Informazioni Chiave per gli Investitori DB PLATINUM CROCI

Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori
in relazione al presente Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento sono
richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore
a comprendere la natura del presente Fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
DB PLATINUM CROCI SECTORS FUND
Classe di Azioni: R3C (ISIN: LU0419225247), (WKN: A0RLWL), (Valuta: EUR)
un comparto di DB Platinum. Il Fondo è gestito da Deutsche Asset Management S.A., appartenente al Gruppo Deutsche
Bank.
Obiettivi e Politica d’Investimento
L'obiettivo di investimento del Fondo è quello di investire in un portafoglio
di azioni emesse da società di grandi dimensioni con sede negli Stati Uniti,
in Europa e in Giappone, selezionate avvalendosi della Strategia CROCI
Sectors Strategy (la Strategia), la quale seleziona le azioni sulla base di
una valutazione economica, utilizzando la metodologia CROCI (Cash
Return On Capital Invested) (la Metodologia CROCI). Sia la Strategia sia
la Metodologia CROCI sono sviluppate dal CROCI® Investment Strategy
and Valuation Group di Deutsche Bank (il Gruppo CROCI).
La Strategia identifica i tre settori industriali (a esclusione di quello
finanziario e di quello immobiliare) che presentano il più basso valore
mediano del rapporto economico prezzo/utili CROCI (il Rapporto CROCI).
La Strategia può escludere azioni aventi scarsa liquidità e che non sono
coperte dal Gruppo CROCI. La Strategia, quindi, seleziona, da ciascuno
di tali settori, circa dieci società che presentano il Rapporto CROCI
positivo più basso. Se meno di dieci azioni in un settore prescelto hanno
un Rapporto CROCI positivo, allora tale settore includerà solo le azioni
che hanno un Rapporto CROCI positivo e il Portafoglio avrà meno di 30
azioni.
La Metodologia CROCI raffronta le valutazioni delle società apportando
rettifiche ai bilanci pubblicati dalle società ed ottenendo in tal modo i
Rapporti CROCI, utilizzati per selezionare le azioni con le valutazioni più
basse in base al relativo potenziale di apprezzamento.
Le azioni comprese nella Strategia vengono sottoposte periodicamente a
riesame e ponderate equamente ad ogni ribilanciamento. Vengono
adottati due meccanismi per smorzare l’automaticità della selezione, che
impediscono la sostituzione di (i) un settore esistente nel portafoglio, a
meno che il valore mediano del relativo Rapporto CROCI non sia
sufficientemente superiore rispetto a quello del settore sostitutivo
proposto e (ii) un'azione esistente nel portafoglio, a meno che il relativo
Rapporto CROCI non sia sufficientemente superiore rispetto a quello
dell'azione sostitutiva proposta.
Per raggiungere l'obiettivo di investimento, il Fondo investirà nelle azioni
selezionate dalla Strategia nelle medesime proporzioni della Strategia
stessa.
Sulle vostre azioni non saranno pagati dividendi.
Potete riscattare il vostro investimento su richiesta su base giornaliera.
Profilo di Rischio e di Rendimento
Rischio più
Basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più
Elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
La categoria di rischio e di rendimento è calcolata utilizzando dati storici
che non possono costituire un indicatore affidabile del profilo di rischio
futuro del Fondo.
La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e non
rappresenta né un obiettivo né una garanzia.
La categoria più bassa (vale a dire la Categoria 1) non indica un
investimento esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 5 per via dell’ampia fascia e della
frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli investimenti
sottostanti cui il Fondo fa riferimento.
Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla categoria di
rischio e di rendimento.
Il Fondo mira ad investire in un portafoglio selezionato sulla base della
Strategia. Tuttavia potrebbero verificarsi circostanze eccezionali quali, a
titolo esemplificativo e non esaustivo, eventi di turbativa di mercato, costi/
tasse aggiuntivi o mercati estremamente volatili, che potrebbero far sì che
la composizione del portafoglio del Fondo sia diversa rispetto a quella
della Strategia, determinando una differenza tra la performance del Fondo
e quella della Strategia.
Deutsche Bank e le sue affiliate possono agire in diversi ruoli in relazione
al Fondo quali quello di collocatore, società di gestione e fornitore di dati
elaborati in base alla metodologia CROCI, il che può dar luogo a conflitti
di interesse.
Il Fondo non è garantito e il vostro investimento è a rischio. Il valore del
vostro investimento può subire variazioni sia positive che negative.
Il valore di un investimento in azioni dipenderà da una serie di fattori tra i
quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo, condizioni economiche e di
mercato, settore, regione geografica ed eventi politici.
La Strategia è di tipo “rules based” e non può essere rettificata al fine di
tener conto dei mutamenti delle condizioni di mercato. Di conseguenza,
l’investitore potrebbe non trarre beneficio da tali mutamenti.
CROCI è un marchio registrato di Deutsche Bank AG. La Strategia è stata
concessa in licenza dal Gruppo CROCI. Mentre il Gruppo CROCI è
responsabile per la stesura della Strategia, non è invece responsabile per
la gestione del Fondo. La Strategia è proposta senza alcuna
rappresentazione o garanzia di alcun genere e il Gruppo CROCI non sarà
responsabile di qualsiasi errore od omissione nella Strategia.
Maggiori informazioni in relazione ai rischi in generale sono contenute
nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto.
DB PLATINUM CROCI SECTORS FUND, Classe di Azioni: R3C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0419225247 06-02-2017
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Spese
Le commissioni sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi per le attività promozionali e di
collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento.
Commissioni una
l'investimento
tantum
Commissione di sottoscrizione
Commissione di rimborso
addebitate
prima
o
dopo
5,00%
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito (commissione di rimborso).
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere inferiori;
per maggiori informazioni potete rivolgervi al vostro consulente
finanziario o collocatore.
L'importo delle spese correnti si basa sulle spese per l'esercizio
chiuso a ottobre 2016. Può variare da un esercizio all'altro. Sono
esclusi eventuali costi di operazioni in portafoglio e commissioni di
performance.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto.
1,51%
Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione di Performance
Nessuna
Performance Passata
Si ricorda che la performance passata non costituisce un indicatore
affidabile dei risultati futuri.
40,0%
30,0%
24,5
26,4
22,1
21,4
20,0%
10,0%
Le commissioni per le spese correnti del Fondo sono incluse nel calcolo
della performance passata. Le commissioni di sottoscrizione e di
rimborso sono escluse dal calcolo della performance passata.
Il Fondo è stato lanciato nel 2009 e la classe di azioni nel 2012.
La performance passata è stata calcolata in EUR.
0,0%
Fondo
Indice
-4,4
-10,0%
-20,0%
2012
2013
2014
2015
2016
– – – Nel corso del 2014, il Fondo è passato da una politica di
investimento di replica del CROCI Sectors III Index (l'Indice)
all'investimento in azioni in conformità con la Strategia. L’andamento
dell’Indice a partire dal 2014 non è stato più riportato.
Informazioni Pratiche
Il depositario è RBC Investor Services Bank S.A.
Copie del prospetto, delle ultime relazioni annuali e delle successive
relazioni semestrali (il tutto in lingua inglese), nonché altre informazioni
(inclusi i prezzi aggiornati delle azioni) sono disponibili gratuitamente sul
sito www.systematic.deutscheam.com.
I dettagli della politica di remunerazione aggiornata, compresi, a titolo
esemplificativo e non esaustivo, una descrizione di come le remunerazioni
ed i benefit sono calcolati e l’identità delle persone responsabili della loro
attribuzione,
sono
disponibili
all’indirizzo
www.systematic.deutscheam.com,
nella
sezione
“Informazioni
Aggiuntive”. Una versione cartacea della politica di remunerazione sarà
messa gratuitamente a disposizione su richiesta.
È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il presente Fondo:
per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si ricorda che è possibile che
non tutte le classi di azioni siano registrate per la distribuzione nella vostra
giurisdizione di appartenenza.
Il regime fiscale applicabile al Fondo in Lussemburgo può incidere sul
trattamento fiscale a voi applicabile.
DB Platinum può essere ritenuta responsabile solo sulla base di eventuali
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del
Fondo.
DB Platinum dispone di una serie di fondi distinti. Le attività e le passività
di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto e le relazioni
periodiche sono predisposti per DB Platinum nel suo complesso.
L’investitore può richiedere la conversione di azioni del presente Fondo
in azioni di altri fondi di DB Platinum. L'eventuale commissione di
conversione potrà essere addebitata in occasione di tale conversione. Per
maggiori informazioni sulle modalità di conversione delle azioni in azioni
di altri fondi, si rimanda alla sezione "Conversione di Azioni" del prospetto.
Questo Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Deutsche Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 06-02-2017.
DB PLATINUM CROCI SECTORS FUND, Classe di Azioni: R3C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0419225247 06-02-2017
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