A (EUR hdg)

Invesco Global Real Estate Securities Fund
Classe A (EUR Hgd)-Acc.
31 gennaio 2017
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira a realizzare una crescita del
capitale nel lungo termine, accompagnata
da reddito. Il fondo investe
prevalentemente in azioni (inclusi fondi
comuni d’investimento immobiliare), azioni
privilegiate e strumenti di debito di società
e altre entità di tutto il mondo che
traggono i loro ricavi da attività di natura
immobiliare. Per conoscere tutti gli obiettivi
e la politica di investimento del fondo, far
riferimento al prospetto in vigore.
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team Invesco Real Estate Global Securities. Il team è supportato dalla
piattaforma Invesco Real Estate composta complessivamente da 443 professionisti distribuiti
in 21 sedi in Europa, Stati Uniti e Asia. La gestione di USD 71 miliardi in titoli immobiliari
globali e direttamente in immobili, ci rende uno dei maggiori gestori di investimenti
immobiliari del mondo (dati al 30 settembre 2016).
La filosofia di investimento
Nel processo decisionale, consideriamo l'analisi fondamentale del settore immobiliare e
l'analisi dei singoli titoli. Il nostro processo d'investimento adotta una metodologia
prevalentemente di selezione titoli bottom-up. Tuttavia, il processo prevede anche il controllo
dei rischi a livello macro e i potenziali effetti di variabili, quali l'esposizione
geografica/valutaria, la domanda di locazione, la crescita dei canoni delle aree metropolitane
e i trend degli indici relativi di occupazione degli immobili.
Caratteristiche principali
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
170
160
Joe Rodriguez
Dallas
Gestisce il fondo dal
agosto 2005
150
140
130
120
110
Data di avvio della Classe di Azioni
29 agosto 2005
Data di costituzione originaria
11 agosto 2005
Status legale
Comp. di fondo comune di invest. (istituito
in forma di unit trust) di diritto irlandese
armonizzato
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
USD 71,42 Mln
Indice
FTSE EPRA/NAREIT Developed-ND
Codice Bloomberg
INGREHA ID
Codice ISIN
IE00B0H1S125
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
100
90
80
01/12
01/13
01/14
01/15
01/16
01/17
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
4,99
11,14
30,59
Indice
9,31
19,73
46,75
Performance annuali*
in %
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
24,76
2,03
14,52
-2,73
-1,79
Indice
27,73
3,67
15,02
-0,79
4,06
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
31.12.15
31.12.16
24,76
2,03
14,52
-2,73
-1,79
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2017 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 gennaio 2017 se non diversamente indicato. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate
dal singolo investitore. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2016. I dati di performance sono riportati nella valuta del fondo, ad eccezione della performance
dell'indice che è espressa in USD. Indice-Fonte: Factset.
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Classe A (EUR Hgd)-Acc.
31 gennaio 2017
Primi 10 titoli in portafoglio*
(Totale posizioni esistenti: 121)
Partecipazione
%
Simon Property
4,7
Boston Properties
2,9
Vornado Realty Trust
2,5
Public Storage
2,5
AvalonBay Communities
2,4
Mitsui Fudosan
2,1
Unibail-Rodamco
2,1
Mitsubishi Estate
2,1
HCP
1,9
Sun Hung Kai Properties
1,9
Distribuzione geografica del fondo in %*
Stati Uniti
g Giappone
g Hong Kong
g Australia
g Regno Unito
g Francia
g Germania
g Canada
g Singapore
g Altri
g Liquidità
Distribuzione geografica*
g
Ripartizione settoriale %*
Attività immobiliari
diversificate
g Dettaglio
g Residenziali
g Uffici
g Cura della salute
g Industriali
g Alloggi/Resorts
g Stoccaggio
g Ind./Uff./Misti
g Liquidità
g
Ripartizione settoriale*
in %
in %
Stati Uniti
54,1
Attività immobiliari diversificate
27,2
Giappone
11,0
Dettaglio
24,4
13,9
Hong Kong
7,4
Residenziali
Australia
5,8
Uffici
9,7
Regno Unito
4,4
Cura della salute
7,1
Francia
3,5
Industriali
6,7
Germania
2,9
Alloggi/Resorts
3,7
Canada
2,7
Stoccaggio
3,5
Singapore
2,1
Ind./Uff./Misti
1,6
Altri
3,9
Liquidità
2,2
Liquidità
2,2
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
Capitalizzazione media di mercato
EUR 13,88 mld.
EUR 4,82 mld.
NAV e spese
NAV
EUR 11,57
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 12,92 (02.08.16)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 10,47 (12.02.16)
Investimento minimo 1
EUR 1.000
Commissione iniziale
5,00%
Commissione annua di gestione
1.3%
Spese correnti
1,76% (31/01/2016)
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni.
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Classe A (EUR Hgd)-Acc.
31 gennaio 2017
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Poiché questo fondo è investito in un settore specifico, occorre
essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie di quelle di un fondo avente un mandato d’investimento più ampio. I
rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi
relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi
legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far
riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la
documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo
e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna
Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo.
Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni
in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non
rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il
periodo conclusosi al 31/01/2016 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del
portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il
presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
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allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
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