%
4.9%
7.7%
-2.0%
-3.2%
-8.6%
14.11.2006
Global Invest Equity
CHF
-12.3%
11.8%
13.8%
9.8%
-2.4%
-6.8%
-11.2%
30.04.1999
* dal lancio
Glossario
Termine
Definizione
Alfa di Jensen
È un valore utilizzato per valutare la performance di un fondo d’investimento in rapporto ad un indice.
Quantifica la differenza fra il risultato di un fondo d’investimento e quello del suo Benchmark.
Benchmark
P arametro di raffronto per valutare l’evoluzione del valore (performance) di un fondo. Spesso si utilizza
un indice (p.es. SPI) come parametro di riferimento per valutare la prestazione del portfolio manager.
Beta
Indica con che intensità il portafoglio del fondo reagisce alle oscillazioni del mercato globale. Un Beta
inferiore a 1 significa che le oscillazioni sono minori rispetto a quelle del mercato.
Eurosif / Direttive sulla
trasparenza Eurosif
L o European Social Investment Forum (Eurosif) è un’associazione a livello europeo impegnata nel portare avanti investimenti finanziari sostenibili e una migliore corporate governance. Le Direttive sulla
trasparenza Eurosif si concentrano sul fondo comune di sostenibilità con lo scopo di migliorare la rendicontazione nei confronti degli investitori.
Fondi strategici
I fondi strategici combinano in un unico portafoglio varie categorie d’investimento (mercato monetario, obbligazioni, azioni e investimenti alternativi). L’investitore può scegliere tra vari obiettivi d’investimento con diversi livelli di rischio a seconda della propria propensione al rischio. Altri termini: fondi
Portfolio, fondi misti.
Imposta preventiva
L ’imposta preventiva si applica in caso di distribuzione degli utili di fondi secondo il diritto svizzero.
Distribuzioni di fondi soggetti al diritto lussemburghese sono esenti dall’imposta preventiva.
Logo di trasparenza
Il logo di trasparenza garantisce maggiore trasparenza per i fondi comuni sostenibili sul mercato degli
investimenti sostenibili. Il logo di trasparenza europeo per i fondi sostenibili viene conferito ai firmatari
del codice di trasparenza europeo per fondi sostenibili e offre agli investitori la possibilità di accertare
in modo rapido e sicuro se e dove trovare informazioni esaustive sulla strategia d’investimento sostenibile di un prodotto d’investimento. (www.forum-ng.org)
Management Fee
L ’indennizzo espresso in percentuale rispetto al patrimonio del fondo, che la direzione del fondo
riceve per la gestione di un fondo d’investimento (commissione di gestione).
Marchio Futura
Il marchio Futura di Raiffeisen contrassegna i fondi Raiffeisen che ottengono una valutazione positiva
secondo criteri sociali, etici ed ecologici. Oltre ai fondi Raiffeisen, vengono contrassegnati con il marchio Futura anche altri titoli che soddisfano i criteri.
Modified duration
È un indice che misura l’intensità con cui modifiche ai tassi d’interesse influiscono sul corso di
un’obbligazione.
Mercato primario
S ul mercato primario si effettuano le operazioni di emissione e riscatto di quote di fondi al valore
netto d’inventario.
Moody’s Fondsrating
L ’agenzia di rating Moody’s indipendente e attiva a livello mondiale valuta i rischi di credito.
Il rating per il grado di solvibilità più elevato è Aaa (Triple A).
Morningstar Rating
Il rating di Morningstar è uno strumento di facile impiego che consente di analizzare l’andamento del
valore di fondi comparabili tenendo conto dei costi e dei rischi. Una volta conclusi i calcoli mensili, è possibile classificare i fondi nelle rispettive categorie. Le stelle vengono assegnate secondo i criteri successivi:
Termine
Definizione
***** 5 stelle: massima qualità – il 10% migliore
**** 4 stelle: il successivo 22,5%
*** 3 stelle: il 35% di media qualità
** 2 stelle: il successivo 22,5%
* 1 stella: scarsa qualità – l‘ultimo 10%
Performance
Andamento del valore di un investimento.
Rendimento alla
scadenza
ltre al reddito da interessi, il rendimento alla scadenza tiene conto anche della differenza di corso
O
e della durata residua di un’obbligazione.
Sharpe Ratio
L o Sharpe Ratio indica il valore aggiunto conseguito rispetto ad un investimento finanziario privo
di rischio per ogni unità di rischio incorso. Si tratta di un parametro per misurare il guadagno ottenuto in termini di performance attraverso il rischio incorso.
SICAV
ociété d’Investissement à Capital Variable (Società d’investimento a capitale variabile). Fondo
S
d’investimento nella forma di una persona giuridica. I titolari di quote sociali sono azionisti con diritti di partecipazione.
Tasso d’interesse
esente da rischio
Il tasso d’interesse esente da rischio viene utilizzato in molte formule per il calcolo di indici (p.es.
Sharpe Ratio, Alpha, ecc.) e va posto al livello di un investimento finanziario che non comporta
quasi nessun rischio per l’investitore.
Tesaurizzazione
einvestimento regolare e automatico nel fondo dei redditi realizzati. Altra espressione: accumulaR
zione dei proventi.
Total Expense Ratio
(TER)
Il Total Expense Ratio comprende tutti i costi che vengono generati in relazione a un fondo (sono
esclusi i costi di transazione per gli investimenti del fondo).
Tracking Error
P arametro percentuale utilizzato per misurare lo spread tra il rendimento del fondo e quello del
benchmark sull’arco di un determinato periodo. Più passiva è la gestione del fondo, minore è il
quoziente di Tracking Error.
Tranche
n fondo può essere suddiviso in varie tranche. Raiffeisen distingue le seguenti tranche:
U
A = tranche di distribuzione, B = tranche di capitalizzazione, I = tranche per investitori qualificati o
per istituzioni di previdenza e depositi di previdenza vincolati.
Valore d’inventario
netto
In inglese Net Asset Value (NAV). Corrisponde al valore effettivo (intrinseco) di una quota di fondo
e viene calcolato dividendo il patrimonio del fondo al corso di borsa per il numero di certificati di
quote in circolazione. I valori d’inventario netto dei fondi Raiffeisen verrano pubblicati in tutti i
maggiori quotidiani e in Internet su www.raiffeisen.ch.
Volatilità
L a volatilità (oppure il rischio o la deviazione standard) indica la misura della banda di oscillazione
della performance annualizzata di un fondo in un determinato arco di tempo. Esempio: una volatilità dell’11% significa che, con una probabilità pari al 68%, la performance di un fondo oscilla
intorno a +/- 11% del valore medio.
Informazioni e vendita
Internetwww.raiffeisen.ch/i/fondi
Pubblicazione dei corsi
Neue Zürcher Zeitung, St.Galler Tagblatt, Basler Zeitung,
Berner Zeitung, Bund, Neue Luzerner Zeitung, Die Nordwestschweiz,
Le Temps, Corriere del Ticino
Vendita e consulenza
presso tutte le Banche Raiffeisen
Informazione
Raiffeisen Svizzera, Raiffeisenplatz, 9001 San Gallo
Tel. +41 71 225 98 78, Fax +41 71 225 98 83
E-Mail: [email protected]
367693
La versione elettronica della Guida dei Fondi d’investimento appare mensilmente.
Il Raiffeisen Schweiz (Luxemburg) Fonds è un fondo soggetto al diritto lussemburghese. I Raiffeisen Futura, Raiffeisen Fonds (CH), Raiffeisen Pension Invest,
Raiffeisen Index Fonds e Raiffeisen ETF nonché i Raiffeisen Futura Immo Fonds sono fondi soggetti al diritto svizzero. La presente opuscolo non rappresenta né un’offerta di vendita né di sottoscrizione di quote. Per quanto riguarda la performance indicata si tratta di dati storici, da cui non si può ricavare
l’andamento del valore attuale o futuro. Ai fini del calcolo dei dati relativi alla performance non sono stati considerati le commissioni e i costi richiesti in
caso di emissione o di eventuale riscatto delle quote. Per informazioni sulla composizione dei customised benchmark, contattare Raiffeisen Svizzera società
cooperativa, San Gallo e Vontobel Fonds Services AG, Zurigo.
Le sottoscrizioni vengono effettuate unicamente in base all’attuale prospetto di vendita / contratto del fondo nonché alle «Informazioni chiave per gli
investitori» (Key Investor Information Document, KIID), ai quali è allegato l’ultimo rapporto annuale o semestrale. I documenti comprensivi degli statuti per
i fondi Raiffeisen soggetti al diritto lussemburghese possono essere richiesti gratuitamente presso il rappresentante e l’agente pagatore in Svizzera, presso
Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo, e presso la sede della società Raiffeisen Schweiz (Luxemburg) Fonds, Centre
Etoile, 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo. I documenti sui Raiffeisen Futura, Raiffeisen Fonds (CH), Raiffeisen Pension Invest e Raiffeisen
ETF possono essere richiesti gratuitamente presso Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo, presso la Bank Vontobel AG,
Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo e presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo. Quelli relativi ai Raiffeisen Index Fonds
possono essere richiesti gratuitamente presso Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo, e presso FundPartner Solutions
(Suisse) S.A., 60, Route des Acacias, CH-1211 Ginevra 73. Le informazioni relative al Raiffeisen Futura Immo Fonds possono essere richieste gratuitamente
presso Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo e presso Swisscanto Fondsleitung AG, Europaallee 39, CH-8021 Zurigo.
La presente pubblicazione non è il risultato di un’analisi finanziaria. Le «Direttive per la salvaguardia dell’indipendenza dell’analisi finanziaria» dell’
Associazione Svizzera dei Banchieri non trovano pertanto alcuna applicazione.

Guida dei Fondi d`investimento Novembre 2016

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