Factsheet - Deutsche Asset Management

Materiale di marketing. Analisi del Fondo al 28.02.2017. Da leggere congiuntamente con il Key Investor Information Document (KIID).
Deutsche
Asset Management
DB Platinum CROCI US Dividends I1D-U
Data di lancio: 02.11.2012
Systematic Funds
Per maggiori informazioni è possibile scrivere a [email protected], chiamare il numero +44 20 754 78699 o visitare il sito systematic.deutscheam.com
Stile: US Large-Cap Value Equity
Patrimonio del Fondo: $ 163.078.660
L’obiettivo di investimento del Fondo è quello di investire in un portafoglio di azioni emesse da società di grandi dimensioni con sede negli Stati Uniti, selezionate
avvalendosi della Strategia CROCI US Dividends (la Strategia). La Strategia seleziona le azioni sulla base di una valutazione economica, utilizzando la
metodologia Deutsche Bank CROCI (Cash Return On Capital Invested) (la Metodologia CROCI). Sia la Strategia sia la Metodologia CROCI sono sviluppate dal
gruppo CROCI®(1) Investment Strategy and Valuation Group di Deutsche Bank. L’universo di selezione comprende le 500 maggiori società per capitalizzazione di
mercato con sede negli Stati Uniti, ad esclusione di quelle del settore finanziario. La Strategia può escludere le azioni aventi scarsa liquidità e le società che non
superano una serie di verifiche di sostenibilità dei dividendi effettuate sulla base dei rendimenti in denaro, della leva finanziaria e della volatilità, nonché le azioni
che non distribuiscono dividendi e quelle che presentano un rendimento da dividendi inferiore alla media. La Strategia seleziona quindi dall’universo di selezione
rimasto le quaranta società con il rapporto economico prezzo/utili CROCI (il Rapporto CROCI) positivo più basso. Qualora le azioni che presentano un Rapporto
CROCI positivo siano meno di quaranta, la Strategia includerà solamente le azioni che presentano un Rapporto CROCI positivo. La Metodologia CROCI
consente di raffrontare in modo equo le valutazioni societarie tra i vari settori e aree geografiche apportando determinate rettifiche ai bilanci pubblicati dalle
società. In questo modo si ottengono i Rapporti CROCI utilizzati per selezionare le azioni con le valutazioni più basse in base al relativo potenziale di
apprezzamento. Le azioni comprese nella Strategia vengono sottoposte periodicamente a riesame e ponderate equamente ad ogni ribilanciamento. Dal il 30
giugno 2014 la Strategia ha adottato un meccanismo per smorzare l’automaticità della selezione, che impedisce la sostituzione di un’azione esistente nel
portafoglio, a meno che il relativo Rapporto CROCI non sia sufficientemente superiore rispetto a quello dell’azione sostitutiva proposta.
Performance Passata(2)
Rendimento (%)
Rendimento annualizzato (%)
YTD
1M
3M
6M
1Y
3Y
5Y
Dall’inizio
CROCI US Dividends I1D-U
5,86
4,39
6,74
10,76
26,07
10,08
-
14,52
S&P High Yield Aristrocrats Index
3,80
2,98
5,77
5,67
22,81
11,40
-
14,89
Extra-rendimento rispetto al Benchmark
2,06
1,41
0,97
5,09
3,26
-1,32
-
-0,37
(2)
(2)
Rendimento Annuale dal Lancio
CROCI US Dividends I1D-U (DUSI1DU LX)
Rendimenti Mensili Ultimi 12 Mesi
CROCI US Dividends I1D-U (DUSI1DU LX)
S&P High Yield Aristrocrats Index (SPHYDAN)
30,00%
10,00%
15,00%
5,00%
0,00%
0,00%
-15,00%
-5,00%
-30,00%
-10,00%
S&P High Yield Aristrocrats Index (SPHYDAN)
%
11/12 02/13
02/13 02/14
02/14 02/15
02/15 02/16
02/16 02/17
%
03/16
04/16
05/16
06/16
07/16
08/16
09/16
10/16
11/16
12/16
01/17
02/17
CROCI US Dividends
8,65
24,00
11,34
-4,96
26,07
CROCI US Dividends
7,33
-1,33
1,06
0,14
5,84
0,35
0,41
-0,59
3,96
0,83
1,41
4,39
S&P HYA Index
10,19
19,61
13,42
-0,74
22,81
S&P HYA Index
7,99
0,92
1,38
3,13
2,84
-0,82
-0,96
-3,56
4,59
1,90
0,80
2,98
Performance dal Lancio (02.11.2012 – 28.02.2017)(2)
CROCI US Dividends I1D-U (DUSI1DU LX)
Performance Relativa dal Lancio (02.11.2012 – 28.02.2017)(2)
S&P High Yield Aristrocrats Index (SPHYDAN Index)
190
CROCI US Dividends I1D-U relative to S&P High Yield Aristrocrats Index
110
160
100
130
90
100
70
nov-12
nov-13
nov-14
nov-15
nov-16
Profilo di Rischio dal Lancio(2)
80
nov-12
nov-13
nov-14
nov-15
nov-16
Top Movers Mensili: Performance Azionaria (%)
CROCI US Dividends
S&P High Yield
Volatilità annualizzata(3)
I1D-U
12,98%
Aristrocrats Index
12,01%
Perdita massima
Migliori
Peggiori
-14,25%
-10,95%
Azioni
Rendimenti
Miglior rendimento giornaliero
3,64%
2,74%
Hasbro
0,42
Azioni
L Brands
Rendimenti
-0,24
Peggior rendimento giornaliero
-3,40%
-3,71%
Amgen
0,36
Target
-0,17
% di giorni con un rendimento positivo
55,50%
55,34%
Bristol-My. Sq.
0,33
Gilead Sciences
-0,07
Sharpe Ratio(3)
1,10
1,22
Boeing
0,29
LyondellBasell
-0,06
VaR 95%/1M(4)
4,59%
4,05%
Cisco
0,29
Intel
-0,02
Fonte: Deutsche Bank, Bloomberg.Composizione al 28 febbraio 2017
Queste informazioni sono destinate solo a scopo informativo e non costituiscono un
consiglio di investimento, una raccomandazione, offerta o sollecitazione
(1) CROCI® è un marchio registrato di Deutsche Bank AG entro alcune giurisdizioni. Deutsche Bank AG si riserva tutti i diritti riguardo i propri
marchi registrati e non registrati. (2) Fonte: Deutsche Bank, Bloomberg. La performance del Fondo è pubblicata al netto di tutte le
commissioni del fondo, ma al lordo delle commissioni iniziali che avranno un impatto sul valore di realizzo dell investimento . Le performance
passate non sono indicative per i risultati futuri. (3) Ai fini del calcolo della volatilità, i livell i del Benchmark sono considerati soltanto nei giorni
in cui è calcolato anche il NAV del fondo, per rendere possibile un confronto. (4) Questi valori rappresentano il valore storico del VAR della
NAV del Comparto calcolato sulla base storica del NAV totale della rispettiva classe di azioni.
Tutte le informazioni sono aggiornate al 28 febbraio 2017 se non indicato diversamente.
Per maggiori informazioni far riferimento all’avviso importante al termine di questo documento.
Materiale di marketing. Analisi del Fondo al 28.02.2017. Da leggere congiuntamente con il Key Investor Information Document (KIID).
Deutsche
Asset Management
Ripartizione Settoriale (%)
Composizione del portafoglio
Azione
CROCI US Dividends Strategy
S&P High Yield Aristrocrats Index
15,92
Beni di consumo voluttuari
12,09
4,96
Beni di consumo di base
9,45
2,45
Energia
Financials
6,63
0,00
14,75
Sanità/Produzione di farmaci
e macchinari sanitari
28,62
14,07
12,84
Systematic Funds
Per maggiori informazioni è possibile scrivere a [email protected], chiamare il numero +44 20 754 78699 o visitare il sito systematic.deutscheam.com
Industria
10,20
17,41
Tecnologia
21,52
7,54
Materiali di base
2,83
Settore Immobiliare
0,00
Telecomunicazioni
0,00
2,85
Servizi Pubblici
2,42
10,26
3,19
Fonte : Deutsche Bank, Bloomberg.Composizione al 28 febbraio 2017
(%) Azione
(%)
Abbott Laboratories
2,21 Johnson & Johnson
2,24
AbbVie Inc
2,27 KLA-Tencor Corp
2,74
Analog Devices Inc
2,90 L Brands Inc
2,31
Boeing Co
2,77 LyondellBasell Industries NV
2,88
Carnival Corp
2,66 Merck & Co Inc
2,33
Cisco Systems Inc
2,27 Microsoft Corp
2,52
Coach Inc
2,36 Nextera Energy Inc
2,22
Csx Corporation
2,96 Pfizer Inc
2,24
Cummins Inc
2,86 Procter & Gamble Co
2,24
Darden Restaurants Inc
2,77 Public Service Enterprise GP
2,36
Dow Chemical Co/The
2,54 Qualcomm Inc
2,63
DTE Energy Company
2,41 Rockwell Automation Inc
2,77
Eastman Chemical Co
2,75 Sempra Energy
2,30
Eaton Corp Plc
2,49 Target Corp
2,65
Eli Lilly & Co
2,02 Tiffany & Co
2,84
Emerson Electric Co
2,61 United Technologies Corp
2,49
General Electric Co
2,44 Valero Energy Corp
2,64
Hasbro Inc
2,59 Vf Corp
2,19
Intel Corp
2,31 Wal-Mart Stores Inc
2,32
Intl Business Machines
2,47 Xilinx Inc
2,43
Fonte : Deutsche Bank, Composizione al 30. novembre 2016
Caratteristiche del Fondo
Emittente / Manager
DB Platinum / Deutsche Asset Management S.A.
Classi di Azioni
WKN
ISIN-Code
BBG Ticker
Valuta
I1D-U
A1J4TT
DUSI1DU LX
LU0832278773
USD
Commissioni Dirette
Commissioni di Gestione p.a.
Commissione Fissa p.a.
Taxe d’Abonnement p.a.
All-in Fee (TER)
Data di Riferimento Dividendi
Frequenza di Pagamento Dividendi
Tasso di Dividendo
Data di Pagamento Dividendi
Sottoscrizione Minima
NAV per Azione
Data di Lancio
Morningstar Rating(5)
0,00%
0,50%
0,10%
0,01%
0,61%
31.01.2017
Annuale
TBD
30.04.2017
1 Azione
$ 168,87
02.11.2012
★★★★☆
Strategia
CROCI US Dividends Strategy
Cut-off di Sottoscrizione
2:00 p.m. CET(T)
Regolamento
T+3
Scadenza
Senza Scadenza
Fonte: Deutsche Bank al 28 febbraio 2017
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informazioni. Deutsche Bank non si assume alcuna responsabilità per il rating Morningstar. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.
Storico Dividendi
Dividendi
CROCI US Dividends I1D-U ($)
apr 16
apr 15
apr 14
apr 13
2,77
2,75
2,70
0,54
Avviso Importante
Prima dell’adesione leggere il prospetto ed il KIID rilevante.
Questo documento non è destinato a investitori al dettaglio. Da leggere unitamente al Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori („KIID“).
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comunicazione. Ogni proiezione si basa su determinati presupposti relativi alle condizioni di mercato e non vi è garanzia che il risultato di tali proiezioni venga raggiunto. Il rendimento passato non è
garanzia di risultati futuri. Questo materiale è stato predisposto dalla divisione Sales and Trading e non è stato predisposto, rivisto o redatto dal Dipartimento di Ricerca di DB. Qualsiasi opinione espressa
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