Corso di SCIENZA delle FINANZE

Corso di
SCIENZA delle FINANZE
Carlo Capuano
Università FEDERICO II di Napoli
Sesta lezione, 27 giugno 2007
Complesso Universitario di Monte S.Angelo
L’imposta personale sul reddito delle
persone fisiche
15.1 Introduzione
15.2 La base delle imposte
15.3 L’imposta sul reddito a base esaustiva l’imposta sulla spesa a
confronto
15.4 I problemi connessi all’applicazione di una base imponibile di
tipo esaustivo
15.5 La determinazione del reddito netto
15.6 Le detrazioni personali
15.8 Le esonerazioni iniziali
15.9 Il calcolo dell’imposta e la scala delle aliquote
15.10 La scelta del soggetto dell’imposta: il singolo o la famiglia.
A15.1 L’imposta negativa sul reddito
2
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
La base imponibile...
Flussi di ricchezza che provengono da fonti
permanenti e, dunque, facilmente accertabili:
salari, stipendi, pensioni, interessi, rendite,
profitti, redditi monetari sul patrimonio
posseduto.
3
Variazioni patrimoniali anche occasionali:
trasferimenti, donazioni e liberalità ricevute,
variazione del valore patrimoniale di beni
mobili ed immobili. posseduti
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Due approcci estremi
Schanz, Haig e Simons (SHS): definizione di
reddito a base esaustiva, cioè la facoltà che
hanno le persone di controllare l’uso delle
risorse scarse (in potenza)
Fisher: definizione di reddito come il consumo
effettivo delle risorse scarse (in atto)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Reddito a base esaustiva (SHS)
Il reddito consiste nell’accrescimento del potere
economico degli individui, cioè del loro potere di
disporre delle risorse:
Æ
Æ
Di quanto si sarebbe accresciuto il patrimonio se
l’individuo non avesse consumato?
Qual è il consumo massimo dell’individuo compatibile
con una variazione nulla del suo patrimonio?
R = C + ∆W
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Reddito come consumo effettivo delle
risorse. (F)
Costituiscono reddito reale solo i beni e servizi
che danno una soddisfazione diretta agli individui
che li consumano o utilizzano…
.. nel momento che li consumano o utilizzano.
R=C
Æ Kaldor / Rapporto Meade: Imposta sulla spesa!
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
E
R
C
Secondo periodo
S
(1+i)S
C
L
Flussi
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
E
R
20
80
C
Secondo periodo
S
(1+i)S
C
L
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
8
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
Secondo periodo
E
R
C
S
20
80
70
30
(1+i)S
C
L
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
Secondo periodo
E
R
C
S
(1+i)S
20
80
70
30
33
C
L
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
Secondo periodo
E
R
C
S
(1+i)S
C
L
20
80
70
30
33
23
10
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
Secondo periodo
E
R
C
S
(1+i)S
C
L
20
80
70
30
33
23
10
Base Imponibile
Imp.reddito
Imp. spesa
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
Secondo periodo
E
R
C
S
(1+i)S
C
L
20
80
70
30
33
23
10
Base Imponibile
Imp.reddito
20
80
3
Imp. spesa
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
Secondo periodo
E
R
C
S
(1+i)S
C
L
20
80
70
30
33
23
10
23
10
Base Imponibile
Imp.reddito
Imp. spesa
20
3
80
70
E: eredità (ricevuta), R: reddito, C: consumo,
S: risparmio, L: atto di liberalità i: tassi di interesse (10%)
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Confronto numerico:
Primo periodo
Flussi
Secondo periodo
E
R
C
S
(1+i)S
C
L
20
80
70
30
33
23
10
23
10
Base Imponibile
Imp.reddito
Imp. spesa
20
3
80
70
ÆDevo tassare eredità e lasciti
Æ Trade-off intertemporale: quando pago le imposte?
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ÆEffetti imposte progressive
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Base imponibile non esaustiva:
Effetto allocativo: se una fonte di reddito non è
soggetta ad imposta, le persone tenderanno
ad indirizzarsi verso quella fonte di reddito.
Effetto (re)distributivo: se una fonte di reddito
non è soggetta ad imposta, le persone che di
essa beneficiano sono avvantaggiate.
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Altre forme di reddito
Reddito non monetario che non transita per il
mercato: autoconsumo, piccoli lavori di
riparazione domestica, il lavoro domestico in
generale.
Redditi non monetari che transitano per il
mercato (benefits): auto di servizio, buono pasto,
alloggi aziendali, rette scolastiche.
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Altre forme di reddito
I guadagni di capitale: maturati o realizzati?
Æ Politica di distribuzione dei dividendi
Æ Discriminazione tra obbligazioni ed azioni
Æ Come contabilizzare le perdite?
Successioni, donazioni, vincite alle lotterie,…
Æ Imposta reale o personale?
18
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Da reddito lordo a reddito imponibile…
Deduzioni/detrazioni personali: spese
professionali, spese mediche, ecc…
Æ Deduzioni/detrazioni per spese socialmente
utili: spese mediante imposta.
Æ Esonerazioni iniziali: minimo imponibile e
tassa negativa sul reddito.
Æ
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
La scelta del soggetto dell’imposta
L’imposizione separata dei redditi dei
singoli componenti
Versus
L’imposizione del reddito complessivo
della famiglia.
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Perché la famiglia …
Æ Le
principali decisioni sono prese
congiuntamente e tengono conto del
reddito complessivo.
Æ La
famiglia è l’unità economica e
finanziaria.
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Perché i singoli componenti…
Esaltazione dei diritti individuali: ognuno
mantiene la facoltà di disporre del proprio
reddito.
Æ In caso di imposte progressive si evita la
“tassa sul matrimonio”
Æ Riduce il disincentivo a lavorare del coniuge
con reddito inferiore (spesso la donna)
Æ
22
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Tre criteri normativi …
Due famiglie aventi la stessa dimensione e lo
stesso reddito congiunto devono sopportare il
medesimo carico fiscale
Æ Imposizione Congiunta
z
Lo stato civile del contribuente non deve avere
alcun effetto sul suo carico fiscale
z Le imposte devono essere progressive
Æ Imposizione Separata
z
23
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Nel mondo…
24
z
USA: income splitting e sussidio da
matrimonio
z
Francia: quozienti familiari ed economie
di scala
z
Italia: si può optare per tassazione
separata o congiunta
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Imposta negativa sul reddito.
Minimo Imponibile
Imposta negativa
sul reddito
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[(
)]
Ti = MAX t Yi − Y ;0
(
)
(
)
⎧t Yi − Y > 0 se Yi > Y
⎪
Ti = ⎨
se Yi = Y
0
⎪t Y − Y < 0 se Y < Y
i
⎩ i
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Graficamente…
Minimo
Imponibile
Ti
Yi
Y
Imposta negativa sul reddito
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Aumento Y …
Minimo
Imponibile
Ti
Y
Yi
Imposta negativa sul reddito
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Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Ti=a(Yi-Y)
Yi
Y =5000
a = 10%
RD
4000
5000
6000
7000
28
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Ti=a(Yi-Y)
29
Yi
Y =5000
a = 10%
4000
+ 100
5000
0
6000
-100
7000
-200
RD
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Ti=a(Yi-Y)
30
Yi
Y =5000
a = 10%
RD
4000
+ 100
4100
5000
0
5000
6000
-100
5900
7000
-200
6800
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Ti=a(Yi-Y)
31
Yi
Y =5000
a = 10%
RD
Yi
4000
+ 100
4100
4000
5000
0
5000
5000
6000
-100
5900
6000
7000
-200
6800
7000
Y =5000
a = 20%
RD
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Ti=a(Yi-Y)
32
Yi
Y =5000
a = 10%
RD
Yi
Y =5000
a = 20%
RD
4000
+ 100
4100
4000
+ 200
4200
5000
0
5000
5000
0
5000
6000
-100
5900
6000
-200
5800
7000
-200
6800
7000
-400
6600
Partendo da un reddito di 4000, mi conviene accettare
un lavoro “massacrante” che mi darebbe un ulteriore
reddito di 2000?
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Progressività e disincentivi…
Gettito
Trade off tra
gettito e reddito
disponibile
Abbassare le tasse è
“Pareto efficiente”
Curva di Laffer
0%
100%
Aliquota media / saggio di tassazione
33
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Progressività e disincentivi…
Gettito
0%
100%
Aliquota media / saggio di tassazione
34
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Evidenze empiriche…
35
z
Nel 1980, Ronald Reagan vinse le elezioni ed entrò alla
Casa Bianca con un debito pubblico di 789,4 miliardi di
dollari…
…otto anni dopo il debito era triplicato: 2.190,7 miliardi
di dollari.
z
Geroge Bush durante il suo mandato vide un aumento
ulteriore del 50 % del debito pubblico, portando a
3.248,4 miliardi.
z
Solo dopo i due mandati di Bill Clinton caratterizzati da
un rialzo delle aliquote medie si è arrivati
all’azzeramento del deficit.
Carlo Capuano, 23 giugno 2007
Fine Lezione